Charles Ponzi - người tạo ra kim tự tháp tài chính nổi tiếng

Trong lịch sử tài chính, đã có rất nhiều kẻ bịp bợm đưa ra cho khách hàng của họ triển vọng thu được lợi nhuận trên mức trung bình.. Tuy nhiên, rất ít người đủ "may mắn" để được ghi vào lịch sử. một trong số đó là Charles Ponziđược biết đến bởi thuật ngữ kim tự tháp Ponzi (kế hoạch Ponzi). Trong bài viết hôm nay, chúng tôi sẽ giới thiệu chân dung của kẻ lừa đảo tài chính này và giải thích mô hình kim tự tháp tài chính là gì. Mời các bạn đón đọc!

Gian lận tài chính là gì?

Gian lận tài chính là tình huống trong đó một người hoặc một nhóm người hoàn toàn nhận thức được rằng sản phẩm hoặc dịch vụ được cung cấp là không trung thực và đặt ra các câu hỏi pháp lý. Mặc dù vậy, những kẻ tổ chức lừa đảo đã xuyên tạc sự thật, thao túng dữ liệu để thu lợi vật chất. Những kẻ lừa đảo tài chính muốn nhanh chóng lấy được tiền từ các nạn nhân của chúng (tức là những khách hàng không nghi ngờ) rồi chuyển chúng để che giấu và lừa gạt họ.

Có nhiều loại gian lận tài chính, trong đó phổ biến nhất là:

• Tạo kim tự tháp tài chính
• Thao túng dữ liệu để trình bày 'triển vọng tài chính tuyệt vời'
• Thao túng kết quả tài chính để bán cổ phiếu với giá cao hơn (window dresssing)
• Hạ lợi nhuận công ty để giảm giá, “lôi” công ty khỏi sàn chứng khoán
• Không đầu tư tiền như dự định
• Rửa tiền
• tống tiền
• Kiểm tra và gian lận thẻ
• Quản lý tài sản bất hợp pháp

Những kẻ lừa đảo tài chính thường không hoạt động một cách cao siêu. Chủ yếu họ tìm kiếm loại khách hàng cụ thể và điều chỉnh tiếp thị của họ cho phù hợp với nó. Mục tiêu là những người muốn kiếm được nhiều tiền mà không gặp rủi ro, không có kiến ​​​​thức về tài chính, không thích các tổ chức tài chính "truyền thống" và cả tin. Sự kết hợp này tạo ra một khách hàng lý tưởng cho bất kỳ kẻ lừa đảo tài chính nào.

Gian lận tài chính thường rất dễ nhận biết. Sự xuất hiện của các "cờ đỏ" sau đây sẽ cảnh báo việc ủy ​​thác tiền. Bao gồm các:

• Đảm bảo lợi nhuận "được đảm bảo" cao – Như một quy luật, không có bữa trưa miễn phí nào trên thị trường tài chính. Lợi nhuận cao luôn đi kèm với rủi ro cao hơn. Nếu lãi suất phi rủi ro thị trường (tức là Tỷ giá tham chiếu NBP) là 6,75%, mức lãi suất 20% không rủi ro sẽ làm dấy lên nghi ngờ.
• Thời gian “khuyến mãi” ngắn – những kẻ lừa đảo cố gắng thuyết phục bạn chuyển tiền nhanh chóng. Vì lý do này, họ sử dụng các thủ thuật tiếp thị để đảm bảo chỉ cung cấp "tạm thời". Điều này nhằm ru ngủ sự cảnh giác của nạn nhân, vì cảm xúc có thể lấn át lý trí thông thường. Một khách hàng muốn đạt được lợi nhuận trên mức trung bình, an toàn có thể bị cám dỗ và nhanh chóng đầu tư vào một đề nghị đầu tư khuyến mại.
• Miễn cưỡng chia sẻ thông tin tài chính chi tiết – những kẻ lừa đảo muốn truyền bá tầm nhìn về triển vọng tài chính tuyệt vời, nhưng họ không muốn thông báo chi tiết về hoạt động mạo hiểm của mình. Đôi khi xảy ra trường hợp một công ty, mặc dù có nghĩa vụ như vậy, nhưng không nộp báo cáo tài chính hàng năm của mình cho Cơ quan Đăng ký Tòa án Quốc gia
• Đưa vào danh sách cảnh báo KNF – Komisja Nadzoru Finansowego đề cập đến việc giám sát thị trường tài chính về việc tuân thủ các quy định. Nếu một thực thể tài chính không tuân thủ tất cả các quy định hoặc hoạt động của nó gây ra sự phản đối nghiêm trọng, nó sẽ rơi vàoDanh sách cảnh báo công khai của Cơ quan giám sát tài chính Ba Lan".
• Vốn công ty nhỏ – gian lận tài chính thường được tổ chức thông qua các công ty được chỉ định đặc biệt. Vì cuối cùng, một công ty như vậy có "tuổi thọ ngắn" nên vốn của một công ty như vậy ở mức tối thiểu.
• Không đăng ký công ty trong Đăng ký Tòa án Quốc gia hoặc CEIDG – một công ty tự giới thiệu là “có vốn Ba Lan” cung cấp các sản phẩm đầu tư thậm chí còn không được đăng ký.

Trong trường hợp gian lận tài chính, bạn luôn nên tự hỏi mình:

Tại sao ai đó cung cấp cho tôi lợi nhuận rất cao mà không có rủi ro?

Xét cho cùng, nếu lời đề nghị thực sự an toàn và sinh lãi như vậy, thì việc sử dụng khoản vay ngân hàng để tài trợ cho toàn bộ dự án sẽ khôn ngoan hơn nhiều.

Một trong những trò gian lận tài chính phổ biến nhất là sơ đồ kim tự tháp. Mặc dù hoạt động của các kim tự tháp đã có lịch sử lâu đời nhưng một trong những người sáng tạo nổi tiếng nhất là Charles Ponzi. Trong phần tiếp theo của bài viết, chúng ta sẽ tập trung tìm hiểu kim tự tháp ponzi là gì và Charles Ponzi chính xác là ai?

Tại sao một kim tự tháp Ponzi không thể hoạt động?

Kế hoạch Ponzi là một trong những loại gian lận tài chính nổi tiếng nhất. Ý tưởng của cô ấy là không thể thực hiện được khi cô ấy cung cấp cho khách hàng của mình lãi suất càng cao. Điều này là do hoạt động của lãi kép, ban đầu hoạt động có lợi cho những kẻ lừa đảo (cung cấp dòng vốn vào nhanh chóng), nhưng theo thời gian, nó là kẻ thù lớn nhất của những người tạo ra kim tự tháp. Phép toán đơn giản cho thấy rằng việc đưa ra tỷ lệ hoàn vốn 100% trong 90 ngày là tự sát về mặt tài chính.

Ví dụ: kẻ lừa đảo ban đầu đưa ra tỷ lệ hoàn vốn là 100% trong vòng 3 tháng và do đó huy động được 1 triệu PLN. Anh ấy sẽ phải trả lại bao nhiêu nếu số tiền quyên góp ban đầu được giữ cho đến cuối năm? Câu trả lời là: 16 triệu PLN. Lịch trình dưới đây:

Nguồn: nghiên cứu riêng

Như bạn thấy, chỉ sau 9 tháng, bọn lừa đảo đã có 1 triệu tiền vốn và 7 triệu tiền lãi (bao gồm cả lãi nhập vốn) để trả lại cho những người đầu tư ban đầu. Sau 12 tháng, những người tạo ra kim tự tháp sẽ cần bơm thêm 15 triệu PLN để thanh toán cho những nhà đầu tư đầu tiên. Dòng vốn bổ sung trị giá 15 triệu PLN có nghĩa là sau 3 tháng tới, những kẻ lừa đảo sẽ cần 30 triệu PLN chỉ để thanh toán cho vòng thứ hai của những kẻ lừa đảo.

Kim tự tháp tài chính càng lớn thì càng khó quản lý. Hơn nữa, một cấu trúc như vậy rất nhạy cảm ngay cả với sự hoảng loạn nhỏ của các nhà đầu tư. Vì lý do này, ngay tại thời điểm tạo ra nó, tương lai của nó đã được biết trước - dự án sẽ kết thúc bằng việc biển thủ tiền của các nhà đầu tư. Chỉ có làn sóng các nhà đầu tư đầu tiên được hưởng lợi, nhưng sau sự sụp đổ của một kim tự tháp như vậy, họ sẽ phải trả lại tiền lãi để trang trải số vốn mà các khách hàng khác đã trả.

Charles Ponzi là ai?

Charles Ponzi vào khoảng năm 1920, nguồn: Wikipedia

Tên đầy đủ của anh ấy là Carlo Pietro Giovanni Guglielmo Tebaldo Ponzi. Charles Ponzi sinh ngày 3 tháng 1882 năm XNUMX tại Lugo, Emilia-Romagna. Tổ tiên của Ponzi rất giàu có, nhưng do quản lý tài sản sai lầm nên họ gặp khó khăn về tài chính. Mặc dù vậy, mẹ anh vẫn sống trong quá khứ và sử dụng danh hiệu "donna". Charles nhận công việc nhân viên bưu điện để kiếm tiền. Số tiền thu được cho phép anh bắt đầu học tại La Sapienza. Tuy nhiên, trong thời gian học, Ponzi thích chơi hơn là học. Anh kết bạn với những sinh viên giàu có và dành vài năm tiêu tiền ở các quán bar, quán cà phê và nhà hát opera ở Rome. Điều này khiến anh ta bỏ bê việc học của mình, dẫn đến việc anh ta không được học hành. Đồng thời, anh ta mất tất cả số tiền tích lũy được cho việc học.

Được sự khuyến khích của gia đình, ông đến Hoa Kỳ vào cuối năm 1903. Trong suốt cuộc hành trình dài, anh ta đã tiêu phần lớn số tiền được cho để tạo điều kiện bắt đầu ở lục địa mới.

Như chính ông đã đề cập:Tôi đã đặt chân đến đất nước này [i.e. USA] với 2,5 đô la trong túi và 1 triệu đô la trong hy vọng, và hy vọng đó không bao giờ rời bỏ tôi".

Charles học tiếng Anh rất nhanh và làm những công việc lặt vặt trong vài năm. Sau một thời gian, anh ấy nhận được công việc rửa bát đĩa trong một nhà hàng, nơi để tiết kiệm tiền, anh ấy đã ngủ trên sàn nhà. Nhờ sự tận tâm của mình, anh ấy đã được thăng chức làm bồi bàn. Tuy nhiên, sự thăng tiến không kéo dài lâu, anh ta bị sa thải rất nhanh vì tội lừa đảo khách hàng của nhà hàng.

Hành trình đến Canada

Năm 1907, Ponzi nhận ra rằng mình không có sự nghiệp lớn phía trước ở Hoa Kỳ. Vì lý do này, anh ấy đã chuyển đến Canada gần đó. Sự lựa chọn rơi vào Montreal, nơi Charles trở thành trợ lý thu ngân tại Banco Zarossi mới mở, nơi chủ yếu phục vụ những người nhập cư Ý. Ponzi được thuê vì anh ta biết rất rõ tiếng Ý, tiếng Anh và tiếng Pháp và đã thành công. Kết quả là cấp trên đã cho chàng trai trẻ Charles một cơ hội.

Chính nhờ công việc của mình tại ngân hàng này mà Ponzi đã biết về hoạt động của sơ đồ kim tự tháp, lúc đó được gọi là "Cướp của Peter để trả cho Paul". Kế hoạch hoạt động như sau: Banco Zarossi đưa ra mức lãi suất tiền gửi rất cao, khi đó là 6% mỗi năm. Tỷ lệ này cao gấp đôi so với bình quân thị trường. Nhờ lãi suất tiền gửi hấp dẫn, ngân hàng tăng trưởng nhanh chóng. Khi ngân hàng phát triển, Charels Ponzi được thăng chức quản lý. Tuy nhiên, tình hình ngân hàng không có nhiều màu sắc. Lãi suất tiền gửi cao đồng nghĩa với việc ngân hàng có chi phí vốn cao. Kết quả là, có một vấn đề với thu nhập lãi của ngân hàng.

Các khoản vay do ngân hàng cấp trên thị trường thế chấp đã không trả hết theo lịch trình. Banco Zarossi quyết định giải quyết vấn đề bằng cách trả lãi tiền gửi bằng tiền mới mua được. Không có gì có thể tồn tại mãi mãi. Cuối cùng, ngân hàng rơi vào tình thế khó khăn đến mức chủ tịch của nó, Luigi "Louis" Zarossi, phải trốn sang Mexico cùng với một số tiền thuộc về khách hàng của Banco Zarossi. Charles Ponzi ở lại Montreal và sống với gia đình Zarossi một thời gian. Anh dự định trở lại Hoa Kỳ, nhưng anh không có nhiều tiền. Anh ta quyết định làm giả một tấm séc với giá 423,58 đô la. Để làm cho tấm séc có vẻ thật, anh ta đã giả mạo chữ ký của Damien Fournier. Mặc dù đã thanh toán séc, Ponzie đã bị cảnh sát bắt giữ khi tội ác được đưa ra ánh sáng. Vì điều này, anh ta đã ở 3 năm trong nhà tù liên bang ở St. Vincent-de-Paul.

Sau khi ra tù vào năm 1911, anh ta nhanh chóng lại ngồi sau song sắt. Lý do là do tham gia vào việc chuyển người nhập cư bất hợp pháp gốc Ý qua biên giới Canada-Hoa Kỳ. Ponzi bị kết án 2 năm tù giam ở Atlanta. Ở đó, Charles kết bạn với tên cướp Ignazio "Wolf" Lupo. Tuy nhiên, hình mẫu thực sự cho Ponzi trẻ là Charles W. Morse. Ông là một doanh nhân giàu có và nhà đầu cơ trên thị trường chứng khoán. Sau khi ra tù, anh hùng của chúng ta đã cố gắng kiếm một công việc hợp pháp, nhưng anh ta không đạt được nhiều thành công. Những nỗ lực để bắt đầu kinh doanh riêng của mình cũng thất bại.

Ý tưởng kinh doanh - kinh doanh tem bưu chính

Năm 1919, ông nảy ra ý tưởng sử dụng IRC (International Reply Coupon). IRC cho phép chủ sở hữu thanh toán cho dịch vụ bưu chính trong

IRC, nguồn: Wikipedia

đất nước khác. Phiếu trả lời quốc tế được mua với giá dịch vụ bưu chính ở quốc gia mua hàng, nhưng bao gồm chi phí tem ở một quốc gia khác (bất kể giá của nó là bao nhiêu). Do đó, có cơ hội cho hoạt động kinh doanh chênh lệch giá - mua IRC ở một quốc gia có chi phí dịch vụ bưu chính thấp hơn, thay thế nó bằng tem bưu chính ở một quốc gia có dịch vụ bưu chính đắt đỏ hơn, sau đó bán tem với giá chiết khấu nhẹ.

Môi trường kinh tế vĩ mô có lợi cho một giải pháp như vậy. Chiến tranh thế giới thứ nhất gây ra lạm phát rất cao ở châu Âu. Điều này làm cho giá IRC ở Ý rất thấp so với giá dịch vụ bưu chính ở Hoa Kỳ. Đã có một cơ hội cho trọng tài. Charles Ponzi chỉ cần số vốn cần thiết để bắt đầu kinh doanh. Lúc đầu, anh ấy muốn sử dụng tài chính ngân hàng, nhưng Công ty Ủy thác Hanover không quan tâm đến việc tài trợ cho một nỗ lực như vậy.

Theo Ponzi, lợi nhuận từ đầu cơ thậm chí có thể vượt quá 400%. Vì vậy, anh ấy bắt đầu khuyến khích bạn bè đầu tư vào dự án kinh doanh của mình. Nó đề nghị tăng gấp đôi khoản đầu tư của bạn trong 90 ngày. Đây là một tỷ lệ hoàn vốn đáng kinh ngạc khi xét đến thời điểm các ngân hàng đưa ra mức lãi suất khoảng 5% mỗi năm.

khởi đầu khiêm tốn

Vào tháng 1920 năm 18, Ponzi thành lập công ty riêng của mình, mà ông gọi là Công ty Giao dịch Chứng khoán. Điều thú vị là tên viết tắt của tên công ty này là SEC, giống như cơ quan giám sát thị trường vốn của Mỹ hiện nay. Trong tháng đầu tiên, anh ấy đã có được 1800 nhà đầu tư gửi tổng cộng 25 đô la, tương đương với khoảng 000 đô la ngày nay. Vì vậy, họ không phải là những nhà đầu tư giàu có, mà là những người tiết kiệm nhỏ dựa trên thực tế là họ có thể nhanh chóng nhân đôi số tiền đầu tư. Lợi nhuận đầu tư được thanh toán trong vòng một tháng, chủ yếu từ đóng góp của các nhà đầu tư mới. Độ tin cậy và lợi nhuận cao có nghĩa là khách hàng mới bắt đầu sử dụng dịch vụ nhờ các khuyến nghị của các nhà đầu tư trước đó. Nhờ đó, nguồn vốn đổ vào Công ty chứng khoán ngày càng nhiều.

Kinh doanh đỏ mặt

Với dòng vốn mới, công ty đã có thể mở rộng đáng kể hoạt động của mình. Anh ấy chuyển đến một văn phòng lớn hơn nằm trong Tòa nhà Niles trên Phố Trường. Để đảm bảo dòng vốn luân chuyển nhanh hơn, Ponzi đã thuê các đại lý được trả tiền hoa hồng. Từ tháng 1920 đến tháng 5 năm 000, tài sản được quản lý tăng từ 25 đô la lên 000 đô la. Charles nhận thấy ý tưởng này rất có tiềm năng nên đã mở rộng đội ngũ bán hàng ở New England và New Jersey. Đến tháng 2,5 cùng năm, khách hàng đã đầu tư tới 1 triệu USD vào SEC. Sau đó, các khoản thanh toán tăng tốc. Đến cuối tháng XNUMX, các nhà đầu tư đã gửi XNUMX triệu đô la mỗi ngày. Đầu tư vào mô hình Ponzi ngày càng trở nên phổ biến. Nhiều người tham lam hơn đã thế chấp nhà cửa và đầu tư tiền tiết kiệm cả đời để làm giàu nhanh chóng.

Khi quy mô tăng lên, Charles Ponzi cần một tổ chức tài chính sẵn sàng giữ tiền của mình. Sự lựa chọn rơi vào Ngân hàng Tín thác Hanover nhỏ bé của Boston (chính là ngân hàng đã từ chối tài trợ cho dự án Ponzi). Với dòng vốn chảy vào nhiều hơn, Ponzi tăng cường tham gia vào ngân hàng, cuối cùng chiếm đa số cổ phần.

Công việc kinh doanh phát triển rất nhanh chóng, nhưng nó cũng là một nguyên nhân gây lo ngại cho các nhà quản lý của SEC. Càng nhiều vốn chảy vào, càng phải trả lãi nhiều hơn. Do Công ty Giao dịch Chứng khoán không tiến hành hoạt động đầu tư thực tế, điều này có nghĩa là một điều - nhu cầu có được khách hàng mới. Đến mức có tới 75% lực lượng cảnh sát Boston có tiền tiết kiệm đầu tư vào SEC. Không có gì khác biệt đối với Ponzi, người đã đầu tư vào kế hoạch của mình. Từ những người tiết kiệm nhỏ chỉ tin tưởng vài đô la cho đến những người rất giàu có thể tin tưởng 10 đô la.

Lúc đầu, không ai đặt câu hỏi. Tuy nhiên, một chút trí tưởng tượng cũng đủ để nhận ra rằng việc điều hành một doanh nghiệp như vậy sẽ rất khó khăn về mặt hậu cần. Ví dụ: khoản đầu tư ban đầu là 1800 đô la có nghĩa là mua 53 IRC, vận chuyển chúng qua Đại Tây Dương và bán chúng ở Hoa Kỳ. Khi quy mô tăng lên, cần phải thuê những con tàu có kích thước bằng tàu Titanic để thu lợi nhuận từ kinh doanh chênh lệch giá. Tất nhiên, sẽ cần rất nhiều người để xem lô hàng, lưu trữ IRC, chuyển đổi thành tem và bán giảm giá.

Do những khó khăn trong việc tổ chức một doanh nghiệp như vậy, Charles đã quyết định mua một công ty sản xuất mì ống và cổ phần của một nhà máy rượu để trả một phần lợi nhuận cho những người đầu tư vào IRC. Tuy nhiên, lãi kép đã không cho những kế hoạch như vậy bất kỳ cơ hội thực hiện nào. Để duy trì ảo tưởng của nhà đầu tư, Ponzi đã có một lối sống xa hoa khi mua bất động sản, xe hơi và đồ trang sức đắt tiền. Tuy nhiên, những đám mây đen đang kéo đến bao trùm Công ty Giao dịch Chứng khoán và chủ sở hữu của nó.

các vấn đề của SEC

Với quy mô ngày càng lớn, hoạt động của các công ty giao dịch chứng khoán ngày càng được quan tâm. Do đó, những tiếng nói chỉ trích bắt đầu nổi lên về tính khả thi của mô hình kinh doanh của SEC. Tuy nhiên, Ponzi, theo sự xúi giục của các luật sư, đã kiện một nhà báo, người trong một trong các bài báo đã chỉ ra rằng không có khả năng thực tế nào để thu được lợi nhuận từ IRC ở quy mô như vậy. Nhà báo đã không thể chứng minh luận điểm của mình trước tòa, điều này đã khiến anh ta (và nhà xuất bản) bị phạt 500 đô la. Điều này cho phép những tiếng nói hoài nghi bị im lặng trong thời điểm hiện tại.

Một vấn đề khác là vụ kiện của Joseph Daniels, chủ một xưởng sản xuất đồ nội thất. Joseph yêu cầu thanh toán cho đồ đạc mà anh ta đã giao cho Ponzi vài tháng trước đó mà Charles chưa thanh toán. Mặc dù vụ kiện không thành công, nhưng nó đã gây ra một sự hoảng loạn ngắn và "tháo chạy" trên SEC. Quy mô của sự hoảng loạn đủ nhỏ để kim tự tháp không sụp đổ. Tin tức rằng lợi nhuận đã được thanh toán đã trấn an các nhà đầu tư khác và ngăn "ngành kinh doanh tem" sụp đổ.

Để bảo vệ danh tiếng của mình, Ponzi bắt đầu chi tiền cho quảng cáo. Vào ngày 24 tháng 1920 năm 50, có một bài viết tích cực về SEC trên tờ The Boston Post. Cũng có đề cập rằng công ty cung cấp lãi suất 45% trong 5 ngày. Đồng thời, một quảng cáo cho một ngân hàng cung cấp XNUMX% mỗi năm xuất hiện trên trang có bài báo. Ngày hôm sau, hàng ngàn người dân Boston đã có mặt trước trụ sở chính của công ty, muốn đầu tư vào công việc kinh doanh của Charles.

Đám đông trên đường School trước văn phòng SEC nguồn: https://aknextphase.com/

Tuy nhiên, bài báo trên tờ The Boston Post cũng thu hút sự chú ý của những người trong giới tài chính. Một trong số họ là Clarence Barron nổi tiếng, người được mệnh danh là cha đẻ của báo chí tài chính hiện đại. Barron tuyên bố rằng sẽ có khoảng 160 triệu IRC được lưu hành để SEC hoạt động. Tuy nhiên, theo nghiên cứu của ông, chỉ có 27 bản được lưu hành, đồng thời, nghiên cứu của ông tiết lộ rằng Bưu điện Hoa Kỳ đã không báo cáo nhu cầu về IRC gia tăng trong nước hay nước ngoài. Đồng thời, nhà báo lưu ý rằng giá duy nhất quá nhỏ và sản phẩm không thể bán buôn nên hoạt động điều hành sẽ hấp thụ một phần đáng kể lợi nhuận gộp. Luận điểm kết luận của bài báo là ngay cả khi hoạt động đó thực sự được thực hiện, thì nó vẫn bị nghi ngờ về mặt đạo đức vì nó "cướp" chính phủ của Hoa Kỳ hoặc một quốc gia khác.

Văn bản của Barron khiến các nhà đầu tư hoảng sợ, họ đã rút 3 triệu đô la trong 2 ngày. Để làm dịu cơn hoảng loạn, Charles đã mời các nhà đầu tư cà phê và bánh rán. Ở đó, anh ấy bình tĩnh giải thích các hoạt động điều hành của SEC, cho phép ngăn chặn dòng tiền chảy ra.

Một lần nữa, Ponzi cố gắng cứu lấy danh tiếng của mình bằng sức mạnh của truyền thông. Để đạt được mục tiêu này, anh ấy đã thuê nhà báo William McMasters. Tuy nhiên, sau này nhanh chóng nhận ra rằng công ty không thực sự điều hành bất kỳ hoạt động chính nào và bản thân chủ tịch SEC trông có vẻ mù chữ về tài chính. Trong một cuộc điều tra bên trong công ty, McMasters đã phát hiện ra rằng Ponzi đang thanh toán bằng các khoản tiền gửi mới đến. Sau khi phát hiện ra sự thật này, William đã tìm đến người chủ cũ của mình - Grozier. Sau đó, anh ta bán câu chuyện cho anh ta với giá 5000 đô la. Vào ngày 2 tháng XNUMX, bài báo xuất hiện trên một tờ báo ở Boston. Điều này gây ra một sự hoảng loạn không còn cách nào có thể nguôi ngoai.

Tuy nhiên, đó mới chỉ là khởi đầu của tin xấu. Vào ngày 9 tháng 7, có thông tin cho rằng SEC không thể đáp ứng các khoản thanh toán cho khách hàng của mình. Kết quả là, anh ta có khoản nợ 13 triệu đô la. Hai ngày sau, một bài báo xuất hiện kể lại câu chuyện từ XNUMX năm trước ở Montreal và hoạt động Ponzi tại ngân hàng của Zarossi. Cùng ngày, quỹ của Hanover Trust bị đóng băng, ngăn cản Ponzi rút tiền và trốn khỏi đất nước.

Nhà tù và những năm tiếp theo

Thiệt hại của những người tham gia kim tự tháp lên tới vài triệu đô la. Đầu tư vào chương trình họ đã nhận lại 30 xu trên số đô la đã đầu tư, tất cả tiền lãi tái đầu tư cũng bị mất. Charles bị buộc tội 86 tội lừa đảo qua thư, mà anh ta có thể bị kết án tù chung thân. Tuy nhiên, anh ta đã nhận tội, dẫn đến một bản án nhẹ hơn. Tòa án đã kết án Ponzi 5 năm tù, giảm xuống còn 3,5 năm do nộp tiền bảo lãnh.

Sau khi ra tù, Ponzi quay trở lại con đường phạm tội của mình bằng cách đeo chiếc Charpon mà anh ta đang cung cấp 200% lợi nhuận trong 60 ngày liên quan đến đầu tư bất động sản ở Florida. Năm 1926, ông bị kết án một năm tù vì vi phạm luật ủy thác và chứng khoán. Tuy nhiên, Ponzi đã kháng cáo bản án và được tại ngoại với số tiền bảo lãnh 1500 đô la. Sau khi nộp tiền bảo lãnh, Charles tìm cách trốn sang Ý. Để đạt được mục tiêu này, anh ấy đã cạo đầu và để ria mép. Tuy nhiên, trong cuộc hành trình của con tàu, anh ta đã tiết lộ danh tính của mình cho một trong những thủy thủ đoàn. Anh ta báo cảnh sát và ở New Orleans, kẻ lừa đảo đã bị bắt. Kết quả là anh ta bị kết án 7 năm tù.

Sau khi được trả tự do vào năm 1934, Ponzi ngay lập tức bị trục xuất. Yêu cầu khoan hồng đã bị từ chối, điều đó có nghĩa là Charles sẽ rời Hoa Kỳ mãi mãi. Ngày 7 tháng 1934 năm XNUMX, ông chính thức bị trục xuất. Sau khi trở về Ý, kẻ lừa đảo lại quay trở lại con đường phạm pháp. Anh ta đã thử nhiều vụ lừa đảo tài chính nhưng rất ít vụ thành công. Theo thời gian, anh ấy chuyển đến Brazil, nơi anh ấy làm đại lý cho Ala Lottoria, một hãng hàng không nhà nước của Ý. Tuy nhiên, hoạt động của họ đã bị ngừng lại do Brazil tham chiến với phe Đồng minh.

Những năm cuối đời Ponzi sống trong cảnh nghèo khó, dựa vào việc học tiếng Anh. Ở Brazil, anh có một người bạn - Francisco Nonato Nunes - là thợ làm tóc. Tình bạn được giúp đỡ nhờ kiến ​​thức về tiếng Ý và tiếng Anh của Nunes. Charles Ponzi chết trong một bệnh viện từ thiện ở Rio de Janeiro vào ngày 18 tháng 1949 năm XNUMX.

phép cộng

Câu chuyện về Charles Ponzi cho thấy rằng bạn không cần phải là một thiên tài tài chính để tạo ra một vụ lừa đảo tài chính lớn và anh ta đã trở nên giàu có ngay lập tức. Kim tự tháp tài chính do ông tạo ra không phải là cấu trúc đầu tiên thuộc loại này trong lịch sử tài chính, nhưng nó rất trung gian. Ponzi đã lừa gạt cảnh sát, nhà báo và cơ quan tư pháp trong nhiều tháng. Kim tự tháp này cho thấy rằng các nhà đầu tư không quan tâm lắm đến việc công ty sẽ kiếm được lợi nhuận ở đâu (trong trường hợp của SEC, đó là một sự chênh lệch về chi phí bưu chính quốc tế).