Thị trường chứng khoán sẽ điều chỉnh sâu đến mức nào?

Phiên giao dịch thứ Hai tiếp tục chứng kiến ​​làn sóng bán tháo trên thị trường chứng khoán Mỹ. Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng sau khi dữ liệu doanh số bán lẻ tốt hơn mong đợi củng cố quan điểm rằng Fed sẽ không vội cắt giảm lãi suất.

Căng thẳng địa chính trị tiếp tục khiến “chỉ số sợ hãi” VIX một lần nữa tăng lên trên 19 điểm. Đồng đô la đã tăng giá và tỷ giá EUR/USD sáng nay ở mức gần 1,06. Vàng sau sự suy giảm ban đầu, nó đã lấy lại được sức sống. Dầu kết thúc ngày trong vùng tiêu cực.

Kết quả tốt hơn dự báo

Sự sụt giảm trên thị trường chứng khoán một phần là do số liệu tốt từ Mỹ làm trì hoãn triển vọng cắt giảm lãi suất. Thị trường vẫn nhớ dữ liệu lạm phát cao cuối cùng của tháng 3 và cũng rất vững chắc báo cáo NFP. Hôm qua có chỉ số doanh số bán lẻ tốt, tăng 0,7%. m/m Kết quả tháng 0,9 đã được điều chỉnh lên 0,6%. từ 1 phần trăm ban đầu. Nếu chúng tôi loại trừ ô tô và nhiên liệu, kết quả thậm chí còn tốt hơn và lên tới 1,1%. và doanh số bán hàng không có ô tô lên tới XNUMX%. Kết quả hóa ra cao hơn so với một tháng trước đó và tốt hơn nhiều so với mong đợi.

Tất nhiên, dữ liệu vĩ mô là một chuyện, mảnh ghép thứ hai của câu đố thị trường là một sự kiện địa chính trị. Hôm qua, một chỉ huy Israel tuyên bố trả đũa vụ tấn công cuối tuần do Iran thực hiện. Chúng tôi chưa nhận được bất kỳ thông tin chi tiết nào, nhưng thông báo leo thang chắc chắn sẽ không có tác động tích cực đến tâm trạng và một số nhà đầu tư chỉ đơn giản là bắt đầu rút dần dần khỏi các tài sản rủi ro. Các đồng minh của Israel, trong đó có Mỹ và EU, đã kêu gọi kiềm chế. Trong khi đó, các nước G7 đang nghiên cứu một gói biện pháp phối hợp chống lại Iran.

Điểm tham chiếu cho thương nhân

John Williams, người mong đợi việc cắt giảm lãi suất, đã phát biểu từ Fed. ở Mỹ năm nay. Tuy nhiên, không có thông tin chi tiết nào được đưa ra về tốc độ và thời điểm bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ. Đại diện Cục Dự trữ Liên bang nhấn mạnh rằng tổ chức này đang theo dõi chặt chẽ những gì đang xảy ra ở Trung Đông và hiện không coi những sự kiện này là yếu tố rủi ro chính có thể ảnh hưởng đến triển vọng tăng trưởng của Hoa Kỳ.

Hôm qua, thị trường chứng kiến ​​lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng nhẹ. Trẻ 2 tuổi đạt mức 5,00 và kết thúc ngày ở mức khoảng 4,92%. Lần lượt, trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng và vượt mức 4,66%. trong những giờ tiếp theo, chúng giảm nhẹ xuống 4,61%. Các chỉ số của Phố Wall ngày càng được định giá quá cao và đang rời xa kỷ lục của mình. Hợp đồng CFD dựa trên chỉ số Dow Jones ở mức thấp nhất kể từ ngày 19 tháng XNUMX, phản ánh hành vi của SP500 từ ngày 7/100 và chỉ số Nasdaq22 từ ngày XNUMX/XNUMX năm nay.

Sự điều chỉnh hiện tại có phạm vi nhỏ hơn nhiều so với lần điều chỉnh xảy ra năm ngoái. Tuy nhiên, không có gì ngăn cản được mức giảm giá đạt đến mức giảm vào năm 2023. Đây có thể là một loại điểm tham chiếu cho các nhà giao dịch. Đồng đô la tăng thêm một ngày liên tiếp, dẫn đến tỷ giá của cặp tiền tệ chính rất gần với 1,06. Cặp USD/JPY lập kỷ lục mới khoảng 154,40. Sức mạnh của đồng đô la khiến zloty mất giá mạnh. Tỷ giá EUR/PLN ở mức 4,3150 vào sáng thứ Ba và tỷ giá USD/PLN là 4,0644.

Nguồn: Nhà môi giới OANDA TMS