Polish
English
German
French
Portuguese
Italian
Czech
Slovak
Vietnamese
Polish
Margin Call và Stop-Out phụ thuộc vào điều gì?
Mọi khoản đầu tư đều liên quan đến rủi ro. Bản thân rủi ro xuất phát từ thị trường được chọn, tình hình hiện tại và các yếu tố khác, tuy nhiên, nó chủ yếu phụ thuộc vào hành vi của nhà đầu tư. Không phải ai sinh ra cũng có kiến thức hoàn hảo về giao dịch trên thị trường tài chính và mức độ sẵn sàng của các nhà giao dịch cũng khác nhau. Do đó, các nhà môi giới đã chuẩn bị các cơ chế bảo mật để ngăn nhà đầu tư mất tất cả tiền hoặc tránh phải hoàn trả khoản thấu chi - Cuộc gọi ký quỹ và Dừng giao dịch, thường bị nhầm lẫn với nhau (hay đúng hơn là người ta lầm tưởng rằng cái trước có các chức năng của cái sau).
Margin cuộc gọi
Theo nghĩa đen, nó có thể được dịch là "kêu gọi bảo mật". Điều này là do trong thế kỷ trước, khi Internet chưa phổ biến, hầu hết các đơn đặt hàng đều được thực hiện qua điện thoại. Trong tất cả các vấn đề giao dịch giữa khách hàng và nhà môi giới, liên hệ cũng được thực hiện theo cách này.
Khi một nhà đầu tư tiếp tục thua các giao dịch trên tài khoản của mình, nhược điểm của nó tiếp tục sâu hơn, đột nhiên nó đạt đến mức mà nhà môi giới quyết định (thường là mức xác định trước) rằng việc tiếp tục hành động như vậy là quá rủi ro. Trong trường hợp này, anh ta liên hệ với khách hàng để họ thanh toán tiền đặt cọc càng sớm càng tốt và tăng tài sản thế chấp cho các giao dịch bị giữ, nếu không chúng sẽ bị đóng. Hiện tại, không có liên hệ nào với khách hàng trên nền tảng ngoại hối và thông tin đó được hiển thị trên nền tảng (theo những cách khác nhau), nhưng các điều kiện đều giống nhau.
ĐỌC C: NG: Môi giới ngoại hối và bảo vệ thấu chi. Danh sách ưu đãi
Trong trường hợp khách hàng không tăng tiền ký quỹ, không hạn chế thua lỗ hoặc thị trường không quay đầu, Stop-Out sẽ xảy ra.
Dừng lại ra
Cơ chế này là hậu quả cuối cùng mà chúng ta đã dẫn đến do đầu tư kém cỏi. Với sự mất mát của đại đa số chúng ta vốn, sau khi có cảnh báo trước dưới dạng Lệnh gọi ký quỹ, rủi ro thấu chi là rất cao. Do đó, nhà môi giới buộc phải đóng các vị thế thua lỗ của chúng tôi. Anh ta có thể đóng một trong số chúng (thường là lệnh thua lỗ nhiều nhất) hoặc tất cả các vị thế mở cùng một lúc. Điều thường xảy ra là nếu anh ta đóng một giao dịch, những thay đổi nhỏ gây bất lợi cho chúng ta ở các vị thế mở còn lại buộc Stop-Out được áp dụng lại.
Nó trông như thế nào trong thực tế
Cả hai cơ chế này đều hoạt động tại một thời điểm nhất định. Thời điểm này thường là do một tham số như Mức ký quỹ hoặc mức độ đòn bẩy. Mức độ xảy ra Margin Call và Stop-Out được đặt riêng bởi từng nhà môi giới. Thông thường, khách hàng cũng không thể thay đổi nó.
Để giải thích chính xác cách thức hoạt động của nó, chúng ta cần hiểu một vài khái niệm cơ bản:
- Equity – số dư của tài khoản bao gồm số dư của các vị trí mở, tức là nếu chúng tôi đã gửi 10 USD vào tài khoản và các giao dịch mở hiện đang mang lại cho chúng tôi thu nhập là 000 USD, thì Vốn chủ sở hữu của chúng tôi là 2150 USD.
- Lợi nhuận – nói cách khác, tiền ký quỹ, tức là số tiền đã bị phong tỏa trên tài khoản của chúng tôi do mở vị thế. Khối lượng giao dịch càng lớn, ký quỹ càng lớn.
- Margin Cấp – Đó là tỷ lệ Vốn chủ sở hữu so với Tiền ký quỹ được biểu thị bằng phần trăm, xác định thời điểm kích hoạt các cơ chế bảo hiểm rủi ro nói trên.
Họa tiết:
Mức ký quỹ = Vốn chủ sở hữu / Ký quỹ * 100%
Giả sử Lệnh gọi ký quỹ (MC) được đặt thành 50% và Dừng giao dịch (SO) thành 30%.
thí dụ 1
- Đòn bẩy 1:100
- Số dư tài khoản 10 EUR
- Mở 3.0 lot trên EUR/USD
- Tiền ký quỹ đã sử dụng 3 EUR
Phương trình MC -> 50% = X / €3 * 000%
Nó cho thấy rằng Lệnh gọi ký quỹ sẽ hoạt động khi Vốn chủ sở hữu lên tới 1 EUR, tức là với khoản lỗ 500 EUR trên tài khoản. Lúc này, đèn cảnh báo sẽ sáng.
Phương trình SO -> 30% = X / €3 * 000%
Nó cho thấy rằng việc dừng giao dịch sẽ hoạt động khi Vốn chủ sở hữu sẽ là 900 EUR, tức là với khoản lỗ 9 EUR trên tài khoản.
PHẢI ĐỌC: Cơ chế Stop-Out sau khi áp dụng hướng dẫn ESMA
Và với đòn bẩy cao hơn?
thí dụ 2
- Đòn bẩy 1:500
- Số dư tài khoản 10 EUR
- Mở 3.0 lot trên EUR/USD
- Tiền ký quỹ đã sử dụng 600 EUR
Phương trình MC -> 50% = X / €600 * 100%
Nó cho thấy rằng Lệnh gọi ký quỹ sẽ hoạt động khi Vốn chủ sở hữu là 300 EUR, tức là với khoản lỗ 9 EUR trên tài khoản. Lúc này, đèn cảnh báo sẽ sáng.
Phương trình SO -> 30% = X / €600 * 100%
Nó cho thấy rằng việc dừng giao dịch sẽ hoạt động khi Vốn chủ sở hữu sẽ là 180 EUR, tức là với khoản lỗ 9 EUR trên tài khoản.
phép cộng
Như bạn có thể thấy, tốc độ của cơ chế bảo hiểm rủi ro phụ thuộc (ngoài số dư tài khoản, số dư vị thế và số tiền bị phong tỏa) gián tiếp vào đòn bẩy tài chính. Đòn bẩy càng cao, số vốn chúng tôi khóa trong Ký quỹ càng ít. Nhờ đó, Margin Call và Stop-Out sẽ hoạt động muộn hơn, nhưng đồng thời, trong tình huống khủng hoảng, cơ chế phòng vệ sẽ hoạt động muộn hơn.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng bản thân đòn bẩy không có rủi ro. Trên thực tế, chúng tôi quyết định sẽ mở vị thế nào và với khối lượng bao nhiêu, khi nào chúng tôi sẽ đóng vị thế đó và liệu chúng tôi có sử dụng các lệnh Cắt lỗ phòng thủ hay không.
