Một cuộc cách mạng đang đến với thị trường vàng – kim loại quý này đang ngày càng trở nên số hóa

Một cuộc cách mạng lớn đang đến với thị trường vàng. Thực tế, nó đã bắt đầu, nhưng ít ai nói hay viết về nó ở Ba Lan. Vàng sẽ ngày càng được số hóa, và Hội đồng Vàng Thế giới đang hỗ trợ thực hiện điều này. Điều này sẽ giúp việc giao dịch các hạt kim loại kỹ thuật số ngày càng dễ dàng và an toàn hơn, từ đó tác động tích cực đến giá vàng, và có lẽ... vàng sẽ lên ngôi. báo giá bitcoinChính xác thì điều này là gì? Chúng tôi sẽ giải thích.

Trong bài viết này, bạn sẽ học:

• Ai đang tạo ra hệ sinh thái mới cho giao dịch vàng bán buôn?
• Bản chất cách mạng của nó bao gồm những gì?
• Vàng sẽ ngày càng được số hóa như thế nào?
• Việc mã hóa vàng có thể ảnh hưởng đến giá kim loại này như thế nào?
• Thị trường vàng vật chất và vàng giấy trông như thế nào?

Vàng Giá đang tăng chóng mặt - năm nay gần 40%, và ba năm nữa gần 3%. Thật đáng để sở hữu Vua Kim Loại trong ví - đó là một chân lý hiển nhiên, một sự thật đã được biết đến qua nhiều thế kỷ. Bạn có thể cất giữ chúng trong đó hình dạng vật lý, dưới dạng tiền xu và thỏi, và giải pháp này được những người theo chủ nghĩa truyền thống thận trọng thường được gọi là "bọ vàng" ưa chuộng. Tuy nhiên, trong nhiều năm, người ta đã có thể đầu tư vào vàng "giấy" – dưới hình thức các đơn vị tham gia của quỹ đầu tư đầu tư vào vàng, hoặc dưới hình thức hợp đồng CFD (cho chênh lệch tỷ giá hối đoái), và gần đây còn có cả token hoặc tiền xu của tiền điện tử dựa trên vàng.

Tuy nhiên, một sự thay đổi lớn đang đến với thị trường vàng giấy, nhờ vào Hội đồng Vàng Thế giới (WGC) - một hiệp hội quốc tế của các công ty khai thác vàng lớn nhất. Được thành lập năm 1987 và có trụ sở chính tại London, một thay đổi lớn đang đến với thị trường vàng giấy.

Vâng, Hội đồng Vàng Thế giới đang chuẩn bị một dịch vụ có thể thay đổi đáng kể thị trường vàng. Hay đúng hơn, đó là toàn bộ hệ sinh thái cho giao dịch vàng bán buôn, điều này sẽ khiến việc đầu tư vào vàng "giấy" trở nên đáng tin cậy hơn, an toàn hơn và tính thanh khoản trong giao dịch sẽ tăng lên. Vàng sẽ trở nên kỹ thuật số hơn, điều này có thể bắt đầu đe dọa Bitcoin, được gọi là "vàng kỹ thuật số".

Việc đầu tư vào các hạt vàng thỏi kỹ thuật số đã trở nên khả thi

Dịch vụ đang được đề cập là Vàng kỹ thuật số bán buôn – là một trong ba trụ cột của chương trình Gold247, một sáng kiến ​​của WGC nhằm số hóa chuỗi cung ứng vàng và cơ sở hạ tầng thị trường. Wholesale Digital Gold đang giới thiệu một giải pháp sáng tạo mang tên Lợi ích Vàng gộp (PGI), cho phép biểu diễn kỹ thuật số vàng vật chất được lưu trữ trong kho. Nói một cách đơn giản: mỗi thanh được đánh số, ghi lại trên blockchain và khi một nhà đầu tư mua vàng thông qua, ví dụ, một quỹ, các thanh riêng lẻ hoặc một phần của chúng sẽ được giao cho nhà đầu tư đóChương trình Gold247 cũng bao gồm dịch vụ Gold Bar Integrity (theo dõi các thanh vàng bằng công nghệ blockchain, một chuỗi các khối kỹ thuật số) và công cụ Standard Gold Unit (chuẩn hóa biểu diễn kỹ thuật số của các thanh vàng).

Tại sao điều này lại liên quan đến một Joe bình thường muốn đầu tư vào vàng, hay một nhà giao dịch CFD? Nó khá phức tạp, nhưng chúng tôi sẽ cố gắng giải thích ngay sau đây. Hãy nghĩ một chút về token là gì và tokenization là gìđể hiểu rằng có rất nhiều thứ đang diễn ra trên Internet cuộc cách mạng số trong đầu tư. Mã hóa tài sản là quá trình tạo ra biểu diễn kỹ thuật số của tài sản thực tế trên một sổ cái phân tán (hoặc blockchain). Token có thể lập trình được, có thể truy xuất nguồn gốc và có thể được chuyển giao trong các giao dịch ngang hàng (từ người dùng này sang người dùng khác, không qua trung gian). Mỗi token hoạt động như một chứng chỉ kỹ thuật số về quyền sở hữu hoặc quyền sở hữu một phần tài sản nhất định. Nghĩa là, thay vì mua toàn bộ một thỏi vàng hoặc toàn bộ một tòa nhà thương mại, nhà đầu tư có thể mua các phần nhỏ (hạt) của những tài sản này dưới dạng token.

Cuộc cách mạng số đang diễn ra như thế nào trên thị trường vàng

Vàng “kỹ thuật số” không phải là điều gì mới mẻ. Tuy nhiên, sáng kiến ​​chung Sáng kiến ​​Vàng kỹ thuật số bán buôn của WGC, Linklaters và Hilltop Walk Consulting có thể là một khái niệm thực sự mang tính đột phá, giúp cải thiện cách thức sở hữu, giao dịch và sử dụng vàng – báo cáo về sáng kiến ​​này có thể được tìm thấy tại đây ĐÂYĐây thực sự là toàn bộ một hệ sinh thái giao dịch vàng sáng tạo, đưa thế giới vàng vật chất và vàng "giấy" lại gần nhau hơn. Giải pháp mang tên Lợi ích Vàng gộp (PGI) cho phép quyền sở hữu một phần các quán bar do người giám hộ của tổ chức nắm giữ, sử dụng vàng rộng rãi hơn làm tài sản thế chấp và chuyển giao quyền sở hữu vàng thỏi một cách an toàn giữa các bên tham gia giao dịch.

Giải pháp PGI dựa trên công trình của Hội đồng Tiêu chuẩn Thị trường Tài chính và tham vấn với các bên tham gia trong ngành kim loại quý. Giải pháp này nhằm mục đích giảm thiểu sự phức tạp trong hoạt động của cái gọi là tài khoản được phân bổ (các thanh được giao cho chủ sở hữu) và việc loại bỏ rủi ro tín dụng liên quan đến việc sở hữu vàng chưa phân bổ Vấn đề là hiện tại, các nhà đầu tư mua vàng thông qua một công ty đầu tư, nhưng không có thỏi vàng nào được giao cho họ, vì vậy họ thực sự phải chịu rủi ro của đơn vị lưu ký (suy cho cùng, đơn vị này cũng có thể phá sản, giống như bất kỳ doanh nghiệp nào khác). Linklaters đã thiết kế cấu trúc pháp lý điều chỉnh hoạt động của PGI, đảm bảo quyền sở hữu có lợi đối với vàng được lưu ký, theo cam kết của Hội đồng Vàng Thế giới.

Chúng tôi xin nhấn mạnh một lần nữa rằng theo giải pháp Lợi ích vàng gộp, các nhà đầu tư có thể sở hữu cổ phần lẻ trong nhóm thỏi vàng vật chất (ví dụ: phần nhỏ của một ounce)Điều này mang lại cho bạn sự linh hoạt tuyệt vời và công cụ PGI cung cấp bảo vệ chống lại rủi ro tín dụng ký quỹ, cho phép chuyển nhượng cổ phiếu dễ dàng và an toàn giữa các bênDịch vụ này thu hẹp khoảng cách giữa các phương pháp thanh toán truyền thống trên thị trường vàng giấy: vàng được phân bổ (tức là các thỏi vàng vật lý, đơn lẻ, được đánh số được giao cho một chủ sở hữu) và vàng chưa được phân bổ (tiếp xúc với một tổ chức tài chính có rủi ro tín dụng).

Giải pháp này đang được tạo ra dưới sự bảo trợ của WGC tăng tính thanh khoản của thị trường vàng và làm cho nó dễ sử dụng hơn vàng thỏi làm tài sản thế chấp (thế chấp), và cho phép đầu tư số tiền nhỏ, mở ra thị trường vàng "giấy", ví dụ như cho một nhóm nhỏ hơn những người tham gia tổ chức (các doanh nghiệp nhỏ). Như Mike Oswin, Trưởng phòng Thị trường và Đổi mới tại WGC, thừa nhận, hệ sinh thái Vàng Kỹ thuật số Bán buôn sẽ củng cố vai trò trung tâm của London như một điểm giao dịch vàng.

"London là nơi có một trong những thị trường vàng bán buôn lớn nhất thế giới - Loco LondonThị trường này hoạt động theo các tiêu chuẩn do Hiệp hội Thị trường Vàng thỏi London (LBMA) đặt ra và hoạt động 2025/8. Tính đến cuối tháng 776 năm 927,5, khối lượng vàng trên thị trường Loco London đạt 702 tấn, trị giá 044 tỷ USD, tương ứng với khoảng XNUMX thỏi vàng. Thị trường này hoạt động theo hệ thống OTC (giao dịch không cần kê đơn), nghĩa là các giao dịch được thực hiện trên thị trường này. song phương giữa những người tham gia Thị trường vàng Loco London là thị trường vàng OTC lớn nhất và thanh khoản nhất thế giới, chiếm 51% khối lượng giao dịch vàng danh nghĩa toàn cầu vào năm 2024", báo cáo của WGC cho biết.

Hệ sinh thái mới nổi cho giao dịch vàng kỹ thuật số bán buôn – như các chuyên gia WGC giải thích – không chỉ là về việc số hóa vàng. Nó còn là về tăng hiệu quả thị trường, củng cố niềm tin vào an ninh pháp lý và kỹ thuật số và sự phát triển của thị trường tài chính Anh.

“Với những tiến bộ công nghệ quan trọng khác trên thị trường tài chính (bao gồm DLT, blockchain và hợp đồng thông minh), không còn nghi ngờ gì nữa, hệ sinh thái đang được xây dựng có thể mang đến sự thay đổi đáng kể về cách sử dụng vàng làm tài sản thế chấp và giúp giao dịch dễ dàng hơn nhiều.” – các chuyên gia WGC giải thích.

Hệ sinh thái Vàng Kỹ thuật số Bán buôn có thể có tác động gì đến thị trường vàng? Có thể khẳng định chắc chắn rằng nó sẽ góp phần tăng giá trị của vàng thỏi, không phải phép giảm. Chắc chắn là tính chất phân số (một phần) phổ biến hơn sẽ hạ thấp rào cản gia nhập, có khả năng nhu cầu vàng ngày càng tăng ít nhất là khoảng một chục phần trăm, đặc biệt là trong phân khúc tổ chức. Chuyển vàng "giấy" dễ dàng hơn sẽ giảm chi phí giao dịch i sẽ làm tăng tính thanh khoản của thị trường bán buôn, điều này có thể rất quan trọng trong bối cảnh phi đô la hóa. Và tích hợp với DLT (chuỗi khối (blockchain)) sẽ cung cấp tính minh bạch cao hơn, khiến vàng hấp dẫn hơn so với tiền điện tử. Ai biết được, có thể sự phổ biến sẽ giảm Bitcoinvà vốn sẽ còn háo hức hơn nữa khi chuyển sang kim loại màu vàng?

Có bao nhiêu vàng vật chất và bao nhiêu vàng "giấy"?

Thị trường vàng là một yếu tố then chốt của hệ thống tài chính toàn cầu, đóng vai trò là "nơi trú ẩn an toàn" trong thời kỳ kinh tế (lạm phát) và bất ổn địa chính trị. Năm 2025, giá vàng đã đạt kỷ lục mới, vượt ngưỡng 3 đô la Mỹ/ounce. Thị trường này có thể được chia thành: phân khúc vật lý (sở hữu trực tiếp kim loại dưới dạng thỏi hoặc tiền xu) và giấy (Các sản phẩm phái sinh CFD, ETF, mã thông báo).

Trong quý I năm 2025, nhu cầu vàng đạt mức kỷ lục 1 tấn, tăng 206% so với cùng kỳ năm trước. Trong quý II, nhu cầu tăng 1% so với cùng kỳ năm trước, và ước tính nhu cầu hàng năm có thể vượt quá 3 tấn. Người mua vàng chủ yếu bao gồm các ngân hàng trung ương và nhà đầu tư, nhưng cũng có cả các ngành công nghiệp, bao gồm cả các nhà kim hoàn. Với mức giá trung bình 4 đô la/ounce vào tháng 800 năm 3, nhu cầu hàng năm có thể ước tính khoảng 613 tỷ đô la.

Nó trông như thế nào trong từng phân đoạn riêng biệt? Tài sản ETF đầu tư quỹ vào vàng lên tới khoảng 407 tỷ đô la vào tháng 2025 năm XNUMX. Không có dữ liệu chính xác cho CFD trên vàng, nhưng ước tính phân khúc này có giá trị giao dịch khoảng 100-200 tỷ đô la Mỹ mỗi năm, tuy nhiên, thường không được thanh toán đầy đủ (không có giao dịch mua/bán vàng vật chất nào được thực hiện). Đồng xu vàng – biểu diễn vàng kỹ thuật số trên blockchain – là vàng kỹ thuật số còn non trẻ, ước tính đã đạt tối thiểu 2,6 tỷ đô la vào tháng 260 sau khi tăng trưởng khoảng 12% trong 1,3 tháng. Các token vàng dẫn đầu thị trường là Tether Gold (XAUT – 1 tỷ đô la tài sản) và Paxos Gold (PAXG – XNUMX tỷ đô la tài sản).

Mã hóa tài sản đầu tư – cơ hội và thách thức

Vì vậy, số hóa hoặc mã hóa nguyên liệu thô – và trên hết là kim loại quý – đây có thể là một xu hướng mới, cực kỳ quan trọng đối với thế giới đầu tư. Và nó có thể sẽ có tác động tích cực, thay vì tiêu cực, đến giá vàng. Các giải pháp mới cho nhà đầu tư có thể sẽ xuất hiện, dựa trên vàng ngày càng kỹ thuật số, điều mà chúng ta thậm chí còn chưa nghĩ đến bây giờ vì chúng khó hình dung.

"Thị trường tài chính đang phát triển để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về tốc độ, hiệu quả và kết nối. Trong số những động lực thúc đẩy sự chuyển đổi này là sự phát triển của công nghệ sổ cái phân tán (DLT) và mã hóa - những đổi mới có tiềm năng mang lại giao dịch nhanh hơn, hiệu quả hơn và minh bạch hơn trên tất cả các loại tài sản. Mã hóa tài sản tài chính là giai đoạn tiếp theo." trao đổi giá trị trong lĩnh vực ngân hàng và thị trường vốn, […] thúc đẩy kỷ nguyên mới của hợp tác công tư” – các chuyên gia từ Diễn đàn Kinh tế Thế giới và Accenture cho biết bài báo cáo "Mã hóa tài sản trên thị trường tài chính"Tuy nhiên, họ nhấn mạnh rằng token hóa hiện đang ở giai đoạn sơ khai và có thể sẽ là một quá trình phát triển kéo dài nhiều năm chứ không phải là một cuộc cách mạng.

Trong 2025 năm giá trị của tài sản đầu tư thực tế được mã hóa đạt giá trị 24 tỷ đô la Mỹ, sau khi tăng trưởng 308% trong ba năm, theo CoinLaw. Theo ước tính táo bạo nhất, đến năm 2030, thị trường token có thể đạt giá trị khoảng 13 nghìn tỷ đô la Mỹ. Tất nhiên vàng dẫn đầu cuộc đua mã hóavà ở phía sau nó, cách đó khá xa, có dầu thô - CoinLaw đưa tin.

Trong một báo cáo mới công bố, Bank of America nhận định rằng token hóa là bước tiến lớn tiếp theo trong sự phát triển của thị trường tài chính, đặc biệt là trong việc lưu trữ tài sản tài chính. Nó mang lại nhiều lợi thế so với các tài sản truyền thống hiện có, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro. Theo các nhà phân tích của ngân hàng, mô hình này có thể thay đổi cách các nhà đầu tư tiếp cận thông tin. quyền truy cập vào tài sản và quản lý chúng (sở hữu một phần! minh bạch tuyệt đối!), và tính thanh khoản tăng lên cùng giao dịch 24/7 có thể mở ra thị trường thứ cấp cho các tài sản tư nhân trước đây kém thanh khoản, các nhà phân tích của BoA do Craig Siegenthaler dẫn đầu chỉ ra. Hơn nữa, việc mã hóa có thể giảm đáng kể chi phí đầu tư (giảm phí bằng cách loại bỏ các bên trung gian) và hợp đồng thông minh có thể tự động hóa các quy trình quan trọng như thanh toán cổ tức.

Tuy nhiên, Ngân hàng Bank of America cảnh báo rằng việc mã hóa phải vượt qua nhiều rào cản trước khi có thể được áp dụng rộng rãi. Thách thức lớn nhất là sự không chắc chắn về quy định (mặc dù nhiều cơ quan quản lý đã ra tín hiệu ủng hộ việc mã hóa, bao gồm cả cơ quan quản lý của Hoa Kỳ trong nhiệm kỳ của Trump). Một vấn đề khác là lưu trữ mã thông báo Các nhà đầu tư có nguy cơ mất quyền truy cập vào tài sản của mình nếu khóa riêng bị mất, và các giải pháp lưu trữ cấp độ tổ chức vẫn đang được phát triển. Hơn nữa, việc tích hợp token với cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống vẫn còn trong giai đoạn sơ khai.