BaFin – người bảo vệ thị trường tài chính Đức

BaFin là viết tắt của Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang, tức là Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang. Cơ quan nói trên đóng vai trò là “người giám hộ” của ngành tài chính Đức. Điều đáng chú ý là tổ chức này trực thuộc Bộ Tài chính Liên bang.  Đây là một tổ chức liên bang độc lập có văn phòng ở Bon và Frankfurt am Main, nơi có hơn 2 nhân viên làm việc. BaFin được giao nhiệm vụ giám sát nhiều hơn:

• 1600 ngân hàng, 
• 700 tổ chức cung cấp dịch vụ tài chính, 
• hàng chục công ty thanh toán, 
• 500 công ty bảo hiểm,
• 30 quỹ hưu trí,
• 6300 quỹ đầu tư,
• 400 công ty quản lý tài sản. 

Lịch sử của tổ chức có từ gần 20 năm trước. BaFin được thành lập vào ngày 1 tháng 2002 năm 22 theo Đạo luật FinDAG (Gesetz über die integrierte Finanzaufsicht) ngày 2002 tháng XNUMX năm XNUMX. Tổ chức được thành lập là kết quả của sự hợp nhất của ba văn phòng: 

• Cơ quan ngân hàng liên bang, 
• Cơ quan giám sát chứng khoán liên bang,
• Văn phòng Giám sát Thị trường Bảo hiểm Liên bang.

BaFin làm gì

BaFin giám sát các ngân hàng, tổ chức tín dụng, công ty bảo hiểm, công ty môi giới và sàn giao dịch chứng khoán. Mục tiêu của tổ chức này là đảm bảo sự ổn định và minh bạch của thị trường vốn Đức. 

Kể từ năm 2003, do những thay đổi trong Đạo luật Ngân hàng (KWG), BaFin đã giám sát tình trạng tài chính của các tổ chức tài chính. Nó cũng thu thập thông tin chi tiết về các tổ chức tài chính. Nó chia sẻ trách nhiệm với ngân hàng trung ương Đức (Bundesbank).

Tổ chức tài chính phải cung cấp cho BaFin thông tin về:

• báo cáo tài chính và kiểm toán,
• Báo cáo hàng tháng về các khoản vay và tín dụng,
• Thông tin về đáp ứng yêu cầu về thanh khoản và khả năng chi trả.

Tất cả thông tin được đánh giá với sự hợp tác chặt chẽ với Đức  ngân hàng trung ương. Ngoài ra, BaFin có thể yêu cầu các thử nghiệm đặc biệt (ví dụ: liên quan đến việc đáp ứng các yêu cầu về vốn), được thực hiện sau khi tham khảo ý kiến ​​của Bundesbank. 

Theo luật của Đức, BaFin có quyền phạt tiền đối với các công ty được giám sát. Kho hình phạt rất đa dạng và bắt đầu bằng cảnh cáo bằng văn bản, thông qua các hình phạt tài chính, đến việc rút giấy phép (ví dụ: giấy phép hoạt động ngân hàng).

BaFin cũng thu thập dữ liệu về các giao dịch chứng khoán để phát hiện những bất thường của thị trường có thể do giao dịch nội gián (giao dịch nội gián).

Kiểm tra: Danh sách các cảnh báo từ các cơ quan giám sát công cộng

Cấu trúc tổ chức

BaFin được điều hành bởi một Hội đồng bao gồm một chủ tịch và bốn giám đốc. Anh ấy là chủ tịch của BaFin Mark Bransonngười sinh ra ở Vương quốc Anh và được giáo dục ở đó. Từ năm 1994 đến 2009, ông giữ nhiều vị trí khác nhau tại các ngân hàng như UBS và Credit Suisse. Từ năm 2010 đến năm 2021, ông làm việc tại tổ chức Thụy Sĩ điều tiết thị trường tài chính địa phương - FINMA. Từ tháng XNUMX, Mark Branson lên làm Chủ tịch BaFin.

Bốn giám đốc chịu trách nhiệm về các lĩnh vực hoạt động khác nhau. Đó là:

• Raimund Roseler, chịu trách nhiệm kiểm soát lĩnh vực ngân hàng. 
• Tiến sĩ Thorsten Pötzsch, liên quan đến việc giám sát chứng khoán. 
• Tiến sĩ Frank Grundchịu trách nhiệm cho các công ty bảo hiểm và quỹ hưu trí. 
• Beatrice Freiwaldliên quan đến việc kiểm soát các hoạt động hành chính và pháp lý. 

Tất nhiên, bản thân tổ chức cũng có các bộ phận chuyên về các lĩnh vực quy định cụ thể, ví dụ: "chống rửa tiền" hoặc phòng ngừa “giao dịch nội gián”. 

BaFin và giao dịch chứng khoán

BaFin cũng có thể đặt ra các hạn chế đối với giao dịch các công cụ tài chính. Đây là trường hợp vào năm 2008, khi tổ chức này cấm bán khống 11 công ty tài chính của Đức. Các công ty như Aareal Bank, Allianz, AMB Generali, Commerzbank AG, Deutsche Bank, Deutsche Börse, Deutsche Postbank, Hannover Re, Hypo Real Estate, MLP AG và Munich Re đều bị ảnh hưởng. Lệnh cấm kéo dài đến ngày 31 tháng 2010 năm XNUMX.

Tuy nhiên, đây không phải là lần can thiệp cuối cùng vào thị trường tài chính. Vào ngày 19 tháng 2010 năm 31, để đối phó với cuộc khủng hoảng nợ ở Liên minh Châu Âu, tổ chức này đã cấm "bán khống trần trụi" đối với CDS (Hoán đổi Mặc định Tín dụng) đối với trái phiếu chính phủ cho đến ngày 2011 tháng 2019 năm XNUMX. Lệnh cấm bán khống trần trụi cũng được áp dụng đối với một số ngân hàng Đức và được bảo hiểm. Lệnh cấm bán khống cổ phiếu Wirecard gần đây nhất diễn ra vào năm XNUMX. Lý do là sự bùng nổ của một vụ bê bối kế toán mà Wirecard có liên quan.

trường hợp wirecard

Năm 2020, “viên ngọc trai trên vương miện” thị trường fintech Đức sụp đổ vì một vụ bê bối kế toán. Vụ bê bối nổ ra sau khi một công ty kiểm toán độc lập phát hiện ra khoản lỗ 2 tỷ euro. Do đó, Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang (BaFin) đã bị sa thải. Văn phòng đã bị giới truyền thông và các chính trị gia phe đối lập Đức chỉ trích là chậm chạp và phớt lờ những "cảnh báo" mà nó đã đưa ra.  xuất hiện trên báo chí và báo cáo của người bán khống. Các ngân hàng Đức (ví dụ: Commerzbank) cũng đã gửi phản đối tới Wirecard. Vào năm 2020, một số khách hàng của Wirecard đã thông báo rằng họ sẽ đệ đơn kiện BaFin vì đã giám sát Wirecard không đúng cách. Hậu quả của vụ bê bối là vào ngày 29 tháng 2021 năm XNUMX, nó đã diễn ra Chủ tịch BaFin từ chức – Felix Hufeld và giám đốc chịu trách nhiệm giám sát chứng khoán – Elisabeth Roegele.