Bóp ngắn - một cái bẫy cho người bán là gì

Đi chệch một chút khỏi các chủ đề liên quan chặt chẽ đến thị trường tiền tệ, trong bài viết này, chúng tôi sẽ trình bày một hiện tượng thú vị chủ yếu liên quan đến thị trường chứng khoán, đó là bóp ngắn.

Mọi nhà đầu tư di chuyển và đầu tư tiền của mình vào thị trường chứng khoán chắc chắn đều liên tưởng đến tình huống giá cổ phiếu của một công ty nào đó đột ngột "dừng lại". Nhìn thấy loại hành vi giá này, một số lượng lớn thương nhân mở một vị thế bán khống với ý định thu lợi nhuận từ việc giảm giá. Nhưng điều gì xảy ra tiếp theo? Giá tăng rất mạnh, nó kích hoạt các đơn đặt hàng dừng lỗ người bán và do đó chúng tôi đang đối phó với sự tăng trưởng nhanh hơn nữa. Hiện tượng như vậy được gọi là siết chặt ngắn hạn và có thể là mối đe dọa nghiêm trọng đối với các nhà đầu tư bán tháo tài sản nhất định.

Bóp ngắn trong lý thuyết

Nói một cách đơn giản, một cú bóp ngắn là khi cổ phiếu bán mạnh đang tăng lên và loại người chơi ra khỏi vị trí. Điều này bao gồm việc các nhà đầu tư đóng các vị thế bán khống, tức là mua lại cổ phiếu của một công ty nhất định với giá cao hơn họ mong đợi. Đây thường là một hiện tượng hơi gượng ép do xu hướng tăng đột ngột trên thị trường. Kết quả là, mức tăng giá thậm chí còn mạnh hơn trước khi có khả năng giảm.

Tại sao chuyện này đang xảy ra? Các nhà đầu tư có chứng khoán trong danh mục đầu tư của họ thấy số lượng giao dịch bán khống lớn như thế nào liên quan đến giao dịch cổ phiếu của một công ty nhất định. Nếu các nhà đầu tư không bán cổ phiếu của họ, điều này dẫn đến giảm tính thanh khoản của thị trường. Nhu cầu tất nhiên sẽ không đổi và do đó số lượng người mua vượt xa người bán, dẫn đến sự gia tăng rất nhanh. Cũng đáng ghi nhớ rằng một nhà đầu tư cá nhân sẽ luôn là kẻ phá bĩnh giữa những con cá mập. Các ngân hàng trung ương có quyền truy cập vào thông tin và có thể rất dễ dàng (nhìn thấy các vị trí của các lệnh dừng lỗ tiềm năng) chơi theo đà tăng, dẫn đến phản ứng dữ dội của giá cả.

Bóp ngắn trong thực tế

Khi chọn các công ty để bán khống, bạn luôn cần kiểm tra số lượng các vị thế bán khống lớn như thế nào, nó đã phát triển như thế nào trong quá khứ và những dữ liệu này so sánh với tính thanh khoản của một tài sản nhất định như thế nào.

Tuy nhiên, khi giao dịch điển hình dưới cái bẫy của người bán, trước tiên nên chọn những công ty thường xuyên bị bán khống nhất, sau đó chọn những công ty không có biến động gia tăng trong tương lai gần. Một công cụ thú vị cho phép bạn xem nhiều dữ liệu quan trọng là trang web shortsqueeze.com. đánh máy Biểu tượng cổ phần, chúng ta có thể thấy thông tin thú vị về công ty từ máy. Với mục đích của bài viết, chúng tôi sẽ chọn một gã khổng lồ công nghệ nổi tiếng - AMAZON (AMZN).

dữ liệu Amazon

Làm thế nào để giải thích các dữ liệu trên? Dưới đây là giải thích cho các mô tả quan trọng nhất:

• Lãi suất ngắn – số lượng cổ phiếu bị nhà đầu tư bán khống,
• Số ngày trang trải (Tỷ lệ lãi suất ngắn) - là một con số ước tính  ngày cần thiết để đóng tất cả các vị trí ngắn. Nó là kết quả của việc chia số lượng cổ phiếu bị bán khống cho khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày (trung bình). Giá trị càng cao, quy mô bóp ngắn có thể càng lớn,
• Cổ phiếu thả nổi – số lượng cổ phiếu thả nổi tự do. Chỉ số này được tính toán trên cơ sở một mối quan hệ đơn giản. Cổ phiếu đã phát hành - do cổ đông, nhân viên và người trong cuộc nắm giữ - cổ phiếu không thể bán tại một thời điểm nhất định (ví dụ: vì lý do pháp lý),
• Tỷ lệ thả nổi ngắn – chia sẻ cổ phiếu bán khống liên quan đến tất cả số cổ phiếu thả nổi tự do,
• Tăng / Giảm% ngắn hạn – xu hướng hiện tại giữa những người bán. Trong ví dụ về Amazon, chúng tôi thấy rằng nó chỉ là 3%,
• Lãi ngắn hạn - Ưu tiên – số lượng cổ phiếu đã bán trong phiên trước đó.

phép cộng

Bất kể chúng ta có ý tưởng đầu tư tốt như thế nào, chúng ta nên luôn chú ý đến cách những người tham gia thị trường khác tập trung vào các tài sản được chọn. Các sự kiện như một cú siết ngắn chắc chắn luôn gây ra một cơn bão. Nhận thức đúng về hiện tượng này vừa mang lại cơ hội kiếm được lợi nhuận lớn trong trường hợp đặt lệnh mua, vừa đồng nghĩa với mối đe dọa lớn đối với những người hiện đang nắm giữ lệnh bán.