KNF chỉ định các điều kiện để chuyển đổi sang Khách hàng chuyên nghiệp

Cơ quan giám sát tài chính Ba Lan (KNF) đã ban hành hướng dẫn cho các nhà môi giới ngoại hối Ba Lan chỉ định các yêu cầu thay đổi phân loại khách hàng từ bán lẻ sang chuyên nghiệp. Thật không may, tin tức cho các nhà môi giới và thương nhân Ba Lan không tốt lắm.

KNF diễn giải (theo cách riêng của nó) ESMA

Vào ngày 1 tháng 1, các quy định mới quản lý giao dịch trên thị trường CFD ở Liên minh Châu Âu có hiệu lực. Đã có một số thay đổi quan trọng, nhưng cho đến nay, thay đổi quan trọng nhất thường được coi là hạn chế đòn bẩy ở mức tối đa là 30:XNUMX. Mục đích chính là để bảo vệ nhà đầu tư hiệu quả hơn trước những tổn thất và rủi ro bất ngờ mà họ có thể không nhận thức đầy đủ.

Tuy nhiên, một lỗ hổng đã được để lại. Những giới hạn này chỉ bao gồm cái gọi là một khách hàng bán lẻ, tức là một người được coi là có kiến ​​thức, kinh nghiệm và nguồn vốn hạn chế. Có thể thay đổi trạng thái này thành cái gọi là khách hàng chuyên nghiệp. Tất nhiên, có những điều kiện nhất định. Theo cơ quan quản lý, đó là một nhà đầu tư có kinh nghiệm giao dịch nhất định, có vốn đủ lớn hoặc có kinh nghiệm trong ngành tài chính.

Các điều kiện do ESMA áp đặt

Để thay đổi tư cách của bạn, chỉ cần đáp ứng 2 trong 3 điều kiện là đủ. Đó là:

1. Thực hiện các giao dịch có giá trị mỗi giao dịch ít nhất 50 EUR, với số lượng ít nhất 000 giao dịch mỗi quý trong 10 quý gần nhất;
2. Giá trị của danh mục đầu tư vượt quá mức tương đương 500 EUR (hoặc tương đương bằng loại tiền tệ khác);
3. Kinh nghiệm chuyên môn ít nhất một năm trong lĩnh vực tài chính ở vị trí yêu cầu kiến ​​thức về giao dịch trong lĩnh vực công cụ tài chính hoặc dịch vụ môi giới.

Thông tin thêm về các điều khoản và điều kiện của ESMA chúng tôi đã viết trong một bài viết riêng ĐÂY.

Vấn đề nằm ở những quy định tương đối chung chung về điều kiện thay đổi cách phân loại. KNF đã quyết định xua tan những nghi ngờ trong sân nhà và ban hành các hướng dẫn cụ thể hóa quy trình này, bao gồm các nhà môi giới Forex Ba Lan và khách hàng của họ.

Khách hàng chuyên nghiệp không dành cho "Kowalski"

Hướng dẫn của Cơ quan giám sát tài chính Ba Lan chủ yếu đề cập đến điểm đầu tiên liên quan đến giao dịch. Và cách giải thích này hóa ra lại là chìa khóa không may đóng lại cánh cổng nói trên do ESMA để lại cho đại đa số các nhà giao dịch được phân loại là bán lẻ.

Việc giải thích các điều kiện của cơ quan quản lý Ba Lan giả định rằng bạn thực sự phải thực hiện tối thiểu. 10 giao dịch trong 4 quý vừa qua, nhưng giá trị giao dịch 50 EUR đề cập đến đòn bẩy TRƯỚC. Trước đây, quy định này được tất cả các nhà môi giới ở Ba Lan hiểu là 5 giao dịch mua và 5 giao dịch bán, trong đó khối lượng tối thiểu phải là, ví dụ: 0,5 lô trên cặp EUR/USD (hoặc công cụ khác với đồng euro là tiền tệ cơ sở hoặc với giá trị lớn hơn euro, ví dụ: GBP).

Vị trí của Ủy ban quy định rằng đó phải là một giao dịch trong đó khách hàng đã thực sự cam kết số tiền 50 EUR trên tài khoản của mình. Điều này có nghĩa là để đáp ứng điều kiện này với mức đòn bẩy hiện tại là 1:30 đối với các cặp tiền tệ chính, giao dịch tối thiểu sẽ phải là 15 lô mỗi cặp (!) đối với cặp EUR/USD và một nhà giao dịch Ba Lan sẽ phải tham gia 215 PLN vào vốn thực.

Mặc dù trước đó, việc giải thích miễn phí các điều kiện của ESMA, điểm này là thực tế đối với nhà giao dịch trung bình, nhưng giờ đây nó sẽ thực tế không thực tế đối với 99% trong số họ.

Hiện tại, không có thông tin gì về các tham chiếu đến các quy định ESMA của các cơ quan quản lý từ các quốc gia EU khác. Do đó, có thể giả định rằng với các nhà môi giới nước ngoài (cho đến nay), mọi thứ vẫn "như bình thường" và các điều kiện phải được đáp ứng theo các tiêu chí do chính các nhà môi giới giải thích.