Mùa báo cáo thu nhập hàng quý là phép thử đối với Phố Wall!

Đây sẽ là một mùa thu nhập hàng quý đặc biệt cho các ngân hàng Hoa Kỳ. Người ta cho rằng cuộc khủng hoảng ngân hàng bắt đầu từ tháng XNUMX với sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon, sẽ có tác động lớn đến kết quả và dự báo.

Như mọi khi, kết quả hàng quý và dự báo cả năm của các ngân hàng sẽ được theo dõi chặt chẽ vì những con số này là điềm báo kinh tế. Phân tích cổ phiếu ngân hàng, sẽ mở đầu cho mùa thu nhập năm nay, sẽ còn nhiều hơn nữa trong khoảng thời gian này sâu sắc hơn về hai thất bại ngân hàng lớn nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Các nhà đầu tư sẽ xem xét kỹ lưỡng bảng cân đối kế toán để xác định người cho vay nào đã thu hút hoặc mất tiền gửi trong cuộc khủng hoảng ngân hàng tháng XNUMX, đồng thời đánh giá tác động của nó đối với hoạt động cho vay và nền kinh tế Hoa Kỳ.

Kết quả sẽ đưa ra một bức tranh về việc người cho vay có thể cấp vốn cho hoạt động dễ dàng như thế nào và liệu họ có đủ khả năng ứng phó với những cú sốc hay không. Lo ngại về mức vốn và thanh khoản của các ngân hàng có thể xảy ra sẽ kéo dài ít nhất trong vài tháng tới do những căng thẳng gần đây.

Một thị trường chứng khoán cũ nói rằng "không có sự bùng nổ mà không có ngân hàng"

Mùa thu nhập quý đầu tiên của năm 2023 sẽ bắt đầu vào ngày mai khi các siêu ngân hàng ở Phố Wall sẽ công bố kết quả của họ. Khi đó chúng ta có thể chứng kiến ​​một bước ngoặt đối với thị trường chứng khoán. Hầu hết các ngân hàng Phố Wall có khả năng báo cáo lợi nhuận hàng quý thấp hơn và sẽ phải đối mặt với viễn cảnh ảm đạm trong phần còn lại của năm. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Goldman Sachs sẽ giảm 20% do các vấn đề trong hoạt động ngân hàng đầu tư, khiến thu nhập giảm 69% trong quý IV.

Mặc dù các ngân hàng có thể được hưởng lợi từ các khoản tiền gửi giá rẻ khi những người tiết kiệm chuyển từ những người cho vay nhỏ hơn sau sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon vào tháng trước, nhưng họ có thể phải đối mặt với tình trạng thiếu tăng trưởng tín dụng và chất lượng tín dụng giảm sút, buộc họ phải bổ sung dự trữ để bảo vệ trước những tổn thất có thể xảy ra. Người ta dự đoán rằng sáu ngân hàng lớn nhất của Hoa Kỳ sẽ thấy thu nhập lãi ròng tăng 30% so với năm trước, bởi vì họ sẽ kiếm được nhiều tiền hơn từ việc trả lãi của những người đi vay so với những gì họ sẽ trả cho những người gửi tiền. Tuy nhiên, lợi nhuận từ việc trả lãi có thể được bù đắp bởi các khoản nợ khó đòi.

Do đó, kết quả sắp tới của các ngân hàng sẽ được các nhà đầu tư phân tích kỹ lưỡng để đánh giá khả năng tài trợ cho hoạt động của họ và liệu họ có đủ dự phòng cho những tình huống bất trắc hay không. Kết quả cũng sẽ cung cấp một bức tranh về khả năng thu hút hoặc mất tiền gửi của người cho vay trong cuộc khủng hoảng ngân hàng tháng XNUMX và tác động của nó đối với hoạt động cho vay và toàn bộ nền kinh tế Hoa Kỳ. Các ngân hàng dự kiến ​​sẽ tiết lộ một mùa thu nhập khó khăn do những căng thẳng gần đây đã ảnh hưởng đến ngành ngân hàng.

Điều kiện tài chính chặt chẽ hơn và nền kinh tế đang chậm lại buộc các ngân hàng phải áp dụng lập trường phòng thủ hơn, bằng cách thực hiện các biện pháp thanh khoản có thể dẫn đến điều chỉnh giảm thu nhập lãi ròng.

Những đám mây bão đang tập trung trên thu nhập của công ty

Kỳ vọng của nhà đầu tư về thu nhập của các công ty Phố Wall giảm trong quý đầu tiên đến mức -6,8%. Thậm chí, vào cuối tháng 2023, kết quả IQ 6,8 được dự đoán sẽ giống với kết quả trước đó. Nếu -2020% là mức giảm thực trong quý này, thì đây sẽ là mức giảm thu nhập lớn nhất mà chỉ số báo cáo kể từ quý 31,8 năm XNUMX (-XNUMX%).

Tâm lý hướng tới lợi nhuận trong quý đầu tiên là giảm. Tính đến ngày 6 tháng 106, XNUMX công ty có S & P 500 công bố dự báo thu nhập cho quý đầu tiên. Trong số 106 công ty này 78 ban hành tiêu cực dự báo kết quả, và 28 ban hành một tích cực.

Số công ty đưa ra dự báo tiêu cực cao hơn mức trung bình 57 năm (65) và cao hơn mức trung bình XNUMX năm (XNUMX).

Số công ty đưa ra triển vọng tích cực thấp hơn mức trung bình 39 năm là 33 và dưới mức trung bình XNUMX năm là XNUMX.