Làm sao để đầu tư vào ngân hàng? [Hướng dẫn]

Ngân hàng là một trong những định chế quan trọng trong nền kinh tế tư bản chủ nghĩa. Nhờ có nguồn vốn khả dụng, ngân hàng có thể tài trợ cho các dự án đầu tư hoặc tiêu dùng. Trong văn bản hôm nay, người đọc sẽ tìm thấy câu trả lời cho các câu hỏi sau:

• một hệ thống dự trữ phân đoạn là gì?
• Các loại ngân hàng phổ biến nhất là gì?
• Làm thế nào để đầu tư vào ngân hàng trên sàn chứng khoán?

Sự khởi đầu của ngân hàng

Khái niệm về một ngân hàng đã rất cũ. Các hoạt động ngân hàng đầu tiên ra đời từ thời cổ đại. Sau đó, các thương nhân Babylon đã cho vay bằng ngũ cốc. Ở Hy Lạp và La Mã cổ đại, các đề nghị thu tiền gửi và trao đổi tiền tệ bắt đầu xuất hiện. Tuy nhiên, những khái niệm ban đầu này thiếu quy mô để hoạt động ở nhiều thành phố hoặc quốc gia. Một vai trò lớn trong hệ thống tài chính được đóng bởi những ngôi đền tích lũy được những kho báu khổng lồ mà họ thường vay "có lãi". 

Các ngân hàng "hiện đại" đầu tiên xuất hiện vào cuối thời Trung cổ và đầu thời Phục hưng. Sau đó, các thành phố buôn bán giàu có xuất hiện trong các gia đình giàu có, nhờ tài sản của họ, có thể cho cả thương gia và hoàng gia vay tiền. Đồng thời, họ xây dựng nhiều công ty con chuyên xử lý việc chuyển tiền, thu tiền gửi, cho vay và trao đổi tiền tệ. Gia đình là một ví dụ về các hoạt động như vậy Bardich i Peruzzi Trong florence. Ngân hàng Peruzzi có 15 chi nhánh từ London đến Trung Đông. Nhờ vậy, anh ta có thể tài trợ cho hoạt động thương mại với các quốc gia Levant, nơi đã mang lại rất nhiều lợi nhuận trước thời đại khám phá địa lý. Vào đầu thế kỷ XNUMX, các ngân hàng thành phố đầu tiên xuất hiện. Một ví dụ là Ngân hàng St. George thành lập năm 1407 bởi thành phố Genoa. Ngân hàng lâu đời nhất trên thế giới còn hoạt động cho đến thời hiện đại là Monte dei Paschi di Siena, được thành lập vào năm 1472. 

hệ thống dự trữ phân đoạn

Trong những năm tiếp theo, khái niệm này đã phát triển hệ thống dự trữ phân đoạn. Nó có nghĩa là các ngân hàng cho vay tiền gửi của khách hàng của họ. Họ chỉ giữ một tỷ lệ nhỏ tiền dự trữ trong trường hợp người gửi tiền cần thanh toán tiền. Một hệ thống như vậy làm giảm lãi suất cho các khoản vay, nhưng lại làm cho hệ thống tài chính dễ bị mất ổn định hơn bằng cách "chạy ngân hàng". Rút tiền ngân hàng là khi một số lượng lớn người gửi tiền muốn rút tiền cùng một lúc. Có nhiều yêu cầu thanh toán hơn so với dự trữ. Khi đó ngân hàng phải tạm dừng việc rút tiền. Tin tức về các vấn đề của một ngân hàng khiến mọi người bắt đầu rút tiền từ các ngân hàng khác một cách hoảng loạn. Tình hình thường được cứu bởi ngân hàng trung ương, với tư cách là "người cho vay cuối cùng", giải quyết việc bơm thanh khoản vào lĩnh vực ngân hàng.

Hoạt động ngân hàng và các quy định

Hoạt động kinh doanh cốt lõi của hầu hết các ngân hàng đã không thay đổi trong nhiều thập kỷ. Nó vẫn bao gồm thu tiền gửi và cho vay đầu tư và tiêu dùng. Tất nhiên, cách chúng tôi huy động vốn, kiểm soát rủi ro và đáp ứng nhu cầu của khách hàng đã phát triển qua nhiều năm. Một ví dụ là xu hướng đối với ngân hàng trực tuyến. Nhờ giải pháp này, một khách hàng cá nhân có thể thực hiện hầu hết các hoạt động có thể có trong một chi nhánh ngân hàng từ cấp ứng dụng.

Sau năm 2008, các ngân hàng bị sa thải. Các nhà báo, chính trị gia và công dân bình thường đổ lỗi cho các ngân hàng vì lòng tham mà họ tin rằng đã dẫn đến cuộc khủng hoảng cho vay dưới chuẩn. Trong bầu không khí như vậy, các quy định mới đã được đưa ra để ngăn chặn sự lặp lại của năm 2008. Sự gia tăng trong quy định và môi trường lãi suất thấp khiến nó giảm ROE (lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu). Quy định gia tăng đồng nghĩa với việc các ngân hàng bắt đầu mất thế cạnh tranh với nhiều công ty công nghệ (Fintech). Tuy nhiên, các ngân hàng vẫn là một trong những thành phần quan trọng nhất của nền kinh tế toàn cầu. Ngày nay, nếu không có ngân hàng, việc phân bổ vốn trong nền kinh tế sẽ kém hiệu quả hơn rất nhiều.

Các loại ngân hàng

ngân hàng bán lẻ

Đây là những ngân hàng cung cấp các dịch vụ liên quan đến cấp tín dụng và cho vay đối với cả khách hàng cá nhân và doanh nghiệp. Theo quy định, các loại ngân hàng này không đầu cơ trên thị trường chứng khoán, trái phiếu hoặc phái sinh. Đôi khi các ngân hàng bán lẻ phát triển thành các ngân hàng toàn cầu xử lý cả ngân hàng bán lẻ và ngân hàng đầu tư.

Các ngân hàng bán lẻ tạo ra hai loại doanh thu chính:

• Quan tâm
• Uỷ ban

Thu nhập lãi đến từ các khoản vay được cấp với lãi suất. Lãi suất càng cao thì thu nhập lãi càng cao. Điều này là do thực tế là một phần đáng kể của các khoản vay dựa trên lãi suất thay đổi. Lãi suất tăng khiến lãi suất cho vay lãi suất thả nổi tăng.

Thu nhập hoa hồng bao gồm: phí chuyển khoản hoặc tài khoản. Ngoài ra, như tên cho thấy, mục thu nhập này bao gồm các khoản hoa hồng, chẳng hạn như cho vay hoặc cho vay.

ngân hàng đầu tư

Đây là những ngân hàng có từ thế kỷ XNUMX. Các tổ chức như vậy không giải quyết việc khuyến khích khách hàng cá nhân gửi tiền. Các ngân hàng đầu tư tập trung vào việc cung cấp dịch vụ quản lý tài sản, dịch vụ môi giới hoặc tham gia mua bán và sáp nhập. Ngoài ra, họ đầu tư tiền vào các công cụ tài chính hoặc đôi khi tự tạo ra chúng. Các ngân hàng đầu tư nổi tiếng nhất bao gồm: Goldman Sachs, JP Morgan hoặc không còn tồn tại Lehman Brothers. Loại hoạt động này khó định giá hơn nhiều đối với một nhà phân tích cơ bản. Điều này là do thực tế là trong trường hợp của một số ngân hàng, phần lớn kết quả tài chính phụ thuộc vào khả năng sinh lời của bộ phận xử lý đầu tư và đầu cơ trên thị trường vốn hoặc tiền tệ. 

Ngân hàng đầu tư là một định chế rất quan trọng trên thị trường vốn. Tại Hoa Kỳ trong quá trình sử dụng Đạo luật Glasseag Steagall (ban hành năm 1933), các hoạt động của ngân hàng đầu tư và ngân hàng thương mại được tách biệt. Ngân hàng thu tiền gửi của khách hàng không thể đồng thời là ngân hàng đầu tư. Tuy nhiên, vào năm 1999, việc bãi bỏ quy định đã diễn ra khiến nhiều ngân hàng "truyền thống" mở rộng cung cấp dịch vụ ngân hàng đầu tư.

Ngân hàng trung ương

Đây thường là các ngân hàng thuộc sở hữu nhà nước, nhưng trong lịch sử của họ đã có trường hợp các tổ chức thừa nhận vốn tư nhân. Nó đã như thế trong nhiều năm ngân hàng Anhhoặc Ngân hàng Polski (hoạt động ở Cộng hòa thứ hai của Ba Lan, hiện đang phục vụ như vậy). Ngân hàng Quốc gia Ba Lan). Nhiệm vụ của các ngân hàng trung ương là đảm bảo ổn định giá cả (phấn đấu đạt được mục tiêu lạm phát) và trong trường hợp của một số ngân hàng, có thêm các mục tiêu, chẳng hạn như: hỗ trợ việc làm đầy đủ hoặc đảm bảo tăng trưởng kinh tế trong nước. Để đạt được mục tiêu của mình, ngân hàng trung ương thay đổi lãi suất, sử dụng nghiệp vụ thị trường mở và đôi khi sử dụng các biện pháp phi tiêu chuẩn (ví dụ như nới lỏng định lượng).

Làm thế nào để đầu tư vào Ngân hàng?

Trong phần lớn các trường hợp, một nhà đầu tư cá nhân không thể thành lập ngân hàng. Điều này là do yêu cầu về vốn và việc tạo ra một quy mô thích hợp để ngân hàng có thể cạnh tranh với những người chơi lớn nhất. Tuy nhiên, bạn không cần phải xây dựng một nhà máy bia để uống bia. Một nhà đầu tư có thể sử dụng thị trường vốn để tiếp xúc với lĩnh vực này của nền kinh tế. Các giải pháp đơn giản nhất là:

• Mua cổ phiếu ngân hàng
• Mua ETF tiếp xúc với thị trường ngân hàng
• Sử dụng các công cụ phái sinh trên các chỉ số ngân hàng hoặc từng ngân hàng

Mua cổ phiếu ngân hàng

Đây là một trong những cách khó khăn nhất để tiếp xúc với lĩnh vực ngân hàng. Nhà đầu tư phải chọn ngân hàng nào có sẵn sẽ hoạt động tốt nhất từ ​​một rổ nhất định. Sự lựa chọn có thể áp dụng cho cả chiến lược "chỉ mua" và dài-ngắn (mua vị thế mua của một ngân hàng và mua bán cổ phần của một ngân hàng khác). Nhiều ngân hàng đã niêm yết trên sàn chứng khoán. Một nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu của các ngân hàng phổ thông và đầu tư cũng như ... của ngân hàng trung ương.

Ngân hàng Quốc gia Schweizerische

Nó là ngân hàng trung ương Thụy Sĩ. Nó được thành lập vào năm 1907. Các cổ phần được sở hữu bởi các bang và các nhà đầu tư tư nhân. Mặc dù SNB đã hơn một lần đạt được mức lợi nhuận đáng kinh ngạc, nhưng nó chỉ có thể trả cổ tức bằng 6% vốn cổ phần (hiện tại là 15 franc Thụy Sĩ trên mỗi cổ phiếu). Phần lợi nhuận còn lại được phân phối cho các bang và chính phủ Thụy Sĩ. Khoản đầu tư chỉ có thể dành cho các nhà đầu tư có danh mục đầu tư giàu có. Một cổ phiếu có giá hơn 6500 CHF.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Goldman Sachs

Đây là một ngân hàng đầu tư của Mỹ cung cấp thêm nhiều dịch vụ tài chính. Công ty được thành lập vào năm 1869 và trụ sở chính được đặt tại Lower Manhattan trên Phố Wall. Goldman Sachs cũng có chi nhánh tại các thành phố như: London, Hong Kong, Tokyo, Salt Lake City, Warsaw và Bangalore. Ngân hàng là một người chơi rất quan trọng trên thị trường vốn ở Mỹ và thị trường nước ngoài. Đây cũng là một trong những công ty lớn nhất thế giới, đứng ở vị trí thứ 6 trong danh sách Fortune 500. Goldman Sachs đã được Ủy ban ổn định tài chính Hoa Kỳ xác định là SIFI (Tổ chức tài chính quan trọng có hệ thống). Goldman Sachs thường được gọi (cùng với các ngân hàng đầu tư khác) là "đồng lõa" trong cuộc khủng hoảng cho vay dưới chuẩn 2007 - 2009. Mặt khác, Goldman Sachs đã tài trợ, tổ chức tài trợ hoặc hỗ trợ IPO của nhiều công ty khởi nghiệp trong nhiều năm . Ví dụ bao gồm các công ty như Bumble, Twitter hoặc Robinhood.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ Goldman Sachs, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

JP Morgan Chase

Nguồn gốc của ngân hàng bắt đầu từ năm 1799 khi Ngân hàng của Công ty Manhattan được thành lập. Những người khác coi việc thành lập JP Morgan & Co. là sự khởi đầu của ngân hàng. vào năm 1871. Ngân hàng đã tham gia tích cực vào việc cứu hệ thống tài chính Mỹ bằng cách mua lại Bear Stearns và Washington Mutual vào năm 2008. Vào cuối IQ 2022, nó là ngân hàng lớn nhất ở Hoa Kỳ. Cũng giống như Goldman, JP Morgan được biết đến với hoạt động kinh doanh ngân hàng đầu tư. Do thực tế là nó cũng có các hoạt động phụ, nó được coi là một ngân hàng đa năng. Nó có thị phần lớn nhất trên thị trường bán lẻ ở Mỹ (về khối lượng tiền gửi) và là nhà phát hành thẻ thanh toán lớn nhất ở Mỹ. Đây cũng là ngân hàng đầu tư lớn nhất thế giới (về hoa hồng được tạo ra). Vào cuối năm 2021, JP Morgan Chase có hơn 3 tỷ đô la tài sản được quản lý. Toàn bộ ngân hàng tạo ra 100% doanh thu từ Bắc Mỹ (chủ yếu là Hoa Kỳ).

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ JP Morgan, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Deutsche Bank

Nguồn gốc của ngân hàng bắt đầu từ năm 1870 khi một ngân hàng hỗ trợ đầu tư nước ngoài và xuất khẩu của Đức được thành lập. Nó là một ngân hàng toàn cầu có trụ sở tại Đức. Đây là tổ chức tài chính lớn nhất của Đức và là thành phần chỉ số DAX. Ngân hàng hiện có hơn 80 nhân viên. Điều đáng chú ý là chỉ hai mươi năm trước, đây là một trong 000 ngân hàng lớn nhất thế giới. Năm 10, Deutsche Bank là công ty quản lý tài sản lớn thứ 1999. Sau cuộc khủng hoảng 4-2007, ngân hàng khó có thể quay lại con đường tăng trưởng. Trong 2009 năm qua, giá cổ phiếu của Deutsche Bank đã giảm hơn 10%. Hoạt động của ngân hàng tập trung vào các lĩnh vực như: ngân hàng đầu tư, quản lý tài sản, ngân hàng bán lẻ, ngân hàng doanh nghiệp và ngân hàng tư nhân. Vài năm trước, tình hình khó khăn của ngân hàng làm dấy lên tin đồn về kế hoạch sáp nhập hai ngân hàng lớn nhất nước Đức (Deutsche Bank và Commerzbank). Hiện tại, kế hoạch sáp nhập hai ngân hàng đã được gác lại.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ Deutsche Bank, khoảng W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Ngân hàng PKO

Lịch sử của ngân hàng bắt đầu từ năm 1919, khi Pocztowa Kasa Oszczędności được thành lập theo sắc lệnh của Józef Piłsudski. Trong một giai đoạn ngắn về lịch sử của mình, ngân hàng hoạt động như một phần của Ngân hàng Quốc gia Ba Lan (1975 - 1987). Sau đó, nó lại trở thành một đơn vị độc lập. PKO BP là ngân hàng toàn cầu lớn nhất ở Ba Lan. PKO BP là ngân hàng lớn nhất ở Ba Lan về tiền gửi được tổ chức. Vào năm 2021, tài sản của ngân hàng đã vượt quá 400 tỷ PLN, trong khi số lượng khách hàng vượt quá 11 triệu. Điều đáng nói là chỉ riêng trong năm 2021, ngân hàng đã cấp các khoản vay và tín dụng trị giá gần 250 tỷ PLN. Ngân hàng tập trung vào phát triển ngân hàng di động. Ứng dụng IKO đã được 6,1 triệu khách hàng sử dụng. Cổ đông thiểu số là kho bạc nhà nước Ba Lan. Ngân hàng có các hoạt động liên quan đến ngân hàng tư nhân, doanh nghiệp và đầu tư. Ngân hàng cũng có Công ty Quỹ Đầu tư riêng và hoạt động môi giới.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ PKO BP, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

BNP Paribas

Đây là một trong những ngân hàng lớn nhất châu Âu. Nó là một trong những thành phần của chỉ số CAC 40. Ngân hàng được thành lập do sự hợp nhất của BNP (Banque Nationale de Paris) và Paribas (Banque de Paris et des Pays-Bas). Sự hợp nhất này diễn ra vào năm 2000. Nó là một ngân hàng toàn cầu, nó có cả ngân hàng cố định và ngân hàng trực tuyến. Cả khách hàng cá nhân và doanh nghiệp đều có thể sử dụng dịch vụ của ngân hàng. BNP Paribas cũng có các dịch vụ môi giới và quản lý tài sản phong phú. Nó tạo ra phần doanh thu lớn nhất ở châu Âu. Thị trường Mỹ và châu Á đứng ở vị trí thứ hai. Ngân hàng phân biệt ba phân khúc: Ngân hàng Thương mại & Cá nhân (55% doanh thu), Dịch vụ Đầu tư & Bảo vệ (14%) và Ngân hàng Doanh nghiệp & Đầu tư (31%). Vào năm 2021, ngân hàng đã tuyển dụng hơn 190 nhân viên, trong đó hơn 000 người làm việc tại C&P Banking. Ngân hàng được niêm yết tại trên thị trường chứng khoán Euronext và Sở giao dịch chứng khoán Warsaw.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ BNP Paribas, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Ngân hàng Công thương Trung Quốc

Đây là một trong những ngân hàng lớn nhất thế giới. Theo bảng xếp hạng 1000 ngân hàng hàng đầu thế giới do The Bankers chuẩn bị, ICBC được xếp hạng đầu tiên. Ngân hàng được thành lập năm 1984 với tư cách là một ngân hàng quốc doanh. Sau khi tái cấu trúc công ty, ngân hàng đã lên sàn chứng khoán Hồng Kông và Thượng Hải vào năm 2006. Mặc dù ra mắt lần đầu trên thị trường chứng khoán, nó vẫn là một tổ chức nhà nước, vì 70% cổ phần được nắm giữ bởi chính phủ Trung Quốc thông qua các phương tiện hoặc cơ quan đầu tư. Do hoạt động tại Trung Quốc nên quy mô hoạt động của ngân hàng này khó hình dung đối với một ngân hàng châu Âu điển hình. Năm 2021, ICBC có hơn 9,6 triệu khách hàng doanh nghiệp và hơn 700 triệu khách hàng bán lẻ. Ngân hàng có mạng lưới hơn 15 điểm giao dịch và hơn 700 máy ATM.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Đầu tư vào ETF

ETF là cách dễ nhất để đầu tư vào lĩnh vực ngân hàng. Nhờ công cụ tài chính này, có thể mua một rổ cổ phiếu ngân hàng với chi phí thấp. Bằng cách trả một khoản hoa hồng, nhà đầu tư đã tiếp xúc với cổ phiếu của hàng chục ngân hàng. Nếu nhà đầu tư muốn tự mình xây dựng một thành phần tương tự của danh mục đầu tư, anh ta sẽ trả một khoản hoa hồng cao hơn nhiều và sẽ cần nhiều vốn hơn. Một ưu điểm khác của quỹ ETF là chi phí quản lý thấp, thấp hơn so với chi phí được tính trong các quỹ được quản lý tích cực. Dưới đây chúng tôi mô tả ngắn gọn các quỹ ETF được lựa chọn có tiếp xúc với thị trường ngân hàng:

MSCI Tài chính Thế giới UCITS ETF

Được thành lập vào năm 2016, nó đã huy động được 427 triệu bảng cho đến nay. ETF tuân theo Chỉ số tài chính thế giới MSCI. Do đó, bằng cách đầu tư vào ETF này, người mua có thể tiếp cận thị trường của các công ty lớn và vừa từ các thị trường phát triển hoạt động trong lĩnh vực tài chính. Thành phần của ETF được cập nhật hàng quý. Hơn một nửa tài sản (51%) được đầu tư vào các công ty Mỹ. Các công ty Canada (10%) và các công ty Anh (6%) đứng ở vị trí thứ hai. Phí quản lý quỹ hàng năm là 0,25%. Trong số 5 thành phần lớn nhất của chỉ số là:

• Berkshire Hathaway
• JP Morgan Chase
• Bank of America
• Wells Fargo
• Ngân hàng Hoàng gia Canada

Ngân hàng Invesco KBW ETF (KBWB)

Đó là một quỹ ETF, tính đến ngày 5 tháng 2022 năm 1,7, có hơn 94 tỷ đô la tài sản được quản lý. Công cụ này bắt chước hành vi của chỉ số KBW Nasdaq Bank. Bằng cách đầu tư vào quỹ ETF nói trên, người mua được tiếp xúc với lĩnh vực ngân hàng Hoa Kỳ. Nó bị chi phối bởi các công ty lớn, chiếm 0,35% tài sản được quản lý. Phí quản lý quỹ hàng năm là 5%. Trong số XNUMX thành phần lớn nhất của chỉ số là:

• Wells Fargo
• Bancorp Mỹ
• Citigroup
• JP Morgan Chase
• Bank of America

Các công cụ phái sinh liên quan đến lĩnh vực ngân hàng

Đây là giải pháp dành cho những người ủng hộ việc sử dụng đòn bẩy trong đầu tư. Có rất nhiều hợp đồng tương lai trên các chỉ số "ngân hàng". Một ví dụ là EURO STOXX® Hợp đồng Tương lai Ngân hàng (FESB). Nó là một công cụ tài chính rất thanh khoản. Vào cuối ngày 6 tháng 2022 năm 1,8, hợp đồng tương lai của FESB thực hiện vào tháng 50 có hơn 1 triệu hợp đồng mở. Hệ số hợp đồng là €7 mỗi điểm. Do đó, giá trị danh nghĩa của một hợp đồng là khoảng €2022 vào ngày 3900 tháng XNUMX năm XNUMX. Chỉ số nói trên cho phép tiếp xúc với các ngân hàng lớn nhất của Liên minh Châu Âu được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán.

Các nhà môi giới ngoại hối cung cấp ETF và cổ phiếu

Jak inwestować w banki? Oczywiście najprostszą opcją jest zakup samych akcji, ale dla osób, które chcą dobrze zdywersyfikować i zbilansować swój portfel lepszym wyborem będzie inwestowanie w spółki dywidendowe poprzez całe ETF-y. Coraz większa liczba brokerów forexowych posiada całkiem bogatą ofertę akcyjną, ETF oraz CFD na te instrumenty.

Ví dụ trên XtB Ngày nay, chúng ta có thể tìm thấy hơn 3500 công cụ vốn cổ phần và 400 quỹ ETF, một Ngân hàng Saxo hơn 19 công ty và 000 quỹ ETF.

Môi giới
nước	Polska	Dania	Síp *
Số lượng trao đổi được cung cấp	16 trao đổi	37 trao đổi	24 trao đổi
Số lượng cổ phiếu chào bán	khoảng 3500 - cổ phiếu khoảng năm 2000 - CFD trên cổ phiếu	19 - cổ phiếu 8 - CFD trên cổ phiếu	xấp xỉ 3 - CFD trên cổ phiếu
Số lượng ETF được cung cấp	xấp xỉ 400 - ETF xấp xỉ 170 - CFD trên ETF	3000 - ETF 675 - CFD trên ETF	xấp xỉ 100 - CFD trên ETF
Nhiệm vụ	Hoa hồng 0% lên tới 100 EUR doanh thu / tháng	theo bảng giá	Spread phụ thuộc vào công cụ
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 ZL
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Thương nhân Saxo Đi	Nền tảng Plus500
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

* Ưu đãi PLUS500 CY

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

Làm thế nào để đo lường hiệu quả của một ngân hàng

Nếu nhà đầu tư có ý định tự mình lựa chọn các công ty cho danh mục đầu tư, anh ta phải áp dụng các tiêu chí lựa chọn công ty. Một ví dụ có thể là:

• ROE
• ROA
• Biên lãi ròng
• Tỷ lệ nợ xấu

ROE là lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu. Tỷ lệ này cho phép bạn xác định ngân hàng tạo ra bao nhiêu lợi nhuận từ vốn chủ sở hữu. Tỷ lệ này càng cao, về mặt lý thuyết, hiệu quả hoạt động của ngân hàng càng tốt. Ngoại lệ là tình huống khi ROE cao là kết quả của vốn chủ sở hữu thấp bất thường. Điều này có thể có nghĩa là ngân hàng không có đủ vốn để đối phó với các điều kiện kinh tế vĩ mô tồi tệ hơn.

ROA đó là lợi nhuận trên tài sản nắm giữ. Tỷ lệ này được tính bằng cách chia lợi nhuận ròng cho tất cả các tài sản. ROA càng cao chứng tỏ ngân hàng quản lý tài sản càng tốt. Kết quả là, một ngân hàng như vậy có cơ hội phát triển nhanh hơn đối thủ cạnh tranh.

Biên lãi ròng (NIM) đó là sự khác biệt giữa thu nhập được tạo ra từ các khoản vay được cấp và chi phí để có được vốn (ví dụ: lãi tiền gửi). NIM có xu hướng bám sát lãi suất. Lãi suất thị trường càng cao thì NIM càng tăng. Điều này là do lãi suất cho vay phản ứng nhanh hơn với việc tăng lãi suất so với lãi suất tiền gửi.

Tỷ lệ nợ xấu nó khác "nợ xâu". Đây là chỉ số cho biết có bao nhiêu khoản vay được cấp bị chậm trả nợ quá 90 ngày. Theo quy định, mức nợ xấu được cho là an toàn là khoảng 2%.

Cảnh giác với fintech

Mặc dù trong nhiều thập kỷ, các ngân hàng đã có vị trí thống trị trên thị trường tài chính (hầu như không có lựa chọn thay thế nào), nhưng trong những năm gần đây, một cuộc cạnh tranh nguy hiểm đã xuất hiện - fintech. Fintech là một công ty hoạt động trên thị trường tài chính, thường có các dịch vụ trùng lặp một phần với ưu đãi của ngân hàng. Điều này dẫn đến việc “cắn” mảng ngân hàng. Ví dụ bao gồm các công ty thu và cho vay tiền, cung cấp dịch vụ môi giới miễn phí hoặc cung cấp dịch vụ BNPL (Mua ngay, trả sau). Tất nhiên, các ngân hàng đang đối phó với sự cạnh tranh này bằng cách phát triển các dịch vụ ngân hàng trực tuyến để thu hút khách hàng trẻ tuổi.