DAX – đặc điểm của chỉ số thị trường chứng khoán Đức

DAX, hay Deutscher Aktienindex, là chỉ số quan trọng nhất của thị trường chứng khoán Đức. Nó được ra mắt vào năm 1988. Chỉ số bao gồm 30 công ty cổ phần lớn nhất về vốn hóa và doanh thu. DAX là một chỉ số kết quả, có nghĩa là nó không chỉ tính đến việc tăng giá cổ phiếu mà còn tính đến việc tăng vốn thông qua việc trả cổ tức.

KIỂM TRA: CÁC NHÀ MÔI GIỚI CUNG CẤP DAX - DANH SÁCH

Mỗi công ty có trong chỉ số DAX được chỉ định một trọng số tương ứng với quy mô của nó. chỉ được đưa vào tài khoản chứng khoán được tự do mua bán trên thị trường chứng khoán.

Biểu đồ chỉ số DAX

Thành phần của chỉ số DAX

Bảng dưới đây trình bày danh sách các công ty được đưa vào chỉ mục theo thứ tự bảng chữ cái. Dữ liệu cho thấy thành phần của nó vào tháng 2020 năm XNUMX.

Như bạn có thể thấy trong bảng, các công ty khác nhau có tỷ trọng khác nhau trong chỉ mục. Như vậy, chúng có tác động khác nhau đến biến động giá cuối cùng của chỉ số. Các sự kiện trong SAP, chiếm tới 10% chỉ số, có tác động hoàn toàn khác đến chỉ số, còn các sự kiện và biến động giá của gã khổng lồ năng lượng RWE, không đáng kể so với giá của toàn bộ chỉ số.

DAX: 5 công ty hàng đầu

Dưới đây là mô tả ngắn gọn về 5 công ty lớn nhất tạo nên chỉ số DAX của Đức. Các công ty được trình bày theo quy mô cổ phần của họ trong chỉ mục, vì vậy những công ty có tác động lớn nhất đến biến động giá DAX sẽ được mô tả đầu tiên. Tổng cộng, 5 công ty lớn nhất chiếm 43% giá trị chỉ số.

Linde

• Ngành công nghiệp: công hiệu
• trọng lượng: 10.07%

Linde đã xử lý các loại khí kỹ thuật trong hơn 140 năm. Nó hiện là công ty lớn nhất thế giới trong ngành công nghiệp này. Vào năm 2018, Linde đã được mua lại bởi Praxair của Mỹ.

Linde đã được ESG MSCI xếp hạng A. Nó đã được đánh giá là một nhà lãnh đạo trong ngành về chăm sóc sức khỏe và sự an toàn của nhân viên. Các khía cạnh như quản lý, phát thải carbon dioxide, tiêu thụ tài nguyên nước, phát thải chất độc hại và chất thải, sử dụng công nghệ xanh được đánh giá ở mức trung bình trong ngành.

Công ty sử dụng 60,000 người và tạo ra 2019 tỷ đô la thu nhập ròng vào năm 2.29.

SAP

• Ngành công nghiệp: phần mềm
• trọng lượng: 10.01%

Công ty CNTT thành lập năm 1972 tại Walldorf. Tính đến hôm nay, nó sử dụng gần 100,000 người ở 130 quốc gia. SAP là nhà cung cấp phần mềm để quản lý tài nguyên công ty, hậu cần hoặc quan hệ với khách hàng và nhà cung cấp. Người ta ước tính rằng các sản phẩm của SAP được sử dụng bởi 12 triệu người dùng tại 120 quốc gia trên thế giới.

W Xếp hạng MSCI ESG SAP có xếp hạng AAA cao nhất và được đánh giá là công ty hàng đầu trong ngành về quản trị doanh nghiệp tốt, phát triển nguồn nhân lực, đảm bảo an toàn dữ liệu và đầu tư vào công nghệ xanh.

Thu nhập ròng năm 2019 lên tới 3,3 tỷ EUR.

Siemens

• Ngành công nghiệp: Điện tử
• trọng lượng: 8.26%

Một mối quan tâm quốc tế hoạt động trong các ngành viễn thông, điện tử, y học, giáo dục, vận tải và năng lượng. Công ty được thành lập vào giữa thế kỷ 1950 và đã có những khoản đầu tư mang tính đột phá. Siemens đã xây dựng đường dây điện báo đường dài đầu tiên, giữa Berlin và Frankfurt, và sau đó, sau khi người sáng lập công ty Werner von Siemens phát minh ra máy phát điện một chiều, đèn đường điện đầu tiên trên thế giới đã được lắp đặt ở Godalming, Vương quốc Anh. Trong Thế chiến thứ hai, công ty đã tham gia sản xuất hộp mực. Năm 1980, Siemens bắt đầu sản xuất máy tính và năm 1997 sản xuất tổng đài điện thoại kỹ thuật số đầu tiên. Năm 10, Siemens giới thiệu điện thoại di động đầu tiên trên thế giới có màn hình màu, hoạt động trong hệ thống GSM - Siemens SXNUMX.

Trong xếp hạng MSCI ESG, Siemens đã được trao giải BBB, tức là xếp hạng ở mức trung bình của ngành khi nói đến quản lý doanh nghiệp, chống tham nhũng và đầu tư vào công nghệ tái tạo. Siemens được đánh giá là dẫn đầu về quản lý nhân viên.

Hiện tại, công ty có gần 400,000 nhân viên trên toàn thế giới. Năm 2019, nó đạt 5,6 tỷ EUR thu nhập ròng.

Allianz

• Ngành công nghiệp: Bảo hiểm
• trọng lượng: 7.89%

Allianz là công ty bảo hiểm của Đức hiện đang hoạt động tại 70 quốc gia trên thế giới. Công ty phục vụ khoảng 80 triệu khách hàng. Công ty được thành lập vào năm 1890.

Trong xếp hạng ESG do cơ quan MSCI chuẩn bị, Allianz đã nhận được ghi chú AAA, tức là dẫn đầu trong ngành của mình. Các khía cạnh như quản lý doanh nghiệp, phát triển nguồn nhân lực, tính dễ bị tổn thương trước biến đổi khí hậu, đảm bảo an toàn dữ liệu, đầu tư có trách nhiệm và ứng phó với những thay đổi về nhân khẩu học và sức khỏe trong xã hội được đánh giá tích cực. Allianz bị đánh giá tiêu cực trong hạng mục bất ổn của hệ thống tài chính.

Allianz sử dụng 140,000 người trên toàn thế giới và tạo ra 2019 tỷ EUR thu nhập ròng vào năm 8,3.

Bavarian

• Ngành công nghiệp: Dược và hóa học
• trọng lượng: 6.81%

Bayer là một công ty DAX khác có truyền thống lâu đời. Nó được thành lập vào năm 1863 và ban đầu sản xuất thuốc nhuộm. Một bước đột phá đối với công ty là việc phát minh ra aspirin, tức là axit acetylsalicylic, bởi nhân viên của Bayer, Felix Hoffmann. Ngoài aspirin, Bayer còn phát minh ra nhiều loại thuốc, thuốc nhuộm, chất dẻo, sợi và nguyên liệu đầu vào nông nghiệp. Ví dụ, đây là heroin hoặc polyurethane. Trong Thế chiến II, mối quan tâm đã sản xuất Zyklon B. Hiện tại, các sản phẩm phổ biến nhất của công ty là Aspirin, Bepanthen, Claritine, Dicoflor, Iberogast và Rennie.

Trong xếp hạng MSCI ESG, công ty được xếp hạng BB, thấp hơn một chút so với mức trung bình của ngành. Nó bị đánh giá tiêu cực về an toàn hóa chất và phát thải chất độc hại ra môi trường. Theo cơ quan MSCI, công ty quản lý cấu trúc doanh nghiệp và quan tâm đến sự an toàn và chất lượng của sản phẩm ở mức trung bình. Bayer được đánh giá là đơn vị đi đầu trong lĩnh vực chống tham nhũng, phát triển nguồn nhân lực và tiếp cận dịch vụ chăm sóc sức khỏe.

Công ty sử dụng hơn 100,000 người trên toàn thế giới. Thu nhập ròng của công ty năm 2019 lên tới 4 tỷ EUR.

Điều gì ảnh hưởng đến việc định giá DAX?

Tình hình kinh tế Đức

Chỉ số của các công ty lớn nhất của Đức sẽ phản ánh tình trạng của nền kinh tế Đức. Nếu chúng ta kỳ vọng nền kinh tế Đức sẽ phát triển, chúng ta có thể kỳ vọng mức định giá của DAX sẽ tăng lên. Tuy nhiên, mặt khác, tôi sẽ cẩn thận hơn, điều đáng ghi nhớ là chỉ số này bao gồm những gã khổng lồ quốc tế có thể chống chọi tốt hơn với các cuộc khủng hoảng trong nền kinh tế Đức, điều này có thể ảnh hưởng đến các công ty vừa và nhỏ ở mức độ lớn hơn các tập đoàn có vị thế quốc tế.

Kết quả tài chính của các công ty

Điều kiện và kết quả tài chính của các công ty được bao gồm trong chỉ số có tác động lớn nhất đến việc định giá chỉ số DAX. Như tôi đã viết ở trên, 5 công ty lớn nhất chiếm gần 44% biến động giá của chỉ số. Do đó, đáng để tập trung vào tin tức và kết quả tài chính của các công ty này.

Một loạt các ngành công nghiệp

Điều đáng ghi nhớ là các chỉ số được xây dựng để phát triển. Các công ty có trong chỉ số DAX là những công ty vững chắc từ nhiều ngành khác nhau, chủ yếu là hướng tới tương lai và chống lại sóng gió. Sự đa dạng của các ngành góp phần giúp DAX chống lại các cuộc khủng hoảng và bất ổn có thể xảy ra trong các ngành riêng lẻ (ví dụ: tài chính).

Lạm phát khuyến khích tăng giá

Cổ phiếu của các công ty là tài sản có giá trị gia tăng cùng với lạm phát gia tăng. Do lạm phát gia tăng, quá trình in lại và gia tăng các chương trình xã hội, về lâu dài, chúng ta có thể kỳ vọng giá chỉ số của Đức sẽ tăng hơn là giảm chỉ dựa trên dự báo tăng trưởng lạm phát.

Thuộc tính chỉ số DAX và đầu cơ

chi phí thấp

DAX, mặc dù tính thanh khoản tương đối thấp, được đặc trưng bởi chi phí (chênh lệch) rất thấp so với giá chỉ số.

sẵn có

Chỉ số DAX có sẵn từ hầu hết môi giới ngoại hối – xuất hiện dưới nhiều tên gọi khác nhau, ví dụ: DE30, GER30, GDAXI, Germany30, v.v. Ngoài ra, kiến ​​thức về nó được phổ biến rộng rãi, đây là một chủ đề phổ biến trên các trang web và cổng thông tin của ngành. Trên CFD dựa trên DAX, có tỷ lệ đòn bẩy là 1:20 trong Liên minh Châu Âu. Bên ngoài EU, đòn bẩy có thể lên tới 1:100.

Biến động cao

DAX được đặc trưng bởi tính biến động cao, tức là các chuyển động hàng ngày rõ ràng và cho phép các nhà đầu tư kiếm tiền trong ngày. Và ở đây chúng ta quay trở lại vấn đề chi phí một lần nữa - tính biến động cao liên quan đến hoa hồng thấp khiến chỉ số này trở nên cực kỳ phổ biến đối với các nhà đầu cơ châu Âu.

Thanh khoản tương đối thấp

DAX được đặc trưng bởi tính thanh khoản tương đối thấp so với các loại tiền tệ hoặc chỉ số của Mỹ. Do đó, có những bất thường trong hành vi của chỉ số, có thể được khai thác cho mục đích đầu cơ.

Các nhà môi giới phổ biến cung cấp DAX

Dưới đây là danh sách các nhà môi giới phổ biến nhất cung cấp các điều kiện tốt nhất cho CFD trên chỉ số DAX.

Môi giới
nước	Polska	Síp / Úc / Mauritius	Vương quốc Anh, Síp
ký hiệu DAX	DE30	DE30	DE30
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	200 USD	100 ZL
Giá trị lô tối thiểu	giá * 25 EUR	giá * 1 EUR	giá * 1 EUR
Nhiệm vụ	–	–	–
Platforma	xStation	MT4/MT5/cTrader	MT4, MT5
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

ETF dựa trên chỉ số DAX

Đối với các nhà đầu tư thích đầu tư với ETFHiện có các quỹ ETF theo dõi chuyển động của chỉ số Đức, chẳng hạn như Global X DAX Germany ETF và các quỹ ETF giúp tiếp cận rộng rãi hơn với thị trường Đức.

[DAX] Global X DAX Đức ETF

• • Tổ chức phát hành: Mirae Asse
  • Phí hàng năm: 0.21%

Một quỹ theo dõi chuyển động của chỉ số DAX. Nó bao gồm 30 công ty lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Frankfurt. Nó được đặc trưng bởi phí hàng năm rất thấp (0.21%) và mức chênh lệch tương đối thấp (0.59%).

[EEC] iShares MSCI Đức ETF

• • Tổ chức phát hành: Blackrock
  • Phí hàng năm: 0.49%

EWG là một quỹ có mức độ tiếp cận rộng hơn với thị trường Đức so với các công ty có trong DAX. Quỹ bao gồm cả các công ty lớn nhất của Đức và các doanh nghiệp cỡ trung bình. Quỹ không mua cổ phiếu của các công ty nhỏ niêm yết trên thị trường chứng khoán Đức. Tỷ lệ phần trăm của các công ty lớn nhất khác với chỉ số DAX, SAP chịu trách nhiệm 12.80% giá trị quỹ và Linde chỉ 0.87% (trong chỉ số DAX Linde chiếm tới 10%). Tỷ lệ phần trăm của các công ty khác là tương tự.