Thứ Sáu Tuần Thánh, giảm phát PCE, cuối tháng và quý

Hôm nay là Thứ Sáu Tuần Thánh và các sàn giao dịch chứng khoán ở nhiều nơi trên thế giới đóng cửa. Sự biến động trên thị trường tiền tệ sẽ giảm dần từng giờ. Hôm nay là ngày cuối cùng của tháng và là ngày kết thúc quý đầu tiên của thị trường tài chính. Mặc dù vậy, hôm nay thị trường sẽ biết báo cáo về chi tiêu của người Mỹ trong tháng 3 là gì. Tuy nhiên, chúng ta sẽ biết phản ứng đầy đủ về ấn phẩm này chỉ sau Giáng sinh.

Mức thấp cục bộ của Eurodollar

Biến động trên Phố Wall rất khiêm tốn vào thứ Năm. SP500 và Dow Jones lần lượt tăng xấp xỉ 0,12% Nasdaq Composite mất đi giá trị tương tự. Chỉ số Dax của Đức tăng 0,08%. Vàng lập kỷ lục mới khoảng 2235 USD/troy ounce. Tỷ giá của cặp tiền tệ chính giảm sau dữ liệu doanh số bán lẻ từ Đức xuống 1,0775. Trong phần thứ hai của ngày, do dữ liệu từ Hoa Kỳ, đã có một sự phục hồi đi lên, dẫn đến giá tạm thời tăng trên 1,08. Sáng nay, cặp tiền này đã thiết lập mức thấp cục bộ mới dưới 1,0770. Giá ca cao (9700 USD/tấn) tuy giảm nhẹ nhưng vẫn sát mức kỷ lục lịch sử. Hàng hóa đã có một đợt tăng ấn tượng. Nó đã tăng hơn 130% kể từ đầu năm. và từ tháng 2023 năm 235 là hơn XNUMX%.

Dữ liệu được công bố trên GDP Hoa Kỳ trong quý 2023 năm 3,4 hóa ra lại cao hơn dự kiến. Kết quả hàng năm cho thấy nền kinh tế Mỹ đang tăng trưởng với tốc độ 3,2%, trong khi dự báo là 3,3%. Tiêu dùng cá nhân cũng tốt hơn (1,7%). Chỉ số giảm phát GDP - cho biết mức độ thay đổi của GDP trong một năm nhất định là do những thay đổi về mức giá - là 2%. Chỉ số giảm phát PCE cho thấy mức thay đổi bình quân của giá hàng tiêu dùng trong nước (không bao gồm giá năng lượng và thực phẩm) vẫn ở mức 2,1%. (dự kiến ​​tăng lên XNUMX%). Dữ liệu thị trường lao động hàng tuần không mang lại đột phá và số lượng đơn xin trợ cấp lên tới 210, ít hơn một chút so với mức đồng thuận của thị trường.

Chờ đợi dữ liệu quan trọng từ Mỹ

Người tiêu dùng Mỹ vẫn đang có tâm trạng tốt. Ít nhất đó là những gì báo cáo của Đại học Michigan nói. Chỉ số chính tăng lên 79,4 điểm. với 76,9 điểm trước đó. Cả kỳ vọng lạm phát ngắn hạn (2,9%) và dài hạn (2,8%) đều giảm. Sau 15 giờ chiều, đồng đô la bắt đầu tăng giá, dẫn đến sự sụt giảm EUR / USD lại dưới 1,08.

Doanh số bán lẻ từ Đức gây bất ngờ tiêu cực. Đây là tháng thứ 24 liên tiếp có diễn biến tiêu cực hàng năm. Kết quả là -2,7%. chắc chắn tệ hơn dự báo (-0,9%) và giá trị trước đó (-1,4%). Động lực hàng tháng cũng âm, đạt -1,9%. Ở đây, dự báo cho thấy mức tăng 0,4%. Đồng euro phản ứng bằng việc suy yếu sau công bố này, điều này góp phần làm tỷ giá eurodollar giảm xuống khoảng 1,0775.

Hôm nay, bất chấp tâm trạng nghỉ lễ và thị trường chứng khoán đóng cửa, chúng ta sẽ nhận được một báo cáo quan trọng về chi tiêu của người Mỹ, trong đó bao gồm thông tin về biện pháp lạm phát ưa thích của Fed. Chỉ số giảm phát PCE và các chỉ số cốt lõi PCE cao hơn sẽ củng cố đồng đô la và có lẽ việc "giảm dần" của cặp tiền tệ chính dưới 1,08 sẽ được chứng minh là vĩnh viễn, ít nhất là trong một thời gian. Đúng là tháng XNUMX có thể là ngày Fed cắt giảm lãi suất đầu tiên vào thời điểm này, nhưng chỉ số lạm phát cao hơn sẽ có nghĩa là thị trường có thể giảm khả năng xảy ra kịch bản như vậy trong định giá của nó.

Nguồn: Nhà môi giới OANDA TMS