Hợp đồng phát thải CO2 – Bạn có thể đầu tư vào chúng như thế nào?

Nhận thức về môi trường và sự nhạy cảm đối với tác động của các hoạt động của chúng ta đối với khí hậu không ngừng tăng lên. Chính sách của Liên minh châu Âu trong lĩnh vực này cũng ngày càng chặt chẽ và dứt khoát hơn. Bất chấp cuộc khủng hoảng do đại dịch gây ra, giá của các hợp đồng tương lai cho phép phát thải CO2 gần đạt mức cao nhất trong lịch sử. Đầu tư vào các hợp đồng phát thải CO2 có hợp lý không? Và nếu vậy, chúng ta có những lựa chọn nào? Chung ta kiểm tra.

Biểu đồ - Hợp đồng phát thải CO2

Biểu đồ hợp đồng phát thải CO2 (EMISS) 02.2012 – 10.2020, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Hiệp ước Kyoto

Năm 1997 tại Kyoto, trong Nhật Bản, một hiệp ước do Liên hợp quốc soạn thảo đã được đàm phán, theo đó các quốc gia đã ký cam kết giảm phát thải khí nhà kính vào năm 2012 ít nhất 5,2% so với năm 1990. Năm 2009, 183 quốc gia đã đồng ý tuân thủ các điều khoản của hiệp ước .

Theo các điều khoản của hiệp ước, một thị trường trao đổi giới hạn phát thải khí nhà kính đã được tạo ra. Các quốc gia có định mức phát thải chưa sử dụng có thể bán chúng cho các quốc gia đã sử dụng định mức của họ.

Hệ thống giao dịch phát thải châu Âu (EU ETS)

Hệ thống mua bán khí thải châu Âu hay đơn giản là ETS là hệ thống mua bán khí thải đầu tiên trên thế giới. Tính đến năm 2017, chỉ có hệ thống mua bán khí thải của Trung Quốc có khối lượng lớn hơn.

Hệ thống ETS dựa trên luật pháp quốc gia xuất phát từ luật pháp của Liên minh Châu Âu. Trong Gói Năng lượng và Khí hậu được thông qua vào năm 2008, các quốc gia thuộc Liên minh Châu Âu đã quyết định rằng tất cả các công ty sản xuất điện và sử dụng nhiều năng lượng đều có nghĩa vụ phải mua hạn mức phát thải CO2 (EUA) trên sàn giao dịch ECX.

Hệ thống ETS bao gồm bốn giai đoạn. Giai đoạn thứ ba kéo dài từ ngày 1 tháng 2013 năm 31 và kết thúc vào ngày 2020 tháng 1,74 năm 20. Giai đoạn thứ ba đưa ra hệ số giảm phát thải hàng năm là 2020%, được cho là sẽ giảm XNUMX% lượng khí thải carbon dioxide vào năm XNUMX.

Từ ngày 1 tháng 2021 năm 31, giai đoạn thứ tư của ETS sẽ bắt đầu và sẽ kéo dài đến ngày 2028 tháng 2,2 năm 2. Theo kế hoạch, hệ số cắt giảm sẽ được tăng lên 2021%, dẫn đến giảm 2030% lượng phát thải CO43 theo kế hoạch trong giai đoạn 2005-2 so với mức phát thải năm 2. Ngoài ra, Ủy ban Châu Âu sẽ có cơ chế dự phòng MSR sẽ cho phép nó để duy trì giá hợp đồng carbon COXNUMX ở mức đủ cao bằng cách giảm nhóm phụ cấp. Giá định mức phát thải COXNUMX cao hợp lý là động lực thúc đẩy các nhà sản xuất năng lượng lựa chọn đốt khí đốt tự nhiên thay vì than đá.

Vào đầu năm 2020, các cuộc đàm phán đã được tổ chức về việc tăng hệ số cắt giảm trong giai đoạn IV của ETS lên thậm chí 3,7% (thay vì 2,2% như kế hoạch), điều này sẽ làm tăng đáng kể giá của các hợp đồng phát thải khí thải.

Trao đổi Khí hậu Châu Âu (ECX)

ECX viết tắt là Trao đổi khí hậu châu Âu. Trụ sở chính của sàn giao dịch chứng khoán là ở London. Hợp đồng tương lai carbon được giao dịch trên Sàn giao dịch khí hậu châu Âu. Chúng được giao dịch tương lai EUA, tức là tương lai Trợ cấp của Liên minh Châu Âu oraz hợp đồng tương lai CERtức là Hợp đồng tương lai cho phép phát thải được chứng nhận.

Các tập đoàn hàng đầu như Goldman Sachs, Morgan Stanley, Shell, E.ON,… giao dịch trên sàn ECX Năm 2010, sàn được mua lại bởi Trao đổi liên lục địa (NƯỚC ĐÁ).

Các loại hợp đồng định mức phát thải CO2

Có hai loại hợp đồng trợ cấp phát thải CO2 và cả hai đều được giao dịch trên các sàn giao dịch. Đây là hợp đồng tương lai EUA và hợp đồng tương lai CER. Một hợp đồng cho phép 1000 lượng khí thải carbon dioxide, tương ứng với 1000 tấn khí thải CO2. Hợp đồng được định giá bằng Euro.

tương lai EUA

Trợ cấp của Liên minh Châu Âu (EUA) là hợp đồng cho phép phát thải của Châu Âu. Theo các chỉ thị của Liên minh Châu Âu, tất cả các Quốc gia Thành viên đã được phân bổ các nhóm trợ cấp phát thải CO2. Nếu họ sử dụng quỹ phụ cấp được phân bổ, họ có thể mua quyền phát thải của mình từ các thành viên khác. Hợp đồng tương lai EUA là công cụ tài chính dựa trên các khoản trợ cấp phát thải chưa sử dụng.

hợp đồng tương lai CER

Certified Emission Reductions (CER) là chứng chỉ giảm khí thải. Theo hệ thống ETS được thông qua, các đơn vị có thể nhận được chứng chỉ giảm phát thải để đổi lấy việc thực hiện các dự án theo Cơ chế Phát triển Sạch (CDM - Cơ chế phát triển sạch). Đó là về việc thực hiện các khoản đầu tư giảm phát thải khí nhà kính, nhờ đó đơn vị đầu tư tăng giới hạn phát thải của chính mình.

Top 5 nước phát thải CO2 lớn nhất thế giới

đồ sứ

Có lẽ không có gì ngạc nhiên khi Trung Quốc đứng đầu thế giới về lượng khí thải carbon dioxide. "Nhà máy của thế giới", như Trung Quốc được gọi, sản xuất gần 10 tỷ tấn khí nhà kính này hàng năm. Trung Quốc nợ phần lớn lượng khí thải từ việc đốt nhiên liệu hóa thạch, chủ yếu là than đá. 70% điện năng sử dụng ở Trung Quốc đến từ việc đốt than.

Hoa Kỳ

Nền kinh tế lớn nhất thế giới và siêu cường quốc, Hoa Kỳ là nước phát thải khí nhà kính lớn thứ hai, bao gồm cả carbon dioxide, vào khí quyển. Hoa Kỳ thải ra khoảng 5,3 tỷ tấn carbon dioxide mỗi năm. Các nguồn phát thải COXNUMX chính đến từ sản xuất năng lượng, vận tải và công nghiệp. Nền kinh tế của Hoa Kỳ chủ yếu dựa vào giao thông vận tải (nguyên vật liệu thô, hàng hóa và con người).

indie

Ấn Độ sản xuất 2,5 tỷ tấn CO2 hàng năm. Ấn Độ phụ thuộc 75% nhu cầu điện vào than cứng. Quá trình đô thị hóa và công nghiệp hóa ngày càng tăng của đất nước tạo ra nhu cầu sử dụng điện ngày càng tăng. Do có nhiều mỏ than cứng và nhiều mỏ than, lượng khí thải carbon của Ấn Độ có thể sẽ tăng lên trong những năm tới.

Nga

Nga tạo ra 1,7 tỷ tấn carbon dioxide mỗi năm. Nga có trữ lượng khí đốt lớn nhất thế giới. Đó là từ quá trình đốt cháy khí tự nhiên Hầu hết lượng khí thải nhà kính của đất nước đến từ than cứng và than đá.

Nhật Bản

Nhật Bản, là một quốc gia công nghiệp hóa cao, tạo ra 1,2 tỷ tấn CO2 vào bầu khí quyển của trái đất mỗi năm. Hầu hết lượng khí thải đến từ quá trình đốt cháy khí đốt tự nhiên và than cứng để cung cấp cho nhu cầu điện của người dân và ngành công nghiệp.

Thương mại về giới hạn phát thải CO2 của Ba Lan

Ba Lan hàng năm sản xuất khoảng 330 triệu tấn carbon dioxide. So với năm 2000, chúng tôi duy trì mức phát thải ổn định và chúng tôi chịu trách nhiệm cho ít hơn 1% lượng phát thải toàn cầu loại khí nhà kính này vào khí quyển. Năm nay, Ba Lan được bán với giá Trao đổi khí thải châu Âu (EEX) hơn 85 triệu định mức phát thải CO2, tạo ra doanh thu gần 2 tỷ EUR.

Cách đầu tư vào các hợp đồng phát thải CO2

CFD

Một số nhà môi giới, như XTB hoặc Plus500, cung cấp CFD đối với hạn mức phát thải CO2. Các hợp đồng này được sử dụng đòn bẩy với tỷ lệ 1:10 (10%).

Môi giới
nước	Polska	Síp *
Biểu tượng CFD phát thải CO2	khí thải	EU (ECF)
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	500 ZL
Giá trị lô tối thiểu	giá * $5000	–
Nhiệm vụ	–	–
Platforma	xStation	Nền tảng Plus500
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

* Ưu đãi PLUS500 CY

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

ETF

[KRBN] Quỹ ETF Carbon toàn cầu của KFA

• • Tổ chức phát hành: CICC
  • Phí hàng năm: 0.79%

Quỹ này mua các khoản cho phép của Liên minh châu Âu (EUA), các khoản cho phép các-bon của California (CCA) và Sáng kiến ​​khí nhà kính khu vực (RGGI). Tuy nhiên, nó cho phép tiếp xúc với toàn cầu, không chỉ thị trường châu Âu về phụ cấp phát thải CO2. Quỹ mua các hợp đồng hết hạn vào tháng XNUMX năm sau.

[GRN] iPath Series B Carbon ETN

• • Tổ chức phát hành: Barclays Capital Inc.
  • Phí hàng năm: 0.75%

Một quỹ mua các hợp đồng châu Âu về trợ cấp phát thải CO2. Mặc dù nắm giữ tài sản bằng đồng euro, giá trị của quỹ được tính bằng đô la Mỹ. Quỹ có 5 triệu đô la được quản lý và chênh lệch hàng ngày là 0.64%.