Yên tăng mạnh, dầu rẻ nhất kể từ tháng XNUMX

Dầu thô giảm xuống mức thấp nhất kể từ cuối tháng 4. Mức lỗ là XNUMX%. WTI giảm xuống dưới mức 70 USD và giá dầu Brent giảm xuống dưới mức trần 75 USD. Một lý do là lượng xăng tồn kho của Mỹ tăng, cho thấy nhu cầu yếu hơn. Nhưng việc giảm giá diễn ra sớm hơn trước khi dữ liệu chứng khoán được công bố.

Báo cáo ADP tệ hơn dự kiến ​​nhưng nó chỉ làm đồng USD suy yếu trong một thời gian. Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản đang tăng nhanh và đồng yên đang mạnh lên sáng nay khi thị trường bắt đầu đánh giá khả năng tỷ lệ tăng mạnh hơn ở xứ sở Mặt trời mọc. Hội đồng Chính sách tiền tệ giữ nguyên lãi suất (tham khảo 5,75%).

Tồn kho xăng giảm

Thị trường dầu mỏ hiện đang tập trung vào nhu cầu hơn là cung cấp. Mối lo ngại về tình trạng kinh tế của Trung Quốc tiếp tục chiếm ưu thế. Quyết định của cơ quan Moody's chắc chắn đã để lại dấu ấn hạ triển vọng xếp hạng của Trung Quốc từ A1 xuống tiêu cực từ ổn định. Dầu không thể tăng được mặc dù trữ lượng dầu tăng mạnh (5,4 triệu brk). Tuy nhiên, thị trường tập trung vào sự sụt giảm mạnh của tồn kho xăng dầu. Điều đó có nghĩa là nhu cầu yếu trong dịp cuối tuần dài Lễ Tạ ơn. Tuần trước là 2,5%. thấp hơn mức trung bình theo mùa trong 10 năm. Mặc dù nguồn cung bị hạn chế bởi OPEC + (30/11) giá đã giảm hơn XNUMX%.

báo cáo CTPTV thất vọng, nhưng nó không làm đồng đô la suy yếu vĩnh viễn. Tỷ giá EUR/USD hôm qua đã giảm xuống còn 1,0760. Sự thay đổi việc làm trong khu vực tư nhân lên tới 103. điều này làm dấy lên suy đoán rằng NFP ngày mai cũng sẽ hiển thị các giá trị thấp hơn. Tuy nhiên, chúng ta hãy nhớ rằng những dữ liệu này không có mối tương quan chặt chẽ với công bố của chính phủ về thị trường lao động. Dự báo chỉ ra rằng việc làm sẽ tăng lên 180. từ mức trước đó là 150 nghìn Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến ​​sẽ ổn định và lên tới 3,9%.

Thị trường vẫn đang đánh giá cao việc Fed cắt giảm lãi suất trong nửa đầu năm 2024. Mức giảm trong tháng 70 và tháng XNUMX hiện nay là khoảng XNUMX%. xác suất thực hiện. Hiện tại, sự sụt giảm của cặp tiền tệ chính phần lớn là kết quả của việc thị trường cho rằng ECB sẽ là cơ quan đầu tiên bắt đầu chu kỳ nới lỏng chính sách tiền tệ trước Fed.

Sự kết thúc của lãi suất âm Ở Nhật?

Lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm của Nhật Bản ngày hôm nay đang tăng mạnh (tăng 8,5 điểm cơ bản lên 0,73%). Định giá thị trường (hoán đổi) tại một thời điểm lên tới 45%. cơ hội đó BOJ sẽ chấm dứt chính sách lãi suất âm trong tháng này, và những bình luận của Phó Thống đốc Ryozo Himino được coi là yếu tố chính thúc đẩy sự biến động của thị trường nợ và tiền tệ. Chỉ hai ngày trước, rủi ro là 3,5%. Trong khi đó, những bình luận buổi sáng của Kazuo Ueda tại quốc hội đã làm tăng áp lực lên lợi suất trái phiếu và đồng yên. Đồng tiền Nhật Bản mạnh lên so với USD 0,4%. Chúng tôi hiện đang quan sát thấy sự sụt giảm mạnh USD / JPY xuống dưới 145,00. Cuộc họp BOJ dự kiến ​​diễn ra vào ngày 18-19 tháng XNUMX.

Hội đồng Chính sách tiền tệ giữ nguyên lãi suất (tỷ lệ tham chiếu 5,75%). Zloty không bị ảnh hưởng bởi quyết định này, điều được nhiều người mong đợi. PLN suy yếu so với đồng đô la và tỷ giá USD/PLN tăng trên 4,02. Báo giá EUR/PLN thậm chí còn đạt mức 4,34 nhưng kết thúc ngày ở mức 4,33. Sáng nay, sự suy yếu vừa phải của đồng zloty so với đồng euro vẫn tiếp tục.

Nguồn: Łukasz Zembik, OANDA TMS Brokers