Các ngân hàng châu Âu khác với các ngân hàng Mỹ như thế nào?

ngân hàng trung ương châu Âu tăng lãi suất thêm 0,5 điểm phần trăm. phần trăm đến mức 3,5 phần trăm. Tại cuộc họp báo sau quyết định, Christine Lagarde đề cập đến các vấn đề của các ngân hàng Mỹ. Tình hình của các ngân hàng châu Âu tốt hơn so với các ngân hàng Mỹ, nhưng tác động của sự đổ vỡ ngân hàng ở châu Âu có thể nghiêm trọng hơn nhiều.

Bình luận của Lagarde là phản ứng trước những lo ngại về tình trạng của hệ thống ngân hàng đang lan rộng ở châu Âu. Chúng được gây ra bởi sự yếu kém của các ngân hàng Mỹ Silicon Valley, Chữ ký và Silvergate. Trong tuần qua, chỉ số Stoxx 600 Các ngân hàng, tập hợp các ngân hàng châu Âu (và đây là lĩnh vực có vốn hóa cao nhất trên các sàn giao dịch chứng khoán ở châu Âu), đã giảm 12%, trong khi chỉ số WIG-Banki của Ba Lan - gần 8%. Điều này phản ánh sự lo lắng của thị trường và thực tế là các ngân hàng là xương sống của hệ thống kinh tế châu Âu.

Ngành ngân hàng ở châu Âu khác với Mỹ như thế nào?

Trong tình huống như vậy, cần nhấn mạnh rằng hệ thống ngân hàng ở châu Âu khác với hệ thống ngân hàng ở Mỹ. Ngược lại, điều này làm cho sự sụp đổ của một ngân hàng lớn ít có khả năng xảy ra hơn (mặc dù tác động của nó, nếu nó xảy ra, có thể nghiêm trọng hơn đối với nền kinh tế). Bộ đệm vốn cần thiết cho các ngân hàng ở châu Âu cao hơn và các quy định hạn chế hơn nhiều so với ở Mỹ.

Mới chỉ mười năm trôi qua kể từ khi cuộc khủng hoảng nợ châu Âu dẫn đến một cấu trúc pháp lý mới, toàn khu vực để phòng ngừa và chống lại khủng hoảng trong ngành. Nó bao gồm Cơ quan Ngân hàng Châu Âu (EBA) và một quỹ cứu hộ - Cơ chế Ổn định Châu Âu (ESM). Như vậy, các ngân hàng châu Âu thường có vốn và thanh khoản cao hơn so với các ngân hàng Mỹ. Trong khi ở Mỹ, những người có vốn trên 250 tỷ được quy định chặt chẽ. đô la, ở châu Âu, biên giới đã là 50 tỷ đô la. Các ngân hàng châu Âu cũng được hợp nhất nhiều hơn và chúng tôi đã có thể quan sát quá trình hợp nhất trên thị trường Ba Lan một cách chặt chẽ trong 10 năm qua.

Ở cả hai bờ Đại Tây Dương, chính quyền có các công cụ để chống lại những rủi ro hiện có (được coi là cụ thể, không mang tính hệ thống). Mặc dù, trong trường hợp có vấn đề, toàn bộ hệ thống và người gửi tiền sẽ nhận được hỗ trợ chứ không nhất thiết phải là người nắm giữ cổ phiếu hoặc trái phiếu của ngân hàng (giống như trường hợp Ngân hàng Getin ở Ba Lan sụp đổ).

Tuy nhiên, ở châu Âu, hậu quả của sự sụp đổ của một ngân hàng lớn sẽ nghiêm trọng hơn. Hầu hết các công ty châu Âu thích vay vốn ngân hàng hơn, trong khi ở Mỹ, họ tự tài trợ thường xuyên hơn trên thị trường trái phiếu. Đây là lý do tại sao tỷ lệ các khoản vay ngân hàng trên GDP ở Liên minh châu Âu là 92%, trong khi ở Mỹ chỉ là 51%. Điều đáng chú ý là ở Ba Lan, mức này thậm chí còn thấp hơn và lên tới 42%, trong khi ở Đức là 84%. Và cấp độ càng cao thì ảnh hưởng của các vấn đề trong hệ thống ngân hàng đối với nền kinh tế càng nghiêm trọng.

Về tác giả

Pawel Majtkowski – nhà phân tích eToro trên thị trường Ba Lan, người chia sẻ bình luận hàng tuần của mình về tin tức thị trường chứng khoán mới nhất. Paweł là một chuyên gia được công nhận về thị trường tài chính với nhiều kinh nghiệm với tư cách là nhà phân tích trong các tổ chức tài chính. Ông cũng là một trong những chuyên gia được trích dẫn thường xuyên nhất trong lĩnh vực kinh tế và thị trường tài chính ở Ba Lan. Ông tốt nghiệp ngành luật tại Đại học Warsaw. Ông cũng là tác giả của nhiều ấn phẩm trong lĩnh vực đầu tư, tài chính cá nhân và kinh tế.