Con gấu vĩ đại của Phố Wall, hay cách Jessie Livermore kiếm tiền từ tài sản thừa kế

Jessie Livermore là một trong những nhân vật hàng đầu và đồng thời là người dễ nhận biết nhất trong thế giới đầu cơ. Cuộc đời anh là một vòng thăng trầm, vận may lớn và vài lần phá sản. Nhà giao dịch này đã giành được một vị trí nổi bật trong lịch sử thị trường. Nó được dựa trên tiểu sử của mình "kinh thánh thương nhân"tức là một cuốn sách "Ký ức của một thương nhân chứng khoán". Có phải suy đoán của anh ấy hoàn toàn dựa trên sự trùng hợp ngẫu nhiên, cơ hội thuần túy và sự ngẫu nhiên? Nhưng liệu anh ấy có phát hiện ra điều gì khác cho phép anh ấy bật ra khỏi đáy nhiều hơn một lần không?

Một gia tài khổng lồ

Nhìn kỹ hơn một chút vào câu chuyện của Livermore, thật khó để tin rằng cậu bé đã kiếm được 3,12 đô la bằng cách đặt cược vào các Bucket Shop (những nơi mà tài sản sẽ tăng hoặc giảm, giống như cá cược thể thao) trong một trong những cuộc khủng hoảng lớn nhất thế giới, đã kết thúc. 100 triệu USD. Tính đến thời điểm hiện tại, ước tính lợi nhuận của hãng trong khoảng thời gian đó là 1,25 tỷ USD. Theo dõi khá kỹ tiểu sử của anh ấy, mọi chuyện bắt đầu với một "cậu bé nội trú", có nhiệm vụ thay đổi giá cổ phiếu trên bảng. Ngay cả khi đó (nhờ trí nhớ tốt về các con số), anh ấy đã nhận thấy một số quy tắc làm cơ sở cho các trích dẫn. Không đi sâu vào chi tiết cuộc đời của anh ấy, tức là nhiều thăng trầm, tôi đã xem xét kỹ hơn các quy tắc của một người đàn ông đã tạo nên vận may lịch sử trong vụ tai nạn.

Sử dụng đòn bẩy lớn

Thông điệp và đồng thời là tinh túy trong suy đoán của Jessie là một tuyên bố mà anh ấy thường lặp lại: “Không có ngắn hay dài - có đúng vị trí”. Anh ấy đã nhiều lần thừa nhận rằng những thất bại trên thị trường là do anh ấy đã rời xa các nguyên tắc của mình. Livermore đã giao dịch kiểu gì? Nó có thể được mô tả là đầu cơ tích cực, sử dụng đòn bẩy tài chính cao.

Một yếu tố thú vị trong suy đoán hàng ngày của anh ấy là giả định rằng giá đang di chuyển dọc theo đường ít kháng cự nhất. Theo một cách nào đó, phân tích hành động giá cổ điển xuất hiện trong trường hợp này, khi giá di chuyển giữa các mức hỗ trợ và kháng cự được xác định nghiêm ngặt. Nói chung, ý tưởng chính của Livermore là tuân theo các nguyên tắc cung và cầu tự nhiên. Nếu có nhiều người mua trên thị trường, nhu cầu sẽ đẩy giá lên cao. Hơn nữa, nhà đầu cơ huyền thoại tin rằng thị trường không hợp lý và chỉ có người thực hiện cách tiếp cận ngược lại với nó mới chiến thắng.

Đừng tính trung bình các khoản lỗ của bạn

Cho đến nay, có vẻ như tất cả các giả định của Livermore đều phù hợp với các giả định chung và phổ quát của hầu hết các chiến lược giao dịch. Jessie đã nhiều lần nhấn mạnh (bao gồm cả việc hợp tác với việc tạo ra "hồi ức của một người chơi trên thị trường chứng khoán") rằng một trong những sai lầm lớn nhất có thể mắc phải trong quá trình đầu cơ là tính trung bình các khoản lỗ. Theo quy định, các quyết định sai lầm trong thời gian dài do quy trình như vậy chưa bao giờ trở thành điểm cộng. Việc cố gắng thuyết phục bản thân về mặt tâm lý rằng chúng ta không có lỗi gì sẽ tự nguyện đối mặt với rủi ro mà nhà đầu cơ huyền thoại đã cảnh báo.

Biến động là tốt

Ngoài cảnh báo chống lại việc lấy trung bình giá của các vị trí bị mất, cũng có lời khuyên về việc đầu cơ trong thời kỳ hoạt động thị trường giảm. Từ câu chuyện của Livermore, chúng ta có thể đọc được rằng ngay từ đầu trong sự nghiệp của mình, anh ấy đã thua lỗ do đầu cơ trong thời kỳ hợp nhất. Do đó, mẹo về "xác nhận chuyển động". Xác nhận như vậy sẽ như thế nào? Tiền đề là khá tầm thường. Nó không khuyến khích chúng ta mở các vị thế với giới hạn mà xu hướng ngược lại sẽ xảy ra sau khi giá đạt đến mức hiện tại. Chúng tôi nên đặt giới hạn trên mức giá giả định để thị trường có thể xác minh chuyển động của nó. Vấn đề này hữu ích trong việc hạn chế rủi ro nắm bắt một giao dịch ngược với xu hướng phổ biến.

kiên nhẫn

Thông điệp quan trọng nhất trong tiểu sử của Jessie Livermore là tránh làm giàu nhanh chóng. Được biết, lòng tham và mong muốn đạt được thành công trong thời gian ngắn nhất có thể đã ăn sâu vào bản chất con người khá mạnh mẽ. Những nguyên tắc được trình bày ở trên dường như không có gì đặc biệt, đáng ngạc nhiên hay đột phá. Những khía cạnh bình thường và tầm thường này của giao dịch được một người đàn ông kiếm được 1,25 tỷ đô la trong một ngày thu hút sự chú ý của chúng ta.

“Đầu cơ đã cũ như thời gian. Bất cứ điều gì đang xảy ra trên thị trường hiện nay đều đã xảy ra trong quá khứ và sẽ xảy ra lần nữa.”