Rút tiền hoặc tỷ lệ hoàn vốn? Đặt ưu tiên của bạn

Nếu bạn đã tham gia thị trường một thời gian, có lẽ bạn đã đọc hoặc nghe những cụm từ như "quản lý vốn là ưu tiên hàng đầu" hoặc "không bao giờ mạo hiểm hơn 2% vốn của bạn cho mỗi giao dịch". Tôi sẽ không viết bất cứ điều gì tiết lộ, nói rằng có rất nhiều sự thật trong điều này, một quản lý tiền bạc và hơn hết là kiểm soát giải ngân là một trong những yếu tố quan trọng nhất. Tất nhiên, cũng có những câu hỏi thú vị, hậu trường hơn "tỷ lệ hoàn vốn của bạn trong năm nay là bao nhiêu?". Ngoại trừ điều đó thì hầu như không ai hỏi rủi ro là gì, và điều đó có thể giải thích rất nhiều điều.

Tại sao nó quan trọng như vậy? Tôi sẽ cố gắng giải thích nó cho bạn trong bài viết này.

Rút tiền, tức là ctrượt giá là gì

Thông thường, khi viết “hòa”, nhà đầu tư ngầm hiểu đó là thuật ngữ đầu tiên.

Khao khát rủi ro

Khẩu vị rủi ro của chúng tôi được xác định bởi, trong số những yếu tố khác: mục tiêu đặt ra, vốn nắm giữ (không chỉ là một khoản đầu tư vào FX) mà còn cả khuynh hướng của chúng ta. Đi từ cuối. Một số người không sợ rủi ro và nhảy dù, những người khác cố gắng tránh nó ở mọi bước và thích đạp xe giải trí. Nếu chúng ta có nhiều vốn và chỉ đầu tư một phần nhỏ vào thị trường tài chính, nhìn chung chúng ta cũng có thể chơi tích cực hơn. Trong trường hợp tổng số tiền của nó không quá lớn, chúng tôi cố gắng tôn trọng từng xu (mặc dù tính cách của chúng tôi đôi khi thích làm ầm lên một chút ở đây).

PHẢI ĐỌC: Lựa chọn phương pháp quản lý vốn hiệu quả

Chúng ta mạo hiểm bao nhiêu cũng xuất phát từ một mục tiêu cụ thể - nếu chúng ta muốn đạt được tỷ suất lợi nhuận ít nhất là 3 chữ số, thì hoặc chúng ta phải có nhiều kinh nghiệm, hoặc chúng ta mạo hiểm nhiều hơn. Việc xác định mục tiêu thực tế cần đạt được liên quan đến kiến ​​thức và kỹ năng của bạn khiến chúng tôi tìm ra sự cân bằng nhất định ở đây, điều này chắc chắn là lành mạnh và hợp lý. Câu hỏi duy nhất là làm thế nào để đặt mục tiêu thực tế trong khi chúng ta không có kinh nghiệm?

Xác định các ưu tiên của bạn

Hãy tự hỏi mình một câu hỏi đơn giản - bạn có sẵn sàng mạo hiểm X% vốn của mình để kiếm được Y% không? Nếu vậy, bạn cần tự hỏi mình câu hỏi thứ hai, khó hơn - cơ hội để bạn thành công là bao nhiêu?

Thật đáng để thiết lập của riêng bạn sự ưu tiên – đó là tỷ suất lợi nhuận cao nhất có thể hay rủi ro thấp nhất có thể? Cái này luôn ảnh hưởng đến cái kia và không có ngoại lệ nào, do đó, trước khi bắt đầu giao dịch, chúng ta phải xác định rõ ràng điều gì quan trọng hơn đối với mình và bao nhiêu.

Tối ưu hóa kết quả

Một trong những nguyên tắc chỉ đạo kinh tế nói rằng mọi công ty (ít nhất là trên lý thuyết) luôn cố gắng tối ưu hóa kết quả kinh tế, tức là đơn giản hóa nó để kiếm được càng nhiều càng tốt với tổn thất ít nhất có thể.

Tình hình trên thị trường vốn cũng tương tự. Giải pháp tốt nhất là kiếm được càng nhiều càng tốt trong khi rủi ro càng ít càng tốt. Vậy làm thế nào để bạn tìm thấy điểm cân bằng này? Đây là kết quả của mức độ rủi ro được chúng tôi chấp nhận và mục tiêu giả định, phải được san bằng.

Giả sử rằng kinh nghiệm của chúng tôi cho đến nay cho thấy rằng kết hợp với tình hình ổn định trên công cụ yêu thích của bạn và duy trì hiệu quả nhất định, chúng tôi nhận được tỷ lệ hoàn vốn trung bình là 50% mỗi năm với tỷ lệ rút vốn là 10%. Nếu ban đầu chúng tôi xác định sẵn sàng cho khả năng thua lỗ 20%, điều đó có nghĩa là chúng tôi có thể tối ưu hóa kết quả của mình bằng cách tăng khối lượng giao dịch và do đó đạt được tỷ lệ hoàn vốn gấp đôi.

ĐỌC C: NG: Tự tin giao dịch - làm thế nào để phát triển nó?

Tất nhiên, đây chỉ là một lý thuyết và giả định các điều kiện không đổi và cách chúng ta tiến hành, nhưng ví dụ trên chỉ là để phác thảo cách tiếp cận để tối ưu hóa.

Vốn lớn thích ít rủi ro

Nếu chúng ta thực hiện một số nghiên cứu về các đề xuất của các quỹ phòng hộ lớn, chúng ta sẽ nhanh chóng phát hiện ra rằng yếu tố quan trọng nhất đối với họ không phải là tỷ lệ hoàn vốn cao nhất có thể, mà là rủi ro thấp nhất có thể, tức là việc rút vốn. Sự ổn định của các kết quả thu được, tức là sự yên tâm về tinh thần của khách hàng kết hợp với tỷ suất lợi nhuận dương trong dài hạn, gần như đảm bảo dòng vốn mới liên tục đổ vào và do đó tăng hoa hồng quản lý.

Chúng ta cũng hãy đặt mình vào vị trí của một nhà đầu tư giàu có có tài sản ròng trị giá 10 triệu đô la. Khi chuyển 1 triệu USD để đầu tư cho người quản lý, nhà đầu tư như vậy thường nghĩ rằng sẽ có gấp 5 lần số tiền đó trong vòng một năm, đồng thời tự hỏi liệu ngày mai mình sẽ không mất tất cả hay đạt được lợi nhuận 5% trong 100 năm và rủi ro tối đa là 10% số tiền đầu tư? Câu hỏi khá phức tạp, bởi vì nó cũng có thể phụ thuộc vào khuynh hướng và mục tiêu đã đề cập trước đó. Nói chung, tùy chọn an toàn hơn là thích hợp hơn.

Vốn ít thích…

Chúng ta có thể đi đến một kết luận đơn giản. Nếu một ngày nào đó chúng ta muốn trở thành nhà đầu tư lớn, chúng ta nên suy nghĩ và hành động như họ – mặc dù ở quy mô nhỏ hơn. Sẽ mất (về mặt lý thuyết) nhiều thời gian hơn, nhưng nếu chúng ta không tự giảm rủi ro (đến mức hợp lý và đồng thời thỏa đáng), thì khả năng cao là rủi ro sẽ xảy ra với chúng ta do mất một một phần đáng kể của vốn.