Lựa chọn phương pháp quản lý vốn hiệu quả

Câu hỏi đầu tiên mà một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư nên tự hỏi mình trước khi mở sàn giao dịch nên đọc "tôi có thể để mất bao nhiêu tiền trong giao dịch tiếp theo của mình?"

Trong bài viết sau đây, tôi sẽ trình bày một số cách tiếp cận khái niệm quan trọng và thường bị các nhà giao dịch mới làm quen bỏ qua này.

quản lý vốn là gì

Khi nghĩ về giao dịch, chúng tôi luôn tưởng tượng chỉ có các giao dịch có lãi và số tiền ký quỹ tăng liên tục, nhưng chúng tôi chưa bao giờ tính đến một sắc thái rất quan trọng - thua lỗ. Như bạn đã biết, thua lỗ là điều không thể tránh khỏi trong giao dịch. Bất kỳ nhà giao dịch có kinh nghiệm nào cũng có thể cho bạn biết rằng thua lỗ là bình thường và điều tốt nhất chúng ta có thể làm là hạn chế quy mô của chúng.

Quản lý tiền là một chiến lược để quản lý khối lượng các vị trí được thực hiện trong tài khoản của nhà đầu tư. Nói một cách đơn giản, quản lý tiền xác định quy mô vị thế để mở giao dịch tiếp theo. MM thường được sử dụng để đạt được tốc độ tăng trưởng tiền gửi suôn sẻ và do đó hạn chế tổn thất nhiều nhất có thể. Tất nhiên, việc quản lý tiền không thể ảnh hưởng đến tỷ lệ thành công của các giao dịch, nhưng nó có thể làm giảm đáng kể các khoản lỗ tiềm ẩn trong trường hợp có một loạt giao dịch thua lỗ.

Hãy chắc chắn để đọc: Quản lý rủi ro ngoại hối. Công cụ hữu ích trong giao dịch

Đây chỉ là một lý thuyết mặc dù. Vậy chúng ta có gì trong thực tế? Câu trả lời là hầu hết các nhà giao dịch tập trung chủ yếu vào việc tìm kiếm các điểm vào và ra khỏi thị trường, và coi vai trò quản lý vốn là thứ yếu. Về cơ bản, họ làm đúng vì quản lý vốn không thể biến chiến lược thua lỗ thành chiến lược có lãi, nhưng nếu bạn quản lý để kiếm tiền, quản lý tiền hiệu quả và có ý thức sẽ là yếu tố chính cho bạn khi đưa ra quyết định đầu tư.

Dưới đây là phần trình bày ngắn về các phương pháp quản lý vốn phổ biến nhất. Hãy cố gắng chọn một trong những hiệu quả nhất.

• Kích thước vị trí cố định, rất nhiều.
• Tỷ lệ tiền gửi cố định.
• Tăng dần quy mô vị thế.
• martingale.
• đảo ngược martingale
• Một nửa martingale.

kích thước không đổi

Đây có lẽ là phương pháp MM dễ nhất và phổ biến nhất (đừng nhầm với phương pháp tốt nhất).

Vấn đề rất đơn giản: chúng ta cần chọn một kích thước cố định cho các vị trí của mình. Tất cả các giao dịch tiếp theo mà chúng tôi dự định mở sẽ có cùng một khối lượng được xác định trước, bất kể quy mô Cắt Lỗ và Chốt Lời.

Ưu điểm của phương pháp này là tính đơn giản và thực tế là nó thân thiện với người dùng và tốt cho bất kỳ nhà giao dịch mới làm quen nào.

Nhược điểm của phương pháp quản lý tiền này có thể là thiếu hoàn toàn khả năng quản lý tiền.

Bên cạnh đó, khi tiền gửi của bạn tăng lên, bạn sẽ tham gia thị trường với số tiền quá ít, do đó bỏ lỡ tiềm năng của chiến lược giao dịch của bạn. Tuy nhiên, phương pháp này là đủ cho hầu hết các nhà giao dịch vì thường không có "sự gia tăng tiền gửi của họ". Đây là những thống kê đáng buồn.

Tỷ lệ tiền gửi cố định

Phương pháp này thú vị hơn một chút. Mỗi khi bạn mở một giao dịch, bạn sẽ điều chỉnh quy mô vị thế của mình để bạn sẽ mất một tỷ lệ phần trăm nhất định trong số tiền ký quỹ của mình nếu bạn đưa ra quyết định sai lầm trên thị trường. kích thước đặt hàng Stop Loss (SL) phải được tính đến khi tính quy mô vị thế.

Người ta chấp nhận rằng các nhà giao dịch thường chấp nhận lỗ 1-2% số tiền ký quỹ của họ khi giao dịch thận trọng và lên đến 10% khi giao dịch tích cực.

Ưu điểm của tỷ lệ phần trăm cố định là nó có tính đến sự gia tăng tiền gửi cũng như khoản thanh toán cho "đệm" do một loạt các giao dịch thua lỗ.

Tuy nhiên, phương pháp này có một số nhược điểm. Nếu số giao dịch thắng và thua bằng nhau, tài khoản của chúng ta bị thua lỗ. Vui lòng tham khảo bảng trên để hiểu ví dụ này. Ngoài ra, hầu hết các nhà giao dịch không sử dụng phương pháp này vì họ liên tục phải tính toán quy mô giao dịch, thường vào khoảng 0,7645 lô. Bạn sẽ đồng ý rằng việc làm tròn thành 0,8 sẽ dễ dàng hơn nhiều và không gây khó khăn hơn cho chính bạn.

Tăng dần quy mô vị thế

Nó sửa chữa những khiếm khuyết của hai chiến lược quản lý tiền trước đó. Các giả định chính của phương pháp này có thể được giải thích bằng một ví dụ. Giả sử số tiền ký quỹ của chúng tôi là 10 PLN và quy mô vị thế ban đầu mà chúng tôi dự định giao dịch là 000 lô. Mỗi khi kết quả của chúng ta là 1 PLN "chuyển tiếp", chúng ta nên tăng quy mô vị thế, chẳng hạn như thêm 2 lô. Do đó, khi số tiền gửi tăng lên 000 PLN, chúng tôi sẽ tham gia thị trường với vị thế 0.2 lô. Khi số tiền ký quỹ của chúng tôi là 12 PLN, chúng tôi sẽ mở các vị thế 000 lô, v.v. Kích thước vị thế cũng có thể giảm tương ứng nếu bạn mất một phần tiền gửi của mình. Phương pháp này đơn giản, thân thiện với người dùng và không yêu cầu bất kỳ phép tính toán học nào, hơn nữa, nó còn tính đến sự gia tăng giá trị ví của chúng tôi.

Nhược điểm của nó là nó sẽ gây ra các khoản lỗ khác nhau theo tỷ lệ phần trăm của khoản tiền gửi khi sử dụng các lệnh Cắt lỗ và Chốt lãi (TP) khác nhau.

martingale

Các giả định cơ bản của phương pháp này như sau: mỗi khi một giao dịch bị đóng với một khoản lỗ, chúng ta sẽ mở một giao dịch khác có cùng quy mô như trong giao dịch trước đó nhân với một hệ số nhất định (hệ số này thường là 1,4-2). Vì vậy, nếu giao dịch có lợi nhuận, nó sẽ cho phép bạn kiếm tiền và thu lại khoản lỗ từ giao dịch trước đó. Trong ví dụ dưới đây, tôi đã sử dụng hệ số 1.4.

Có một cái tên khác phản ánh ý tưởng của chiến lược này nhiều hơn một chút - "phương pháp thua lỗ hoãn lại". Điều này có nghĩa là bạn vẫn sẽ mất tiền, nhưng tệ hơn, quy mô của giao dịch thua lỗ martingale cuối cùng của bạn = 100% số tiền ký quỹ của bạn.

Cũng đọc: Làm thế nào để tránh tổn thất nội bộ hóa? [Tâm lý giao dịch]

Ưu điểm của nó bao gồm xác suất giao dịch thành công cao (hoặc một loạt giao dịch thành công) do thực tế là lệnh dừng lỗ không được áp dụng. Đổi lại, nhược điểm của chiến lược trên là rõ ràng - khả năng mất toàn bộ tiền gửi là rất cao.

đảo ngược martingale

Phương pháp này là nghịch đảo của martingale cổ điển. Mỗi khi kiếm được lợi nhuận, chúng ta nên tăng quy mô vị thế. Nếu chúng ta thua lỗ, chúng ta nên quay lại kích thước vị trí ban đầu.

Sử dụng phương pháp này, chúng tôi chủ yếu mong đợi một chuỗi giao dịch rất thành công và có lợi nhuận. Phương pháp này có cơ hội thành công, nhưng chỉ khi khoản tiền gửi ban đầu là đáng kể.

Phương pháp trên, giống như phương pháp trước, không cho thấy bất kỳ quy tắc toán học tích cực nào.

nửa martingale

Nó bao gồm việc tăng quy mô của vị thế lên một số tiền nhất định mỗi khi chúng tôi ghi lỗ và giảm nó cho mỗi giao dịch có lãi.

Điều thú vị về phương pháp này là nó tạo ra số dư dương bằng cách sử dụng quy luật toán học. Thật không may, chỉ khi quy mô vị trí gần bằng với giai đoạn đầu của chiến lược. Nếu đến lúc hầu hết các giao dịch thua lỗ, nhà giao dịch chỉ đơn giản là thiếu vốn để mở một vị thế mới. Khối lượng sẽ quá nhỏ đối với một chuỗi có lợi nhuận, điều này sẽ làm giảm đáng kể lợi nhuận.

Tất cả các phương pháp được trình bày đều có ưu điểm và nhược điểm. Chúng tôi quan tâm đến phương pháp quản lý tiền ổn định nhất. Chiến lược MM ổn định là chiến lược có thể được biểu thị bằng biểu đồ bên dưới:

Đồ thị 1, Đường cong MM. Nguồn fxssi.com

Trong trường hợp này, sự ổn định của chiến lược được phản ánh trong đường được làm nhẵn và đường cong của đường chịu trách nhiệm cho sự tăng trưởng vốn. Do đó, MM tốt nhất nên ở gần đường này.

phép cộng

Không quản lý vốn được hiểu là quy mô vị thế cố định chỉ là lựa chọn phù hợp trong giai đoạn đầu giao dịch. Nếu chiến lược của chúng tôi có lợi nhuận và ổn định trong dài hạn, chúng tôi nên chọn các phương pháp nâng cao hơn Tiền quản lý. Tất cả các chiến lược không xem xét tăng trưởng vốn sẽ mất tiềm năng trong dài hạn. Tất cả các kỹ thuật dựa trên martingale đều có chuyển động nhảy, đây là dấu hiệu rõ ràng của sự không ổn định. Một tỷ lệ cố định và tăng dần quy mô của vị thế dường như là cách tiếp cận tốt nhất trong lĩnh vực quản lý vốn.