Thị trường đang ngủ yên - Khối lượng giao dịch tiền tệ trong tháng 25 giảm XNUMX%

Năm 2019 bắt đầu khá thú vị về khối lượng trên thị trường tiền tệ. Từ tháng này qua tháng khác, đà giảm rõ rệt. Tệ hơn nữa, xu hướng này đã tiếp tục thực tế cho đến ngày nay.

Trong những ngày gần đây, đã có một số lượng lớn các báo cáo về doanh thu được phát hành bởi các công ty và tổ chức tài chính hàng đầu liên quan đến ngoại hối. Những lý do cho sự biến động thấp có thể được tìm thấy ở hầu hết mọi nơi. Cuộc chiến thương mại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc và sự đình trệ liên quan của thị trường, chờ đợi các quyết định quan trọng về thỏa thuận, gần như là kinh điển. Bóng ma nặng nề của suy thoái kinh tế vẫn còn bao trùm lên sàn giao dịch tiền tệ, điều này chỉ được xác nhận bởi các dữ liệu mới được công bố từ ngành công nghiệp toàn cầu.

Hiện tại, sự biến động trên thị trường tiền tệ không làm hỏng. Khi thị trường chuyển sang mức doanh thu ngày càng thấp, các nhà đầu cơ bắt đầu tham gia ngày càng ít vào ngoại hối. Mặt khác, họ tăng cổ phần của mình trên các thị trường có biến động giá lớn hơn nhiều (trong số những thị trường khác kryptowaluty). Tất nhiên, chúng ta đang nói ở đây (như các báo cáo cũng cho thấy) về các hợp đồng cho tài sản kỹ thuật số. Thật vô ích khi mong đợi sự cải thiện về khối lượng cao hơn trong tương lai gần. Hãy cùng nhìn vào bức tranh doanh thu hiện tại.

20% ít hơn một năm trước

Một trong những báo cáo đầu tiên được đưa ra thị trường đến từ TFX-Click 365. Lần đầu tiên nhìn vào dữ liệu được công bố có thể khiến bạn hơi rùng mình. Có tính đến các hợp đồng tương lai được giao dịch trên sàn giao dịch thông qua TFX-Click 365, tổng khối lượng giao dịch được ghi nhận là 1. Điều này có nghĩa là doanh thu trung bình hàng ngày là 644 hợp đồng. Một cách tương đối, đây có vẻ là một con số khá lớn. So với một tháng trước điều này thể hiện mức giảm 25,2%. So với năm ngoái, con số này còn tồi tệ hơn. Hồi quy đạt 33,1%.

Giao dịch tiền tệ trên TFX 365. Nguồn: https://www.tfx.co.jp/en/historical/fx/transit_fx.html

Nếu chúng ta xem xét các hợp đồng tương lai trực tiếp trên các cặp tiền tệ cụ thể chứ không phải toàn bộ thị trường ngoại hối, thì chúng ta có thể tìm thấy một vài trường hợp ngoại lệ (những trường hợp này thường liên quan đến một tháng). Bảng trình bày các công cụ hấp dẫn nhất và được các nhà đầu tư sẵn sàng mua nhất. Tùy thuộc vào mối quan tâm và mức độ tham gia của một loại tiền tệ nhất định trong các tranh chấp chính trị (ví dụ: chiến tranh thương mại) hoặc dữ liệu thị trường tồi tệ hơn, chúng ta có thể quan sát thấy các khoảng thời gian gia tăng mà các nhà giao dịch không quan tâm đến một cặp nhất định. Điều này về cơ bản là do lợi nhuận tiềm năng nhỏ, trong bối cảnh vốn có rủi ro chính trị xã hội cao. Có thể là một ví dụ tốt EUR / USD.

Giao dịch Hợp đồng Tương lai trên TFX 365. Nguồn: https://www.tfx.co.jp/en/historical/fx/transit_fx.html

Vào tháng 365, theo TFX-Click XNUMX, đơn vị tiền liên minh Châu Âu là cặp duy nhất ghi nhận mức tăng giao dịch hàng tháng – với tổng khối lượng là 35 hợp đồng, tăng 419% so với tháng trước.

Tiền gửi tăng, khối lượng giảm

Chúng tôi cũng đã xem báo cáo do Gaitame phát hành. Gã khổng lồ môi giới nước ngoài (chủ yếu là ngoại hối) của Nhật Bản đã công bố doanh thu của mình trong tháng Sáu. Họ không phải là tồi tệ nhất. Tuy nhiên, dữ liệu về sự tăng trưởng của tài khoản và tiền gửi, không chuyển thành khối lượng giao dịch trên thị trường tiền tệ, là điều khá ngạc nhiên. Trong vòng một tháng, Gaitame đã báo cáo 2 biên lai, nhiều hơn 508% so với tháng trước. Số lượng tài khoản đã tăng lên 0,5 kể từ tháng 2018 năm 31. Mặt khác, nhìn vào số tiền ký gửi, nhà môi giới trong báo cáo đã báo cáo kết quả tốt nhất trong cả năm. Chúng ta đang nói chính xác khoảng 585 tỷ Yên (113,0 tỷ USD). So sánh số tiền trên tài khoản của nhà đầu tư với số tiền tích lũy được trong tháng 1,04, chúng ta đang nói về mức tăng 0,8%. Nó cũng tốt hơn 1,2% so với dữ liệu tháng Tư.

Dữ liệu khối lượng trông không còn tốt nữa. Trong vòng một tháng, Gaitame đã báo cáo khối lượng giao dịch là 155,3 tỷ USD. Tuy nhiên, con số này thấp hơn 16,4% so với tháng 185,7 đến tháng XNUMX. (chính xác từ XNUMX tỷ đồng được ghi nhận vào tháng trước). Vậy thì tại sao với lượng tiền gửi ngày càng tăng, vốn tham gia vào thị trường lại quá ít? Câu trả lời về cơ bản có vẻ đơn giản. Nhà giao dịch có thể đang chuẩn bị vốn để cải thiện tâm lý trên sàn chứng khoán. Khó có thể không chú ý đến suy thoái kinh tế, điều này cũng được phản ánh mạnh mẽ trên thị trường tiền tệ.

Sở giao dịch chứng khoán Moscow xác nhận kết quả kém

Dữ liệu từ các báo cáo của Sở giao dịch chứng khoán Moscow xác nhận xu hướng hiện đang được quan sát thấy trong các ấn phẩm của các công ty môi giới lớn. MOEX, địa điểm giao dịch lớn nhất ở Nga, đã trình bày báo cáo kết quả hàng tháng chỉ vài ngày trước. Trong ấn phẩm, chúng tôi sẽ không tìm thấy động lực như trong những tháng đầu tiên của năm 2019. Điều kiện thị trường không ổn định cũng "có" thương nhân Nga.

Giao dịch trên sàn Moex. Nguồn: https://www.moex.com/s867

Vào tháng 24,7 năm nay, tổng doanh thu trên thị trường tiền tệ MOEX lên tới 390 nghìn tỷ RUB (tương đương 20 tỷ USD). Do đó, mức giảm hàng tháng là khoảng XNUMX%  (chúng tôi nhắc bạn rằng  trong tháng 30,8 lên tới 471 nghìn tỷ RUB, tương đương 12,7 tỷ USD). Ngoài ra, ấn phẩm mới nhất xác nhận sự sụt giảm hàng năm về khối lượng trên sàn giao dịch. Chúng ta đang nói về mức hồi quy 28,3% từ 2018 nghìn tỷ rúp vào tháng XNUMX năm XNUMX.

Nhìn kỹ hơn vào thị trường phái sinh do Sở giao dịch chứng khoán Moscow cung cấp, người ta có thể có những cảm xúc rất lẫn lộn. Một mặt, chúng tôi thấy kết quả được cải thiện hàng tháng (tăng 1,4%), trong khi so sánh với cùng kỳ năm ngoái (tháng 2018 năm 7), chúng chắc chắn thấp hơn (giảm XNUMX%). Suy thoái kinh tế, chủ yếu được cảm nhận trong các chỉ số PMI, cũng bao gồm cả MOEX, như kết quả cho thấy.

33,08 tỷ USD, Cboe FX suy yếu rõ rệt

Sẽ không có gì ngạc nhiên khi một nền tảng hoặc công ty môi giới khác công bố dữ liệu kém về doanh thu tháng Sáu. Báo cáo Cboe FX đã làm sáng tỏ sự tham gia của các nhà đầu tư Hoa Kỳ (bao gồm  khách hàng của các công ty trung gian trong giao dịch chứng khoán, đã đăng ký tại Hoa Kỳ).

Vào tháng 2019 năm 142, Cboe đã công bố tổng khối lượng giao dịch của các hợp đồng quyền chọn là 2018 triệu. Trên thực tế, điều này có nghĩa là giảm bốn phần trăm so với năm trước. Tháng 148 năm 7,09 báo cáo tổng cộng XNUMX triệu hợp đồng. Kết quả này khi quy đổi về khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày (ADV) chính xác là XNUMX triệu hợp đồng mỗi ngày.

Khối lượng hợp đồng trên sàn giao dịch Cboe

phép cộng

Suy thoái kinh tế dường như cũng ảnh hưởng đến thị trường tiền tệ. Bạn có thể thấy sự ác cảm ngày càng tăng của các nhà đầu tư khi tham gia vốn vào ngoại hối. Trong nửa năm, chúng tôi quan sát (với những ngoại lệ nhỏ) ngày càng trì trệ hơn. Những tháng tới sẽ mang lại cho chúng tôi bất kỳ cải tiến? Chúng tôi đang mong chờ dữ liệu cho tháng Bảy.