Khẩu vị của nhà đầu tư bị ảnh hưởng bởi địa chính trị và lạm phát

Năm ngoái, các nhà đầu tư đã rất lạc quan. Lãi suất thấp, các ngân hàng trung ương đang in tiền và có hy vọng rằng COVID sẽ sớm kết thúc. Thị trường chứng khoán kết thúc năm 2021 với mức tăng hơn 2022%. Có thể nói, nhà đầu tư có cơ sở để nhìn vào năm XNUMX một cách tự tin.

Một, cho đến nay, năm 2022 đã không đáp ứng được kỳ vọng

Vấn đề đầu tiên là sự lạm phát. Nó tiếp tục tăng trưởng, nguyên nhân là do sự gián đoạn trong chuỗi cung ứng hàng hóa, giá dầu mỏ và khí đốt tự nhiên tăng cao. Tiền lương tăng mạnh, do nhân viên nghỉ hưu phổ biến do COVID, cũng góp phần.

Vấn đề thứ hai là ngày càng có nhiều bằng chứng cho thấy tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế thế giới đang suy giảm. Sự chậm lại này đặc biệt nghiêm trọng ở châu Âu, ví dụ, nơi Ngân hàng của nước Anh dự đoán nền kinh tế Anh sẽ suy thoái trong 2023 quý liên tiếp. Ngay cả Mỹ, dù có tình hình năng lượng tốt hơn, cũng có thể không tránh khỏi suy thoái: một số mô hình dự đoán rằng nền kinh tế Mỹ cũng sẽ suy thoái trong phần lớn năm XNUMX.

Do những vấn đề này, thái độ của các nhà đầu tư trở nên bi quan hơn vào đầu năm nay. Vào tháng 2008, tình cảm tồi tệ như trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm XNUMX.

Trong hai tháng gần đây, tâm trạng đã được cải thiện. Giá cả hàng hóa và lãi suất giảm. Điều này đã giúp cổ phiếu công nghệ ngay từ đầu – của họ chỉ số NASDAQ, so với đáy tháng 20, tăng XNUMX phần trăm. Điều này khiến nhiều nhà đầu tư, kể cả giới chuyên môn, ngạc nhiên. Các nhà quản lý quỹ đã nắm giữ rất nhiều tiền mặt trong đợt tăng giá và bỏ lỡ một số cơ hội.

Nhà đầu tư nên lựa chọn tài sản cẩn thận

Đánh giá về mức tăng mạnh mẽ trong hai tháng qua, các nhà đầu tư đang tin tưởng vào ngân hàng trung ương Hoa Kỳ để có thể cung cấp một cú hạ cánh mềm cho nền kinh tế Hoa Kỳ. Cá nhân tôi không lạc quan như vậy. Những lo ngại về tăng trưởng vẫn chưa biến mất: chẳng hạn, dữ liệu được công bố trong tuần này cho thấy thị trường nhà đất của Mỹ đang xấu đi nhanh chóng. Chúng ta vẫn chưa thể tuyên bố chiến thắng trong cuộc chiến chống lạm phát: các biện pháp do ngân hàng trung ương Hoa Kỳ công bố cho thấy lạm phát, không có tác động tạm thời, vẫn ở mức 5-6%.

Vì vấn đề lạm phát vẫn chưa được giải quyết nên rất có thể lãi suất sẽ phải tăng cao hơn cả kỳ vọng của thị trường. Đây sẽ là một tin rất xấu cho thị trường chứng khoán. Vì vậy, theo tôi, bây giờ là lúc để phòng thủ. Trên thị trường chứng khoán, tôi thích các lĩnh vực phòng thủ như chăm sóc sức khỏe, viễn thông và hàng tiêu dùng. Các công ty của họ thường hoạt động tốt, bất kể điều kiện kinh tế ra sao. Nhiều cổ phiếu chăm sóc sức khỏe và Mặt hàng tiêu dùng nó cũng có nợ thấp, khiến nó miễn nhiễm với lãi suất tăng.

Bạn cũng nên cân nhắc việc giữ tiền mặt, đặc biệt là đô la Mỹ. Đồng đô la Mỹ thường hoạt động tốt trong thời gian suy thoái toàn cầutrong khi đồng euro, các loại tiền tệ hàng hóa như đô la Canada và Úc, và các loại tiền tệ của thị trường mới nổi bị ảnh hưởng. Bởi vì Dự trữ Liên bang tăng lãi suất, các nhà đầu tư sẽ sớm có thể kiếm được 3 phần trăm. hàng năm. Tỷ lệ cao như vậy được nhìn thấy lần cuối vào năm 2007. Tôi nghĩ rằng thời điểm để chơi tấn công và chuyển sang các cổ phiếu rủi ro hơn sẽ đến vào năm 2023 khi nền kinh tế chạm đáy.

Vào những năm 70, một giao dịch chứng khoán trên thị trường Mỹ có thể trị giá 100 euro. Vào những năm 80, việc tham gia vào thị trường của các công ty môi giới giảm giá đã giảm chi phí xuống còn 50 euro. Sau đó, với sự ra đời của các nhà môi giới trực tuyến, chi phí giảm xuống còn 20, rồi 10 euro.

Ngày nay, các nền tảng như eToro họ không tính bất kỳ khoản hoa hồng nào cho giao dịch chứng khoán. Điều này có nghĩa là chi phí không còn là rào cản đối với việc đầu tư vào thị trường chứng khoán, bất kể danh mục đầu tư của bạn nhỏ đến mức nào. Vì nhiều nền tảng hiện cung cấp cổ phiếu phân đoạn, bạn có thể đầu tư ít nhất €10 mỗi lần.

Một vấn đề khác đã thay đổi trong những năm qua là sự sẵn có của thông tin. Mọi người đều có thể dễ dàng truy cập thông cáo báo chí, bài báo truyền thông và nghiên cứu phân tích. Bạn có thể tìm thấy nhiều thông tin hơn trên các trang web của bên thứ ba như CNBC, MarketWatch, The Motley Fool và Seeking Alpha.

Vẫn có nhu cầu đầu tư vào tiền điện tử

Mặc du giá bitcoin đã giảm gần 50% trong năm nay, nên nhớ rằng trong hai năm qua, nó đã tăng hơn gấp đôi.

Một phần lời giải thích cho sự quan tâm liên tục đến tiền điện tử là do chúng là loại tài sản có tính biến động cao. Một số nhà đầu tư thích sự biến động này, vì vậy tôi nghĩ tiền điện tử sẽ vẫn là một công cụ giao dịch cho các nhà giao dịch mạo hiểm.

Về chức năng của chúng với tư cách là công cụ đầu tư, theo tôi vẫn chưa thể đưa ra nhận định rõ ràng, mặc dù ý kiến ​​của tôi có lẽ thuộc thiểu số ở đây. Mọi người nói rằng tiền điện tử được chấp nhận bởi các nhà đầu tư cá nhân. Bản thân tôi là một nhà đầu tư giá trị kiểu cũ và thích sở hữu những tài sản trả cổ tức, điều mà tiền điện tử không làm được. Vàng đã tồn tại hàng ngàn năm, bitcoin chỉ kể từ năm 2009. Liệu nó có còn tồn tại vào năm 2100 hay 2200?

Tôi thừa nhận rằng mặc dù tiền điện tử gần đây có liên quan chặt chẽ với thị trường chứng khoán, nhưng nhìn về lâu dài, mối tương quan này khá thấp. Điều này cho thấy rằng tiền điện tử có thể hoạt động như một công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư có giá trị. Khi xây dựng danh mục đầu tư, một nhà đầu tư mới nên nhớ rằng điều quan trọng là đảm bảo đa dạng hóa đầy đủ trong mỗi danh mục đầu tư. Đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ!

Các nghiên cứu đã chỉ ra rằng nhà đầu tư cá nhân trung bình chỉ sở hữu bốn cổ phiếu. Như thế là không đủ. Một danh mục đầu tư được đa dạng hóa phù hợp sẽ có ít nhất 20-60 cổ phiếu từ các khu vực và lĩnh vực địa lý khác nhau.

Có thể đạt được sự đa dạng hóa bổ sung bằng cách đầu tư vào các loại tài sản khác nhau: trái phiếu, hàng hóa, bất động sản và tiền điện tử. Sự kết hợp của chúng sẽ phụ thuộc vào khẩu vị rủi ro của từng cá nhân. Những người có khẩu vị rủi ro cao sẽ phân bổ nhiều hơn vào cổ phiếu, những người có khẩu vị rủi ro thấp hơn sẽ chi nhiều hơn cho trái phiếu.

Ngay cả khi nhà đầu tư không muốn tự mình chọn cổ phiếu, trái phiếu hoặc các tài sản khác, thì việc xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng cũng không khó. Các quỹ giao dịch trao đổi, tự động cung cấp mức độ đa dạng hóa cao, đã trở nên phổ biến. Các quỹ vốn cổ phần, quỹ trái phiếu và quỹ hàng hóa có thể được tìm thấy rất dễ dàng. Chúng rẻ để mua và bảo trì.

Nền tảng đầu tư hiện đại cung cấp cho người dùng nhiều cơ hội hơn để đa dạng hóa. Trên eToro điều đó là có thể sao chép hành động của người khác. Một số người dùng nền tảng chuyên về chứng khoán, những người khác về giao dịch tiền tệ, những người khác về tiền điện tử. Tất cả những hành động này có thể được sao chép. Nền tảng này cũng cung cấp các giỏ cổ phiếu làm sẵn mà các nhà đầu tư có thể mua. Ví dụ: chỉ với một cú nhấp chuột, bạn có thể đầu tư vào một rổ gồm 30 cổ phiếu năng lượng tái tạo.

Nhà kinh tế học đoạt giải Nobel Harry Markowitz đã từng mô tả sự đa dạng hóa là “bữa trưa miễn phí” duy nhất với đầu tư. Ngày nay, nhờ các nền tảng đầu tư trực tuyến, việc sử dụng điều này trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết.

Thông tin về các Tác giả

Pietari Laurila – một nhà đầu tư toàn thời gian sống ở London. Laurila đầu tư tiền của mình vào nền tảng giao dịch eToro, nơi cô là một trong những Nhà giao dịch nổi tiếng. Laurila có hơn 10 người theo dõi và 000 người theo dõi trên eToro. Chiến lược của ông tập trung vào cổ phiếu giá trị. Lợi nhuận của nó vào năm 3000 là +2021%. CopyTrading cho phép bạn sao chép các chiến lược của Laurila sang eToro.