Làm thế nào để đầu tư vào chỉ số Euro Stoxx 50? [Hướng dẫn]

Thị trường vốn châu Âu luôn bị phân mảnh. Mỗi quốc gia muốn có chỉ số hàng đầu của riêng mình đại diện cho các công ty blue chip. Tuy nhiên, vào cuối những năm 90, khái niệm tạo ra một chỉ số "Châu Âu" bắt đầu xuất hiện, chỉ số này sẽ tổng hợp hành vi của các công ty lớn nhất từ ​​​​các quốc gia thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Kết quả là, các chỉ số gia đình đã được tạo ra STOXX. Nổi tiếng nhất là Euro Stoxx 50 oraz Stoxx 600 Châu Âu. Bài báo sẽ mô tả phần đầu tiên của các chỉ mục.

Lịch sử chỉ mục

Euro Stoxx 50 được ra mắt vào đầu năm 1998. Giống như hầu hết các chỉ số, Euro Stoxx 50 được tính trọng số theo vốn hóa, được "làm sạch" đối với các cổ phiếu thả nổi tự do (được gọi là vốn hóa thị trường thả nổi tự do). 

Chỉ số được trích dẫn bằng năm loại tiền tệ (euro, đô la Mỹ, đô la Canada, quỹ của Anh, đồng yên Nhật). Euro Stoxx cũng được tính theo các biến thể sau: giá, lợi nhuận ròng và lợi nhuận gộp). 

Chỉ số này bao gồm đại diện của 19 trong số 20 siêu ngành (các công ty thuộc lĩnh vực tài chính bị loại khỏi Euro Stoxx 50). Điều đáng nói là Euro Stoxx 50 bao gồm khoảng 60% vốn hóa (thả nổi tự do) của Chỉ số thị trường tổng Euro Stoxx (TMI). 

Điều đáng nói là các công cụ phái sinh dựa trên chỉ số Euro Stoxx 50 có tính thanh khoản cao nhất xét về khối lượng giao dịch. Điều này áp dụng cho cả hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai. Dưới đây là bản tóm tắt doanh thu cho tháng 2021 năm XNUMX.

Nguồn: eurex.com

Để so sánh, vào tháng 2021 năm XNUMX trên các hợp đồng tương lai trên DAX doanh số lên tới 1,3 triệu đơn vị. Tất nhiên, hãy nhớ rằng hợp đồng tương lai DAX có mệnh giá lớn hơn nhiều so với hợp đồng tương lai Euro Stoxx 50.

Biểu đồ - Euro Stoxx 50

Thành phần chỉ mục

Theo dữ liệu được cung cấp bởi Qontigo, chỉ số Euro Stoxx có 2021 thành phần vào cuối quý 50 năm 34). Chỉ số này bị chi phối bởi các công ty Pháp (27,4%) và các công ty Đức (18%). Một quốc gia quan trọng khác là Hà Lan với hơn XNUMX% thị phần. 

Các công ty từ các ngành sau đây có cổ phần lớn nhất:

• Hàng tùy ý (19,5%)
• CNTT (18,1%)
• Công nghiệp (14,1%)
• Tài chính (13,9%)
• Ngành nguyên liệu thô (9,5%)

Như bạn có thể thấy, chỉ số này rất đa dạng về phạm vi lĩnh vực (19). Cũng không có lĩnh vực chi phối duy nhất. Tuy nhiên, chắc chắn đó là một chỉ số bị chi phối bởi các công ty từ "nền kinh tế cũ".

Các thành phần lớn nhất của chỉ số là các công ty sau:

• Tổ chức ASML,
• LVMH,
• Linda,
• NHỰA CÂY,
• Siemens

Dưới đây là mô tả ngắn gọn về một số công ty tạo nên Chỉ số Euro Stoxx 50.

Siemens

Đây là một trong những công ty công nghiệp lớn nhất thế giới. Siemens sản xuất cả sản phẩm chăm sóc sức khỏe (14,5 tỷ euro doanh thu) và các giải pháp di động (9,1 tỷ euro doanh thu). Nó cũng có một loạt các giải pháp cho ngành công nghiệp (tự động hóa quy trình và sản xuất). Một phân khúc quan trọng khác là "Cơ sở hạ tầng thông minh", nơi công ty đầu tư vào các hệ thống kiểm soát các sản phẩm HVAC (sưởi ấm, thông gió, điều hòa không khí). Vốn hóa của công ty vượt quá 110 tỷ €.

Biểu đồ chứng khoán Siemens, khoảng W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

SAP

Đây là một trong những công ty công nghệ lớn nhất thế giới. SAP tập trung vào việc cung cấp phần mềm cho các công ty để quản lý tài nguyên trong công ty tốt hơn. Giải pháp nổi tiếng nhất là SAP-ERP. Công ty tự hào rằng 91% công ty trong danh sách Forbes Global 2000 sử dụng giải pháp SAP. Ngoài hệ thống ERP, công ty cung cấp phần mềm quản lý quan hệ khách hàng (CRM). Nó cũng có nhiều ưu đãi phân tích và cũng có các giải pháp phổ biến trong lĩnh vực quản lý chuỗi cung ứng. Vốn hóa của công ty vượt quá 140 tỷ €.

Biểu đồ chứng khoán SAP, khoảng W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

L'Oreal

Một trong những công ty nổi tiếng nhất tập trung vào thị trường các sản phẩm chăm sóc và trang điểm. Sản phẩm của tập đoàn Pháp này bao gồm: dầu gội đầu, dung dịch chăm sóc tóc, sữa tắm, kem dưỡng, thuốc nhuộm tóc, sản phẩm tạo kiểu và chất khử mùi. L'Oreal cũng có một danh mục sản phẩm trang điểm rất mạnh từ các thương hiệu như Maybelline và Stylenanda. Các thương hiệu khác trong danh mục đầu tư của công ty bao gồm Garnier, L'Oreal, Essie và Mixa. Công ty cũng là một thành phần của chỉ số CAC 40. Vốn hóa của L'Oreal vượt quá 200 tỷ €.

Biểu đồ cổ phiếu L'Oreal, khoảng W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Sanofi

Lịch sử của công ty bắt đầu từ năm 1973. Đây là một trong những công ty dược phẩm lớn nhất thế giới. Nó cũng đã đạt được vị thế của mình nhờ nhiều vụ sáp nhập và mua lại, chẳng hạn như sáp nhập với Synthelabo vào năm 1999, mua lại Aventis vào năm 2004. Trụ sở chính của công ty ở Paris. Điều đáng nói là Sanofi cũng là một thành phần của chỉ số quan trọng nhất của Pháp - CAC 40. Công ty nghiên cứu và sản xuất các loại thuốc mới cũng như thuốc gốc. Sanofi tập trung chủ yếu vào các lĩnh vực: thuốc cho bệnh nhân tiểu đường, ung bướu, vắc xin, hệ tuần hoàn, hệ thần kinh. Công ty sử dụng khoảng 100 người. Vốn hóa của nó vượt quá 000 tỷ €.

Biểu đồ cổ phiếu Sanofi, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Volkswagen

Lịch sử của công ty bắt nguồn từ thời kỳ giữa hai cuộc chiến tranh, khi Volkswagen được thành lập vào năm 1937. Đây là một trong những công ty ô tô nổi tiếng nhất trên thế giới. Nó bán sản phẩm của mình chủ yếu ở Châu Âu, Hoa Kỳ và Trung Quốc. Trụ sở chính của công ty ở Wolfsburg. Đó là một mối quan tâm ô tô với một "danh mục đầu tư" rộng lớn của các thương hiệu. Trong số đó có thể kể đến Audi, Skoda, SEAT, Scania, MAN, Ducati, Lamborghini và Bugatti. Vài năm trước, Volkswagen dính vào một vụ bê bối cấp cao liên quan đến việc giả mạo các bài kiểm tra kiểm soát tại Hoa Kỳ. Hiện tại, công ty được định giá khoảng 120 tỷ euro.

Biểu đồ cổ phiếu Volkswagen, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Prosus

Nó là một công ty con của mối quan tâm Nam Phi Naspers. Prosus tập trung vào phát triển kinh doanh thương mại điện tử và các công ty liên quan đến lĩnh vực Internet. Trong số các nhánh kinh doanh phổ biến nhất của Prosus là các nền tảng bán hàng như Ôxít, Otodom, xe máy, Tự động giao dịch, xử lý thanh toán (PayU). Công ty cũng đầu tư vào ngành giao đồ ăn (Chó sói, Lừa đảo, tốt). Công ty cũng đang phát triển trong phân khúc EdTech (Trí óc, Udemy, tràn ngăn xếp). "Hòn ngọc trên vương miện" là khoảng 30% cổ phần tại một công ty công nghệ Trung Quốc - Tencent. Công ty cũng là một thành phần của chỉ số AEX 25. Vốn hóa hiện tại của công ty là hơn 220 tỷ euro.

Biểu đồ chứng khoán Prosus, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Amadeus

Nó là một trong những công ty lớn nhất trong ngành công nghiệp của nó. Cùng với Sabre, nó được đưa vào "bộ ba lớn" của thị trường GDS (Hệ thống phân phối toàn cầu). GDS là hệ thống cho phép các công ty du lịch đặt vé máy bay, đặt phòng khách sạn và đặt xe. Hệ thống cho phép bạn đặt chỗ trong thời gian thực. Thị trường hàng không có thị phần doanh thu lớn nhất. Do đó, Amadeus là trung gian giữa các hãng hàng không và đại lý du lịch.

Sự khởi đầu của công ty bắt đầu từ năm 1987, khi nó được thành lập theo sáng kiến ​​của một số hãng hàng không châu Âu: Lufthansa, Iberia và Air France. Đó là một "sự thay thế của châu Âu" cho công ty Sabre của Mỹ. Ngoài việc kết nối với GDS, công ty còn cung cấp ví dụ: phần mềm quản lý sân bay. Hiện tại, hơn 480 hãng hàng không, 128 sân bay và hơn 300 tập đoàn khách sạn hợp tác với nền tảng Amadeus.

Biểu đồ chứng khoán Amadeus, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Deutsche Boerse

Đây là sàn giao dịch chứng khoán có tính thanh khoản cao nhất và là thị trường phái sinh (quyền chọn, hợp đồng tương lai) có tổ chức lớn nhất ở Đức. Deutsche Boerse hoạt động trong các phân khúc sau: EUREX (nền tảng giao dịch phái sinh), EEx (trao đổi hàng hóa), 360T (sàn giao dịch tiền tệ), Xetra (giao dịch cổ phiếu điện tử), Dòng chảy rõ ràng (dịch vụ sau giao dịch). Phân khúc cũng đáng nói Qontigo, tiến hành các hoạt động phân tích và là nhà cung cấp các chỉ số (dẫn đầu trong phân khúc này là Chỉ số MSCI, Chỉ số S&P Dow Jones và FTSE Russell). Deutsche Boerse có trụ sở tại Eschborn. Vốn hóa hiện tại của công ty vượt quá 26,5 tỷ €.

Biểu đồ chứng khoán Deutsche Boerse, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Điều gì có thể ảnh hưởng đến giá trị của chỉ số Euro Stoxx 50?

Tình hình kinh tế thế giới hoặc khu vực

Các công ty có trong chỉ số Euro Stoxx 50 hoạt động trên phạm vi toàn cầu. Do đó, không có gì đáng ngạc nhiên khi đa dạng hóa địa lý cho phép bạn tạo ra doanh thu ổn định hơn. Tất nhiên, một số nền kinh tế coi trọng doanh số bán hàng hơn những nền kinh tế khác. Một ví dụ là Trung Quốc, nơi chịu trách nhiệm cho phần lớn tăng trưởng doanh thu của các công ty trong ngành quần áo xa xỉ. Sự suy giảm tình trạng của "nền kinh tế toàn cầu" sẽ đồng nghĩa với việc giảm động lực của doanh thu hoặc thậm chí giảm doanh số bán hàng. 

Tình hình trong các ngành công nghiệp cá nhân

Tình trạng xấu đi của thị trường bất động sản châu Âu có thể tác động tiêu cực đến tình trạng của một trong những thành phần của chỉ số - Vonovia (sở hữu hơn 400 căn hộ ở nước Đức, Thụy Điển và Áo). Đổi lại, tình trạng của thị trường ô tô chuyển thành mức độ bán hàng của các nhà sản xuất ô tô (Volksawagen, BMW, Daimler). Một ví dụ khác là ngành hàng không, ngành có tác động lớn đến kết quả của các công ty như Amadeus IT và Airbus.

Giá nguyên vật liệu

Đối với một số thành phần của chỉ số Euro Stoxx 50, những thay đổi về giá hàng hóa có tác động đến doanh số bán hàng. Total SA, một công ty niêm yết tại Paris, chuyên khai thác và xử lý hydrocacbon (dầu thô, khí thiên nhiên). Một ví dụ khác là công ty ENI của Ý, ngoài việc khai thác và chế biến dầu thô, còn tham gia vào việc bán lẻ nhiên liệu.

Kết quả tài chính của các công ty

Về lâu dài, điều quan trọng nhất trong việc định giá công ty là kết quả tài chính do công ty tạo ra. Tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận và dòng tiền tự do (FCF) là những lập luận vững chắc cho việc tăng giá cổ phiếu trong dài hạn. Vì lý do này, nên theo dõi kết quả tài chính của các công ty có trong chỉ mục. Đặc biệt là những thứ có tác động lớn nhất đến sự thay đổi của giá trị chỉ số.

Cách đầu tư vào Euro Stoxx 50

Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai chỉ số Euro Stoxx 50 là một trong những công cụ phái sinh có tính thanh khoản cao nhất trên nền tảng giao dịch EUREX. Nhà đầu tư có thể lựa chọn hai loại hợp đồng:

• Căn bản,
• phiên bản vi mô.

Hợp đồng tương lai trên chỉ số Euro Stoxx 50 có hệ số nhân là €10. Điều này có nghĩa là mệnh giá hiện tại của hợp đồng tương lai là khoảng €41. Đó là một hợp đồng rất thanh khoản. Vào ngày 000 tháng 24 năm 2021, trên nền tảng Eurex, doanh thu trong chuỗi thanh khoản cao nhất (tháng 570) lên tới hơn 000 đơn vị.

Ngoài ra còn có phiên bản Micro - Euro Stoxx 50. Hệ số nhân chỉ số là €1. Điều này có nghĩa là giá trị của chỉ số tăng lên 1 điểm dẫn đến mệnh giá của hợp đồng tương lai tăng €1. Hợp đồng tương lai hết hạn vào tháng 24, tháng 2021, tháng 2 và tháng 200 (thứ Sáu của tuần thứ ba hàng tuần). Tuy nhiên, nó không phải là một chỉ số rất phổ biến. Vào cuối ngày XNUMX tháng XNUMX năm XNUMX, doanh thu của loạt thanh khoản cao nhất (tháng XNUMX) chỉ đạt hơn XNUMX (dữ liệu từ Eurex).

Hợp đồng chênh lệch (CFD)

Một lựa chọn khác, đặc biệt phổ biến đối với các nhà giao dịch bán lẻ, là đầu cơ vào CFD (CFD). Chỉ số Euro Stoxx 50 không dẫn đầu trong số các công cụ phổ biến nhất trong các ưu đãi của nhà môi giới ngoại hối (số 1 châu Âu chắc chắn là DAX của Đức), nhưng chúng ta có thể dễ dàng tìm thấy CFD trên chỉ số này tại các công ty cung cấp quyền truy cập vào một danh sách lớn các dụng cụ. Dưới đây chúng tôi trình bày các ưu đãi của các nhà môi giới được chọn trên CFD dựa trên Euro Stoxx 50.

Môi giới
nước	Polska	Síp, Úc, St. Vincent & Grenadines	Síp *
Biểu tượng Euro Stoxx 50	EU50	EURO50	Europe 50 (công cụ CFD)
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	50 USD	500 ZL
Giá trị lô tối thiểu	giá * 10 EUR	giá * 1 EUR	–
Nhiệm vụ	–	–	–
Platforma	xStation	MT4, MT5	Nền tảng Plus500
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

* Ưu đãi PLUS500 CY

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

Cổ phiếu và quỹ ETF trên Euro Stoxx 50

Do Euro Stoxx 50 là một trong những chỉ số phổ biến nhất ở Châu Âu nên chúng tồn tại ETF thanh khoản với giá trị tài sản được quản lý rất cao (AuM). Các quỹ ETF phổ biến nhất bao gồm:

SPDR Euro Stoxx 50 ETF

Vào năm 2002, State Street đã giới thiệu một ETF để giao dịch, được thiết kế để bắt chước chuyển động của chỉ số Euro Stoxx 50. Sản phẩm này được gọi là SPDR Euro Stoxx 50. Vào cuối ngày 24 tháng 2,8, tài sản được quản lý của quỹ lên tới 0,29 đô la tỷ. Chi phí quản lý hàng năm (TER) là XNUMX%. ETF sao chép chỉ số vật lý.

Biểu đồ SPDR Euro Stoxx 50 ETF, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (Quận) (EEU)

Một quỹ ETF khác tiếp xúc với chỉ số Euro Stoxx 50 là iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR. ETF được thành lập vào năm 2000. Vào cuối ngày 24 tháng 2021 năm 4, tài sản được quản lý lên tới 308 triệu euro. Chi phí quản lý hàng năm (TER) là 0,10%. ETF này cũng sao chép chỉ số vật lý.

Một lựa chọn khác để tiếp xúc một phần với chỉ số EuroStoxx 50 là mua cổ phiếu của các công ty cấu thành nó.

Môi giới chứng khoán và ETF

Ví dụ trên XtB Ngày nay, chúng ta có thể tìm thấy hơn 3500 công cụ vốn cổ phần và 400 quỹ ETF, một Ngân hàng Saxo hơn 19 công ty và 000 quỹ ETF.

Môi giới
nước	Polska	Dania	Síp *
Số lượng trao đổi được cung cấp	16 trao đổi	37 trao đổi	24 trao đổi
Số lượng cổ phiếu chào bán	khoảng 3500 - cổ phiếu khoảng năm 2000 - CFD trên cổ phiếu	19 - cổ phiếu 8 - CFD trên cổ phiếu	xấp xỉ 3 - CFD trên cổ phiếu
Số lượng ETF được cung cấp	xấp xỉ 400 - ETF xấp xỉ 170 - CFD trên ETF	3000 - ETF 675 - CFD trên ETF	xấp xỉ 100 - CFD trên ETF
Nhiệm vụ	Hoa hồng 0% lên tới 100 EUR doanh thu / tháng	theo bảng giá	Spread phụ thuộc vào công cụ
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 ZL
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Thương nhân Saxo Đi	Nền tảng Plus500
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

* Ưu đãi PLUS500 CY

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.