KNF phạt XTB 9,9 triệu PLN vì hành vi lạm dụng từ 3 năm trước

Cơ quan giám sát tài chính Ba Lan đã quyết định phạt 9,9 triệu PLN đối với X-Trade Brokers Dom Maklerski SA - quyết định này được đưa ra tại cuộc họp KNF vào ngày 18 tháng 2018 năm XNUMX. Đây là kết quả của những bất thường trong việc thực hiện các lệnh của khách hàng ba nhiều năm trước. Đây là hình phạt tài chính cao như vậy đầu tiên được áp dụng đối với một nhà môi giới ngoại hối ở Ba Lan.

Phạt 9,9 triệu PLN vì trượt không đối xứng và…

Vụ việc không mới. Các cáo buộc chính thức của KNF chống lại XTB đã xuất hiện vào tháng XNUMX năm ngoái, mà chúng tôi đã viết ở đây. Sự dè dặt của Giám sát liên quan đến phương thức khớp lệnh của khách hàng của nhà môi giới trong khoảng thời gian từ tháng 2014 năm 2015 đến tháng XNUMX năm XNUMX. Chúng chủ yếu liên quan đến sự trượt giá của lệnh bất đối xứng (được gọi là tham số "độ lệch") trong mô hình khớp lệnh lập tức, trong đó các nhà giao dịch đã thua về phương thức thực hiện.

Một đoạn trích từ thông cáo KNF:

'ở trên đơn vị theo dõi các sai lệch về giá, đảm bảo rằng giá giao dịch không chênh lệch đáng kể so với giá của các công cụ cơ bản. X-TRADE BROKERS đã sử dụng cài đặt bất đối xứng của tham số độ lệch trong các hệ thống giao dịch, đưa ra giới hạn độ lệch của giá tại thời điểm đặt lệnh so với giá tại thời điểm thực hiện lệnh, trong trường hợp thay đổi trong giá có lợi về mặt định hướng cho khách hàng, nhưng để lại độ lệch của giá so với giá của lệnh so với giá tại thời điểm thực hiện mà không có hạn chế. lệnh, trong trường hợp có sự thay đổi về giá của một chứng khoán nhất định thành bất lợi của khách hàng.

Thiệt hại của khách hàng ước tính từ 8 đến 23,5 triệu PLN. Sự khác biệt lớn như vậy trong các ước tính có thể xuất phát từ vấn đề xác định loại trượt giá nào sẽ thực sự được ghi lại (ví dụ: trượt giá dương nào sẽ xảy ra nếu được phép xảy ra).

Trượt giá không phải là điều duy nhất mà ban quản lý Ba Lan e ngại. Như nội dung của tin nhắn cho biết, người môi giới cũng phải sử dụng tham số chậm trễchịu trách nhiệm về việc cố ý trì hoãn việc thực hiện các đơn đặt hàng của khách hàng.

Cơ quan Giám sát Tài chính Ba Lan viết:

“Ngoài ra, đối với một loại khách hàng cụ thể chịu sự giám sát của Phòng Giao dịch, như một công cụ để xác minh thêm giá trong đơn đặt hàng của họ, X-TRADE BROKERS đã sử dụng cái gọi là tham số độ trễ, gây ra việc đình chỉ thực hiện các lệnh từ các khách hàng đó trong thực tế trong thời gian được chỉ định bởi tham số này được biểu thị bằng mili giây”

Năm ngoái, một đại diện của Ban quản lý XTB đã phủ nhận các cáo buộc:

“Chúng tôi không đồng ý với ý kiến ​​của KNF. Chúng tôi đã đệ trình lên Ủy ban các bảo lưu pháp lý và nội dung rộng rãi cũng như các phân tích chi tiết chỉ ra tính vô căn cứ của các nhận xét trong báo cáo thanh tra. Tuy nhiên, chúng tôi đã thực hiện tất cả các khuyến nghị của Ủy ban ngay lập tức, duy trì các bảo lưu của chúng tôi đối với giao thức sau khi kiểm tra KNF đầy đủ."

Toàn văn tuyên bố KNF

Vị trí X-Trade Brokers

Đáp lại Thông cáo về cuộc họp lần thứ 404 của Cơ quan giám sát tài chính Ba Lan, Ban quản lý của XTB hoàn toàn giữ nguyên quan điểm trước đây và tuyên bố rằng không có cơ sở để bảo lưu cách thức hoạt động của công ty. Ngoài ra, anh ta tuyên bố rằng anh ta sẽ kháng cáo quyết định của người giám sát.

Vị trí chính thức của XTB:

Trong quá trình tố tụng trước Cơ quan giám sát tài chính Ba Lan, Ban quản lý đã cung cấp cho cơ quan giám sát những lời giải thích sâu rộng cũng như ý kiến ​​chuyên gia về pháp lý và định lượng của các tổ chức độc lập, xác nhận rằng việc XTB áp dụng cơ chế sai lệch bất đối xứng không vi phạm nguyên tắc hành động vì lợi ích cao nhất của khách hàng và không làm ảnh hưởng đến kết quả giao dịch của khách hàng. Ý kiến ​​của KNF đối với XTB về việc áp dụng cơ chế này áp dụng cho các hoạt động từ tháng 2014 năm XNUMX đến tháng 201 năm XNUMX5 r. Hướng dẫn về nhu cầu áp dụng độ lệch đối xứng đã được KNF ban hành vào tháng 2016 năm XNUMX, gần một năm sau khi công ty tự thực hiện các thay đổi đối với hệ thống CNTT của mình. 

Cổ phiếu giảm 5%

X-Trade Brokers là một công ty cổ phần được niêm yết trên thị trường chứng khoán Ba Lan. Hôm nay, các nhà đầu tư đã phản ứng bằng cách bán cổ phiếu, dẫn đến giá giảm hơn 5%. Thật khó để nói về làn sóng bán tháo - thị trường có giảm bớt khả năng bị phạt tài chính ở một mức độ nào đó sớm hơn không?

XTB - Biểu đồ 1 tháng. nguồn: Stooq