VIX - Chỉ số sợ hãi như phong vũ biểu đo lường tâm lý nhà đầu tư

VIX(Chỉ số biến động), tức là chỉ số biến động, thường được gọi là chỉ số sợ hãi, là một trong số ít các chỉ số phản ánh tâm trạng phổ biến trên thị trường. Nó được tính toán. Anh xuất bản nó  Chicago Board Options Exchange (CBOE) theo một công thức được chỉ định dựa trên sự biến động có trong giá của các quyền chọn trên chỉ số S&P500 của Mỹ. Nó được giới thiệu vào năm 1993.  Nói một cách đơn giản, nó chủ yếu được sử dụng để dự đoán biến động tỷ giá hối đoái. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn về nó.

Chỉ số có hình dạng như thế nào?

Chỉ số này, như chúng ta biết, đo lường kỳ vọng của thị trường. Họ quan tâm đến sự biến động bằng cách sử dụng báo giá (giá mua và giá bán) của các quyền chọn trên chỉ số S&P500. Nó thể hiện điều gì chính xác hơn? Trên hết, nó thể hiện giá trị mà các nhà đầu tư kỳ vọng về sự biến động của chỉ số S&P500 trong 30 ngày tới. Để xác định mức độ biến động, hai giá thầu tốt nhất và hai giá thầu tốt nhất của tất cả các tùy chọn trên chỉ số S&P500 có thời hạn sử dụng ít nhất 8 ngày được tính đến. Tất nhiên, các tùy chọn cụ thể để bán hoặc mua được đưa ra trọng số cụ thể. Bản thân giá trị của chỉ số VIX là mức độ biến động trong 30 ngày của chỉ số S&P500 nhân với 100. Bản thân chỉ số này không dự đoán sự chuyển động của chỉ số của các công ty Mỹ mà chỉ dự đoán sức mạnh của nó.

Cách đọc tín hiệu  mục lục?

Chỉ số VIX được hiểu như sau: giá trị của chỉ số này càng cao thì mức độ biến động của giá cả trên thị trường càng lớn. Chỉ số tăng lên khi nó đi xuống. Thông thường, khi nó bắt đầu tăng trưởng (điều này cũng xảy ra trong một xu hướng tăng), sớm hay muộn chúng ta cũng có thể mong đợi một sự suy giảm. Quan sát chỉ số trong thời kỳ điều kiện thị trường chứng khoán xấu đi, nó thực sự có giá trị cao hơn đáng kể. Những thay đổi hàng ngày lớn nhất trong chỉ số xảy ra vào tháng 2008 năm 86,60. Chỉ số sợ hãi đạt mức biến động lớn nhất (11) vào ngày 2008 tháng XNUMX năm XNUMX. Đó là thời kỳ biến động mạnh trên thị trường vốn, ảnh hưởng đến cả hợp đồng tương lai và tiền tệ.

Giúp xác định tâm trạng trên thị trường

Có đáng để sử dụng các giá trị chỉ số để dự đoán biến động trong S&P500 không? Trên thực tế, mỗi chỉ số là một loại phong vũ biểu. Các dao động của VIX không nên được coi là một dấu hiệu cho thấy hướng hoặc xu hướng của chỉ số Mỹ, mà là một dấu hiệu cho thấy sự biến động chiếm ưu thế trên nó. Điều gì đáng chú ý? Khi đọc các chỉ báo của nó, đáng để phân tích S&P500 cùng một lúc. Đặc biệt đáng chú ý là sự sụt giảm có hệ thống của VIX với sự gia tăng đồng thời của chỉ số các công ty Mỹ, sau đó nó đột ngột thay đổi hướng đi và tăng mạnh. Đây là một tín hiệu khá mạnh về sự đảo ngược xu hướng hoặc một sự điều chỉnh đáng kể.

CFD trên VIX

Chỉ số sợ hãi không chỉ hữu ích cho việc đầu tư vào các công ty Mỹ. Kể từ năm 2004, các hợp đồng tương lai có thể được ký kết trên đó và kể từ năm 2006, sàn giao dịch CBOE đã cho phép mua các quyền chọn trên VIX. Hiện tại, trong hầu hết các ưu đãi của nhà môi giới, chúng tôi có thể tìm thấy công cụ này (CFD trên VIX có ví dụ: Nhà môi giới X-Trade dưới biểu tượng VOLX). Do đó, nó trở thành một sự đa dạng hóa thú vị không chỉ của danh mục đầu tư chứng khoán mà còn của danh mục đầu cơ điển hình do tính biến động cao của nó.