Family Foundation và đầu tư vào cổ phiếu và quỹ ETF. Những ưu điểm và nhược điểm là gì?
Quỹ Gia đình là cơ hội để quản lý hiệu quả tài sản gia đình, điều này cũng đảm bảo việc kế thừa tài sản và kinh doanh tốt hơn. Điều thú vị là đây là giải pháp ngày càng phổ biến đối với các nhà đầu tư Ba Lan. Tuy nhiên, có một số sắc thái cũng như ưu điểm và nhược điểm nhất định mà bạn cần lưu ý trước khi quyết định giải pháp này.
Ba Lan đã trải qua sự phát triển kinh tế năng động trong vài thập kỷ qua. Không có gì ngạc nhiên khi rất nhiều vận may đã được tạo dựng từ năm 1989 nhưng hiện tại họ đang phải đối mặt với thời kỳ khó khăn. Những người tạo ra các doanh nghiệp năng động đang đến tuổi nghỉ hưu và đôi khi họ thậm chí đã rời bỏ thế giới này. Vì vậy, có vấn đề về thừa kế. Không phải ai cũng có năng khiếu kinh doanh. Vì lý do này, trong gia đình có thể xảy ra mâu thuẫn khi phân chia tài sản. Một số người thừa kế sẽ muốn kiếm tiền từ việc kinh doanh và "để tận hưởng cuộc sống", những người khác muốn tiếp tục phát triển công ty hoặc toàn bộ gia đình đang nắm giữ. Các nhà lập pháp đã đáp ứng được những mong đợi như vậy. Năm 2023 xuất hiện luật mới, cho phép ơn gọi Tổ chức Gia đình (FR). Ai đó có thể hỏi:
“Tại sao lại thành lập Quỹ Gia đình khi bạn có thể thành lập Quỹ?”
Vâng, theo Đạo luật, FR có một số lợi thế so với Tổ chức thông thường. Nó cũng có thể là một công cụ tuyệt vời để kế vị gia đình và... đầu tư được tối ưu hóa về thuế. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải thích ngắn gọn Family Foundation là gì cũng như những lợi ích và mối đe dọa mà nó mang lại cho các nhà đầu tư.
Người sáng lập, người thụ hưởng, ban quản lý, cuộc họp của người thụ hưởng - cần biết những thuật ngữ này
Bản thân Đạo luật về Tổ chức Gia đình không dài lắm vì nó dài khoảng 53 trang. Nó được viết bằng một ngôn ngữ đơn giản như luật pháp. Tại đây, chúng tôi tìm ra ai có thể thành lập quỹ, những hoạt động nào quỹ có thể tiến hành cũng như những quyền và nghĩa vụ nào được cấp cho những người cụ thể có liên quan đến RF. Ở bài 2 chúng ta đã biết rằng:
“Quỹ gia đình là pháp nhân được thành lập để thu thập tài sản, quản lý tài sản vì lợi ích của người thụ hưởng và mang lại lợi ích cho người thụ hưởng. Người sáng lập nêu rõ mục đích chi tiết của việc thành lập gia đình trong quy chế.
Khi bắt đầu hành động, những cái tên đặc trưng của nền tảng sẽ xuất hiện. Đó là về người sáng lập i người thụ hưởng. Điều quan trọng là tài sản đóng góp vào quỹ không còn thuộc về người hiến tặng, người sáng lập mà thuộc về một pháp nhân riêng biệt. Điều này rất quan trọng vì nó có một số hậu quả về mặt pháp lý và thuế.
Quỹ Gia đình được tạo ra bởi người sáng lập hoặc những người sáng lập bằng cách đóng góp tài sản cho nó. Đây có thể là cổ phần trong các công ty, bất động sản, tác phẩm nghệ thuật, v.v. Chính những người sáng lập sẽ quyết định cơ cấu tổ chức sẽ có và ai sẽ được hưởng lợi từ lợi ích kinh tế của RF. Nó đóng một vai trò quan trọng một đạo luật nêu rõ trách nhiệm và quyền lợi của người thụ hưởng. Chúng ta đến với biểu thức quan trọng thứ hai, người thụ hưởng. Hãy để đoạn trích từ hành động thể hiện người thụ hưởng là ai:
“Trong trường hợp người thụ hưởng là thể nhân, quỹ gia đình có thể đặc biệt chi trả các chi phí nuôi dưỡng hoặc giáo dục của người đó (…)”.
Do đó, người thụ hưởng sẽ nhận được trợ cấp (tiền mặt hoặc hiện vật) từ Quỹ Gia đình. Tuy nhiên, phương thức thanh toán và các điều kiện mà người thụ hưởng phải đáp ứng tùy thuộc vào quy chế của tổ chức. Những điều kiện như vậy có thể là, ví dụ: tuổi tác, trình độ học vấn, không có nghĩa vụ tài chính hoặc liên kết lợi ích với việc đảm nhận công việc.
Một tổ chức rất quan trọng được gọi là cuộc họp của những người thụ hưởng, có thể sa thải những người quản lý Quỹ trong một số điều kiện nhất định.
“Trừ khi quy chế có quy định khác, việc bổ nhiệm và bãi nhiệm một thành viên hội đồng quản trị do người sáng lập thực hiện và sau khi người sáng lập qua đời - bởi ban giám sát, nếu được thành lập. Trong trường hợp người sáng lập qua đời và vắng mặt ban kiểm soát, việc bổ nhiệm, miễn nhiệm thành viên ban quản lý được thực hiện thông qua cuộc họp của những người thụ hưởng. “
Vì lý do này, việc tìm kiếm lời khuyên từ các luật sư khi xây dựng quy chế của quỹ luôn là điều cần thiết. Điều này sẽ giúp bạn tránh được những hiểu lầm và rắc rối pháp lý sau này.
Cuộc họp của người thụ hưởng cũng thông qua báo cáo tài chính và quyết định việc phân bổ kết quả tài chính. Điều đáng ghi nhớ là quy chế có thể cấp cho những người thụ hưởng được chọn số phiếu bầu lớn hơn hoặc loại trừ một số quyền bỏ phiếu trong cuộc họp của những người thụ hưởng.
Tất nhiên, ở đây chúng tôi không có đủ chỗ để phác thảo tất cả các cơ quan của Liên bang Nga và giải thích những gì nhà lập pháp đã nghĩ đến trong các điều khoản riêng lẻ của đạo luật. Vì vậy, chúng tôi khuyên bạn không nên tự mình mở một cơ sở. Sẽ tốt hơn nhiều nếu bạn tham khảo ý kiến của các luật sư, những người sẽ giúp bạn tạo ra một quy chế tốt để bảo vệ cả người sáng lập và những người thụ hưởng.
Nền tảng gia đình có thể làm gì?
Quỹ Gia đình được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp đối với các hoạt động của mình. Chỉ khi trả trợ cấp cho người thụ hưởng, Quỹ Gia đình mới phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp 15%. Tuy nhiên, phạm vi hoạt động được thực hiện còn rất hạn chế.
Theo Đạo luật, bản thân Liên bang Nga có thể tiến hành một số hoạt động kinh tế nhất định:
- xử lý tài sản (trừ khi nó được mua lại để xử lý tiếp),
- cho thuê, cho thuê (không phải cho thuê ngắn hạn),
- tham gia các công ty thương mại, quỹ đầu tư, hợp tác xã,
- mua bán chứng khoán và các công cụ phái sinh,
- cấp các khoản vay (với những điều kiện nhất định),
- kinh doanh phương tiện thanh toán nước ngoài của quỹ gia đình để thực hiện các khoản thanh toán liên quan đến hoạt động của quỹ gia đình.
Do đó, bản thân nền tảng có thể thuê căn hộ, nhà kho hoặc các tòa nhà khác cũng như cho thuê đất. Tuy nhiên, anh ta không thể giao dịch kryptowalutami (miễn thuế) hoặc đầu cơ thị trường ngoại hối. Tất nhiên, nếu một công ty trách nhiệm hữu hạn được thành lập để giao dịch trên thị trường tiền tệ và chủ sở hữu của công ty đó là Liên bang Nga thì luật pháp sẽ không bị vi phạm. Vấn đề là công ty trách nhiệm hữu hạn như vậy sẽ phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp 19%. Vì vậy, việc thành lập một công ty như vậy ở Nga không mang lại nhiều lợi nhuận.
Family Foundation như một phương tiện đầu tư vào thị trường chứng khoán
Quỹ Gia đình có thể là một giải pháp cực kỳ sinh lợi khi đầu tư vào thị trường chứng khoán, nhưng chỉ khi chúng ta không rút tiền từ tài khoản đầu tư. Sau đó, Quỹ không trả tiền “Thuế Belka”. Hãy tưởng tượng một tình huống trong đó một nhà đầu tư muốn mua trái phiếu trị giá 1 triệu PLN với lãi suất 10% và sau đó tái đầu tư lợi nhuận vào các trái phiếu tiếp theo. Nhờ có Quỹ Gia đình, bạn có thể tránh được mức thuế 19%. Hãy xem nó sẽ như thế nào sau 20 năm nữa. Bằng cách cho phép tài sản hoạt động trong Quỹ, nhà đầu tư đã nhận được 20 triệu PLN sau 6,7 năm. Để so sánh, đầu tư theo cách truyền thống, tài sản sau hai thập kỷ lên tới 4,7 triệu PLN.
Đây có vẻ là một giải pháp tuyệt vời nhưng cũng cần lưu ý đến chi phí. Các tiêu chuẩn liên quan đến kế toán (chi phí từ vài trăm đến hơn 1 PLN mỗi tháng) và thực hiện kiểm toán (ít nhất 4 năm một lần). Việc kiểm tra như vậy có thể tốn từ vài đến vài nghìn zloty. Ngoài ra, hãy nhớ về thuế 15% trong trường hợp thanh toán trợ cấp cho người thụ hưởng.
Hãy quay trở lại trường hợp trước. Nếu chúng tôi giả định rằng người đó muốn rút toàn bộ số tiền từ quỹ sau 20 năm, thì 5,7 triệu PLN đã được chuyển vào tài khoản của họ, nhiều hơn 1 triệu PLN so với khoản thanh toán "cổ điển" hàng năm. thuế lãi vốn. FR sẽ tuyệt vời khi sử dụng tùy chọn w chiến lược cuộc gọi được bảo hiểm, bởi vì bạn sẽ không phải trả thuế cho lợi nhuận của mình, điều này sẽ cải thiện khả năng sinh lời của chiến lược quyền chọn của bạn. Ngoài ra, việc sử dụng các giao dịch phòng ngừa rủi ro bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai sẽ được trung lập về thuế.
Một ưu điểm khác của FR là khả năng trả cổ tức từ các công ty trách nhiệm hữu hạn hoặc công ty vốn mà không phải trả thuế lãi vốn. Ví dụ: một nhà đầu tư sở hữu một nhà hàng trong một công ty trách nhiệm hữu hạn tạo ra lợi nhuận gộp 1 triệu PLN. Sau khi nộp khoản thuế cố định, 810 PLN vẫn còn trong công ty. Nếu một nhà đầu tư muốn rút tiền về tài khoản môi giới của chính mình, họ phải trả cổ tức và sẽ phải chịu thuế 000%. Kết quả là, từ 19 triệu PLN lợi nhuận gộp, 1 PLN sẽ được chuyển vào tài khoản của nhà đầu tư. Bây giờ hãy tưởng tượng rằng công ty trách nhiệm hữu hạn thuộc về Family Foundation. Cô ấy kiếm được tổng cộng 656 triệu PLN, tức là 100 PLN. Mạng PLN. Số tiền này được trả dưới dạng cổ tức cho Liên bang Nga. Quỹ không phải trả thuế lãi vốn đối với số tiền này. Nếu FR tiếp tục tái đầu tư số tiền này như một phần hoạt động của mình thì thuế 1% sẽ chỉ được trả khi số tiền được rút (ví dụ: trong khoảng chục năm). Do đó, bạn có thể dễ dàng nhân số tiền của mình trong nhiều năm trên thị trường chứng khoán và hưởng lợi từ lãi suất kép. Ngay cả khi nhà đầu tư rút 810 PLN nói trên khỏi Quỹ với tư cách là người thụ hưởng, họ sẽ phải trả thuế 15% chứ không phải 810%. Do đó, số tiền tiết kiệm được sẽ lên tới 32 PLN.
Hãy cẩn thận với việc đánh thuế hai lần trên thị trường chứng khoán!
Tuy nhiên, không phải tất cả những gì lấp lánh đều là vàng. Quỹ Gia đình hoàn thành vai trò của mình như một phương tiện đầu tư nếu chúng tôi không trả tiền cho người thụ hưởng. Hãy sử dụng một ví dụ. Có nhà đầu tư A có 1 triệu PLN và nhận cổ tức 10% từ một công ty Mỹ. Anh ta định cư với tư cách là một nhà đầu tư cá nhân và tận dụng cơ hội để tránh bị đánh thuế hai lần. Lợi nhuận cổ tức được sử dụng để tiêu dùng. Trong trường hợp như vậy, nhà đầu tư sẽ nhận được 100 PLN dưới dạng cổ tức và nộp thuế 000 PLN ở Mỹ và thêm 15% thuế lãi vốn ở Ba Lan. Điều này có nghĩa là anh ấy sẽ kiếm được 000 PLN một cách "thuần túy". Bây giờ, hãy lấy nhà đầu tư B, thông qua FR, đã nhận được 4 PLN dưới dạng cổ tức từ một công ty Mỹ và lợi dụng điều khoản tránh đánh thuế hai lần. Anh ta đã trả 81 PLN tiền thuế, nghĩa là anh ta kiếm được 000 PLN. Tuy nhiên, nếu anh ta muốn tự trả số tiền mặt nói trên, anh ta sẽ nhận được: 100 PLN, số tiền còn lại (000 PLN) là thuế TNDN mà Quỹ phải trả để chuyển tiền cho người thụ hưởng. Như bạn có thể thấy, trong tình huống như vậy, việc đầu tư sử dụng FR vào các công ty niêm yết có thuế suất lãi vốn sẽ trên 15% sẽ không mang lại lợi nhuận.
Hãy coi chừng lợi nhuận ẩn!
Quỹ Gia đình phải tuân theo Đạo luật thuế thu nhập doanh nghiệp. Ở đó, trong bài viết 24q, chúng ta sẽ tìm thấy định nghĩa về lợi nhuận ẩn trong FR. Trong bài viết này, nhà lập pháp đã cố gắng giảm thiểu rủi ro “sáng tạo” của người sáng lập và người thụ hưởng. Vì lý do này, nếu Quỹ trả tiền cho người sáng lập hoặc người thụ hưởng cho các dịch vụ, ví dụ: pháp lý, quản lý hoặc tiếp thị. phải nộp thuế TNDN 15%. Nhờ đó, cơ quan thuế tự bảo vệ mình trước tình trạng “rút cạn” nền tảng quá mức mà không phải nộp thuế. Tương tự, lãi suất của khoản vay do người sáng lập hoặc người thụ hưởng Liên bang Nga cấp cũng sẽ bị đánh thuế. Cũng cần phải cẩn thận khi cho thuê ô tô tại cơ sở. Nếu thành viên ban quản lý sử dụng xe vào mục đích cá nhân thì phải nộp thuế cho dịch vụ đó.
Chúng tôi cũng sẽ nộp thuế khi nhận được sự quyên góp từ Liên bang Nga hoặc khi quỹ bán cho chúng tôi một căn hộ thấp hơn giá thị trường. Để có một giấc ngủ ngon, tốt hơn hết là đừng bẻ cong luật pháp đến mức cực đoan. Nếu không, chúng ta có thể mong đợi một cuộc kiểm toán thuế.
Tóm tắt: nền tảng có phải là công cụ tốt cho nhà đầu tư không?
Chỉ có thể có một câu trả lời: nó phụ thuộc.
Nếu bạn không quản lý được số vốn đáng kể (khoảng 1-2 triệu PLN) và bạn có kế hoạch rút tiền thường xuyên cho cuộc sống của mình thì FR có thể không phải là một giải pháp tốt. Điều này là do chi phí cao (vốn tối thiểu 100 PLN sẽ được sử dụng rất nhanh cho kế toán và kiểm toán) và quỹ phải trả 000% thuế TNDN.
Mặt khác Nếu bạn đang nghĩ đến việc kế thừa và không muốn tài sản của gia đình mình rơi vào tay kẻ xấu hoặc bị phân mảnh thì FR là một ý tưởng thú vị.. Một ưu điểm khác là thuế hoãn lại, có thể hoạt động giống như "IKE trên steroid". Miễn là chúng tôi không rút tiền, chúng tôi không phải lo lắng về thuế. Tất nhiên rồi. chúng ta không thể tránh thuế lãi vốn ở nước ngoài, vì vậy nó đáng được sử dụng hoặc sử dụng quỹ ETF tích lũy hoặc chọn những quốc gia có thuế cổ tức thấp. Tuy nhiên, nếu không thanh toán số tiền này, chúng tôi vẫn được hưởng lợi về lâu dài dù phải trả 15% thuế TNDN.
Điều đáng ghi nhớ là khi bạn đóng góp tài sản vào quỹ, bạn không còn là chủ sở hữu của nó. Từ giờ trở đi, tiền mặt, bất động sản và các công ty đóng góp cho Liên bang Nga đều thuộc về Quỹ Gia đình. Điều đáng ghi nhớ là nghĩa vụ cấp dưỡng (ví dụ: quyền chia sẻ bắt buộc) sẽ hết hạn sau 10 năm. Vì lý do này, khi bạn xây dựng trạng thái FR của mình không chính xác và chết đột ngột, bạn có thể gây rắc rối cho những người thừa kế của mình.
Môi giới cung cấp ETF và cổ phiếu
Ngày càng có nhiều nhà môi giới cung cấp nhiều loại cổ phiếu và quỹ ETF, đây là nơi lý tưởng để đầu tư dài hạn và đa dạng hóa tài sản trong Family Foundation. Ví dụ trên XtB ngày nay chúng tôi tìm thấy hơn 400 quỹ ETF và 3500 cổ phiếu, gần 3000 quỹ ETF và 19 cổ phiếu trong Ngân hàng Saxo và hơn 10 quỹ ETF và tới 000 cổ phiếu trong ex ante.
| Môi giới |  |
 |
 |
| nước | Polska | Dania | Síp |
| Số lượng cổ phiếu và ETF được chào bán | khoảng 400 - ETF khoảng 170 - CFD trên ETF khoảng 3500 - cổ phiếu khoảng 2000 - CFD trên cổ phiếu 16 trao đổi |
3000 - ETF 675 - CFD trên ETF 19 - cổ phiếu 8 - CFD cổ phiếu 37 trao đổi |
10 – ETF 55 - cổ phiếu 50 trao đổi |
| tiền gửi tối thiểu | 0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR) |
0 PLN / 0 EUR / 0 USD | 10 EUR |
| Platforma | xStation | SaxoTrader Pro Thương nhân Saxo Đi |
Nền tảng Exante |
CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.