Sàn giao dịch chứng khoán Ấn Độ - Cách đầu tư vào chỉ số Nifty 50 [Hướng dẫn]

Không cần phải thuyết phục bất kỳ ai rằng các quốc gia châu Á đang ngày càng trở nên quan trọng hơn trong nền kinh tế toàn cầu. Tuy nhiên, điều này thường gắn liền với vị thế kinh tế và chính trị ngày càng tăng của Trung Quốc. Tuy nhiên, châu Á không chỉ có Vương quốc Trung tâm. Trong cái bóng của Trung Quốc, một gã khổng lồ kinh tế khác đang phát triển năng động - indie. Đất nước này có tình hình nhân khẩu học lành mạnh và hiện là nền kinh tế lớn thứ 5 trên thế giới. Trong 20 năm qua, sự phát triển năng động của nền kinh tế Trung Quốc đã khiến giá cổ phiếu của nhiều công ty Trung Quốc tăng mạnh. Có thể trong những thập kỷ tới sẽ có nhiều cơ hội đầu tư hấp dẫn trên thị trường Ấn Độ. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư Mỹ và châu Âu, thị trường này thường là một vùng đất đầu tư bí ẩn. Trong văn bản hôm nay, chúng tôi sẽ cố gắng giải thích chính xác đâu là một trong những tiêu chuẩn quan trọng nhất của thị trường chứng khoán Mumbai - chỉ số NIFTY 50. Mời các bạn đón đọc.

Sở giao dịch chứng khoán quốc gia (NSE)

Các nhà đầu tư liên kết thị trường châu Á chủ yếu với các sàn giao dịch chứng khoán ở Tokyo, Hồng Kông hoặc Singapore. Tuy nhiên, một trong những thị trường trọng điểm là NSE. Sở giao dịch chứng khoán quốc gia được đặt tại Mumbai. Bản thân sàn giao dịch được thành lập vào năm 1992 để chuyên nghiệp hóa thị trường vốn ở Ấn Độ. Các công cụ phái sinh đã có sẵn trên thị trường chứng khoán từ năm 2000. Năm 2021, sàn giao dịch NSE được công nhận bởi Hiệp hội Công nghiệp Tương lai (FIA) là sàn giao dịch phái sinh lớn nhất thế giới về số lượng hợp đồng được ký kết trong một năm. Cùng năm, Liên đoàn các Sở giao dịch Thế giới (WFE) xếp NSE ở vị trí thứ 4 về số lượng giao dịch trên thị trường chứng khoán. Cách đây một năm, Sở giao dịch chứng khoán quốc gia đứng thứ 9 về vốn hóa thị trường, vượt 3 tỷ USD. NIFTY 700 là chỉ số chứng khoán blue chip.

NIFTY 50 là gì?

NIFTY 50 là điểm chuẩn cho các công ty lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Quốc gia. Chỉ số này được thành lập vào năm 1996. Giá trị cơ sở cho chỉ số được tính ở 1000 điểm và chỉ số có dữ liệu lịch sử kể từ ngày 3 tháng 1995 năm XNUMX.

Chỉ số này là "cơ sở" quan trọng nhất cho các công cụ tài chính quan trọng nhất trên sàn giao dịch NSE. Hợp đồng tương lai trên NIFTY 50  được giao dịch nhiều nhất trên thế giới (về số lượng hợp đồng được ký kết). Ngoài ra, chỉ số này là điểm chuẩn cho nhiều sản phẩm tài chính (ETF, quỹ tương hỗ, v.v.). NIFTY 50 là một chỉ số được tính bằng cách sử dụng "giá trị vốn hóa thị trường thả nổi tự do có trọng số". Điều này có nghĩa là các cổ phiếu trong chỉ số dựa trên vốn hóa của các công ty, ít hơn chỉ số thả nổi tự do. Phương pháp này đã được tính toán từ giữa năm 2009 và thay thế cách tính toán chỉ dựa trên vốn hóa. Điều đáng nói là thành phần của chỉ số được thay đổi sau mỗi nửa năm. 

Vào ngày 30 tháng 2022 năm 50, các lĩnh vực quan trọng nhất trong chỉ số NIFTY XNUMX là:

• Dịch vụ tài chính - 35,1%
• CNTT - 15,9%
• Dầu khí và nhiên liệu khác – 14,8%
• Hàng tiêu dùng nhanh (FMCG) – 8,4%
• ô tô - 6,0%

Đổi lại, các thành phần quan trọng nhất của chỉ số NIFTY 50 là:

• Công nghiệp phụ thuộc - 12,9%
• Ngân hàng HDFC - 8,6%
• Infosys - 7,7%
• Ngân hàng ICICI - 7,1%
• Công ty Tài chính Phát triển Nhà - 5,7%
• Dịch vụ tư vấn Tata - 4,9%
• Ngân hàng Kotak Mahindra - 3,5%
• ITC - 3,5%
• Hindustan Unilever - 2,9%
• Larsen & Toubro - 2,7%

Biểu đồ chỉ số IND 50 (CFD trên chỉ số NIFTY 50), khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Bạn có thể đầu tư vào NIFTY 50 như thế nào?

Có thể đạt được mức độ tiếp xúc với Chỉ số NIFTY 50 thông qua nhiều cách tiếp cận khác nhau. Nhà đầu tư có thể sử dụng lựa chọn riêng lẻ các công ty từ chỉ số hoặc sử dụng các công cụ đầu tư tập thể (quỹ đầu tư, quỹ ETF). Ngoài ra, nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ phái sinh cho mục đích này khi công cụ cơ sở là chỉ số NIFTY 50. 

Mỗi giải pháp đều có ưu điểm và nhược điểm của nó. Trong trường hợp lựa chọn riêng lẻ các công ty, nhà đầu tư có thể chọn các thành phần "tốt nhất" của chỉ số. Tuy nhiên, nhược điểm là lượng thời gian sử dụng và rủi ro đặt cược vào "những con ngựa sai". Trong trường hợp xảy ra sai sót, tỷ suất sinh lợi đạt được có thể kém hơn nhiều so với tỷ suất sinh lợi do chỉ số tạo ra.

Tận dụng ưu đãi của ETF là đồng ý mua toàn bộ chỉ số. Tỷ suất sinh lợi sẽ thấp hơn một chút so với chỉ số, do giá trị của ETF bị giảm bởi phí quản lý. Ưu điểm là sự đơn giản chắc chắn của đầu tư. Trong trường hợp quỹ tương hỗ, phí quản lý cao có thể là một vấn đề.

Đối với các công cụ phái sinh, nhà đầu tư phải nhớ về đòn bẩy tài chính, nếu sử dụng không đúng cách (đòn bẩy quá cao) có thể làm cạn kiệt đáng kể tài khoản của nhà đầu tư. Ngoài ra, bạn cần phải làm quen với các sắc thái của thị trường phái sinh (ví dụ: giá kỳ hạn, giá giao ngay hoặc biến động ngụ ý là gì).

Các thành phần được chọn của chỉ số NIFTY 50

Trong phần này của bài viết, chúng tôi sẽ mô tả ngắn gọn các thành phần được chọn của chỉ số NIFTY 50.

Reliance Industries

Nó là một tập đoàn được thành lập vào năm 1973 bởi Dhirubhai Ambani. Công ty hoạt động trong nhiều ngành nghề. Những lĩnh vực quan trọng nhất bao gồm: năng lượng, hóa dầu, thương mại, viễn thông, dệt may và truyền thông. Cấu trúc của công ty hơi phức tạp vì Reliance có hơn 300 công ty con. Năm 2021, Reliance có hơn 230 nhân viên. Nó là một trong những công ty lớn nhất trên thế giới. Năm 000, nó được xếp hạng 2021 trong danh sách Fortune Global 155. Phân khúc quan trọng nhất đối với công ty là O500C (dầu hóa chất), trong năm tài chính 2 chiếm khoảng 2022% doanh thu của công ty. Phân đoạn này bao gồm nhà máy chế biến dầu hoặc doanh nghiệp hóa chất. Các phân khúc quan trọng khác của công ty là Dịch vụ kỹ thuật số và ngành bán lẻ. Reliance có khoảng 63 nghìn. Các cửa hàng nằm rải rác khắp Ấn Độ. Trong ngành công nghệ, Reliance nắm giữ phần lớn cổ phần trong Nền tảng Jio, bao gồm, trong số những nền tảng khác, Công ty viễn thông Jio. 

Nguồn: nghiên cứu riêng

Ngân hàng HDFC

Ngân hàng được thành lập vào năm 1994 với tư cách là công ty con của Công ty Tài chính Phát triển Nhà (HDFC), hiện vẫn nắm giữ 25% cổ phần của ngân hàng. Hiện tại, HDFC Bank là ngân hàng tư nhân lớn nhất Ấn Độ và là một trong những ngân hàng lớn nhất thế giới (về vốn hóa). Đây cũng là một trong những nhà tuyển dụng lớn nhất ở Ấn Độ với hơn 140 công nhân. Hoạt động của công ty tập trung vào việc cho vay tiêu dùng, cho vay mua ô tô, cho vay mua nhà ở, cho vay công ty và cung cấp các sản phẩm đầu tư. Ngân hàng có khoảng 000 triệu khách hàng được phục vụ bởi hơn 70 điểm giao dịch và 6 điểm giao dịch ngân hàng. Hơn 300% tổng số tiền gửi ở Ấn Độ được nắm giữ bởi Ngân hàng HDFC.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ cổ phiếu Ngân hàng HDFC, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Infosys

Đây là một công ty Ấn Độ hoạt động trong lĩnh vực CNTT. Đây là một trong những công ty tư vấn và gia công CNTT lớn nhất thế giới. Công ty là một trong hai công ty CNTT lớn nhất ở Ấn Độ (cùng với Tata Consultancy Services). Công ty được thành lập vào năm 1981 bởi 7 kỹ sư, với số vốn cổ phần là 250 đô la, đã thành lập Infosys. Lần ra mắt đầu tiên của công ty trên sàn chứng khoán diễn ra vào năm 1993 và không phải là một thành công lớn. Do lãi thấp, Morgan Stanley đã phải "cứu nguy" bằng cách mua lại 13% cổ phần của công ty. Công ty có khoảng 2022 nhân viên vào cuối năm tài chính 314. Công ty tạo ra phần lớn doanh thu ở Bắc Mỹ (000%), tiếp theo là Châu Âu với 62%. Infosys có 25 trung tâm đổi mới, 14 trong số đó ở Hoa Kỳ.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ chứng khoán InfoSys, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Tata Consultancy Services

Nó là một phần của Tập đoàn Tata. Theo dữ liệu trên trang web, Dịch vụ tư vấn Tata sử dụng hơn 600 người, trong đó có 000 phụ nữ. Giống như Infosys, TCS giải quyết vấn đề tư vấn và gia công phần mềm CNTT. Sự khởi đầu của công ty bắt đầu từ năm 215 khi Tata Computer Services được thành lập. Năm 000, công ty ra mắt trên thị trường chứng khoán. Hiện nay, công ty hoạt động tại gần 1968 quốc gia trên thế giới. Khoảng một nửa doanh thu của TCS đến từ Bắc Mỹ và khoảng 2004% đến từ Vương quốc Anh và lục địa Châu Âu. Tata Consultancy Services cung cấp dịch vụ của mình cho nhiều ngành, nhưng BFSI (50%), tức là các công ty từ lĩnh vực tài chính (ngân hàng, công ty bảo hiểm, v.v.), chiếm ưu thế. Vị trí tiếp theo thuộc về các doanh nghiệp ngành thực phẩm đóng gói và bán lẻ (32% doanh thu). Công ty là một “cỗ máy rút tiền” mà trong 32 năm qua hầu hết đã được chuyển cho các cổ đông (15%). Điều đáng nói là hầu hết sự tăng trưởng của công ty đều đạt được một cách hữu cơ.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Ấn Độ Unilever

Đây là một trong những công ty lớn nhất hoạt động trong ngành hàng tiêu dùng ở Ấn Độ. Hindustan là công ty con của tập đoàn Unilever của Anh. Công ty được thành lập vào năm 1931 với tên gọi Hindustan Vanaspati Sản xuất với tư cách là công ty con của Unilever. Bản thân cái tên Hindustan Unilever đã được sử dụng từ năm 2008. Điều đáng nói là vào năm 2020, công ty đã sáp nhập với công ty con GSK (trước đây là GlaxoSmithKline). Hiện tại, danh mục đầu tư của Hindustan Unilever bao gồm 64 nhãn hiệu (bao gồm Cif, Domex, Dove, Taj Mahal, Hellmann's, Knorr và Lipton). Công ty chia doanh thu của mình thành ba loại: F&R (Thực phẩm & Giải khát), hóa chất gia dụng và sản phẩm chăm sóc và bảo vệ. Vì vậy, công ty bán từ kem, thông qua các sản phẩm làm sạch đến chất khử mùi và kem. Công ty sử dụng hơn 21 người.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Điều gì có thể ảnh hưởng đến giá trị của chỉ số NIFTY 50?

Tình hình kinh tế Ấn Độ và thế giới

Chỉ số bao gồm cả các công ty hoạt động chủ yếu trên thị trường Ấn Độ (Hindustan Unilever, HDFC Bank) và các tập đoàn quốc tế có sản phẩm được bán chủ yếu trên thị trường nước ngoài (Infosys, TCS). Vì lý do này, chỉ số này bị ảnh hưởng bởi cả điều kiện của nền kinh tế toàn cầu (phần lớn), nhưng một số công ty chịu ảnh hưởng nhiều hơn từ điều kiện của nền kinh tế trong nước.

Lạm phát và tác động của tỷ giá hối đoái

Một yếu tố khác ảnh hưởng đến việc định giá cổ phiếu là lạm phát và tỷ giá hối đoái của đồng rupee Ấn Độ. Lạm phát là một vấn đề đối với các công ty gặp khó khăn trong việc chuyển chi phí gia tăng cho khách hàng. Mặt khác, các công ty sở hữu "sức mạnh định giá" họ có thể dễ dàng chuyển chi phí gia tăng cho khách hàng của mình. Một yếu tố khác là tỷ giá hối đoái. Việc tỷ giá hối đoái yếu đi đặc biệt có lợi cho các nhà xuất khẩu, bởi vì sản phẩm của họ trở nên “rẻ hơn” trên thị trường toàn cầu, nhưng mặt trái của việc tỷ giá hối đoái giảm là làm giảm khả năng sinh lời của các khoản đầu tư bằng đồng nội tệ.

Kết quả tài chính của các công ty

Về lâu dài, kết quả tài chính cải thiện của công ty là quan trọng nhất. Tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận và dòng tiền tự do (FCF) là những lập luận vững chắc cho việc tăng giá cổ phiếu trong dài hạn. Vì lý do này, nên theo dõi kết quả tài chính của các công ty có trong chỉ mục. Đặc biệt là những thứ có tác động lớn nhất đến sự thay đổi của giá trị chỉ số.

Dòng vốn nước ngoài

Một yếu tố khác ảnh hưởng đến giá trị của chỉ số là dòng vốn toàn cầu. Khi các thị trường đang phát triển trở thành "mốt", sẽ có một dòng vốn chảy vào, làm tăng giá trị của các công ty và chuyển thành giá trị của chỉ số. 

Hợp đồng tương lai trên NIFTY 50

Một cách để đầu tư vào chỉ số NIFTY 50 là mua một hợp đồng tương lai trên chỉ số đó. Nhược điểm của điều này là không phải tất cả các nhà môi giới đều cung cấp quyền truy cập trực tiếp vào hợp đồng tương lai NIFTY 50. 

CFD

Một giải pháp phổ biến hơn một chút nhưng hợp lý hơn nhiều là đầu cơ vào các hợp đồng chênh lệch (CFD). chỉ số NIFTY 50 nó rất hiếm khi xuất hiện trong các đề nghị của các nhà môi giới ngoại hối, nhưng nó được cung cấp bởi, ví dụ, Nhà môi giới Ba Lan X-Trade Brokers SA. Đòn bẩy trên CFD này là 1:10.

Môi giới
nước	Polska
Biểu tượng NIFTA 50	IND50tiền mặt
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)
Giá trị lô tối thiểu	Giá * $10
Nhiệm vụ	–
Platforma	xStation
	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

ETF trên NIFTY 50

Một trong những quỹ ETF quan trọng nhất có tiếp xúc với các công ty lớn nhất của Ấn Độ là iShares Ấn Độ 50 ETF (INDY). Điểm chuẩn cho ETF là chỉ số NIFTY 50. Tổ chức phát hành ETF là BlackRock. Vào ngày 26 tháng 2022 năm 556, tài sản được quản lý (AUM) lên tới 0,90 triệu USD. TER (tỷ lệ tổng chi phí) là XNUMX% mỗi năm. 

Môi giới chứng khoán và ETF

Ví dụ trên XtB Ngày nay, chúng ta có thể tìm thấy hơn 3500 công cụ vốn cổ phần và 400 quỹ ETF, một Ngân hàng Saxo hơn 19 công ty và 000 quỹ ETF.

Môi giới
nước	Polska	Dania	Síp *
Số lượng trao đổi được cung cấp	16 trao đổi	37 trao đổi	24 trao đổi
Số lượng cổ phiếu chào bán	khoảng 3500 - cổ phiếu khoảng năm 2000 - CFD trên cổ phiếu	19 - cổ phiếu 8 - CFD trên cổ phiếu	xấp xỉ 3 - CFD trên cổ phiếu
Số lượng ETF được cung cấp	xấp xỉ 400 - ETF xấp xỉ 170 - CFD trên ETF	3000 - ETF 675 - CFD trên ETF	xấp xỉ 100 - CFD trên ETF
Nhiệm vụ	Hoa hồng 0% lên tới 100 EUR doanh thu / tháng	theo bảng giá	Spread phụ thuộc vào công cụ
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 ZL
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Thương nhân Saxo Đi	Nền tảng Plus500
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

* Ưu đãi PLUS500 CY

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.