Hợp đồng gia súc sống - làm thế nào để đầu tư vào gia súc sống? [Hướng dẫn]

Có rất nhiều hợp đồng tương lai trên thị trường vốn. Theo quy định, các nhà đầu tư biết các công cụ có tính thanh khoản cao nhất như hợp đồng tương lai trên chỉ số, dầu thô hoặc cổ phiếu công ty. Tuy nhiên, có nhiều hơn nữa. Một số không phải là công cụ phổ biến để đầu cơ và thường không được sử dụng để đầu cơ mà để phòng ngừa rủi ro. Trong văn bản hôm nay, chúng tôi sẽ trình bày hợp đồng tương lai là gì Gia súc sống, hoặc gia súc sống. Mời các bạn đón đọc!

ĐỌC: Làm thế nào để đầu tư vào thực phẩm? ETN, ETF, REIT [Hướng dẫn]

Hợp đồng gia súc sống

Mặc dù các hợp đồng tương lai ở dạng hiện đại đã được biết đến từ thế kỷ 1964, nhưng các hợp đồng tương lai gia súc sống chỉ có sẵn trên Chicago Mercantile Exchange (CME) vào cuối năm XNUMX. Ở Mỹ, hơn một nửa số gia súc được nuôi ở XNUMX bang: Texas, Kansas và Nebraska. 

Nguồn: Tập đoàn CME

Thông số kỹ thuật hợp đồng

Mỗi hợp đồng tương lai gia súc sống là 40 pound gia súc, tương đương khoảng 000 tấn. Các hợp đồng được thanh toán bằng đô la Mỹ và mức thay đổi giá tối thiểu là 18 USD/pound. Điều này có nghĩa là đánh dấu tối thiểu trị giá 0,00025 đô la.

Hợp đồng tương lai được thanh toán trong những tháng sau:

• Bổn phận
• Tháng tư
• tháng Sáu
• Tháng tám
• Tháng Mười
• Tháng XNUMX

Hợp đồng được thanh toán bằng hàng hóa. Điều này có nghĩa là nếu nhà đầu tư chưa chốt hợp đồng trước khi hết hạn, anh ta sẽ bị buộc phải bán hoặc mua gia súc sống.

Trách nhiệm của nhà cung cấp và người nhận

Chủ sở hữu của hợp đồng bán khống (bán hợp đồng tương lai) có nghĩa vụ phải đáp ứng các điều kiện sau tại thời điểm giao hàng. Trong số đó là, ví dụ:

• Được chứng nhận rằng gia súc được sinh ra và nuôi dưỡng tại Hoa Kỳ,
• Gia súc phải được nhốt, phân loại và sẵn sàng để giao cho đại diện của USDA.

Không đáp ứng yêu cầu chất tải gia súc sẽ bị phạt 3 xu mỗi pound mỗi ngày. Nếu sắp xếp không chính xác hoặc nếu quá trình giao hàng bị chậm lại, sẽ bị phạt một xu rưỡi một pound mỗi ngày.

Một hợp đồng tương đương với 40 bảng Anh, trong đó 000% gia súc sẽ được "sự lựa chọn", 35% "lựa chọn". điều đó chính xác có nghĩa là gì? USDA (Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ) chia thịt bò thành ba loại:

• Thủ tướng Chính phủ
• Sự lựa chọn
• Chọn

Thịt bò sự lựa chọn nó có chất lượng cao nhưng ít vân mỡ hơn thịt bò loại Thủ. Đổi lại, thịt bò chọn nó đều hơn và thường nạc hơn hai loại thịt bò còn lại.

Ngoài ra, trọng lượng cho phép đối với bò đực chỉ đạo là 1050 đến 1550 pound và đối với bò cái tơ trong khoảng 1050 đến 1350 pound. 

Nghĩa vụ của người nhận đơn giản hơn nhiều. Anh ta chỉ phải lấy hàng và cung cấp phương tiện vận chuyển cho họ. Nếu người nhận không thể lấy hàng đã đặt hoặc chậm trễ trong việc lấy hàng, anh ta sẽ bị phạt 3 xu mỗi pound mỗi ngày. Hình phạt được thiết lập bởi USDA.

Giao dịch trên thị trường kỳ hạn

Nhìn vào doanh thu trên thị trường kỳ hạn gia súc sống, bạn có thể thấy rằng phần lớn giao dịch tập trung vào chuỗi tháng XNUMX, tháng XNUMX và tháng XNUMX, là những ngày hết hạn gần nhất với ngày xuất bản bài viết này.

Źródło: CME Group

Như bạn có thể thấy trong biểu đồ bên dưới, có rất ít doanh thu trên chuỗi có ngày hết hạn rất dài. Nó tăng lên khi thời gian thực hiện hợp đồng đến gần. Tuy nhiên, nếu chỉ còn vài tuần nữa là hết hạn hợp đồng, doanh thu sẽ giảm chậm do gia hạn hợp đồng. Trong tình huống như vậy, các nhà đầu cơ chuyển sang các hợp đồng có thời hạn dài hơn để đóng vị thế trước khi thanh toán vật lý phái sinh.

Nguồn: Tập đoàn CME

Đầu cơ và bảo hiểm rủi ro đối với các hợp đồng gia súc sống

Như bạn có thể dễ dàng đoán ra, có hai nhóm người tham gia thị trường kỳ hạn này. đó là nhà đầu cơ oraz các nhà đầu tư sử dụng hợp đồng tương lai để bảo vệ hoạt động của họ. Các nhà đầu cơ cố gắng dự đoán giá của tài sản cơ bản sẽ di chuyển theo hướng nào. Loại người tham gia thị trường này là cần thiết trong thị trường tương lai vì nó đảm bảo tính thanh khoản của giao dịch.

Nhóm thứ hai được gọi là những người bảo hiểm rủi ro, tức là những người tham gia thị trường sử dụng hợp đồng tương lai để phòng ngừa vị thế của họ. Một trong những giải pháp cơ bản là sử dụng cái gọi là "khóa lại", tức là phòng ngừa rủi ro cho giá mua hoặc bán trong tương lai. Điều này làm giảm rủi ro trong hoạt động kinh doanh, nhưng phải trả giá bằng việc gia súc phải đối mặt với nguy cơ bán gia súc với giá quá rẻ hoặc mua với giá cao hơn nhiều so với giá thị trường.

Bảo hiểm rủi ro 

Gia súc tương lai cũng có thể được sử dụng như một phần của giao dịch bảo hiểm rủi ro. Một nông dân không sử dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro giá thực sự là một nhà đầu cơ vì không có gì chắc chắn về giá gia súc trong thời gian vài tháng. Người nông dân phải chịu chi phí thức ăn, lao động và lưu trữ vật nuôi, nhưng không có gì chắc chắn về giá bán gia súc. Điều này tạo ra rủi ro là chăn nuôi, ví dụ do giá giảm, sẽ đắt hơn giá thị trường. Để khắc phục điều này, bạn có thể sử dụng hợp đồng tương lai gia súc sống. 

Một ví dụ là việc bán tương lai gia súc sống. Trong tình huống này, người nắm giữ vị thế bán khống cam kết bán gia súc với mức giá định trước. Do đó, đây là một giải pháp tốt cho người chăn nuôi gia súc muốn bán sản phẩm của mình cho lò mổ nhưng lo ngại về giá thị trường trong một vài tháng tới. Nhờ đó, có thể ước tính chính xác hơn lợi nhuận của việc chăn nuôi gia súc. Nếu giá thị trường của gia súc tăng, người chăn nuôi sẽ bị lỗ trong giao dịch bảo hiểm rủi ro sau khi giao dịch bảo hiểm rủi ro được đóng lại. Nếu giá gia súc giảm, người chăn nuôi sẽ bù lỗ trên thị trường giao ngay thông qua lợi nhuận từ giao dịch bảo hiểm rủi ro.

Một ví dụ khác là mua tương lai gia súc sống. Trong tình huống này, người nắm giữ vị thế mua cam kết mua gia súc với mức giá định trước. Do đó đây là giải pháp tốt cho các chủ lò mổ muốn đảm bảo chi phí “nguyên liệu”. Trong tình huống như vậy, người nắm giữ vị thế mua được bảo vệ trước sự gia tăng giá gia súc trên thị trường giao ngay. Điều này cho phép ước tính chi phí sản xuất tốt hơn. Tất nhiên, nếu giá thị trường của gia súc giảm, hợp đồng tương lai sẽ tạo ra một khoản lỗ. Điều này sẽ làm cho chi phí mua hàng cao hơn so với khi không có giao dịch bảo hiểm rủi ro.

Cách đầu tư vào Gia súc sống - Nhà môi giới CFD

Một giải pháp thay thế hợp lý hơn cho các nhà đầu tư cá nhân có mục đích duy nhất là đầu cơ là CFD có sẵn từ các nhà môi giới ngoại hối. Ngoài các yêu cầu đặt cọc thấp hơn đáng kể, thương nhân không có nguy cơ phải "nhặt" gia súc sống khi hết hạn hợp đồng. Dưới đây chúng tôi trình bày danh sách các đề nghị của các nhà môi giới được lựa chọn đưa ra các điều kiện thuận lợi để giao dịch trên các công cụ dựa trên gia súc sống (CFD).

Môi giới
nước	Polska	Síp *	Dania
Biểu tượng gia súc sống	GIA SÚC	LÊ / Gia súc sống	GIA SÚC
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	500 ZL	PLN 0 / 0 EUR / 0 USD
Giá trị lô tối thiểu	giá * $400	–	không có
Nhiệm vụ	–	–	–
Platforma	xStation	Nền tảng Plus500	SaxoTrader Pro Thương nhân Saxo Đi
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

* Ưu đãi PLUS500 CY

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.