Cách đầu tư vào các công ty chăm sóc sức khỏe [Hướng dẫn]

Chăm sóc sức khỏe của bạn là vô tận. Không cần phải nhắc ai đó Adam Mickiewicz đã so sánh Lithuania với điều gì trong tác phẩm nổi tiếng của mình Mr Tadeusz. Vì vậy, không có gì đáng ngạc nhiên khi trong quá trình phát triển kinh tế, lĩnh vực chăm sóc sức khỏe đã phát triển một cách đáng kinh ngạc. Nhiều công ty trong lĩnh vực này có doanh thu ổn định nhờ bán các sản phẩm cần thiết cho hoạt động của nhiều người. Đây là trường hợp của các nhà sản xuất thuốc chống ung thư hoặc bệnh tim. Chúng ta cũng không thể quên các nhà sản xuất thiết bị y tế chuyên dụng. Tỷ suất lợi nhuận mà các công ty hoạt động tại thị trường này đạt được thường rất cao do rào cản gia nhập thị trường là rất lớn.. Nó không chỉ liên quan đến chi phí để bắt đầu nghiên cứu một loại thuốc hoặc thiết bị mới mà còn liên quan đến việc bảo vệ bằng sáng chế. Nhờ có bằng sáng chế, các công ty dược phẩm trong ngành này có thể thu được lợi nhuận cao. Khi hết hạn bảo hộ bằng sáng chế, cái gọi là thuốc generic xuất hiện như nấm sau mưa và hoạt động giống như thuốc dẫn đầu hiện nay. Với sự gia nhập của cạnh tranh vào thị trường, giá cả và lợi nhuận của việc bán thuốc giảm.

Tất nhiên rồi, thị trường dịch vụ y tế rộng hơn nhiều, bao gồm bệnh viện, phòng thí nghiệm nha khoa và các hoạt động trong phòng thí nghiệm. Theo dữ liệu do The Business Research Company công bố, năm 2022 giá trị của thị trường dịch vụ y tế toàn cầu là 7 tỷ USD và dự kiến ​​sẽ tăng lên 500 tỷ USD vào năm 2027. Vì vậy, mặc dù thị trường có vẻ đã trưởng thành nhưng vẫn còn rất nhiều dư địa để phát triển. Điều này là do sự phong phú của các xã hội phát triển và sự phát triển năng động của thị trường y tế ở các nước đang phát triển.

Không có gì ngạc nhiên khi thị trường y tế quan trọng nhất là những thị trường thuộc các khu vực phát triển nhất như Bắc Mỹ, Liên minh Châu Âu, Nhật Bản, Vương quốc Anh. Tất nhiên, có những thị trường quan trọng khác người Trung Quốc oraz người Ấn Độ. Điều này là do, trong số những người khác, từ dân số khổng lồ của các khu vực này và sự tăng trưởng năng động của các quốc gia này trong vài thập kỷ qua (đặc biệt là Trung Quốc).

Điều đáng ghi nhớ là lĩnh vực chăm sóc sức khỏe là một trong những lĩnh vực hoạt động tốt nhất trên thị trường chứng khoán. Vào lĩnh vực này rất khó khăn. Điều này không chỉ xuất phát từ vấn đề vốn mà còn từ nhu cầu xin giấy phép và giấy phép. Một khó khăn khác là thời gian cần thiết để tạo ra một sản phẩm mới là rất lâu. Thời của một nhà khoa học phát minh ra thuốc đã qua lâu rồi. Bạn cần một nhóm người (và các chương trình máy tính) để tìm ra các phân tử tiềm năng. Sau đó các xét nghiệm và thử nghiệm lâm sàng được tạo ra. Nhiều phân tử có triển vọng không vượt qua được các giai đoạn thử nghiệm cụ thể. Vì vậy, phát minh ra loại thuốc mới là một hoạt động có tính rủi ro cao. Các công ty lớn hơn có nguồn vốn lớn cho phép hoạt động lâu dài hơn. Các tập đoàn lớn nhận thấy hầu hết công việc nghiên cứu sẽ không mang lại lợi nhuận lớn. Tuy nhiên, nếu họ tìm ra một loại thuốc mới, nhờ được bảo vệ bằng sáng chế, họ có thể đạt được doanh thu khổng lồ, bù đắp những khoản lỗ trước đó.

Thị trường chăm sóc sức khỏe - phân khúc

Thông thường, các công ty hoạt động trong lĩnh vực này chuyên về các lĩnh vực cụ thể. Các công ty hoạt động trên thị trường y tế có thể được chia thành:

• công ty dược phẩm;
• nhà sản xuất thiết bị y tế;
• công ty thí nghiệm;
• nhà cung cấp bảo hiểm y tế.

Công ty dược phẩm

Đây là sự liên kết đầu tiên với thị trường y tế. Tuy nhiên, các công ty như vậy có thể được chia thành chủ sở hữu quyền sáng chế thuốc, nhà sản xuất thuốc gốc và công ty công nghệ sinh học. Công ty công nghệ sinh học họ nghiên cứu các loại thuốc và phương pháp điều trị mới. Thông thường, các đơn vị như vậy hợp tác với những người chơi lớn hơn đầu tư vào công việc nghiên cứu của các đơn vị chuyên môn. Các đơn vị công nghệ sinh học nhỏ hơn có doanh thu không thường xuyên và nhóm nghiên cứu nhỏ. Thông thường, hoạt động của họ không tạo ra nhiều giá trị cho các cổ đông, nhưng nếu họ phát triển được một loại thuốc đầy hứa hẹn thì tỷ suất lợi nhuận có thể đáng kinh ngạc. Công nghệ sinh học bao gồm: Alexion, Vertex, Khoa học Gilead hoặc Celegene.

Các công ty dược phẩm lớn nhất có danh mục thuốc đa dạng được bảo hộ bằng sáng chế. Nhờ đó, các công ty như vậy tạo ra lượng tiền mặt lớn để chi cho nghiên cứu bổ sung, thanh toán cổ tức và tiếp quản các công ty nhỏ hơn, đầy hứa hẹn. Báo giá của loại công ty này thường ít biến động hơn. Ngoại lệ là thông tin điều chỉnh dự báo về lợi nhuận trong tương lai. Những sự kiện như vậy bao gồm các loại thuốc mới được FDA phê duyệt và các vụ kiện từ người sử dụng ma túy. Các công ty dược phẩm lớn nhất bao gồm: J&J, Roche, Pfizer, Eli Lilly hoặc Astrazeneca.

KIỂM TRA: Có đáng đầu tư vào cổ phiếu Pfizer không? [Hướng dẫn]

Các công ty nhỏ hơn không có đủ nguồn lực để tiến hành nghiên cứu của riêng họ. Kết quả là, họ tập trung vào thị trường dễ dự đoán hơn mà họ đang hướng tới. thuốc generic. Những loại thuốc này có đặc tính tương tự như những loại thuốc được cấp bằng sáng chế gần đây. Thị trường cho những loại thuốc như vậy đã trưởng thành. Các công ty cạnh tranh về hiệu quả hoạt động, dẫn đến giá thấp hơn. Như bạn có thể đoán, những loại sản phẩm này có tỷ suất lợi nhuận thấp.

Nhà sản xuất thiết bị y tế

Chăm sóc sức khỏe cũng bao gồm các dụng cụ, sản phẩm làm sạch và găng tay được sử dụng trong quá trình phẫu thuật. Bạn cũng không thể quên được thiết bị chẩn đoán chẳng hạn như chụp ảnh cộng hưởng từ. Loại công ty này cũng bao gồm các nhà sản xuất robot DaVinci, được bán trên toàn thế giới (nhà phân phối ở Ba Lan và một số nước CEE được liệt kê trên WSE Synektik). Ví dụ về các công ty thiết bị y tế bao gồm: Trực quan phẫu thuật oraz Medtronic.

Công ty phòng thí nghiệm

Đây là những doanh nghiệp chuyên biệt hoạt động hoạt động phân tích kết quả phòng thí nghiệm. Họ phân tích mẫu máu hoặc, ví dụ, mẫu cơ thể. Nhiều công ty được niêm yết trên sàn chứng khoán, bao gồm: Phòng thí nghiệm của tập đoàn America Holdings.

Công ty bảo hiểm sức khỏe

Đây là một phân khúc đặc biệt phát triển ở Hoa Kỳ, bởi vì dịch vụ y tế ở đó có sự kết hợp giữa tư nhân và công cộng, với tất cả những ưu điểm và nhược điểm. Ở Hoa Kỳ có cái gọi là Big Five, liên quan đến những vấn đề khác: quản lý chương trình Medicaid. Các công ty Big 5 bao gồm: Bài hát của Tập đoàn UnitedHealth, Aetna, Molina oraz Cent.

Công ty quản lý tòa nhà chăm sóc sức khỏe

Giống như các công ty bảo hiểm sức khỏe, điều này cũng áp dụng chủ yếu ở Hoa Kỳ. Những công ty như vậy giao dịch quản lý bệnh viện, phòng khám và phòng thí nghiệm. Một ví dụ tuyệt vời về một công ty như vậy là Công ty chăm sóc sức khỏe HCA, công ty quản lý mạng lưới bệnh viện ở Mỹ và Anh.

Làm thế nào để đầu tư vào các công ty chăm sóc sức khỏe?

Các phương pháp đầu tư phổ biến nhất trong lĩnh vực này bao gồm:

• lựa chọn riêng các công ty cổ phần,
• mua lại một quỹ ETF.

Việc tự mình mua các công ty đòi hỏi phải đầu tư nhiều thời gian để chọn những cổ phiếu có triển vọng nhất. Một nhược điểm khác của chiến lược như vậy là cần phải đánh giá đúng tiềm năng và định giá hợp lý của công ty. Ngay cả công ty tốt nhất cũng có thể không phải là một khoản đầu tư tốt nếu bạn trả nhiều tiền hơn giá trị thực của nó. Ưu điểm của chiến lược như vậy là với việc lựa chọn tốt các công ty, bạn có thể đạt được tỷ suất lợi nhuận cao hơn nhiều so với mức chuẩn.

Cách thứ hai là mua một “rổ” các công ty đại diện cho một lĩnh vực nhất định. Nhờ đó, nhà đầu tư không phải lo lắng về việc lựa chọn công ty nào mà chỉ cần thêm những người thắng và thua trong tương lai vào danh mục đầu tư của mình. Nhược điểm của giải pháp này là bạn sẽ không bao giờ vượt qua được điểm chuẩn nhất định. Điều này là do chi phí quản lý làm giảm lợi nhuận đầu tư.

Các quỹ ETF phổ biến nhất có liên quan đến lĩnh vực y tế

Có nhiều quỹ ETF, cung cấp cơ hội tiếp cận thị trường chăm sóc sức khỏe, các công ty công nghệ hoạt động trong ngành y tế. Ngoài ra, ETF thường có các công ty công nghệ sinh học sản xuất thiết bị y tế hoặc dược phẩm. Các nhà đầu tư châu Âu bị hạn chế tiếp cận thị trường ETF. Vì lý do này, chúng tôi sẽ tập trung vào các quỹ phổ biến nhất dành cho các nhà đầu tư ở Châu Âu.

iShares S&P 500 Ngành Chăm sóc Sức khỏe UCITS ETF (Acc)

Đây là một quỹ ETF cung cấp cơ hội tiếp xúc với các công ty chăm sóc sức khỏe của Hoa Kỳ. Điểm chuẩn của quỹ là chỉ số Chăm sóc sức khỏe S&P 500 Capped 35/20. Tôi sẽ giới hạn tỷ trọng của tất cả các công ty ở mức 20% chỉ số được đề cập. Đổi lại, công ty lớn nhất không thể có tỷ trọng lớn hơn 35%. ETF được đề cập có tài sản trị giá 1,8 tỷ euro được quản lý. Chi phí duy trì quỹ hàng năm là 0,15%. ETF được đề cập hiện có 64 công ty trong danh mục đầu tư của mình. 10 thành phần lớn nhất của quỹ bao gồm:

• Tập đoàn UnitedHealth – 9,6%
• Eli Lilly – 9,2%
• Johnson & Johnson – 7,5%
• Merck – 5,5%
• Abbvie – 5,4%
• Nhiệt Fisher – 4,1%
• Phòng thí nghiệm Abbott - 3,8%
• Pfizer – 3,2%
• Amgen – 3,0%
• Danaher – 3,0%

Xtrackers MSCI Chăm sóc sức khỏe thế giới UCITS ETF 1C

Điểm chuẩn cho chỉ số này là MSCI World Health Care, tập hợp các công ty chăm sóc sức khỏe. Quỹ này có khoảng 1,7 tỷ euro tài sản được quản lý. Chi phí duy trì hàng năm của quỹ (TER) là 0,25%. ETF rất đa dạng vì danh mục đầu tư bao gồm 138 công ty. 10 vị thế lớn nhất trong ETF là:

• Tập đoàn UnitedHealth – 6,7%
• Eli Lilly – 6,4%
• Johnson & Johnson – 5,2%
• Novo Nordisk – 4,7%
• Merck – 3,8%
• Abbvie – 3,7%
• Astrazeneca – 2,9%
• Novartis - 2,8%
• Nhiệt Fisher – 2,8%
• Roche – 2,8%

Bạn có thể thấy rằng chỉ mục được đề cập có thành phần hơi khác so với iShares. Có nhiều công ty châu Âu nằm trong số những công ty lớn nhất trong ngành của họ. Chúng bao gồm Novo – Nordisk, Astrazeneca và Roche. ETF có thể là một ý tưởng hay cho những người đang tìm kiếm các công ty lớn nhất trên thế giới hoạt động trong ngành chăm sóc sức khỏe.

iShares Đổi mới chăm sóc sức khỏe UCITS ETF

Đây là một ETF hoàn toàn khác so với hai ETF trước. Sản phẩm được đề cập đầu tư vào các công ty sáng tạo muốn thay đổi thị trường dịch vụ chăm sóc sức khỏe. Điểm chuẩn cho chỉ số này là Chỉ số chăm sóc sức khỏe đột phá toàn cầu STOXX. ETF được đề cập hiện có tài sản được quản lý là 940 triệu euro. Chi phí quản lý quỹ hàng năm là 0,40%.

• Khoa học sinh học thần kinh - 1,8%
• Amgen – 1,7%
• Karuna – 1,7%
• Công ty Celltrion INC – 1,6%
• Công nghệ Agilent - 1,6%
• Phòng thí nghiệm Charles River - 1,5%
• Khoa học Boston - 1,5%
• ABBVIE INC – 1,5%
• IQVIA – 1,5%
• Trả lại – 1,5%

Đây là sản phẩm dành cho những người quan tâm đến việc đầu tư vào các công ty nhỏ hơn tập trung vào khía cạnh công nghệ phát triển y tế. Vì lý do này, chúng tôi sẽ không tìm thấy các công ty dược phẩm lớn nhất trong số các mặt hàng lớn nhất. Tuy nhiên, cần nhớ rằng khi đầu tư vào danh mục đầu tư của các công ty như vậy, sẽ có rủi ro đầu tư lớn hơn việc mua lại các công ty dược phẩm trưởng thành với vị thế thị trường đã được khẳng định.

iShares Dân số lão hóa UCITS ETF

Đây là một sản phẩm là sự lựa chọn tốt cho những người đang tìm kiếm các công ty sẽ thu được lợi nhuận từ xu hướng già hóa dân số toàn cầu. Điểm chuẩn cho ETF là chỉ số Dân số Lão hóa iSTOXX® FactSet. Các chỉ số nêu trên nhóm các công ty cung cấp sản phẩm hoặc dịch vụ dành cho người từ 60 tuổi trở lên. Hiện tại, tài sản quỹ được quản lý lên tới khoảng 0,6 tỷ euro. Tổng chi phí của quỹ là 0,40% mỗi năm. Cần xem xét kỹ hơn thành phần của danh mục đầu tư. Điều thú vị là, trong số các công ty lớn nhất trong ETF có những hạng mục không rõ ràng, chẳng hạn như: Booking (đơn xin đặt chỗ ở), hoặc UBS-Group (tổ chức tài chính). Tổng cộng, quỹ bao gồm 338 công ty. 10 thành phần chỉ số lớn nhất bao gồm:

• Động học tế bào – 1,0%
• Chất miễn dịch – 0,9%
• UBS – 0,7%
• Expedia – 0,7%
• Khoa học sinh học thần kinh - 0,7%
• Tập đoàn Chứng khoán Daiwa – 0,6%
• Karuna – 0,6%
• Thị trường Robinhiid - 0,6%
• Đặt chỗ nắm giữ – 0,6%
• Biovitrum mồ côi Thụy Điển – 0,6%

SPDR MSCI Châu Âu Chăm sóc sức khỏe UCITS ETF

Đây là sản phẩm dành cho các nhà đầu tư đang muốn tiếp xúc với các công ty chăm sóc sức khỏe của Châu Âu. Các công ty dược phẩm chiếm ưu thế trong số các công ty trong danh mục đầu tư. Novo-Nordisk, nhà sản xuất thuốc Ozempic, có tầm quan trọng lớn nhất. Điểm chuẩn cho ETF là chỉ số MSCI Europe Health Care 20/35 Capped. Trong chỉ số nêu trên, trọng lượng tối đa của thành phần lớn nhất được giới hạn ở mức 35%, trong khi đối với các công ty khác là 20%. ETF đã tích lũy được khoảng 2023 tỷ euro tài sản được quản lý vào cuối năm 0,8. Quỹ được đề cập có giá khá rẻ vì tổng chi phí vốn hàng năm là 0,18%. ETF hiện có 41 công ty trong danh mục đầu tư của mình, điều đó có nghĩa là quỹ này tập trung hơn nhiều so với các công ty trước đó.

• Novo-Nordisk – 20,8%
• Astrazeneca – 12,9%
• Novartis - 12,8%
• Roche – 12,6%
• Sanofi - 7,0%
• GSK – 4,7%
• EssilorLuxottica – 3,6%
• Alcon – 2,4%
• Bayer – 2,3%
• Tập đoàn Lonza - 1,9%

Các nhà môi giới ngoại hối cung cấp ETF và cổ phiếu

Làm thế nào để đầu tư vào các công ty chăm sóc sức khỏe? Không có phương pháp tốt nhất nào ở đây - chúng tôi phải quyết định xem liệu chúng tôi có muốn đầu tư thời gian vào việc tìm kiếm cơ hội và các công ty riêng lẻ có triển vọng hơn hay không, hy vọng rằng chúng tôi có thể đánh bại tiêu chuẩn hay liệu chúng tôi muốn tập trung vào đa dạng hóa rộng rãi. Việc tự mình mua toàn bộ rổ cổ phiếu hoặc thông qua quỹ ETF là giải pháp an toàn hơn nhưng cũng hạn chế khả năng thu được lợi nhuận lớn. Trong trường hợp của ngành y tế, chúng tôi có một danh sách khá lớn các quỹ đã đề cập trước đó để lựa chọn.

Ngày càng có nhiều nhà môi giới ngoại hối cung cấp khá nhiều cổ phiếu, quỹ ETF và CFD cho các công cụ này.

Ví dụ trên XtB Ngày nay, chúng ta có thể tìm thấy hơn 3500 công cụ vốn cổ phần và 400 quỹ ETF, một Ngân hàng Saxo hơn 19 công ty và 000 quỹ ETF.

Môi giới
nước	Polska	Dania	Síp
Số lượng trao đổi được cung cấp	16 trao đổi	37 trao đổi	21 trao đổi
Số lượng cổ phiếu chào bán	khoảng 3500 - cổ phiếu khoảng năm 2000 - CFD trên cổ phiếu	19 - cổ phiếu 8 - CFD trên cổ phiếu	3 - cổ phiếu
Số lượng ETF được cung cấp	xấp xỉ 400 - ETF xấp xỉ 170 - CFD trên ETF	3000 - ETF 675 - CFD trên ETF	323 - ETF
Nhiệm vụ	Hoa hồng 0% lên tới 100 EUR doanh thu / tháng	theo bảng giá	Hoa hồng 0%*
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	PLN 0 / 0 EUR / 0 USD	100 USD
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Thương nhân Saxo Đi	nền tảng eToro
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

*Không có hoa hồng có nghĩa là không tính phí môi giới/giao dịch trong suốt hoạt động. Tuy nhiên, họ vẫn có thể phải chịu các khoản phí chung, chẳng hạn như phí chuyển đổi tiền tệ khi gửi tiền và hiệu ứng bằng loại tiền không phải USD, phí tính phí và phí không hoạt động (nếu có). Biên độ thị trường cũng được áp dụng, mặc dù đây không phải là "phí" do eToro tính.

76% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD với nhà cung cấp này. Cân nhắc xem bạn có đủ khả năng chịu rủi ro mất tiền cao hay không.

Triển vọng ngành y tế

Thị trường dịch vụ y tế rất ổn định. Điều này là do người dân và các quốc gia chỉ hạn chế chi tiêu cho lĩnh vực này trong những trường hợp đặc biệt. Hơn nữa, khi xã hội trở nên giàu có hơn, ngày càng có nhiều nguồn lực được phân bổ cho y học, điều này có thể mang lại lợi ích cho các công ty chăm sóc sức khỏe. Vì vậy, triển vọng cho phân khúc này có vẻ tốt. Ngoài ra, Có thể hình dung rằng ứng dụng rộng rãi hơn của robot và trí tuệ nhân tạo trong y học, nó sẽ làm tăng hiệu quả hoạt động và giảm giá dịch vụ y tế. Có thể dự đoán rằng lĩnh vực chẩn đoán hình ảnh cũng sẽ trải qua một thời kỳ bùng nổ mới, vì các thuật toán sẽ tăng cường khả năng phát hiện bệnh ở giai đoạn đầu. Ngược lại, điều này có thể làm gián đoạn một chút thị trường, ví dụ như hóa trị liệu, bởi vì phát hiện nhanh hơn có nghĩa là ít bệnh nhân mắc bệnh ung thư tiến triển hơn, việc điều trị rất tốn kém. Số tiền tiết kiệm được có thể được sử dụng cho các lĩnh vực dịch vụ y tế khác. Thật khó để dự đoán tiến bộ công nghệ lớn nhất sẽ bắt đầu ở lĩnh vực nào. Vì lý do này, cần cân nhắc xem liệu có đáng đầu tư vào các quỹ ETF mang lại cơ hội tiếp xúc với các công ty chăm sóc sức khỏe hay không. Tất nhiên, thay vì một quỹ, bạn có thể chọn một số quỹ, ví dụ: công nghệ, công nghệ sinh học hoặc dịch vụ y tế, điều này sẽ mang lại sự an toàn cao hơn cho các khoản đầu tư của chúng ta.