chỉ số
Bạn đang đọc bây giờ
Làm thế nào để đầu tư vào Nam Phi? Cổ phiếu, quỹ ETF, tiềm năng kinh tế [Hướng dẫn]
0

Làm thế nào để đầu tư vào Nam Phi? Cổ phiếu, quỹ ETF, tiềm năng kinh tế [Hướng dẫn]

tạo Forex Club24 tháng 2024

Nam Phi (Nam Phi) là một ví dụ rất thú vị, cả về những thay đổi về kinh tế và xã hội. Chỉ cách đây khoảng chục năm, Nam Phi được coi là biểu tượng của sự thành công ở lục địa Châu Phi. Đổi lại, từ góc độ xã hội, đất nước này được coi là đã đối phó với chính sách phân biệt chủng tộc. Hơi cường điệu một chút, nó được gắn vào nhóm nước BRIC, dẫn đến việc thành lập BRICS. Nam Phi là một trong những quốc gia có triển vọng nhất vì đây là một trong những quốc gia phát triển nhất và tăng trưởng nhanh nhất trên lục địa châu Phi. Không có gì ngạc nhiên khi chỉ số FTSE/JSE Top 40 trong nhiều năm, đây là cánh cửa mở ra thế giới cho các nhà đầu tư muốn tiếp cận thị trường vốn châu Phi. Hiện nay, Nam Phi đang trải qua tình trạng kinh tế trì trệ và căng thẳng xã hội gay gắt. Từ quan điểm của nhà đầu tư, việc đầu tư tiền vào thị trường chứng khoán địa phương có đáng không? Từ bài viết này, bạn sẽ tìm hiểu cách đầu tư vào Nam Phi và chỉ số FTSE/JSE Top 40 địa phương cũng như những tiềm năng và rủi ro mà nó có thể liên quan.

RPA – lãng phí tiềm năng

Như chúng tôi đã đề cập trước đó, những năm 90 và đầu thế kỷ XNUMX là thời kỳ phát triển kinh tế năng động. Tuy nhiên, sau khủng hoảng thị trường bất động sản Mỹ, khiến thị trường nguyên liệu thô giảm giá kéo dài, đất nước mất đi tốc độ tăng trưởng nhanh chóng. Kết quả là Nam Phi có GDP bình quân đầu người (tính theo sức mua tương đương) thấp hơn mức trung bình toàn cầu. Điều đáng chú ý là từ năm 1990 đến năm 2007, Nam Phi đã phát triển hơn nhiều so với nền kinh tế trung bình toàn cầu.

GDP bình quân đầu người

GDP bình quân đầu người tính theo sức mua tương đương. Nguồn: Ngân hàng thế giới

Nếu nhìn vào cơ cấu xuất khẩu có thể thấy ở đây nguyên liệu thô chiếm ưu thế. Vì vậy, nước này có giá trị gia tăng thấp trong xuất khẩu. Nam Phi nhập khẩu và xuất khẩu hàng hóa chế biến cao và đắt tiền kim loại quý (vàng: 15,4% kim ngạch xuất khẩu, bạch kim: 13,0%), than đá (8,7%), kim cương (4,2%). Các hướng xuất khẩu chính là: Châu Á oraz Châu Âu. Tuy nhiên, họ là đối tác thương mại lớn nhất đồ sứ. Cơ cấu xuất khẩu này làm cho đất nước phụ thuộc vào giá cả thị trường của nguyên liệu thô vì nước này là người chấp nhận giá và không có khả năng thương lượng đáng kể. Đây không phải là vấn đề (xét cho cùng, nguyên liệu thô chiếm ưu thế trong xuất khẩu ở Úc), nhưng cần có một nhà nước vận hành hiệu quả, tạo điều kiện cho phát triển kinh tế. Tuy nhiên, điều này đã bị thiếu.

Xuất khẩu Nam Phi

Cơ cấu xuất khẩu của Nam Phi Nguồn: oec.world (bấm vào để phóng to)

Vào đầu thế kỷ 20 và 21, đất nước đã trải qua vấn đề di cư. Các vấn đề xã hội, chính trị và kinh tế đã khiến một lượng lớn người dân từ Zimbabwe, Burundi và DRC (Cộng hòa Dân chủ Congo) đến Nam Phi. Nhiều người trong số này đã vượt biên trái phép và dẫn đến xung đột sắc tộc.

Ngoài ra, Nam Phi đang phải vật lộn với một vấn đề xã hội to lớn do việc sử dụng chính sách phân biệt chủng tộc. Những người định cư có đặc quyền gốc châu Âu kiểm soát phần lớn nền kinh tế và được giáo dục tốt hơn người dân bản địa. “Người da trắng cũng giàu có hơn và có nhiều công việc sinh lời hơn. Thiếu giáo dục và chăm sóc sức khỏe khiến đa số người bản địa gặp bất lợi. Khi tình hình kinh tế xấu đi, căng thẳng giữa người Afrikaners và người dân bản địa càng gia tăng hơn nữa. Tuy nhiên, lần này người da trắng bị tấn công vì màu da của họ. Đã có những cuộc tấn công có động cơ chủng tộc vào các trang trại ở đó. Khí hậu này khiến những người giàu có nhất cân nhắc việc di cư từ đất nước này sang những vùng khác ổn định hơn. Có hiệu lực sự sẵn sàng đầu tư của các doanh nhân đã giảm. Đất nước đang phải đối mặt với tình trạng bần cùng hóa và tỷ lệ thất nghiệp cao. Do đó, không có gì đáng ngạc nhiên khi việc duy trì trật tự công cộng cũng có vấn đề. Thật không may, một trong những nền kinh tế lớn nhất châu Phi này đang gặp phải những vấn đề kinh tế xã hội to lớn và hiện không thể tìm ra giải pháp cho chúng.

Năng lượng – một trong những vấn đề chính

Một trong những vấn đề lớn nhất là năng lượng. Tất nhiên, chỉ riêng cuộc khủng hoảng hàng hóa không thể giải thích được những vấn đề như vậy. Suy cho cùng, Australia, quốc gia có hoạt động xuất khẩu cũng dựa trên các sản phẩm và hàng hóa có trình độ chế biến thấp, vẫn đang phát triển. Ngay trong năm 1998, đã có báo cáo cho rằng Nam Phi sẽ gặp thảm họa trong khoảng chục năm tới. mất điện (cắt điện) mà không cần xây dựng các tổ máy điện mới. Có một nguy cơ của cái gọi là "khoảng cách thế hệ".

Khoảng cách thế hệ là tình trạng các tổ máy cũ không còn hoạt động và đang bị tắt, trong khi các tổ máy mới vẫn chưa sẵn sàng.

Thông thường, tình trạng này phát sinh do sự bất cẩn quá mức. Thật không may cho Nam Phi, các chính phủ liên tiếp đã trì hoãn vấn đề này trong những năm tiếp theo, trong khi ban quản lý của các công ty năng lượng nhà nước tập trung vào mọi thứ ngoại trừ việc cải thiện hiệu quả sử dụng năng lượng. Bằng đà phát triển, Nam Phi tiếp tục phát triển. Sự bùng nổ của thị trường nguyên liệu thô và dòng vốn chảy vào các nước đang phát triển đã giúp ích. Tuy nhiên, khoảng năm 2007, cơ chế tăng trưởng dựa vào xuất khẩu nguyên liệu bắt đầu thất bại. Ban đầu, đây là những sự cố mất điện tạm thời được giải thích “tình huống đặc biệt”. Tuy nhiên, trong những năm tiếp theo, việc giải thích các vấn đề năng lượng mới nổi cho công chúng ngày càng trở nên khó khăn hơn. Vấn đề được đổ lỗi cho nền kinh tế đang phát triển năng động, tăng trưởng nhanh hơn năng lực sản xuất. Nhưng điều đó không đúng. Vấn đề là thiếu đầu tư vào lĩnh vực năng lượng. Ngay trong World Cup 2010, những vấn đề này đã được giới truyền thông biết đến nhiều hơn. Tuy nhiên, cơ quan chức năng chưa đủ năng lực và quyết tâm để giải quyết. Vào năm 2022, quy mô của các vấn đề đã rất bi thảm. Tình trạng mất điện trở nên phổ biến - mất điện kéo dài nhiều giờ. Ít điện hơn có nghĩa là công suất phát điện thấp hơn, tăng trưởng GDP thấp hơn và kinh tế suy thoái.


KIỂM TRA: Châu Phi - tiềm năng đầu tư lớn, chưa được khai thác [Hướng dẫn]


thị trường vốn Nam Phi

Nam Phi một mặt là quốc gia giàu nguyên liệu thô (vàng, bạch kim, dầu thô, kim loại đất hiếm), mặt khác vẫn có thị trường tài chính và dịch vụ phát triển. Sở giao dịch chứng khoán Johannesburg đây là sàn giao dịch lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất ở Châu Phi. Vào năm 2022, vốn hóa thị trường chứng khoán đã vượt quá 1,3 nghìn tỷ USD, vì vậy đây là một nơi quan trọng để giao dịch chứng khoán. Điều quan trọng là Nam Phi thường là lựa chọn đầu tiên nếu một quỹ muốn tiếp cận thị trường châu Phi.

Có hai điểm chuẩn cho Sở giao dịch chứng khoán Johannesburg. Đây là các chỉ số:

  • Chỉ số FTSE/JSE Top 40,
  • FTSE/JSE Tất cả cổ phiếu.

Điều thú vị là cả hai chỉ số này đều biến động rất giống nhau trong những năm gần đây. Điều này được thể hiện rõ ràng trong biểu đồ bên dưới, biểu thị tỷ suất lợi nhuận trên các tiêu chuẩn JSE được đề cập.

Chỉ số chứng khoán Nam Phi

Các chỉ số chứng khoán chính của Nam Phi. Nguồn: FTSE

Chỉ số chứng khoán FTSE/JSE Top 40

Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét kỹ hơn chỉ số FTSE/JSE Top 40, nhóm 40 cổ phiếu lớn nhất và thanh khoản cao nhất niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Nam Phi. Chỉ số này được tạo ra vào năm 2002 và được tính toán vào năm 1995. Theo phương pháp luận, chỉ số này được sửa đổi bốn lần một năm (tháng 21,5, tháng 23,1, tháng 17,5, tháng XNUMX). Bản thân chỉ số này là điển hình cho các nước đang phát triển. Ngân hàng chiếm ưu thế (XNUMX% giá trị chỉ số), công ty nguyên vật liệu (XNUMX%) và công ty công nghệ (XNUMX%).

chỉ số ngành

FTSE/JSE TOP 40 ngành Nguồn: FTSE

Nếu nhìn vào 10 công ty hàng đầu được đưa vào chỉ số, chúng ta thấy rằng các ngân hàng và công ty cung cấp nguyên liệu thô cũng chiếm ưu thế ở đây. Các công ty lớn nhất bao gồm 3 ngân hàng và 2 công ty hàng hóa. Điều đáng chú ý là Naspers và công ty con Prosus của nó có ảnh hưởng lớn đến chỉ số (họ có hơn 17,5%). Điều thú vị là top 10 bao gồm một công ty sản xuất đồ trang sức và đồng hồ (Richemont AG) và British American Tobacco.

10 cổ phiếu hàng đầu Nam Phi

10 công ty niêm yết lớn nhất Nam Phi Nguồn: FTSE

Bằng cách đầu tư vào chỉ số Top 40, bạn có cơ hội tiếp cận “Nhóm Naspers và tất cả những người còn lại”. Tuy nhiên, nó chủ yếu tiếp xúc với nền kinh tế cũ và lĩnh vực ngân hàng, nguyên liệu thô. Vì vậy, nếu bạn đang muốn tiếp xúc với các công ty công nghệ mới thì chỉ số này không dành cho bạn.

Naspers và khoản đầu tư thành công trong quá khứ

Như chúng tôi đã đề cập, bản thân Sở giao dịch chứng khoán Johannesburg là nơi giao dịch của Naspers, công ty từ lâu đã thực hiện một trong những khoản đầu tư ngoạn mục nhất trong lịch sử. Đầu thế kỷ 21, công ty Nam Phi này mua lại khối cổ phần Tencent. Cho đến ngày nay, công ty con của Naspers, Prosus, nắm giữ hơn ¼ cổ phần của gã khổng lồ công nghệ Trung Quốc này. Công ty này không chỉ dừng lại ở việc đầu tư vào Tencent. Ví dụ, vào năm 2007, nó đã chiếm hơn 30% cổ phần của VK (chủ sở hữu của "Facebook Nga", hiện thuộc về Mail.ru). Ngoài ra, công ty còn mua lại nhiều công ty khác. Trong số đó có, trong số những người khác: Công ty công nghệ thực phẩm Ấn Độ Swiggy (đầu tư trị giá 1 tỷ USD). Naspers cũng đã xuất hiện trên thị trường Ba Lan. Năm 2008, công ty mua lại nền tảng thương mại điện tử Allegro với giá 950 triệu bảng Anh. Năm 2016, ông đã bán một khối cổ phiếu với giá hơn 3,2 tỷ USD.

Làm cách nào để đầu tư vào chỉ số FTSE/JSE Top 40?

Việc tiếp xúc với chỉ số này có thể đạt được bằng những cách sau:

  • mua các công cụ phái sinh có sẵn trên JSE,
  • CFD có sẵn từ các nhà môi giới,
  • ETF có tiếp xúc với thị trường Nam Phi.

Hợp đồng tương lai và CFD

Nếu bạn muốn giao dịch trên một thị trường được quản lý, cách tốt nhất của bạn là có quyền truy cập vào JSE. Điều này cho phép bạn tham gia vào các vị thế bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh (ví dụ: hợp đồng tương lai). Điểm bất lợi là không phải nhà môi giới nào cũng có quyền truy cập vào sàn giao dịch này.

Một lựa chọn khác là sử dụng CFD trên chỉ số FTSE/JSE Top 40 cho phép bạn giao dịch hợp đồng chênh lệch trên nhiều chỉ số ở một nơi. Nhờ đó, bạn không cần phải có nhiều tài khoản môi giới. Nhược điểm của giải pháp này thường là chi phí giao dịch cao hơn (ẩn trong chênh lệch giá) và chi phí duy trì vị thế (điểm hoán đổi). Ví dụ: các nhà môi giới cho phép giao dịch CFD trên chỉ số này bao gồm: Tickmill.

Các nhà môi giới phổ biến cung cấp FTSE/JSE Top 40

Dưới đây là danh sách những cái phổ biến nhất môi giới ngoại hối cung cấp các điều kiện tốt nhất cho CFD trên chỉ số chứng khoán Thụy Sĩ.

Môi giới ngoại hối tickmill
nước Vương quốc Anh/Cyprus
Biểu tượng FTSE/JSE Top 40 Châu Phi40
tiền gửi tối thiểu 100 ZL
Giá trị lô tối thiểu giá * 1 ZAR
Nhiệm vụ
Platforma MT4, MT5

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

Cổ phiếu và quỹ ETF tiếp xúc với Nam Phi

Một cách khác để đạt được sự tiếp xúc là mua cổ phiếu của các công ty được chọn. Nhà môi giới ex ante cũng cung cấp rất nhiều lựa chọn cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán Nam Phi. Trong khi ETF là một cách đơn giản để tiếp cận các lĩnh vực và chỉ số khác nhau bằng cách sử dụng một công cụ duy nhất. Câu nói ngày càng phổ biến “đã có quỹ ETF cho việc này!”. Nhờ công cụ này, bạn cũng có thể dễ dàng tiếp cận thị trường Nam Phi. Tất cả những gì bạn cần là tiếp cận thị trường Mỹ.

Các ETF có tiếp xúc với thị trường Nam Phi bao gồm, ví dụ: iShares MSCI Nam Phi. ETF được đề cập không có nhiều tài sản được quản lý. Vào cuối ngày 13 tháng 2024 năm 264,5, AuM lên tới 0,59 triệu USD. Không có gì ngạc nhiên khi ETF không phổ biến lắm. Điều này là do bản thân sản phẩm đắt tiền với chi phí hàng năm (TER) là 5% và đạt tỷ suất lợi nhuận thấp. Trong 0,07 năm qua, lợi nhuận trung bình hàng năm của ETF là -XNUMX%. Đây là một kết quả rất tồi tệ.

Điểm chuẩn cho ETF là chỉ số MSCI Nam Phi 25-50. Do đó, có thể nói rằng đây là một chỉ số có cấu trúc rất giống với FTSE/JSE Top 40. Ngoài ra, trong trường hợp sản phẩm MSCI, bạn được tiếp xúc với các công ty lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất được niêm yết trên JSE. 10 thành phần hàng đầu của chỉ số này là:

  • Naspers – 17,6%
  • FirsRand – 8,5%
  • Mỏ vàng – 6,9%
  • Ngân hàng tiêu chuẩn – 6,2%
  • Tập đoàn Ngân hàng Capitec – 5,1%
  • Anglogold Ashanti – 4,8%
  • Tập đoàn MNT – 4,1%
  • Công ty TNHH Bid – 3,7%
  • Shoprite Holdings – 3,3%
  • Tập đoàn Absa – 3,2%

Nếu chúng ta nhìn vào các ngành, ETF có mối quan hệ chính với các công ty trong ngành tài chính (37,4%), nguyên liệu thô (21,0%) và công nghệ (17,6%). Đó là một ví dụ điển hình của một nước đang phát triển.

Môi giới cung cấp ETF và cổ phiếu

Ngày càng có nhiều nhà môi giới cung cấp nhiều loại cổ phiếu và quỹ ETF. Ví dụ trên XtB ngày nay chúng tôi tìm thấy hơn 400 quỹ ETF và 3500 cổ phiếu, gần 3000 quỹ ETF và 19 cổ phiếu trong Ngân hàng Saxo và hơn 10 quỹ ETF và tới 000 cổ phiếu trong ex ante.

Môi giới xtb 2 logo ngân hàng saxo nhỏ logo exante nam
nước Polska Dania Síp
Số lượng cổ phiếu và ETF được chào bán khoảng 400 - ETF
khoảng 170 - CFD trên ETF
khoảng 3500 - cổ phiếu
khoảng 2000 - CFD trên cổ phiếu
16 trao đổi
3000 - ETF
675 - CFD trên ETF
19 - cổ phiếu
8 - CFD cổ phiếu
37 trao đổi
10 – ETF
55 - cổ phiếu
50 trao đổi
tiền gửi tối thiểu 0 ZL
(khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)
0 PLN / 0 EUR / 0 USD 10 EUR
Platforma xStation SaxoTrader Pro
Thương nhân Saxo Đi
Nền tảng Exante

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

Tóm tắt: RPA và tiềm năng chưa được khai thác

Nam Phi là ví dụ về một quốc gia có tiềm năng phát triển lớn nhưng lại không được khai thác. Nguyên nhân là do nhiều yếu tố xảy ra cùng lúc. Cô ấy là một trong số họ thị trường giá xuống đối với nguyên liệu thôkhiến xuất khẩu bị chậm lại. Một lý do khác là khủng hoảng năng lượng – Nam Phi đã không tiến hành hiện đại hóa toàn diện ngành năng lượng trong nhiều năm. Điều này dẫn đến những vấn đề nhỏ về năng lượng ban đầu chuyển thành tình trạng mất điện nghiêm trọng. Hiệu quả của đường sắt và cảng giảm và do đó khối lượng thương mại giảm. tham nhũng, thể chế chính phủ yếu kém kết hợp với xung đột sắc tộc và chủng tộc đã khiến tốc độ tăng trưởng kinh tế của Nam Phi trong thập kỷ qua chậm hơn nhiều so với các nước trong khu vực. Nó cũng trở nên tồi tệ hơn nhiều sự an toàn ở các thành phố. Tội phạm gia tăng - các vụ tấn công, cướp, trộm và thậm chí hãm hiếp đã xảy ra "chung". Vì vậy, không có gì ngạc nhiên khi đất nước này suýt bỏ lỡ cơ hội vào năm 2023. 33% thất nghiệp. Hơn nữa, nghèo đói ảnh hưởng đến hơn 55% dân số (theo định nghĩa nghèo quốc gia).

Ước mơ về một vai trò quan trọng của đất nước trên phạm vi toàn cầu vẫn chưa thành hiện thực. Chỉ cần so sánh Nam Phi hoạt động như thế nào so với các nước BRIC. Nền kinh tế đất nước đang trì trệ, và chính phủ vẫn còn rất nhiều việc phải làm để khôi phục tăng trưởng GDP và giảm tỷ lệ thất nghiệp và nghèo đói.

Tờ báo này chỉ đưa thông tin đúng sự thật. Đây không phải là một khuyến nghị và không nhằm mục đích khuyến khích bất kỳ ai thực hiện bất kỳ hoạt động đầu tư nào. Hãy nhớ rằng mọi khoản đầu tư đều có rủi ro. Đừng đầu tư tiền mà bạn không thể để mất.
Bạn nghĩ sao?
tôi thích
50%
Thú vị
50%
Heh ...
0%
Sốc!
0%
Tôi không thích
0%
Thương xót
0%
Thông tin về các Tác giả
Forex Club
Forex Club là một trong những cổng đầu tư lớn nhất và lâu đời nhất của Ba Lan - các công cụ giao dịch và ngoại hối. Đây là một dự án ban đầu được ra mắt vào năm 2008 và là một thương hiệu dễ nhận biết tập trung vào thị trường tiền tệ.