“Bạn phải tin tưởng chính mình” – phỏng vấn Dorota Sierakowska về công việc của một nhà phân tích, thị trường hàng hóa và đầu tư

ai là Dorota Sierakowska? Hiện tại, ông là nhà phân tích thị trường nguyên vật liệu tại DM BOŚ. Năm 2017, cô đã giành được bức tượng Nhà phân tích của năm tại buổi dạ tiệc đầu tư còng. Tổng biên tập và nhà xuất bản của tạp chí "xu hướng"cô ấy đã xuất bản một cuốn sách “Thế giới nguyên liệu”, cuốn sách không rời bục bán chạy nhất về tài chính. 

Một nhà phân tích thực sự là gì? Công việc của anh ấy như thế nào? Tại sao thị trường hàng hóa vẫn được coi là thị trường ngách và triển vọng phát triển của chúng là gì? Bạn sẽ học được điều này và nhiều lời khuyên có giá trị khác cho sự nghiệp trong lĩnh vực tài chính và đầu tư trong cuộc phỏng vấn sau. 

Tôi xin cảm ơn bà Dorota đã dành thời gian cho tôi. Đọc bài phỏng vấn Dorota Sierakowska, tràn đầy năng lượng tích cực, bạn sẽ thấy rằng công việc của cô ấy là một công việc đòi hỏi nhiều thời gian và công sức, do đó tôi đánh giá cao sự quan tâm mà bạn đã dành cho. Chúng tôi đặc biệt khuyến khích bạn đọc nó.

Bạn bắt đầu hành trình đầu tư của mình ở trường đại học. Bạn tìm thấy niềm đam mê của mình với thị trường hàng hóa ở đâu?

Tôi luôn quan tâm đến chủ đề kinh doanh và tinh thần kinh doanh, cũng như kiến ​​thức về khả năng kiếm tiền và nhân lên nhiều tiền. Trong quá trình học, tôi không chỉ có cơ hội mở rộng kiến ​​thức mà còn gặp gỡ một số người thú vị và truyền cảm hứng, những người đã truyền cho tôi niềm đam mê đầu tư.

Khi còn là sinh viên, tôi đã hoạt động trong giới khoa học SKN "Câu lạc bộ nhà đầu tư" tại Trường Kinh tế Warsaw. Ở trường đại học, tôi đã thành lập một tạp chí đầu tư với một vài người bạn "xu hướng", mà trong những năm sau đó đã vượt xa các bức tường của trường đại học. Chúng tôi thảo luận về các chủ đề liên quan đến thị trường chứng khoán, tiền tệ, bất động sản, v.v. Chuyên môn của tôi nhanh chóng trở thành viết các bài báo chủ yếu về đầu tư vào nguyên liệu thô, một chủ đề không thường được thảo luận trên các phương tiện truyền thông Ba Lan vào thời điểm đó.

Điều gây ấn tượng với tôi về nguyên liệu thô là nó là thị trường gần gũi với chúng ta (nhiên liệu cho ô tô, quần áo bông, tách cà phê buổi sáng, v.v.), đồng thời nó là thị trường có nguồn tiền khổng lồ và ảnh hưởng chính trị lớn . Bằng cách thu thập kiến ​​thức về thị trường hàng hóa, chúng ta thực sự học được rất nhiều về thực tế xung quanh chúng ta.

Bạn có thể cho tôi biết ngày làm việc của bạn trông như thế nào không? Làm thế nào để bạn chuẩn bị cho nhiệm vụ hàng ngày của bạn?

Tôi may mắn: Tôi là một trong những người làm những gì họ thực sự thích. Tôi luôn đọc rất nhiều và thích viết lách, và công việc của một nhà phân tích phần lớn là không ngừng học hỏi và trình bày các kết luận của bạn. Nói tóm lại: bạn cần thu thập kiến ​​​​thức, xem xét thông tin và dữ liệu có sẵn, phân tách chúng thành các thừa số nguyên tố - hoặc ngược lại, tổng hợp chúng và tách lúa mì ra khỏi vỏ trấu - và cuối cùng giải thích những hiện tượng này cho người nhận bằng ngôn ngữ đơn giản, một cách dễ hiểu.

Tất nhiên, các vị trí phân tích khác nhau đòi hỏi cách tổ chức công việc khác nhau, nhưng trong trường hợp của tôi, phần lớn công việc của tôi bao gồm tiếp cận các nguồn kiến ​​thức (chủ yếu là báo cáo và nghiên cứu nước ngoài), viết bình luận và báo cáo, và hiện diện trên các phương tiện truyền thông, tức là viết bài cho báo chí và bài phát biểu tại các hội nghị trên truyền hình hoặc đài phát thanh.

Một đặc điểm nổi bật trong công việc phân tích của tôi là không có giờ làm việc cố định. Thị trường hàng hóa hoạt động XNUMX/XNUMX, không kể ngày nghỉ cuối tuần, vì vậy cần theo dõi diễn biến. Mặc dù tôi thích làm việc vào buổi sáng nhất, nhưng đôi khi bạn phải ghi hình vào buổi tối muộn, nhưng ban ngày bạn có thời gian cho một bữa tối dài hơn hoặc một số môn thể thao.

Bạn đang tự kinh doanh? Bạn đến từ cách tiếp cận (phân tích) nào?

Vâng, tôi đã bắt đầu đầu tư vào tài khoản của chính mình khi bắt đầu học và tôi đã làm điều đó kể từ đó. Và có lẽ nó sẽ theo tôi đến hết cuộc đời.

Tôi đầu tư vào chứng khoán, tiền tệ và tất nhiên là thị trường hàng hóa. Do chuyên môn của mình, tôi cho phép mình thử nghiệm các loại công cụ tài chính khác nhau - đôi khi tôi cũng thử nghiệm những loại ít thanh khoản hơn. Tôi cũng có một lượng hàng hóa tương đối lớn trong danh mục đầu tư của mình, nhưng điều này là do tôi theo dõi thị trường này hàng ngày và quyết định rằng tôi có thể chấp nhận rủi ro gia tăng liên quan đến nó.

Tất nhiên, tôi đã tận mắt chứng kiến ​​sự trưởng thành về cảm xúc trong đầu tư và một số kỹ năng đi kèm với kinh nghiệm. Đôi khi liên kết các sự kiện tương tự với quá khứ hoặc quan sát một mô hình giá tương tự như các mô hình trước đó, cho phép bạn đưa ra quyết định gần như trực quan để vào hoặc thoát khỏi một vị thế.

Đọc cuốn sách "Thế giới nguyên liệu thô" của bạn, bạn đã trình bày (theo ý kiến ​​​​của tôi) một cái nhìn rất rộng về thị trường hàng hóa. Nó chứa một lượng thông tin thực sự chắc chắn dành cho người mới bắt đầu và các nhà đầu tư có kinh nghiệm hơn. Yếu tố nào đã thôi thúc bạn viết nó? Đầu tư vào thị trường hàng hóa dành cho tất cả mọi người hay cho những người đam mê?

"Thế Giới Nguyên Liệu" – Dorothy Sierakowska

Sau một vài năm viết phân tích hàng hóa, tôi đã có một sự thôi thúc bên trong để viết một cuốn sách về đầu tư vào hàng hóa. Đồng thời, tôi biết rằng một cuốn sách như vậy là cần thiết trên thị trường Ba Lan, bởi vì các nhà đầu tư ở đất nước chúng tôi trước đây không có bất kỳ nguồn kiến ​​thức phức tạp nào bằng tiếng Ba Lan về nền tảng của thị trường hàng hóa và các công cụ tài chính hiện có. Vì vậy, tôi nhanh chóng quyết định bắt tay vào viết cuốn sách. Trong vài tháng, mỗi ngày cho đến tối muộn, tôi tạo ra các chương mới. Ngay từ đầu, tôi đã hình dung ban đầu về cuốn sách trong đầu, nhưng khi tôi viết nó, tất nhiên, nó đã phát triển.

Viết cuốn sách hóa ra là một công việc gian khổ nhưng rất bổ ích. tôi rất vui vì điều đó "Thế Giới Nguyên Liệu" đã nhận được phản hồi tích cực từ nhiều nhà đầu tư, và ngay sau khi phát hành, nó đã lọt vào danh sách những cuốn sách bán chạy nhất về tài chính và - điều quan trọng - nó vẫn còn tồn tại cho đến ngày nay!

Và đầu tư hàng hóa có dành cho tất cả mọi người không? Có, nhưng ở một mức độ khác. Mặc dù việc mua vàng miếng trong nhiều năm thể hiện một cách tiếp cận đầu tư khá thận trọng, nhưng các giao dịch trên các công cụ phái sinh dựa trên vàng (hoặc nhiều hàng hóa/hàng hóa khác) được dành cho những người có mức độ chấp nhận rủi ro cao hơn. Niềm đam mê không liên quan nhiều đến nó – câu chuyện của một nhà đầu tư cụ thể quan trọng hơn. Tốt nhất là nên tham gia thị trường này khi đã có kinh nghiệm về thị trường chứng khoán hoặc tiền tệ.

Bạn cho rằng yếu tố nào trong quá trình đầu tư là quan trọng nhất và tại sao? (chiến lược, cách tiếp cận rủi ro, tâm lý)

Có chiến lược đúng đắn, cách tiếp cận rủi ro, tâm lý đầu tư - những yếu tố này có mối quan hệ với nhau.

Có chiến lược phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của bạn chắc chắn là rất quan trọng. Tuy nhiên, liệu chúng ta có thể sử dụng chiến lược này và sửa đổi nó cho phù hợp hay không, cuối cùng thường phụ thuộc vào tâm lý của chúng ta.

Theo tôi, thành công thường nằm trong đầu chúng ta hơn là những công cụ chúng ta sử dụng. Ngay cả khi chúng ta đã chuẩn bị kỹ lưỡng và đã phân tích sâu về tình hình thị trường, chúng ta vẫn cần có khả năng bám sát chiến lược - hoặc ngược lại, biết khi nào nên từ bỏ nó - khi đối mặt với những cảm xúc dâng trào. Tuy nhiên, điều chỉnh chiến lược theo cách tiếp cận rủi ro của bạn cũng cho phép bạn kiểm soát những cảm xúc này tốt hơn.

Nói về thị trường hàng hóa, tôi luôn cảm thấy bị cuốn hút bởi chúng trong giọng nói của bạn. Chúng tôi kém hơn một chút với tư cách là một quốc gia về vốn đầu tư vào chúng. Bạn có nghĩ rằng tiềm năng nhân tiền trong thị trường hàng hóa sẽ được cải thiện trong tương lai gần không?

Thị trường hàng hóa - ngoại trừ vàng hoặc dầu thô – luôn được nhiều nhà đầu tư coi là thị trường ngách. Điều này một phần là do sự biến động cao của giá cả hàng hóa, đó là một yếu tố cản trở

những người có tâm lý e ngại rủi ro cao - và điều này một phần là do trong nhiều năm, các nhà đầu tư cá nhân không có cơ hội tiếp cận họ một cách thuận tiện. Trên thực tế, chỉ trong 10-15 năm qua, số lượng các công cụ tài chính sẵn có dựa trên nguyên liệu thô đã tăng lên đáng kể.

Trong những năm gần đây, người Ba Lan đã trở nên xa lánh thị trường vốn, vì vậy không chỉ có thể thấy sự quan tâm hạn chế đến đầu tư trên thị trường hàng hóa và hàng hóa, mà chúng ta còn thua kém so với một số quốc gia về mức độ tham gia vốn vào thị trường chứng khoán.

Thật không may, trong khi số lượng các công cụ hàng hóa có sẵn đang tăng lên, một số trong số chúng hiện không có sẵn cho nhà đầu tư Ba Lan. Ở đây, tôi chủ yếu đề cập đến các quy định của EU được đưa ra gần đây, thực tế đã cắt đứt quyền tiếp cận của các nhà đầu tư Ba Lan đối với nhiều quỹ ETF hàng hóa thú vị được niêm yết tại Hoa Kỳ.

Tôi vẫn là một người lạc quan. Tôi tin rằng theo thời gian, ngày càng có nhiều nhà đầu tư ở Ba Lan sẽ thấy khả năng đa dạng của việc đầu tư vốn vào thị trường hàng hóa. Tất nhiên, đối với ngành đầu tư ở Ba Lan, tôi mơ ước về các quy định ít mệt mỏi hơn, nhưng cũng là một cách tiếp cận thực tế để đầu tư và giao dịch giữa các nhà đầu tư - thay vì chờ đợi một triệu trong ba giờ, hãy tập trung vào việc tạo ra một hệ thống và sự đều đặn .

Cách tốt nhất để đầu tư vào hàng hóa là gì? quỹ ETF? Vị trí vật lý như với kim loại quý? Có phải CFD không?

Không có câu trả lời duy nhất cho câu hỏi này bởi vì mỗi nhà đầu tư là khác nhau. Công cụ nên được lựa chọn theo mức độ ngại rủi ro (và cấu trúc liên quan của danh mục đầu tư), lượng vốn liên quan, thời hạn đầu tư, v.v. Mua kim loại quý ở dạng vật chất thường không nhằm mục đích đạt được tỷ lệ cao lợi nhuận trong một thời gian ngắn, hay đúng hơn là đảm bảo vốn trong nhiều năm. Mặt khác, CFD hoặc hợp đồng tương lai cho phép bạn tận dụng các xu hướng ngắn hạn - chúng cho bạn cơ hội nhận được tỷ suất lợi nhuận cao, nhưng chúng cũng tiềm ẩn rủi ro tương đối cao.

Cuối cùng, tôi muốn hỏi, bạn có lời khuyên nào cho những người muốn phát triển trong sự nghiệp của một nhà phân tích?

Đầu tiên: để trở nên tốt, tốt nhất là thích những gì bạn làm. Vì vậy, đáng để suy nghĩ về những chủ đề hoặc thị trường nào khiến chúng tôi quan tâm và phát triển theo hướng này. Chúng ta cũng nên tích cực hoạt động trên các phương tiện truyền thông về các chủ đề mà chúng ta quan tâm, bởi vì may mắn ủng hộ những người đã chuẩn bị sẵn sàng. Tôi bắt đầu làm việc với tư cách là một nhà phân tích phần lớn bởi vì trước đây tôi đã viết các bài báo về nguyên liệu thô.

Thứ hai: bạn phải tin tưởng bản thân, đồng thời giữ khoảng cách nhất định với nghề nghiệp của mình. Công việc của một nhà phân tích thường không chỉ bao gồm việc đếm, mà còn (hoặc thậm chí trên hết) trong việc bày tỏ ý kiến. Vì vậy, bạn phải dũng cảm làm điều đó - tính đến việc đôi khi bạn sai và đó là lúc bạn bị chỉ trích nhiều nhất.

Thứ ba, bạn cần lưu ý rằng thị trường vốn luôn thay đổi. Một số thị trường và công cụ tài chính phát triển, một số khác ngày càng ít phổ biến hơn. Do đó, một cách tiếp cận công việc linh hoạt và không ngừng mở rộng kiến ​​thức là một yếu tố thiết yếu trong cuộc sống hàng ngày trong nghề nghiệp của nhà phân tích.

Cảm ơn bạn một lần nữa, và về phần tôi, tôi khuyến khích bạn đọc cuốn sách “Thế giới nguyên liệu”.