Làm thế nào để giảm thiểu rủi ro khi đầu tư vào thị trường chứng khoán?

Mỗi nhà đầu tư có một chiến lược phát triển, theo đó anh ta di chuyển trên thị trường. Từ lâu, người ta đã biết rằng tất cả các hình thức đầu tư vốn vào tài sản có tỷ suất sinh lợi cao hơn bằng cách nào đó đều liên quan đến việc chấp nhận mức độ rủi ro cao hơn. Vậy làm thế nào bạn có thể giảm thiểu rủi ro khi đầu tư vào thị trường chứng khoán?

Không nhất thiết là nó chỉ gắn bó chặt chẽ với thị trường chứng khoán. Do đó, một kế hoạch đầu tư tốt nên tính đến một số tham số chính cũng sẽ có tác động tích cực đến tỷ suất lợi nhuận trên vốn sử dụng trong thời gian dài. Tôi khuyến khích bạn tự làm quen với một số mẹo đơn giản, đặc biệt là khi bắt đầu con đường đầu tư của chúng ta, có thể hữu ích.

đa dạng hóa

Khái niệm này có lẽ đã xuất hiện nhiều lần trong các bài viết về đầu tư vốn, ví dụ như quỹ đầu tư, hay gửi tiết kiệm trực tiếp. đa dạng hóa là một từ khóa trong quản lý rủi ro. Bạn không nên đặt mọi thứ vào một thẻ trong thị trường chứng khoán. Trái ngược với vẻ bề ngoài, ngay cả một công ty tốt cũng có thể khiến chúng ta gặp rủi ro không cần thiết. Nếu chúng ta chỉ có chứng khoán của một công ty, việc giảm 50% giá trị của chúng tương đương với việc mất một nửa giá trị của danh mục đầu tư. Ví dụ: nếu chúng tôi có 10 công ty (có cổ phần bằng nhau) và một trong số đó ghi nhận mức giảm ở trên, thì tài chính của chúng tôi sẽ bị giảm giá trị 5%. Có một số cách cơ bản để đa dạng hóa. Tất nhiên, điều đầu tiên trong số đó là không tham gia tất cả vốn tích lũy vào một doanh nghiệp. Ngay cả với một "cơ hội" đầu tư và một công ty bị định giá rất thấp, bạn nên tính đến biên độ rủi ro mà chúng ta phải gánh chịu bằng chính tiền của mình.

PHẢI ĐỌC: Cách đầu tư vào các công ty cổ tức - cổ phiếu và quỹ ETF

Nhưng nếu chúng ta có một số vốn nhỏ và việc phân mảnh nó không có ý nghĩa gì vì tiền hoa hồng thì sao? Chúng ta có thể tích lũy thêm vốn một cách an toàn trong vài tháng để tăng mức độ tiếp xúc với thị trường. Hơn nữa, việc nhồi nhét một số lượng lớn các công ty vào danh mục đầu tư cũng vô nghĩa. Nếu chúng ta nhìn vào danh mục đầu tư của những người chơi lớn, họ sở hữu một số công ty. Kết nối với bằng cách mua cổ phần của 15 công ty khác nhau, có nhiều khả năng tỷ lệ hoàn vốn đầu tư của chúng tôi sẽ thấp hơn nhiều so với khi mua cổ phần của 3 công ty lớn nhất.

Tất nhiên, có khái niệm đa dạng hóa quá mức. Các nhà đầu tư có kinh nghiệm trên thị trường chứng khoán khuyên bạn nên sở hữu càng nhiều công ty càng tốt để chúng tôi có thể theo dõi và phân tích liên tục.

Không đầu tư vào một ngành

Chúng tôi biết rằng không đáng để phóng đại số lượng công ty mà chúng tôi muốn mua như một phần của quá trình đa dạng hóa. Đi theo hướng cực đoan khác và ngoan cố bám lấy cổ phiếu của duy nhất một công ty cũng không phải là giải pháp hợp lý nhất trong bối cảnh thị trường chứng khoán liên tục thay đổi và môi trường kinh tế năng động. Một yếu tố quan trọng khác giúp giảm rủi ro đầu tư là tránh những người cùng ngành khi mở rộng danh mục đầu tư với các công ty tiếp theo. Nếu giá của vật liệu xây dựng, ví dụ, tăng trên thị trường toàn cầu, thì lĩnh vực phát triển và xây dựng sẽ bị thiệt hại, điều đó cũng đồng nghĩa với việc tăng chi phí vật liệu cần thiết trong quá trình xây dựng.

Tỷ suất lợi nhuận kém hơn, kết quả tồi tệ hơn tương tự, sẽ kéo theo chứng khoán của một công ty nhất định. Do đó, ngay cả những điểm yếu tạm thời của các công ty từ một hoặc các ngành tương tự cũng có thể được chiết khấu đáng kể. Các bảng có thể là một công cụ hữu ích trong việc tìm kiếm các ngành đối lập tương quancho thấy có bao nhiêu (hoặc không) doanh nghiệp từ một ngành nhất định được “liên kết” với nhau. Một nguyên tắc rất chung là giá trị của hệ số tương quan của hai công ty càng thấp (xấp xỉ 0,2 - 0, chúng có thể âm) thì chúng càng ít liên quan đến nhau. Kết quả là, chúng hấp dẫn hơn các công ty có hệ số tương quan, chẳng hạn như 0,80. Con số này chứng minh một hành vi tương tự của các trích dẫn của họ. Do đó, rất có thể cả hai công ty đều hoạt động trong các ngành tương tự hoặc giống nhau.

Tránh một loại công cụ tài chính

Thị trường chứng khoán không chỉ là thị trường chứng khoán. Nó bao gồm, trong số những người khác thị trường trái phiếu và dẫn xuất. Tùy thuộc vào tình hình thị trường chứng khoán, nó có giá trị tài sản đầu tư khác nhau. Được biết, mọi người đều muốn có một danh mục đầu tư gồm đầy những cổ phiếu tốt trong thời kỳ thị trường tăng giá và không muốn có bất kỳ cổ phiếu nào trong thị trường giá xuống. Vì vậy, làm thế nào chúng ta có thể đối phó với vấn đề này? Tất nhiên, điều quan trọng là phải nhận thức được tình hình thị trường hiện tại. Tuy nhiên, đáng để có một danh mục đầu tư cân bằng gồm nhiều công cụ khác nhau. Ở đây cũng vậy, bạn nên làm điều đó bằng cái đầu của mình để không bị phân tán thành hàng chục hình thức đầu tư khác nhau. Tất nhiên là hữu ích chiến lược đầu tưmà chúng tôi sử dụng. Nếu ai đó giao dịch trên các công ty với hy vọng giá trị của chúng sẽ tăng nhanh, họ sẽ không lo lắng về những điểm yếu tạm thời trên thị trường. Mặt khác, nếu chúng ta là một nhà đầu tư bỏ vốn với hy vọng giá trị cổ phiếu sẽ tăng trong dài hạn, thì trong thời kỳ thị trường giá xuống, anh ta sẽ tập trung vào việc mua chứng khoán giá rẻ.

Cắt lỗ của bạn

Không thể nhanh chóng đóng các giao dịch thua lỗ là lỗi phổ biến nhất mà hầu hết những người mới bắt đầu mắc phải (và không chỉ) nhà đầu tư. Điều này rất quan trọng từ quan điểm số học thuần túy. Ví dụ, nếu chúng ta mất 10% số tiền đầu tư, chúng ta phải bù lại 11,1% để đạt được số vốn ban đầu. Dường như có chút khác biệt ở đây. Tuy nhiên, với khoản lỗ 30%, bạn nên điều hành một vị thế có lãi để nó mang lại 42,9% để chuyển sang con số không. Vì vậy, kết luận là khá tầm thường. Cắt lỗ nhanh = thu hồi tiền mặt bị mất dễ dàng hơn. Ở đây, nói một cách tục ngữ, cũng có vấn đề về chiến lược được sử dụng, mà chúng tôi đã phát triển một điểm ở trên.

Chuẩn bị kỹ lưỡng cho việc đầu tư

Nói chung, bạn càng biết nhiều về các công cụ mà bạn giao dịch thì càng tốt. Học hỏi, không ngừng nâng cao kỹ năng hoặc cải thiện chiến lược của bạn sẽ làm tăng cơ hội thành công của chúng ta và giảm rủi ro không cần thiết. Bất kỳ quyết định đầu tư nào chúng ta đưa ra chỉ nên dựa trên phân tích của chính chúng ta. Các nhà đầu tư mới làm quen thường có lần đầu tiên tiếp xúc với thị trường chứng khoán khi mua một tài sản nhất định sau khi được nhà môi giới giới thiệu. Tôi không nói rằng các khuyến nghị của các nhà phân tích hoặc các đồng nghiệp có kinh nghiệm hơn hoặc các tổ chức tài chính là xấu. Tuy nhiên, bản chất của chúng là một cái nhìn chủ quan về thị trường.

ĐỌC C: NG: ROCE – chỉ số đo lường hiệu quả hoạt động của một công ty

Do đó, nếu chúng ta thực sự muốn được hướng dẫn chỉ bằng các khuyến nghị, chúng ta nên đứng xa họ một chút và cố gắng tìm hiểu công ty mà chúng ta muốn mua, ít nhất là ở một mức độ nhỏ. Tại sao? Chủ yếu là vì lý do thuần túy "kỹ thuật". mua Bảo vệ chúng tôi dựa vào một số lời khuyên. Nếu anh ta mất giá trị một cách có lương tâm, hầu hết chúng ta sẽ không thể đóng một vị trí thua lỗ, do thực tế là chúng ta không thể đưa ra quyết định độc lập. Vấn đề quan trọng thứ hai là các nhà phân tích cũng là con người. Trên thực tế, họ sai và họ phạm sai lầm.

Đừng mạo hiểm mà không có lý do

Nếu bạn nghi ngờ có nên tham gia vào một công cụ hay không, bạn nên rút tiền sẽ an toàn hơn. Đôi khi không có thỏa thuận nào hóa ra lại là thỏa thuận tốt nhất. Luôn luôn đáng để tính toán các quyết định của bạn về mức độ rủi ro và lợi nhuận dự kiến. Tất nhiên đây là một thước đo giá trị rất chung chung. Trả lời những câu hỏi cơ bản này có thể giúp: làm thế nào để tôi biết công ty? Tôi biết làm thế nào anh ấy giải quyết nợ và thanh khoản? nó có quản lý tốt không? biết và sử dụng sản phẩm của hãng? biết nó sử dụng mô hình kinh doanh nào? Nếu câu trả lời cho hầu hết các câu hỏi là "Tôi không biết" hoặc "không", tôi nghĩ rằng nó không đáng để đầu tư một cách không cần thiết.

Vấn đề thứ hai hoàn toàn là khía cạnh tâm lý. Từ lâu, người ta đã biết rằng những tình huống trong đó chúng tôi không thể giải thích hợp lý một số hiện tượng nhất định, chúng khiến chúng tôi lo lắng và căng thẳng. Ngoài ra, còn có khía cạnh vật chất, trong đó ngoài việc thiếu khả năng suy nghĩ hợp lý, chúng ta còn bị ảnh hưởng bởi, chẳng hạn như khoản lỗ ngày càng tăng đối với chứng khoán của công ty mà chúng ta lựa chọn hoàn hảo.

Đặt tài chính của riêng bạn theo thứ tự

Rủi ro không chỉ đến từ thị trường. Thường là do hành động của chúng ta hoặc do cách tiếp cận sai đối với tài chính cá nhân. Trước khi bắt đầu bất kỳ khoản đầu tư nào, ngay từ đầu, chúng ta nên cân nhắc xem chúng ta thực sự có thể “dồn ra” bao nhiêu. Nếu đó là một số tiền mà khi cộng tiền hoa hồng để mở một giao dịch, sẽ dẫn đến một vài phần trăm màu đỏ, thì việc thu hút vốn sẽ không có ý nghĩa gì. Đôi khi, thật đáng để từ bỏ việc đầu tư tiền vào "những giao dịch tuyệt vời" và thu về nhiều hơn một chút vào tài khoản. Đây là lúc các giả định hợp lý và toán học đơn giản về lợi tức đầu tư phát huy tác dụng.

Chỉ đầu tư thặng dư, tránh tín dụng

Đầu tư khoản tài chính dư dả mang lại cho chúng ta sự thoải mái về tâm lý rất lớn. Với tư cách là người dư dả, chúng ta nên hiểu số tiền mà chúng ta hiện không cần và khả năng mất đi số tiền này sẽ không khiến ngân sách của chúng ta trộn lẫn chi phí hiện tại với các quyết định đầu tư. Đó phải là số tiền mà chúng tôi sẽ không cần đến 100% hàng ngày. Điều này tạo điều kiện thuận lợi đáng kể cho việc quản lý vốn trong bối cảnh nắm giữ chứng khoán dài hạn trong tài khoản. Điều quan trọng là nó cho phép bạn đi ngủ mà không cần phải theo dõi báo giá 24/7.

Bây giờ hãy chuyển sang thảo luận về các khoản vay. Tất nhiên, trên các tài khoản môi giới, bạn có thể sử dụng chúng để đầu tư. Tất nhiên, vay tiền không phải là một điều xấu. Ngược lại, những cam kết được thực hiện với lý trí và điều độ, trong những hành động được cân nhắc kỹ lưỡng, có thể làm tăng cam kết của chúng ta đối với một khoản đầu tư có giá trị. Tuy nhiên, đáng để xem xét cẩn thận liệu chúng ta có thể trả lại chúng hay không và chúng sẽ ảnh hưởng như thế nào đến khả năng sinh lời và số vốn liên quan.

đệm tài chính

Điều đáng nói ngắn gọn là bạn không nên đầu tư 100% số tiền tiết kiệm của mình vào thị trường chứng khoán. Các chuyên gia nghiên cứu về tài chính cá nhân rất chú trọng đến việc đa dạng hóa số tiền để dành. Tuy nhiên, vấn đề khẩu vị rủi ro cần được nhấn mạnh ở đây. Nếu chúng ta thực sự không sợ (chúng ta có thể quản lý chúng!) thua lỗ và muốn thu được lợi nhuận tiềm năng cao hơn để đổi lấy rủi ro lớn hơn, thì danh mục đầu tư của chúng ta sẽ phong phú hơn về cổ phiếu so với một người suốt đời gửi tiền vào ngân hàng. Tấm đệm tài chính là một số tiền tiết kiệm nhất định mà chúng ta có thể rút ra nhanh chóng và không bị lỗ khi chúng cần thiết cho hoạt động hàng ngày của chúng ta. Nó phải gấp 3-6 lần tiền lương hàng tháng của chúng tôi.

phép cộng

Kiến thức đơn thuần về rủi ro là cần thiết trong việc đưa ra quyết định đầu tư. Ngoài việc nhận thức được sự tồn tại của nó, cần phải có khả năng giảm thiểu nó và quản lý một cách có ý thức các tổn thất tiềm ẩn. Về lý thuyết, mọi thứ có vẻ tương đối đơn giản và dễ áp ​​dụng. Vấn đề nảy sinh khi cần thực hiện các hoạt động được xác định nghiêm ngặt trong đời sống đầu tư. Điều này đòi hỏi kỷ luật tự giác và bám sát kế hoạch.