Cổ phiếu ngân hàng Mỹ đang hoạt động tốt

Thị trường chứng khoán phản ứng tích cực với tin tức sau cuộc đàm phán Ukraine-Nga ngày hôm qua. Bạn có thể thấy rằng sau khi ổn định tình hình liên quan đến chiến tranh, thị trường tập trung nhiều hơn vào lạm phát và tăng lãi suất trái phiếu. Và điều này có lợi cho các ngân hàng và lĩnh vực tài chính ở Mỹ.

Về tác giả

Pawel Majtkowski – nhà phân tích eToro trên thị trường Ba Lan, người chia sẻ bình luận hàng tuần của mình về tin tức thị trường chứng khoán mới nhất. Paweł là một chuyên gia được công nhận về thị trường tài chính với nhiều kinh nghiệm với tư cách là nhà phân tích trong các tổ chức tài chính. Ông cũng là một trong những chuyên gia được trích dẫn thường xuyên nhất trong lĩnh vực kinh tế và thị trường tài chính ở Ba Lan. Ông tốt nghiệp ngành luật tại Đại học Warsaw. Ông cũng là tác giả của nhiều ấn phẩm trong lĩnh vực đầu tư, tài chính cá nhân và kinh tế.

Thị trường định giá 'hết chiến tranh'?

Thị trường tích cực đón nhận thông tin về các cuộc đàm phán Ukraine-Nga "mang tính xây dựng" đang diễn ra. Mặc dù chắc chắn là còn quá sớm để đạt được một bước đột phá và khả năng có một cuộc gặp giữa Zelensky-Putin, nhưng việc tổ chức các cuộc đàm phán đơn thuần được coi là một con đường dẫn đến khả năng xuống thang. Đồng thời, thông tin về việc giới hạn một phần cuộc tấn công của Nga đối với các khu vực được chọn cũng cho thấy cơ hội như vậy. Sau cuộc đàm phán ngày hôm qua, các cổ phiếu trên lục địa tăng mạnh nhất - WIG20 tăng 2,5%, DAX của Đức tăng 2,4% và Tiếng Pháp CAC40 tăng 2,7% Cổ phiếu cũng tăng Luân Đôn (FTSE100) bằng 0,75 phần trăm và từ Mỹ tăng 0,61%.

S&P500 và WIG20 đã bù đắp hơn một nửa số lần sụt giảm của chính chúng kể từ đầu năm - S&P500 đang mất 4,04% hôm nay. và WIG20 4,66 phần trăm. Mỗi năm. Rõ ràng là ngày nay các thị trường tài chính đang ngày càng rời mắt khỏi cuộc chiến để tập trung vào lạm phát gia tăng và lợi suất trái phiếu cao hơn ở Mỹ. VÀ FED nó đang ngày càng phấn đấu để tăng thêm, mặc dù tăng trưởng kinh tế chậm lại. Có nhiều tiếng nói đáng báo động hơn về lạm phát, ở Mỹ đã tăng lên 7,9% trong tháng Hai. (nó tiệm cận mức lạm phát ở Ba Lan, lên tới 8,5 phần trăm). Trong khi giá dầu thô Brent đã giảm từ hơn 120 đô la xuống còn khoảng 106 đô la trong tuần qua, đây vẫn là mức sẽ ảnh hưởng đến lạm phát

Điều kiện thuận lợi cho khu vực tài chính

Lạm phát và lợi suất trái phiếu dài hạn ở Mỹ tăng là tin tốt cho các công ty trong lĩnh vực tài chính. Các công ty tài chính là yếu tố lớn nhất của lĩnh vực giá trị - bao gồm các công ty có mức định giá thuận lợi so với giá trị nội tại của chúng. Từ đầu năm đến nay, cấu phần tài chính của chỉ số S & P500 có màu đen, tăng 0,89 phần trăm. (so với mức giảm 4,04 phần trăm trong toàn bộ S&P500). Các ngân hàng Ba Lan đang hoạt động tồi tệ hơn, mặc dù thực tế là lãi suất cơ bản ở Ba Lan đã là 3,5%, trong khi ở Mỹ chỉ là 0,25%. Kể từ đầu năm, chỉ số WIG Banki đã giảm 11% (trong khi WIG20 giảm 4,66%). Đây là kết quả của những lo ngại về tình trạng tài chính công (chi tiêu bổ sung cho vũ khí và người tị nạn) cũng như về điều kiện của danh mục cho vay. Trong viễn cảnh lãi suất tiếp tục tăng ở Ba Lan, lãi suất cho vay có thể đạt đến mức mà nhiều người đi vay có thể không thể trả được. Hiện tại, lãi suất đối với một số khoản vay mua nhà đã vượt quá 6%.

Tuy nhiên, tình hình như vậy sẽ thuận lợi cho lợi nhuận của các ngân hàng. Phải thừa nhận rằng ở Mỹ, chúng ta hiện đang đối phó với đường cong lợi suất đang bị làm phẳng ở các ngân hàng. Đây là khoảng cách thu hẹp giữa lợi tức ngắn hạn và dài hạn, điều này có thể có nghĩa là tăng trưởng kinh tế thấp hơn (rủi ro tăng giá trị các khoản vay và mức độ hoàn trả của chúng) và biên lãi suất thấp hơn. Điều này có thể khiến các nhà đầu tư lo lắng, nhưng khi lạm phát chậm lại, hiệu ứng này sẽ giảm dần, điều này sẽ giúp ích cho các công ty tài chính và toàn bộ lĩnh vực giá trị.

Các ngân hàng trên thị trường chứng khoán Mỹ hiện được định giá thấp nhất, vị thế vốn mạnh và rủi ro suy thoái vẫn thấp. Khi đầu tư vào lĩnh vực này tại Mỹ cần xem xét quỹ ETF. Về tài chính, có thể SPDR ETF cho lĩnh vực tài chínhvà cho các ngân hàng - SPDR S&P Bank ETF, trong khi đối với các ngân hàng khu vực - SPDR S&P Ngân hàng khu vực ETF. Cũng đáng xem qua danh mục đầu tư HomePortfolio @TheBigBanks trên nền tảng eToro.