Daniel Kostecki biết trước tương lai, nhưng các nhà phân tích có đúng không? [Phỏng vấn]

Cách đây đúng 2 năm 3 tháng Daniel Kostecki đã trả lời phỏng vấn trên Forex Club, trong đó anh ấy tiết lộ cách tiếp cận đầu tư của mình, chia sẻ hậu trường công việc của một nhà phân tích thị trường chứng khoán và trình bày các mẹo về thị trường của anh ấy cho các quý tiếp theo. Nếu bạn chưa đọc cuộc phỏng vấn này (nó có sẵn ở đây), chúng tôi khuyến khích bạn làm điều đó trước khi đọc đoạn hội thoại bên dưới. Bạn có tò mò anh ấy đã làm như thế nào không? Để động viên, chúng tôi chỉ có thể nói rằng tốt đến kinh ngạc!

Từ tháng 2023 năm XNUMX, ông là Trưởng phòng phân tích tại Thị trường CMC Ba Lantrước đây làm việc như một nhà phân tích công ty Conotoxia, mà còn là giám đốc chi nhánh Ba Lan của nhà môi giới này. Mặc dù có nhiều nhiệm vụ hơn, anh ấy vẫn dành thời gian để bình luận về các sự kiện thị trường trên Twitter của anh ấy. Chúng tôi không thể cưỡng lại sự cám dỗ để hỏi anh ấy về dự đoán thị trường trong tương lai trong thời điểm cực kỳ thú vị này. Chúng tôi cũng quyết định kiểm tra xem liệu các nhà phân tích chỉ thích đọc lá trà hay liệu họ có thực sự tin tưởng vào dự báo của mình và kiếm tiền từ kiến ​​​​thức của họ trên thị trường chứng khoán hay không.

Chúng tôi xin cảm ơn người đối thoại của chúng tôi một lần nữa về kiến ​​​​thức và kinh nghiệm mà anh ấy đã quyết định chia sẻ với chúng tôi. Chúng tôi hy vọng rằng những dự báo mới nhất sẽ trở thành sự thật!

PS Chúng không cấu thành bất kỳ khuyến nghị hoặc lời khuyên đầu tư nào, vì vậy hãy coi chúng như những lời "bói" không cam kết :).

Daniel Kostecki – Anh ấy biết trước tương lai, nhưng các nhà phân tích có đúng không?

Câu lạc bộ ngoại hối: Đã 25 tháng kể từ cuộc phỏng vấn cuối cùng của chúng ta trong Forex Club. Vì vậy, câu hỏi đầu tiên của tôi - bạn có khỏe không?

Daniel Kostecki: Được rồi, cảm ơn bạn rất nhiều. 25 tháng dường như không nhiều, nhưng trong khoảng thời gian đó, có rất nhiều điều đã xảy ra đối với tôi và thị trường tài chính. Sự biến động lớn do ảnh hưởng của Covid và chiến tranh đã làm rung chuyển cả thị trường và toàn bộ nền kinh tế. Điều này thường dẫn đến những sự kiện chưa từng có, chẳng hạn như giá cổ phiếu và trái phiếu giảm mạnh cùng một lúc, và chúng ta cũng chứng kiến ​​sự gia tăng mạnh về lạm phát và tốc độ tăng lãi suất chưa từng thấy. Có vẻ như nhiều điều đã được nhìn thấy, nhưng vẫn còn một điều gì đó mới mẻ và lần này là trên một quy mô lớn. Cá nhân tôi, nó đã cho tôi một trải nghiệm khác và có lẽ là một vài sợi tóc bạc khi trải qua quá nhiều biến động và tham gia vào thị trường vào thời điểm đó. Sau khi đầu tư tương đối dễ dàng trong thời kỳ Covid, thị trường ngày nay khó khăn hơn nhiều.

Câu lạc bộ bóng đá: Không chỉ là một nhà phân tích, mà còn là giám đốc chi nhánh Conotoxia của Ba Lan - các nhiệm vụ chắc chắn đã tăng lên. Và những thứ không liên quan gì đến thị trường. Làm thế nào để bạn thấy mình trong vai trò này? Bạn vẫn còn thời gian để giao dịch tích cực chứ?

ĐK: Trên thực tế, tôi đã không "tích cực" giao dịch trong vài năm nay. Sau năm 2014, khi đảm nhận vị trí trưởng phòng phân tích thị trường, tôi không còn nhiều thời gian cho day-trading. Đối với tôi, dường như thời gian càng trôi qua, tôi càng chấp nhận những khoảng thời gian dài hơn. Ở trường đại học, nó được giao dịch trong ngày hoặc giữ vị thế trong vài ngày. Bây giờ, chân trời đó đã trở nên dài hơn rất nhiều. Nhờ đó, có nhiều thời gian hơn cho những trách nhiệm khác, dù là cuộc sống hay công việc. Nhân tiện, đó là một trải nghiệm thú vị về cách tiếp cận giao dịch thay đổi cùng với những tình huống thay đổi trong cuộc sống. Tôi nghĩ rằng tôi sẽ chỉ có thể quay lại giao dịch trong ngày khi tôi nghỉ hưu;). Ngoài ra, cách tiếp cận vốn đã thay đổi trong thời gian này. Giao dịch trong ngày chủ yếu diễn ra với số lượng tương đối nhỏ, bởi vì mục tiêu thường là kiếm được "tiền công trong ngày". Số tiền nhỏ + đòn bẩy. Trong khi đó, thời hạn dài hơn đòi hỏi nhiều vốn hơn và ít hơn hoặc không cần đòn bẩy. Tuy nhiên, sau đó một giao dịch cụ thể là đủ trong một thời gian dài để cảm nhận được tác động tài chính của nó. Tôi cũng nghĩ rằng đây là một sự thay đổi đáng kể.

Câu lạc bộ bóng đá: Chiến lược của bạn có thay đổi trong 2 năm qua không? vẫn còn #đua vớiTFI? Vào tháng 2020 năm 3, lợi nhuận tích lũy trong 450 năm của bạn là hơn +XNUMX%. Nó trông như thế nào bây giờ?

ĐK: Tôi không chạy đua nữa vì tôi nghĩ mình đã hơn mọi người (đùa), nhưng nó giống như hầu hết mọi người đầu tư vào Covid. Thật khó để mất tiền hồi đó. Sau sự bùng nổ của Covid, tôi đã đóng một phần lớn các vị trí. Đổi lại, tôi đã đầu tư số tiền này vào bất động sản dưới dạng các mảnh đất ở Masuria, đồng thời thực hiện kế hoạch mua bất động sản nhà ở của riêng mình mà không cần vay vốn. Điều quan trọng đối với tôi là không có nghĩa vụ tài chính. Các khoản đầu tư cho phép tôi đạt được điều này, điều mà cá nhân tôi rất hài lòng. Do đó, hiện tại, nó là mặt hàng lớn nhất trong "danh mục đầu tư" của tôi, cũng như tiền điện tử, thứ mà bạn có thể cũng sẽ hỏi ... 🙂

Câu lạc bộ bóng đá: Đúng rồi! Điều đầu tiên đầu tiên. Trong cuộc phỏng vấn trước, bạn đã đưa ra một số tín hiệu, nói một cách nhẹ nhàng, có tác dụng rất tốt, chẳng hạn như sự suy yếu của đồng đô la (nó mất khoảng 5% so với đồng euro), giá dầu tăng (tăng gần +200 % lên mức cao nhất) hoặc tiền điện tử - bao gồm cả mức tăng khổng lồ (+500%) đã bắt đầu trên BTC. Những dự đoán về chính sách phong tỏa của chính phủ cũng đã trở thành sự thật. Trước khi chúng ta đi đến câu hỏi mà có lẽ bạn đã cảm nhận được, tôi sẽ hỏi: Bạn có được lợi gì từ nó không?

ĐK: Ở một mức độ lớn, như trong câu trả lời cho câu hỏi trước, nhưng tôi cũng ở lại với một số loại tiền điện tử. Ở đây tôi nghĩ rằng tôi đã nhận được một bài học rất có giá trị khác từ thị trường. Sự biến động này và thị trường giá xuống hiện tại đã làm nổi bật lòng tham và sự tự tin của tôi và không xem xét các kịch bản khác. Thị trường giá xuống hiện tại đã cho tôi thấy tầm quan trọng của sự khiêm tốn và suy nghĩ rõ ràng, không chỉ theo đuổi lợi nhuận một cách mù quáng. Tuy nhiên, tôi đã hoàn thành một số vị trí và với những gì tôi có, tôi vẫn còn đen đủi, vì vậy trong trường hợp xấu nhất, cuộc phiêu lưu của tôi với tiền điện tử sẽ là chuyến tàu lượn cảm xúc lớn nhất trong đời tôi.

Câu lạc bộ bóng đá: Được rồi, đã đến lúc cho một câu hỏi rõ ràng hơn - dự đoán của bạn vào lúc này là gì? Chúng ta có mức thấp trên các chỉ số? Còn dầu thì sao? Bạn có nghĩ rằng tiền điện tử sẽ phải đối mặt với một mùa đông kéo dài vài năm không?

ĐK: Đối với tôi, có vẻ như chúng ta đang chuyển từ giai đoạn tiền mặt/đô la của chu kỳ sang giai đoạn trái phiếu ở Hoa Kỳ. Đó thường không phải là khoảng thời gian thú vị bởi vì nó chỉ là không làm gì và cắt các phiếu giảm giá. Ở Mỹ, họ có thể có lợi thế là trái phiếu có thể trả lãi cao hơn lạm phát sẽ sớm tăng ở đó, tức là lãi suất thực dương sẽ xuất hiện. Ở Ba Lan, hay rộng hơn là ở châu Âu, không có khả năng như vậy trong tương lai gần. Lạm phát vẫn có thể cao hơn lãi suất, buộc vốn phải được bảo vệ khỏi thua lỗ, nhưng không cung cấp bất kỳ hướng dẫn đầu tư nào. Có thể nói thời Covid nhà đầu tư có cơ hội kiếm trăm, nghìn phần trăm, còn bây giờ là 10, 12 phần trăm. bạn phải từ bỏ nó, đó là trật tự tự nhiên của mọi thứ.

Tuy nhiên, nếu tôi phải kể tên những thị trường thú vị, tôi sẽ lĩnh vực tài chính ở Mỹ (ví dụ. ETF về mã cổ phiếu XLF). Lãi suất cao là tin vui cho ngân hàng, và theo dự báo trong năm 2023 Kinh tế Mỹ sắp bước vào giai đoạn phục hồi. Một phần của sự phục hồi này sẽ được tài trợ bằng tín dụng. Vì vậy, sự gia tăng nhu cầu với sự gia tăng biên độ lãi suất nghe có vẻ tốt. Với nhiều tài sản rủi ro hơn, nó có thể trông thú vị bạc. Một ounce bạc tại thời điểm viết câu trả lời này có giá 21 đô la. Trong khi đó, cùng một ounce nhưng ở dạng đồng xu bạc (và phổ biến nhất là American Eagle) có giá 35 USD. Điều này có khả năng làm tăng giá tương lai khoảng 40-50%, vì bạc vật chất khan hiếm trên thị trường và vẫn có nhu cầu về nó.

đang bật Bitcoin chúng ta có thấp không? Hầu hết những người đam mê tiền điện tử có lẽ đã thắc mắc về điều này trong nhiều tháng. Các chu kỳ sau 2012 và 2016 cho thấy rõ ràng phải tính đến sự điều chỉnh 80%. Cái hiện tại chỉ khác ở quy mô số tiền đầu tư, do đó nó thiên về truyền thông hơn. Trước là hàng triệu đô la, hàng trăm triệu, bây giờ là hàng tỷ đô la. Tuy nhiên, theo chu kỳ nó vẫn trông giống nhau. Chúng ta có 30 tháng sau đợt giảm một nửa lần trước, tức là giai đoạn tích lũy/thấp theo chu kỳ trước khi có thể có một làn sóng đi lên mới. Trong lịch sử, xung lực đầu tiên là khoảng 170 phần trăm. Do đó, trong quý đầu tiên của năm 2022, chúng ta có thể thấy BTC sau hơn 30. ĐÔ LA MỸ. Tuy nhiên, nếu tính chu kỳ không thành công, thì các mức >100k cũng vậy. USD cuối năm 2021 thì biết sau này ra sao...

Câu lạc bộ bóng đá: Bạn đã đề cập đến ETF. Trong những năm gần đây, đầu tư thụ động với các công cụ này đã trở nên rất thịnh hành. Vậy bạn nghĩ sao về cách làm này ở thời điểm hiện tại? Đây không phải là thời điểm hoàn hảo để bắt đầu xây dựng khả năng tiếp cận thị trường rộng lớn với tầm nhìn dài hạn sao?

ĐK: Trong trường hợp này, ETF thụ động có thể được giao dịch tích cực. Nghĩa là, nhà đầu tư tạo ra rổ của riêng mình, anh ta có thể tung hứng tùy thuộc vào hoàn cảnh thay đổi và công việc của ETF là phản ánh chỉ số cơ bản. Vì vậy, chúng tôi không nói về chiến lược ở đây mua và quênmà là về việc lựa chọn các công cụ tổng quát cho một lĩnh vực, quốc gia hoặc rủi ro. Các quỹ ETF cho phép bạn tiếp xúc với toàn bộ lĩnh vực chẳng hạn và việc lựa chọn các công ty cho danh mục đầu tư cũng như tỷ trọng của chúng là tùy thuộc vào người tạo ra nó. Tất nhiên, chúng ta có thể kiểm tra tất cả những điều này trên trang web của tổ chức phát hành, chính sách đầu tư là gì. Đối với tôi, có vẻ như câu hỏi liên quan đến việc mua, ví dụ, một cái rộng chỉ số S&P500 và nắm giữ. Mặt khác, tôi muốn thu hút sự chú ý đến việc luân chuyển ngành, tức là một cách tiếp cận tích cực hơn đối với các quỹ được quản lý thụ động.

Câu lạc bộ bóng đá: Trong một cuộc phỏng vấn gần đây, chúng tôi đã hỏi bạn về giao dịch đau đớn nhất của bạn. Bạn đã đề cập đến một giao dịch trên GBP / USD và giảm 400 pip trong vài giờ. Gần đây, sự biến động của các loại tiền tệ tương tự như một vài năm trước. Cáp gần đây đã có thể hoàn thành một phiên với biên độ dao động gần 600 pips và 350 pips đã trở thành tiêu chuẩn. Bạn đã phạm sai lầm "trầm trọng" nào trong những tháng gần đây hay Daniel Kostecki của hiện tại không còn mắc những sai lầm như vậy nữa?

ĐK: Như tôi đã đề cập trước đó, “lỗi lầm” lớn nhất của tôi lúc này là tôi đã để lòng tham che mờ mắt mình. Điều này không dẫn đến thua lỗ, nhưng nó đã dẫn đến lợi nhuận chưa thực hiện. Tôi không biết cái nào tệ hơn vào thời điểm này :). Mặc dù tôi có thể đối phó với rủi ro, nhưng trong thị trường tăng giá, có một câu hỏi, để diễn giải câu nói cổ điển, khi rời khỏi sàn nhảy, bất bại. Có lẽ nhiều nhà đầu tư đã trải nghiệm nó trong giai đoạn thị trường tăng giá mạnh này. Sau đó, theo thị trường chứng khoán nói - các nhà đầu tư được chia thành những người có lợi nhuận và dài hạn. Đối với tôi, đó là sự pha trộn của cả hai. 

Câu lạc bộ bóng đá: Thất bại luôn luôn xảy ra. Rốt cuộc, không có thương nhân không thể sai lầm. Làm thế nào bạn đối phó với họ bây giờ? Chúng có ảnh hưởng đến quá trình ra quyết định trong tương lai của bạn theo bất kỳ cách nào không, hay kinh nghiệm đã dạy bạn mọi thứ?

ĐK: Trước hết, thời điểm, tức là thời điểm vào/ra liên quan đến các sự kiện trong môi trường thị trường. Mong đợi mức BTC cao ngất trời, biết rằng chúng tôi đang hướng tới QT và tăng vọt Fed, khiến tôi tập trung vào mức giá chứ không phải thời gian thoát lệnh. Đối với tôi, dường như giá trong những thời điểm như vậy chỉ là thứ yếu và thời điểm là rất quan trọng và giao dịch được thực hiện ở mức giá nào không quan trọng. Đó là những gì năm ngoái đã dạy tôi. Giá là kết quả của một số sự kiện liên quan đến thị trường và mức độ của nó sẽ như thế nào khi môi trường thay đổi là rất khó dự đoán.

Câu lạc bộ bóng đá: Đại dịch, chiến tranh, khủng hoảng năng lượng. Bạn nghĩ điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?

ĐK: Trong hai hoặc ba năm nữa, chúng ta sẽ học qua các sách giáo khoa kinh tế học, và toàn bộ xã hội thế giới đã tăng tốc nghiên cứu kinh tế học. Từ suy thoái trong đại dịch, đến tăng trưởng kinh tế nhanh chóng sau khi bị khóa, đến suy thoái/suy thoái trong chiến tranh với lạm phát tăng đột biến, về cơ bản là lạm phát đình đốn. Nhân tiện, điều này thật tuyệt vời khi nói đến tốc độ thay đổi và các sự kiện. Không có giảm phát trong câu đố này. Tôi nghĩ đó là những gì chúng tôi sẽ hướng tới - có thể không nhất thiết phải ở Ba Lan, nhưng, ví dụ, Ngân hàng Trung ương Anh kỳ vọng lạm phát sẽ giảm xuống 0%, điều đó có nghĩa là sẽ dễ dàng chống lại giảm phát. Trung Quốc đã giảm phát PPI và Mỹ có thể là nước tiếp theo. Sau đợt này mới có cơ hội đi thẳng, tức là tăng trưởng GDP rất vừa phải với lạm phát rất vừa phải.

Câu lạc bộ bóng đá: Vì vậy, chúng ta sẽ phải chờ đợi sự bùng nổ tiếp theo. Tuy nhiên, nếu bạn tạo một chiếc ví đơn giản trong hai năm tới - những gì sẽ có trong giỏ và với những gì được chia sẻ?

ĐK: 10 phần trăm BTC, 10 phần trăm bạc, 20 phần trăm vàng, 20 phần trăm Trái phiếu Mỹ (AGG), 40 phần trăm. Khu vực tài chính Hoa Kỳ (XLF). 

Câu lạc bộ bóng đá: Cảm ơn bạn về cuộc trò chuyện!

Cả tác giả của cuộc phỏng vấn lẫn Conotoxia Ltd. đều không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư được đưa ra trên cơ sở thông tin có trong cuộc phỏng vấn này.

Ấn phẩm thương mại trên không phải là khuyến nghị đầu tư hoặc thông tin khuyến nghị hoặc đề xuất chiến lược đầu tư theo nghĩa của Quy định (EU) số 596/2014 ngày 16 tháng 2014 năm XNUMX. Nó đã được chuẩn bị cho mục đích thông tin và không nên được sử dụng như cơ sở để ra quyết định đầu tư. Cả tác giả của nghiên cứu và Conotoxia Ltd. đều không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư được đưa ra trên cơ sở thông tin có trong ấn phẩm này. Nghiêm cấm sao chép hoặc sao chép nghiên cứu này mà không có sự đồng ý bằng văn bản của Conotoxia Ltd.

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. 75,21% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD với nhà cung cấp CFD này. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.