Điều gì tiếp theo cho giá Bitcoin? Sự sụt giảm lớn trong thị trường tiền điện tử [Phân tích]

2019 không phải là một năm thành công đối với những người nắm giữ tiền điện tử. Giá tiền điện tử đạt mức cao lịch sử vào đầu năm và liên tục giảm kể từ đó. Giá Bitcoin đã giảm 73% và điều quan trọng nhất của tiền điện tử vẫn hoạt động tương đối tốt hơn. Các loại tiền tệ khác, bao gồm Ethereum, Dash hoặc Litecoin phổ biến, đã giảm khoảng 90%. Trong tình huống này, các nhà đầu tư có nên quan tâm đến khả năng kiếm tiền khi tăng và giảm giá tiền điện tử không?

$6000 bị phá vỡ, đây có phải là sự đầu hàng của những người đầu cơ tiền điện tử gần đây?

Phải thành thật thừa nhận rằng sự quan tâm đến tiền điện tử trong suốt năm 2018 đã giảm tương tự như giá Bitcoin. Vào tháng 6000, chúng tôi đã có nỗ lực cuối cùng để đạt được lợi nhuận lớn hơn, nhưng không thành công. Mặt khác, trong một khoảng thời gian rất dài, mức 6000 đô la giống như một mức sàn bê tông cho giá Bitcoin - giá không tăng nhiều nhưng cũng không muốn giảm xuống thấp hơn. Có vẻ như thị trường sẽ không chấp nhận một mức giá thấp hơn. Động thái đi xuống được kích hoạt bởi thông tin có vẻ tầm thường từ quan điểm của toàn bộ thị trường - một nhánh của mạng Bitcoin Cash. Tất nhiên, giá của BCC đã sụp đổ, nhưng từ quan điểm của Bitcoin hoặc các loại tiền điện tử khác, có rất nhiều thông tin khác trước đó dường như có vẻ bất lợi hơn nhiều, chẳng hạn như các vụ trộm tiền xu. Dù sao thì, sữa đã tràn ra ngoài - giá BTC giảm mạnh xuống dưới $XNUMX, chỉ xác nhận rằng chúng ta đang ở trong một xu hướng giảm sâu.  

Lối chơi kỹ thuật cổ điển?

Nghe có vẻ khá mỉa mai, nhưng bằng cách phá vỡ một mức độ quan trọng và phản ứng trong sách giáo khoa như vậy, thị trường Bitcoin theo một cách nào đó đã khẳng định sự trưởng thành của nó. Những trò chơi kỹ thuật như vậy thường là một món quà dành cho các nhà đầu tư - các vùng cung và cầu là thông tin cơ bản cho các nhà giao dịch vận hành biểu đồ, những người sau khi phản ứng với chúng sẽ mong đợi những chuyển động thích hợp. 

Gần đây, giá Bitcoin đã nhiều lần chấp nhận hướng được thiết lập bởi phân tích kỹ thuật. Một ví dụ rõ ràng là sự suy giảm sau khi đánh bại $6000. Các nhà giao dịch có thể kiếm lợi từ giá giảm bằng cách sử dụng CFD. Nguồn: xStation5

Vào năm 2017, bạn có thể thường nghe thấy rằng báo giá tiền điện tử, bao gồm cả BTC, không chấp nhận bất kỳ tiêu chuẩn phân tích kỹ thuật nào. Không có vùng, kênh, mức thoái lui hoặc sự hình thành nến nào hoạt động. Giá thường hành xử vô cùng ngẫu nhiên, một phần phản ánh bản chất rất dễ bay hơi của thị trường đó. Bây giờ dung nham đã nguội đi một chút, một số nhà đầu tư bị thu hút bởi ngọn đồi giá đã rời đi và thị trường đã trở nên bình tĩnh hơn một chút. Những thay đổi về giá khác có thể lớn hơn trên thị trường chứng khoán hoặc ngoại hối, nhưng chúng có hệ thống hơn một chút. Điều quan trọng là, đối với một nhà giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật, hướng di chuyển của giá có tầm quan trọng thứ yếu. Hầu hết các mô hình hoạt động với cả giá tăng và giá giảm. Do đó, đáng để có thể sử dụng bất kỳ chuyển động nào có vẻ đáng tin cậy đối với chúng tôi.   

Thị trường hợp đồng - nhưng thị trường nào?

Ở đỉnh điểm của sự quan tâm đến tiền điện tử, đã có nhiều lời chỉ trích cho rằng việc không thể bán khống sẽ làm lệch giá Bitcoin và các đồng tiền khác. Thực tế là sau khi CBOE và CME giới thiệu hợp đồng tương lai, giá đã tăng mạnh trong một thời gian, nhưng không lâu sau đó, giá đã đạt đỉnh. Tuy nhiên, theo ý kiến ​​​​của tôi, nó không liên quan trực tiếp đến việc giới thiệu hợp đồng tương lai, do nhiều hạn chế nên không đủ hấp dẫn. Yêu cầu bảo mật lớn và mệnh giá lớn có nghĩa là thị trường tương lai đã không đóng một vai trò quan trọng nào cho đến nay và dường như không có gì thay đổi được điều này. Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến việc tận dụng biến động giá, CFD vẫn còn. Họ có nhiều lợi thế. Trước hết, chúng tạo cơ hội để mở các vị thế không chỉ tập trung vào việc tăng giá mà còn tập trung vào việc giảm giá. Một vị trí ngắn kiếm được khi giá Bitcoin hoặc một loại tiền điện tử khác giảm. Hợp đồng cũng có khả năng mở rộng cao, ví dụ, nó có thể được ký kết một phần, chẳng hạn như 1/100 của một đồng xu. Điều này cho phép chúng tôi quản lý rủi ro đầu tư tốt hơn. Đi xa hơn, hợp đồng an toàn vì nhà môi giới của chúng tôi đáng tin cậy. Nếu chúng ta đang giao dịch với một nhà môi giới lớn, có nhiều vốn và được quản lý, tiền của chúng ta có thể an toàn hơn so với ví tiền điện tử. Các quy định của ESMA đã giảm nhẹ khả năng sử dụng đòn bẩy, nhưng vẫn có thể sử dụng nó theo tỷ lệ 2:1. Vì vậy, nếu chúng ta bao gồm một vị trí 10 zlotys, tiền ký gửi của chúng tôi đủ 5 nghìn. zlotys.  Điều đáng chú ý là CFD cũng có thể được sử dụng để đảm bảo ít nhất một phần vị trí của chúng tôi trong ví tiền điện tử. 

Biểu đồ này cho thấy chắc chắn rằng trong những tháng gần đây, các nhà giao dịch đặt cược vào sự sụt giảm của Ethereum có thể kiếm được nhiều tiền hơn. Đây có phải là kết thúc của đồng tiền này? Hoàn toàn không - mặc dù đã mất 90% giá trị so với mức đỉnh, nó vẫn đắt hơn gần 4 lần so với mùa xuân năm 2017. Nguồn: xStation5

Điều gì tiếp theo cho giá tiền điện tử?

Thị trường tiền điện tử thường được so sánh với thị trường chứng khoán của các công ty Internet đã trải qua thời kỳ bùng nổ chưa từng có vào cuối những năm 90, sau đó là sự sụt giảm giá vào đầu thế kỷ XNUMX. Tuy nhiên, ngày nay chúng ta không thể tưởng tượng cuộc sống mà không có Internet. Nhiều công ty đã sụp đổ, nhưng công nghệ này đã thành công rực rỡ và các công ty dựa trên nó hiện là ông vua của các sàn giao dịch chứng khoán. Trong trường hợp của tiền điện tử, giai đoạn sụp đổ đang ở phía sau chúng ta, nhưng người ta không biết làm thế nào công nghệ này cuối cùng sẽ tìm được vị trí của mình trên thị trường. Tôi có thường xuyên thanh toán bằng tiền điện tử không? Bạn bè tôi, gia đình tôi có làm không? Tôi có thể sử dụng Bitcoin để thanh toán cho một cuộn tại cửa hàng giảm giá địa phương không? Có vẻ như giai đoạn chấp nhận toàn cầu đối với tiền điện tử vẫn chưa bắt đầu và vẫn chưa biết liệu loại tiền điện tử phổ biến nhất hiện nay có phải là loại tiền sẽ kiếm tiền từ công nghệ chuỗi khối hay không. Do đó, đáng để đảm bảo rằng bạn có thể kiếm tiền từ biến động giá theo một trong hai hướng hoặc ít nhất là đảm bảo an toàn cho tiền tệ được giữ trong ví của bạn.  

Tiến sĩ Przemysław Kwiecień CFA
Giấy phép tư vấn đầu tư số 696
Nhà kinh tế trưởng của XTB