Báo cáo tồn kho dầu - Bạn cần biết gì về chúng?

Báo cáo dự trữ dầu thô của Mỹ là dữ liệu quan trọng đối với các nhà giao dịch thị trường dầu mỏ. Có hai báo cáo chính được phát hành mỗi tuần. Họ đang: 

• API (Viện Dầu mỏ Hoa Kỳ); 
• EIA (Cơ quan quản lý thông tin năng lượng Hoa Kỳ). 

Báo cáo ĐTM được các nhà đầu tư coi trọng hơn vì đây là số liệu của cơ quan chính phủ nên có độ tin cậy cao hơn.

Cập nhật hàng tuần về tồn kho dầu thô tại Hoa Kỳ là một trong những dữ liệu quan trọng nhất về tình hình trên thị trường hàng hóa năng lượng. Các nhà phân tích và thương nhân dầu mỏ theo dõi những thay đổi về mức dự trữ. Mức tồn kho dầu thô được các nhà phân tích sử dụng để ước tính nhu cầu thị trường, điều này sẽ dẫn đến thay đổi giá trong thời gian tới.

Nếu mức tồn kho dầu thô tăng lên trong năm, điều đó có thể có nghĩa là nhu cầu về dầu thô yếu hơn so với dự kiến ​​của những người tham gia thị trường dầu mỏ. Nhu cầu yếu hơn có thể làm giảm nhu cầu đối với nguyên liệu thô, điều này sẽ làm giảm giá. Đặc biệt quan trọng là tình huống khi mức tồn kho khác với kỳ vọng của các nhà phân tích. Nếu mức tồn kho thấp hơn nhiều so với dự đoán của các nhà phân tích, điều đó có nghĩa là nhu cầu về dầu mạnh hơn nhiều, điều này có thể dẫn đến giá cao hơn.

Viện Dầu mỏ Hoa Kỳ (API)

API là một hiệp hội đại diện cho các công ty Mỹ tham gia sản xuất, tinh chế và phân phối dầu thô và các sản phẩm từ dầu mỏ. Nó hiện là một phần của API hơn 600 thành viên từ ngành dầu khí. Tổ chức liên quan đến đại diện ngành và vận động hành lang trong Quốc hội.

Viện Dầu khí Hoa Kỳ được thành lập vào năm 1919. Hiện tại, ngoài việc cung cấp dữ liệu thị trường, nó còn giới thiệu các tiêu chuẩn thị trường liên quan đến, trong số những thứ khác, bảo vệ môi trương. Trong lịch sử của mình, nó đã phát triển khoảng 700 tiêu chuẩn công nghiệp. Năm 1920, API bắt đầu xuất bản các báo cáo sản xuất dầu hàng tuần. Năm 1924, tiêu chuẩn đầu tiên cho thiết bị mỏ dầu được giới thiệu. Kể từ năm 1929, API đã sản xuất WSB (Bản tin thống kê hàng tuần), chứa thông tin về trữ lượng dầu (khu vực và quốc gia) tại Hoa Kỳ. Cũng được đưa vào báo cáo thông tin về sản xuất, nhập khẩu và tồn kho của bốn sản phẩm quan trọng nhất: xăng động cơ, dầu hỏa phản lực, dầu nhiên liệu chưng cất và dầu nhiên liệu còn lại. Các sản phẩm này chiếm khoảng 80% sản lượng của nhà máy lọc dầu. Năm 1969 có ý nghĩa quan trọng đối với các hoạt động của tổ chức. Sau đó API chuyển văn phòng từ New York đến Washington. Điều này là để giúp vận động hành lang tốt hơn trong Quốc hội.

Theo Viện Dầu mỏ Hoa Kỳ, báo cáo bao gồm khoảng 90% ngành khai thác và chế biến dầu mỏ. 10% còn lại được ước tính bởi cơ quan. Thông thường, API được coi là khúc dạo đầu cho báo cáo ĐTM, vì báo cáo SPI được xuất bản vào các ngày Thứ Ba lúc 16:30 chiều Giờ Miền Đông. Nếu thứ Hai trước khi báo cáo được xuất bản là ngày nghỉ lễ, thì báo cáo được xuất bản vào thứ Tư. Mặc dù các nhà phân tích tin rằng báo cáo EIA chính xác hơn, Viện Dầu khí Hoa Kỳ báo cáo rằng các ước tính hàng tháng của cả hai báo cáo có sai số 1% trong 81% thời gian.

Cơ quan Quản lý Thông tin Năng lượng (EIA)

Quản trị thông tin năng lượng (EIA) là một cơ quan chính phủ được thành lập vào năm 1977. EIA chịu trách nhiệm thu thập dữ liệu khách quan về thị trường năng lượng. Cơ quan giải quyết thông tin về dự trữ, nhu cầu và giá dầu thô và sản phẩm dầu mỏ. Không giống như API, Cơ quan quản lý thông tin năng lượng không tiến hành bất kỳ hoạt động vận động hành lang nào.

ĐTM công bố một số báo cáo. Trong số đó có:

• Dầu khí tuần này - được xuất bản vào thứ Tư hàng tuần. Cung cấp thông tin về cổ phiếu cung cấp dầu thô. Ngoài ra, nó thông báo về việc sản xuất các sản phẩm như xăng, sản phẩm chưng cất và propan.
• Đánh giá năng lượng hàng tháng – xuất bản dữ liệu về tiêu thụ năng lượng tại Hoa Kỳ. Dữ liệu quay trở lại năm 1949. Đồng thời, ĐTM thường xuyên công bố các dự án ngắn hạn và dài hạn về thị trường năng lượng. Báo cáo cũng bao gồm thông tin về sản xuất, tiêu thụ, nhập khẩu và xuất khẩu năng lượng.
• Báo cáo tình trạng xăng dầu – cũng được xuất bản vào thứ Tư hàng tuần. Nó chứa thông tin chi tiết về trữ lượng dầu thô được tổ chức tại Hoa Kỳ và sản xuất dầu thô và các sản phẩm tinh chế.

Báo cáo tình trạng dầu mỏ hàng tuần

Cơ quan ĐTM thứ Tư hàng tuần lúc 10:30 sáng theo giờ ET (Eastern Time) xuất bản Báo cáo tình trạng dầu mỏ hàng tuần. Tài liệu này chứa thông tin về nguồn cung dầu thô cũng như dữ liệu về trữ lượng dầu thô và các sản phẩm tinh chế. Báo cáo cũng bao gồm dữ liệu chi tiết (khu vực, giá sản phẩm). Ngoài ra, EIA công bố dự báo cho các sản phẩm xăng dầu. “Báo cáo tình hình xăng dầu hàng tuần” dựa trên dữ liệu của nó về các cuộc khảo sát được chuẩn bị bởi các nhà sản xuất và chế biến dầu thô lớn nhất ở Hoa Kỳ. Như trường hợp trong báo cáo API, giá trị do các thực thể nhỏ nhất tạo ra được ước tính.

Phần đầu tiên của báo cáo mô tả trữ lượng dầu thô và các sản phẩm chế biến dầu. Ngoài hàng tồn kho hiện tại, báo cáo so sánh hàng tồn kho của tuần trước và kiểm tra các thay đổi hàng năm. Vào ngày 23 tháng 2021 năm 1, trữ lượng (cùng với Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược) lên tới 890 triệu thùng, nghĩa là giảm 10,5% so với cùng kỳ và 0,3% so với tấn/tấn.

nguồn: eia.gov

Phần tiếp theo chứa thông tin về sản xuất, nhập khẩu, xuất khẩu và thay đổi trữ lượng dầu thô. Trong năm, “đầu vào” trung bình hàng ngày cho nhà máy lọc dầu đã tăng 15,875 triệu thùng (mỗi ngày). Điều này có nghĩa là tăng 1,28 triệu thùng (+8,77% so với cùng kỳ). Điều đáng nói là báo cáo cũng bao gồm thông tin về sản xuất, ví dụ như ethanol.

nguồn: eia.gov

Phần tiếp theo của báo cáo chứa thông tin về sản xuất dầu thô đã qua chế biến. Chúng bao gồm xăng, nhiên liệu hàng không và propan.

Các bảng đầu tiên trình bày dữ liệu tổng hợp về sản xuất dầu. Các phần sau của Báo cáo tình hình xăng dầu hàng tuần cung cấp thông tin chi tiết về sản lượng theo khu vực. Ngoài ra, thông tin về mức độ xử lý được công bố. tức là việc sử dụng năng lực sản xuất trong các nhà máy lọc dầu. Vào ngày 23 tháng 2021 năm 85,1, mức sử dụng công suất là 84,8%, cao hơn một tuần trước (68,1%) và một năm trước đó (XNUMX%).

Báo cáo về trữ lượng dầu thô - làm thế nào để phân tích chúng?

Các báo cáo về tồn kho dầu thô và các sản phẩm tinh chế chắc chắn là thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư trên thị trường dầu mỏ. Tuy nhiên, cần nhớ rằng các nhà đầu tư coi trọng báo cáo ĐTM hơn nhiều. Theo dõi chặt chẽ mức tồn kho có thể giúp bạn đánh giá các biến động trong tương lai về giá của mặt hàng này. Nếu hàng tồn kho đang tăng lên, điều đó có nghĩa là nguồn cung cấp nguyên liệu thô cao hơn nhu cầu về nó. Do đó, điều này có thể có nghĩa là có sự mất cân đối nhẹ về giá, điều này có thể góp phần làm giảm giá của mặt hàng này.

Điều ngược lại là đúng khi cổ phiếu giảm. Điều này làm tăng khả năng tăng giá khi cầu đã vượt cung trong tuần này. Tất nhiên, dữ liệu hàng tồn kho nên được so sánh với dữ liệu lịch sử. Tốt nhất là dữ liệu lịch sử bao gồm nhiều loại dữ liệu để nắm bắt các “chu kỳ” trên thị trường dầu mỏ. Cũng cần xem xét phản ứng của thị trường đối với báo cáo.

Bỏ qua dữ liệu "giảm giá" từ báo cáo EIA có thể cho thấy thái độ lạc quan của các nhà đầu tư. Mặt khác, sự sụt giảm sau mức "tăng giá" của cổ phiếu có thể cho thấy thị trường đang đi xuống phía nam. Bất chấp tầm quan trọng của báo cáo nói trên, cần nhớ rằng Hoa Kỳ là nước tiêu thụ dầu thô lớn nhất (khoảng 20% ​​lượng tiêu thụ hàng năm). Khu vực tiếp theo là Liên minh châu Âu (15%) và Trung Quốc (14%). Vì vậy, sự thay đổi trong kho dự trữ của Mỹ có thể tác động đến giá dầu miễn là phần còn lại của thế giới đang đi theo cùng hướng tiêu thụ dầu như Mỹ.