khác
Bạn đang đọc bây giờ
Làm thế nào để đầu tư trong thời chiến? [Hướng dẫn]
0

Làm thế nào để đầu tư trong thời chiến? [Hướng dẫn]

tạo Forex ClubTháng Bảy 5 2024

Đó là chiến tranh "bộ cân bằng tuyệt vời". Nếu một con lăn chiến tranh đi qua một thành phố, các nhà máy và căn hộ sẽ biến thành một đống gạch vụn. Hãy quên bảo hiểm đi, rất có thể nó sẽ không được thanh toán. Một vấn đề khác là sự phá hủy các mối quan hệ xã hội và kinh doanh. Các mối quan hệ kinh doanh được xây dựng một cách tỉ mỉ trong nhiều năm có thể vỡ tung như bong bóng truyền thông. Cuộc chiến ở Ukraine và những cảnh ở Bakhmut và Mariupol có thể kích thích trí tưởng tượng. Vì vậy, bạn phải luôn xây dựng của cải để có thể tồn tại trong thời kỳ khó khăn. Ngày nay, rất dễ dàng để tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng về mặt địa lý sẽ bảo vệ một phần đáng kể tài sản của bạn trước tác động của chiến tranh. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ cố gắng trả lời câu hỏi tiêu đề: đầu tư thế nào trong thời chiến?

PAX Châu Âu đã kết thúc

Kể từ khi Thế chiến thứ hai kết thúc, hòa bình đã diễn ra ở châu Âu. Mặc dù Lục địa già bị Bức màn sắt chia cắt nhưng đó vẫn là cuộc chiến giữa các đội quân NATO và Hiệp ước Warsaw không bao giờ diễn ra. Tất nhiên, có sự can thiệp của địa phương trong Khối phía Đông (1953 ở CHDC Đức, 1956 Hungary, 1968 Tiệp Khắc), nhưng không có sự "sửa chữa" biên giới do xâm lược gây ra. Thời kỳ hòa bình ở khu vực này trên thế giới chỉ có thể so sánh với thời kỳ sau Đại hội Vienna, nơi đã tạo ra một trật tự mới ở châu Âu trong gần 100 năm. Sau sự sụp đổ của Liên Xô và Nam Tư, có thể nói PAX Europeana II đã đi đến hồi kết. Ở Nga, xảy ra xung đột ở Chechnya, còn Armenia và Azerbaijan đang tham gia vào một cuộc đấu tranh vũ trang ở Karabakh. Cũng tại vùng Balkan, một thời kỳ đấu tranh sắc tộc khủng khiếp đã bắt đầu, bùng phát sau khi Nam Tư sụp đổ. Tuy nhiên, sau một thời gian sẽ có một khoảng thời gian bình yên khác. Nó đã bị gián đoạn bởi sự can thiệp của Nga vào Georgia năm 2008 và bắt đầu một cuộc xung đột kết hợp quân sự ở Ukraine (hỗn hợp năm 2014, quân sự năm 2022). Căng thẳng giữa NATO và Nga đang rất cao. Tình hình địa chính trị không phải là tốt nhất nếu xét đến vị trí địa lý của Ba Lan. Bạn nên xem xét cách xây dựng một chiếc ví có thể bảo vệ càng nhiều ví của bạn càng tốt trong chiến tranh.

Cần lưu ý điều gì trong thời chiến?

Chiến tranh không chỉ là những cuộc đụng độ quân sự phá hủy các tòa nhà. Đó còn là sự xung đột trong lĩnh vực kinh tế. Thông thường, trong thời kỳ chiến tranh, sức mua đồng tiền của các nước tham gia xung đột sẽ giảm sút. Điều này có thể thấy rõ trong trường hợp các loại tiền tệ như Ukraine hoặc Nga so với đồng zloty của Ba Lan. Chúng tôi cho rằng đây là một so sánh tốt vì Ba Lan là láng giềng của các quốc gia nêu trên.

1 Cách đầu tư trong chiến tranh

Tỷ giá UAHPLN và RUBPLN trong 2 năm qua. Nguồn: Stooq.pl

Tại sao tiền tệ của các nước có chiến tranh mất giá trị? Có nhiều lý do nhưng đều liên quan đến hai vấn đề:

  • thuộc kinh tế,
  • quân đội.

Quân sự có liên quan đến việc phá hủy cơ sở hạ tầng (đường sá, năng lượng) hoặc các khu công nghiệp. Các quốc gia bị ảnh hưởng bởi các cuộc tấn công phải tiến hành sửa chữa liên tục. Một khía cạnh khác là tăng chi tiêu quân sự, được ưu tiên hơn các nhu cầu ngân sách khác. Điều này có nghĩa là các nguồn lực không nhất thiết phải được phân bổ nhằm mục đích phát triển kinh tế mà nhằm đạt được các mục tiêu chính trị (chiến thắng trong chiến tranh). Việc mở rộng ngân sách quân sự thường dẫn đến nhu cầu nhập khẩu và tạo ra sự mất cân bằng ngân sách. Kết quả là cán cân thương mại xấu đi và thâm hụt ngân sách thường xuyên xảy ra nhất.

Một mặt, các yếu tố kinh tế bao gồm tác động của các hoạt động quân sự, không chỉ liên quan đến sự hủy diệt về mặt vật chất mà còn liên quan đến sự hủy diệt về mặt nhân khẩu học. Việc huy động khiến hàng chục, đôi khi hàng trăm nghìn người phải rời bỏ thị trường lao động. Thông thường, quốc gia tự bảo vệ mình có nhiều kinh nghiệm hơn. Vì anh là người chịu thiệt hại nặng nề nhất. Điều này gây ra sự suy giảm trong sản xuất và việc làm. Do rủi ro, các công ty hạn chế rủi ro và cố gắng tối đa hóa lợi nhuận ngắn hạn, thậm chí phá hủy mối quan hệ lâu dài với nhà thầu và khách hàng. Hơn nữa, một quốc gia đang có chiến tranh thường bị sụt giảm đầu tư nước ngoài. Trong những trường hợp cực đoan (khi cơ cấu nhà nước sụp đổ), một thảm họa nhân đạo có thể xảy ra. Điều này đặc biệt đúng ở Châu Phi, nơi mà hậu quả của chiến tranh là nhiều người chết vì đói và bệnh tật. Ví dụ như trường hợp này, trong cuộc nội chiến ở Nigeria, có từ 1 đến 3 triệu người chết vì đói và bệnh tật. Lý do là, trong số những lý do khác, phong tỏa kinh tế khu vực Biafra. Tất nhiên là còn nhiều trường hợp như vậy nữa. Chẳng hạn, chúng ta có thể đề cập đến cuộc chiến ở Sudan (vì nền độc lập của Nam Sudan) hay cuộc chiến ở Somalia.

Như bạn có thể dễ dàng đoán được, chiến tranh tạo ra nguy cơ mất giá đồng tiền của các nước bị ảnh hưởng bởi chiến tranh. Kết quả là, những người tiết kiệm bằng đồng nội tệ sẽ không chỉ bị ảnh hưởng bởi một thảm kịch thuần túy về con người, mà trong những trường hợp cực đoan, còn bị ảnh hưởng bởi sự hủy hoại tài chính. Trong trường hợp siêu lạm phát sức mua của tiền tiết kiệm đang giảm với tốc độ chóng mặt. Tình trạng như vậy đã từng xảy ra với người Ba Lan trong cái gọi là "Chiến tranh Biên giới" năm 1919-1921. Nguồn cung tiền tăng nhanh để tài trợ cho nỗ lực chiến tranh khiến giá trị đồng mác Ba Lan giảm đáng kể (lạm phát hàng năm hiếm khi giảm xuống dưới mức này). 300%). Tuy nhiên, một thảm kịch thực sự đã ập đến với người dân Ba Lan ngay sau cuộc chiến tranh Bolshevik. Năm 1922, lạm phát hàng năm là hơn 500%, trong khi năm 1923 là khoảng 35%. Nó kết thúc bằng cải cách tiền tệ.

Ngoài vấn đề này ra, một vấn đề khác là tăng gánh nặng thuế, ảnh hưởng đến các quốc gia có nền hành chính phát triển (thu thuế dễ dàng hơn) và kéo dài trong thời kỳ chiến tranh kéo dài. Một ví dụ điển hình là Thế chiến I và II, nơi gánh nặng thuế ảnh hưởng đến hầu hết những người tham gia chính trong cuộc chiến. Thuế đã được tăng lên ở những thành trì tự do như Vương quốc Anh và Hoa Kỳ. Điều thú vị là sự gia tăng này ảnh hưởng đến cả người nghèo và người giàu nhất.

Ai được lợi từ chiến tranh?

Chiến tranh là một sự kiện bi thảm, đặc biệt đối với một đất nước là chiến trường. Tuy nhiên, không phải ai cũng thua cuộc vì nó. Có rất nhiều người được hưởng lợi từ chiến tranh. Chúng bao gồm các công ty sản xuất hoặc cung cấp nguyên liệu thô hoặc linh kiện cho các quốc gia tham chiến (đặc biệt nếu họ hoạt động từ các quốc gia trung lập). Miễn là bên bào chữa có thể “đối thoại” với người trong nước công ty vũ khí, có thể bị buộc phải giảm tỷ suất lợi nhuận của họ.

Chính những quốc gia trung lập hoặc nằm xa khu vực tác chiến mới có thể được hưởng lợi rất nhiều từ cuộc chiến. Đặc biệt chúng có thể các nước nguyên liệu, sẽ cung cấp kim loại cần thiết để sản xuất áo giáp, tấm kim loại và vỏ bọc cho đạn pháo. Mặt khác nhà sản xuất thiết bị điện tử có thể tìm thấy nhu cầu, ví dụ: từ các nhà sản xuất máy bay không người lái hoặc thiết bị liên lạc. Quân đội cũng sẽ cần đồng phục, giày và thiết bị quân sự. Điều này lần lượt tăng lên nhu cầu vải, nhựa hoặc thuốc nhuộm.

Trong Thế chiến thứ hai, người ta đã đạt được những lợi ích lớn nhất từ ​​cuộc chiến Hoa Kỳ, có thể tăng đáng kể sản xuất công nghiệp và đất nước không bị ảnh hưởng bởi các cuộc tấn công trực tiếp (ngoại trừ các vùng ngoại vi như Hawaii). Quốc gia tiếp theo là Châu Úc, nơi cung cấp một lượng lớn nguyên liệu thô. Bạn không thể quên về Thụy sĩ, nơi khẳng định vị thế là một trong những trung tâm tài chính của thế giới.

Cổ phiếu và trái phiếu của các nước bị ảnh hưởng bởi chiến tranh sẽ không mang lại lợi nhuận

Một trong những tình huống có thể gây ảnh hưởng nặng nề đến tài sản của chúng ta là việc đóng cửa sàn giao dịch chứng khoán. Đôi khi điều này “tạm thời đóng cửa” có thể kéo dài hàng chục năm. Một trường hợp cực đoan như vậy là sàn giao dịch chứng khoán Nga đã bị đóng cửa trong Thế chiến thứ nhất. nó chỉ mở cửa sau 80 năm. Như bạn có thể dễ dàng đoán được, hầu hết cổ phiếu đều vô giá trị và các nhà đầu tư đã mất đi vận may. Một ví dụ khác là Đức Quốc xã. Giá cổ phiếu của công ty đã tăng đáng kể khi bắt đầu xung đột vũ trang. Không có gì ngạc nhiên - các nhà đầu tư nghĩ rằng sẽ có một trật tự Đức ở châu Âu và các công ty từ Đế chế thứ ba sẽ được hưởng lợi từ điều này. Khi tình hình ở tiền tuyến xấu đi, thị trường trên danh nghĩa đã ngừng tăng trưởng. Tuy nhiên, vài tháng gần Stalingrad, thị trường chứng khoán “đóng băng”. Nó chỉ được mở sau chiến tranh và thiệt hại của các nhà đầu tư (danh nghĩa) lên tới vài chục phần trăm. Nếu tính đến lạm phát, giá trị cổ phiếu gần như đã giảm hơn 90%.

2 cuộc chiến đầu tư

Tác động của chiến tranh đến chỉ số CDAX của Đức những năm 1930 – 1950. Nguồn: Investmentoffice.com

Điều này không có gì đáng ngạc nhiên vì đất nước phải chịu nhiều đau khổ sau chiến tranh. Cuộc ném bom của quân đồng minh đã phá hủy phần lớn cơ sở công nghiệp. Điều tồi tệ hơn đối với người sở hữu cổ phần là một số tài sản của các công ty còn lại ở khu vực ngày nay là Tây Ba Lan và DDR trước đây đã bị chính quyền địa phương quốc hữu hóa. Không có cơ hội để được bồi thường hợp lý chút nào. Tuy nhiên, nhờ sự kỳ diệu của công cuộc Tái thiết Cộng hòa Liên bang Đức, những năm 50 và 60 là thời kỳ tuyệt vời đối với các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán.

Một vấn đề khác là lạm phát cao, khiến các nhà đầu tư đạt được lợi nhuận danh nghĩa nhưng lại thua lỗ thực tế. Ví dụ, ở Pháp trong Thế chiến thứ nhất, giá cổ phiếu hầu như vẫn giữ nguyên giá trị danh nghĩa, nhưng xét theo giá trị thực thì giá trị giảm dao động từ 65% đến 70%. Sự sụt giảm giá trị không chỉ ảnh hưởng đến cổ phiếu. Điều tương tự cũng xảy ra với trái phiếu, mất 80% giá trị. Thực tế là trái phiếu hoạt động kém hiệu quả hơn cổ phiếu có thể được giải thích dễ dàng. Doanh nghiệp có thể phản ứng tốt hơn với những thay đổi về giá trong nền kinh tế. Trong thời kỳ lạm phát, các công ty có nền tảng cơ bản tốt và lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ sẽ có thể tăng giá sản phẩm hoặc dịch vụ của họ. Nhờ đó, lợi nhuận sẽ tăng lên, đồng nghĩa với việc cổ phiếu tăng danh nghĩa. Điều quan trọng là đảm bảo rằng các doanh nghiệp không bị phá hủy trong chiến tranh. Trong trường hợp như vậy, giá cổ phiếu có thể giảm đáng kể, bất chấp lạm phát hiện hành.

3 cổ phiếu và chiến tranh - Cách đầu tư thời chiến

Giá danh nghĩa và thực tế trong và sau chiến tranh. Nguồn: Thị trường chứng khoán Pháp trong chiến tranh David Le Bris'

Vàng – giữ giá trị trong những thời điểm không chắc chắn

Mảnh kim loại màu vàng này có vai trò đặc biệt trong lịch sử kinh tế của nhân loại. Qua các thời đại vàng là phương tiện lưu trữ giá trị chính. Nó có thời kỳ hoàng kim trong "Thời đại vĩ đại" thịnh hành ở châu Âu từ khi thống nhất nước Đức cho đến khi Thế chiến thứ nhất bùng nổ. Trong thời kỳ này, hầu hết các loại tiền tệ chính đều dựa trên vàng. Điều này có nghĩa là vàng có cùng địa vị với đồng đô la ngày nay, vì vậy nó là tiền thế giới. Sau khi Đại chiến bùng nổ ở các nước châu Âu, việc duy trì khả năng chuyển đổi tiền thành vàng ngày càng trở nên khó khăn. Điều này là do thực tế là những người tham gia chiến tranh đã tài trợ cho nỗ lực chiến tranh của họ bằng cách phát hành nợ và tăng nguồn cung tiền không được đảm bảo bằng vàng. Đây là lý do tại sao giá vàng tính bằng đồng franc tăng mạnh trong Thế chiến I và II. Nguyên nhân là tiền mất giá trị nhưng vàng vẫn giữ được giá trị (so với giá hàng hóa, dịch vụ). Việc duy trì giá trị của vàng là do vào thời điểm đó vàng được coi là vật thay thế cho tiền một cách rộng rãi. Do khó có thể tăng đáng kể nguồn cung vàng hàng năm, điều này được “bảo vệ” khỏi lạm phát do tốc độ tăng trưởng dự trữ vàng trên thế giới chậm hơn so với nguồn cung tiền tệ của các nước bị ảnh hưởng bởi chiến tranh.

Những ý tưởng khác cho thời chiến

Một cách để đầu tư trên thị trường chứng khoán là vào các công ty cung cấp thiết bị quân sự. Điều quan trọng duy nhất là đó không phải là một công ty hoạt động ở một quốc gia đang có chiến tranh. Trong trường hợp như vậy, có nguy cơ quốc hữu hóa công ty hoặc gây áp lực buộc công ty phải giảm tỷ suất lợi nhuận. Do đó, việc tìm kiếm nhà cung cấp vũ khí và các linh kiện cần thiết ở các quốc gia “truyền thống an toàn” là điều đáng làm. Chúng bao gồm Châu Mỹ Latinh (ngoài rủi ro chính trị và thể chế) hoặc Thụy Sĩ.

Một lựa chọn khác là mua lại quỹ ETF với việc tiếp xúc với các quốc gia có nguyên liệu thô, các quốc gia sản xuất vũ khí hoặc đơn giản là thị trường chứng khoán rộng lớn. Tất nhiên, việc bùng nổ chiến tranh (đặc biệt là chiến tranh toàn cầu) luôn là cú sốc đối với các nhà đầu tư, khiến giá cổ phiếu sụt giảm. Tuy nhiên, về lâu dài, chỉ có doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu mới quan trọng. Nếu những điều này tiếp tục phát triển, thị trường cuối cùng sẽ nhận thấy chứng khoán được định giá quá cao.

Dành cho những người lo sợ rằng một cuộc chiến mới sẽ phá hủy cấu trúc tài chính hiện tại, các loại tiền điện tử ổn định và được chấp nhận rộng rãi (ví dụ: Bitcoin). Tất nhiên, chúng tôi không cung cấp lời khuyên đầu tư, nhưng một danh mục nhỏ tiền điện tử được chấp nhận có thể là giải pháp khi đi du lịch đến các quốc gia xa lạ hơn. Kryptowaluty chúng cho phép chuyển tiền an toàn mà không cần đến cơ sở hạ tầng thanh toán toàn cầu.

Môi giới cung cấp ETF và cổ phiếu

Ngày càng có nhiều nhà môi giới cung cấp nhiều loại cổ phiếu và quỹ ETF, khiến nơi đây trở thành nơi lý tưởng để xây dựng danh mục đầu tư đa dạng toàn diện. Ví dụ trên XtB ngày nay chúng tôi tìm thấy hơn 400 quỹ ETF và 3500 cổ phiếu, gần 3000 quỹ ETF và 19 cổ phiếu trong Ngân hàng Saxo và hơn 10 quỹ ETF và tới 000 cổ phiếu trong ex ante.

Môi giới xtb 2 logo ngân hàng saxo nhỏ logo exante nam
nước Polska Dania Síp
Số lượng cổ phiếu và ETF được chào bán khoảng 400 - ETF
khoảng 170 - CFD trên ETF
khoảng 3500 - cổ phiếu
khoảng 2000 - CFD trên cổ phiếu
16 trao đổi
3000 - ETF
675 - CFD trên ETF
19 - cổ phiếu
8 - CFD cổ phiếu
37 trao đổi
10 – ETF
55 - cổ phiếu
50 trao đổi
tiền gửi tối thiểu 0 ZL
(khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)
0 PLN / 0 EUR / 0 USD 10 EUR
Platforma xStation SaxoTrader Pro
Thương nhân Saxo Đi
Nền tảng Exante

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

phép cộng

Chiến tranh là thời gian “điệu valse tuyệt vời”đó san bằng sự bất bình đẳng xã hội. Những khẩu súng thần công không quan tâm đến việc bạn đã xây dựng được một công ty lớn dẫn đầu trong ngành. Kho hàng của những công ty được quản lý tốt và những công ty yếu kém cũng bùng nổ theo cách tương tự. Vì vậy, việc sở hữu tài sản ở một số quốc gia (tốt nhất là ở các châu lục) ngay cả trước chiến tranh là điều đáng giá. Tất nhiên, giải pháp này chỉ dành cho những người giàu nhất có đủ vốn để đa dạng hóa hợp lý. Bạn cũng có thể cân nhắc việc đầu tư một tỷ lệ nhỏ trong danh mục đầu tư vào vàng và stablecoin. Giải pháp này sẽ cho phép bạn tiết kiệm một số tài sản của mình trong trường hợp giá trị của các loại tiền tệ quan trọng nhất giảm mạnh (ví dụ: đô la, euro, bảng Anh, đồng reminibi).

Không có gì đáng ngạc nhiên khi đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu của các quốc gia đang có chiến tranh là không đáng. Do đó, cần xây dựng một danh mục đầu tư cổ phiếu đa dạng (về mặt địa lý, theo ngành, theo tiền tệ). Trong thời kỳ chiến tranh hỗn loạn, việc mua cổ phiếu của các công ty cung cấp các sản phẩm thiết yếu, quản lý vốn tốt và có danh mục khách hàng đa dạng về mặt địa lý cũng là điều đáng làm. Tóm lại, trong thời kỳ chiến tranh hỗn loạn, hãy tập trung vào việc bảo vệ mạng sống và duy trì sức mua của tài sản thay vì tập trung vào việc đạt được lợi nhuận ngoạn mục.

Tờ báo này chỉ đưa thông tin đúng sự thật. Đây không phải là một khuyến nghị và không nhằm mục đích khuyến khích bất kỳ ai thực hiện bất kỳ hoạt động đầu tư nào. Hãy nhớ rằng mọi khoản đầu tư đều có rủi ro. Đừng đầu tư tiền mà bạn không thể để mất.
Bạn nghĩ sao?
tôi thích
29%
Thú vị
71%
Heh ...
0%
Sốc!
0%
Tôi không thích
0%
Thương xót
0%
Thông tin về các Tác giả
Forex Club
Forex Club là một trong những cổng đầu tư lớn nhất và lâu đời nhất của Ba Lan - các công cụ giao dịch và ngoại hối. Đây là một dự án ban đầu được ra mắt vào năm 2008 và là một thương hiệu dễ nhận biết tập trung vào thị trường tiền tệ.