Bùng nổ mía đường, bình ổn thị trường nguyên liệu nông sản

Nhiều tháng nay, giá thực phẩm là một trong những chủ đề nóng được nhiều người bàn luận. Giá kỷ lục của dầu thực vật và các sản phẩm ngũ cốc chủ yếu là hậu quả của việc bùng nổ chiến tranh ở Ukraine.

Tình hình trên các thị trường bán buôn nguyên liệu nông nghiệp đang ổn định, bằng chứng là chỉ số FFPI (Chỉ số giá lương thực của FAO) đã giảm lần thứ 12 liên tiếp xuống mức được ghi nhận lần gần đây nhất vào năm 2021. Trong số các chỉ số phụ, thị trường đường đang ở mức thấp nhất. xu hướng ngược lại, mức cao nhất trong nhiều năm.

thị trường đường

Sản lượng đường thế giới đang định hình ở mức xấp xỉ 180 triệu tấn. Các nhà sản xuất chính trên toàn cầu là hai quốc gia, tức là Ấn Độ và Brazil, nơi sản xuất trung bình khoảng 35 triệu tấn đường.

V.1 Các nhà sản xuất đường quan trọng nhất trên thế giới (triệu tấn). Nguồn: nghiên cứu riêng dựa trên dữ liệu Statista

10 nhà sản xuất lớn nhất thế giới chiếm khoảng 80% sản lượng toàn cầu. Nhóm này bao gồm, trong số những người khác: Các nước thuộc Liên minh Châu Âu, Thái Lan, Trung Quốc, Mỹ và Pakistan. Trong những năm gần đây, chúng ta đã chứng kiến ​​tình trạng tiêu thụ đường gần bằng sản lượng sản xuất và tồn kho tương đối ổn định. Năm 2023 được cho là tương đối yên bình, nhưng các sự kiện trong những tuần gần đây cho thấy điều đó thị trường chịu áp lựcvà giá tăng vọt lên mức cao nhất trong nhiều năm.

Giá đang ở mức cao nhất do lo ngại về nguồn cung       

Trong những ngày gần đây, áp lực tăng giá đã xuất hiện trên thị trường đường. Giá đường thô vượt 24 USD/pound, mức cao nhất trong hơn 10 năm qua. Thị trường đường trắng thậm chí còn tăng mạnh hơn, điều này dẫn đến sự gia tăng đáng kể về phí bảo hiểm (chênh lệch giá giữa đường trắng và đường thô).

V.2 giá đường. Nguồn: nghiên cứu riêng dựa trên dữ liệu của Investing.com

Sự tăng trưởng năng động trên thị trường đường quan sát được trong những tuần gần đây là kết quả của một số yếu tố. Một trong những yếu tố đẩy giá nguyên liệu thô lên mức cao mới trong năm nay là ngày hết hạn hợp đồng (thứ Sáu tới) vào tháng Năm sắp đến. Số lượng lớn các vị trí ngắn và không có khả năng giải quyết các hợp đồng thực tế gây ra sự cần thiết phải đóng "quần đùi"ảnh hưởng đến giá đường.

Ngoài ra, cuộc biểu tình được thúc đẩy bởi các vấn đề liên quan đến việc cung cấp nguyên liệu thô. Ấn Độ, một trong những nước xuất khẩu đường lớn nhất thế giới, đã đưa ra các hạn chế đối với việc vận chuyển hàng hóa ra nước ngoài. Trung Quốc cũng tuyên bố giảm dự báo nguồn cung đường niên vụ hiện tại xuống còn 9 triệu tấn. Tình hình cũng không khả quan ở Pakistan, Thái Lan và các nước châu Âu.

Tất cả hy vọng được đặt vào Brazil, nhưng những cơn mưa trên mức trung bình gần đây trong khu vực không truyền cảm hứng cho sự lạc quan. Hơn nữa, giai đoạn tiếp theo cũng có thể liên quan đến sự không chắc chắn cao. Diện tích trồng mía, củ cải đường có thể giảm, trong số đó do do nông dân Thái trồng nhiều sắn, và việc giảm mùa màng ở Pháp do lệnh cấm sử dụng thuốc trừ sâu neonicotinoid.

Sự kết hợp của các tình huống nêu trên cho thấy xu hướng tăng sẽ tiếp tục và giá đường sẽ đạt mức tối đa được ghi nhận vào đầu thập kỷ trước.

Cơ hội đầu tư

Phạm vi ngày càng tăng của các công cụ tài chính dành cho nhà đầu tư trung bình cũng tạo ra cơ hội kiếm lợi từ những thay đổi về giá đường. Một trong những sản phẩm đầu tư cho phép tiếp xúc với thị trường đường có ETFs, trong số đó bạn có thể tìm thấy WisdomTree Sugar.

V.3 Báo giá cây đường trí tuệ chống lại giá đường. Nguồn: nghiên cứu riêng dựa trên dữ liệu từ Boerse Frankfurt, Investing.com

Báo giá của ETF được trình bày phản ánh tốt xu hướng phổ biến trên thị trường đường. Sự khác biệt về giá cả hàng hóa chủ yếu là do vấn đề tiền tệ. Kể từ đầu năm, công cụ này đã đạt được tỷ lệ hoàn vốn trên mức trung bình, tăng hơn 25%.

phép cộng

Nguyên liệu nông nghiệp là một phân khúc của thị trường đầu tư không phổ biến lắm đối với các nhà đầu tư toàn cầu. chi tiết thị trường phụ thuộc nhiều vào yếu tố khí tượng làm cho các dự báo chịu một lượng lớn sự không chắc chắn. Một số loại không thể đoán trước nhất định thường tạo ra cơ hội đầu tư và cho phép bạn đạt được tỷ suất lợi nhuận trên trung bình trong thời gian ngắn.

Một ví dụ điển hình là diễn biến của giá đường trong vài tuần qua. Đạt mức giá cao nhất trong hơn 10 năm là một tín hiệu quan trọng cho thấy phân khúc thị trường này có thể thú vị và đôi khi đáng để xem xét kỹ hơn. Chắc chắn sẽ có nhiều điều xảy ra trên thị trường đường trong những tuần tới, và những diễn biến sẽ cho thấy liệu đợt bứt phá giá gần đây có tiếp tục hay không.

Nguồn: Piotr Langner, Cố vấn Đầu tư WealthSeed

Tuyên bố từ chối trách nhiệm

Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho người nhận sử dụng. Nó không nên được hiểu là một tài liệu tư vấn hoặc là cơ sở để đưa ra quyết định đầu tư. Nó cũng không nên được hiểu là một khuyến nghị đầu tư. Tất cả các ý kiến ​​và dự báo được trình bày trong ấn phẩm này chỉ là ý kiến ​​của tác giả vào ngày xuất bản và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Tác giả không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào được thực hiện trên cơ sở nghiên cứu này. Kết quả đầu tư lịch sử không đảm bảo kết quả tương tự trong tương lai.