Có thể kiếm tiền từ vụ thảm sát đồng franc không?

Thứ Năm đen tối trên thị trường ngoại hối, ngày 15 tháng 2015 năm XNUMX… Tin tức lan truyền nhanh chóng về những khoản lỗ lớn của các nhà môi giới và trên hết là các nhà đầu tư nhỏ lẻ và khoản thấu chi khổng lồ của họ. Vì vậy, nhiều người có lẽ đã tự hỏi mình - Có thể kiếm tiền từ vụ thảm sát bằng đồng franc không? Nếu vậy, làm thế nào và làm thế nào quá trình này có thể được thấy trước theo bất kỳ cách nào?

Chúng tôi mời bạn làm quen với câu chuyện về một trong những thương nhân bản địa của chúng tôi, người đã đánh lừa đồng franc (và các nhà môi giới) bằng sự khôn ngoan và kinh nghiệm của mình.

của tôi 'giao dịch Soros'

Kế hoạch cho năm 2015 là chỉ mô tả các khoản đầu tư đặc biệt thành công hoặc rất thú vị, nhưng tôi không ngờ rằng vào giữa tháng Giêng, tôi sẽ hoàn thành thương vụ để đời - 'giao dịch Soros' riêng tư của tôi. Nhiều nhà giao dịch và nhà môi giới sẽ nhớ ngày 15 tháng 2015 năm XNUMX là 'Thứ Năm Đen tối', ngày kết thúc cuộc phiêu lưu của họ với thị trường. Tôi đã may mắn (*) rằng trong thời kỳ tỷ giá hối đoái sụp đổ EUR / CHF Tôi đã mở một vị trí ngắn trên cặp này.

Tôi sẽ không khoe khoang về kết quả chính xác, vì bạn sẽ không tin đâu. Ngoài ra, tôi nhận thấy rằng trong số những độc giả của tôi có thể có những người mua bằng tiền thế chấp, bị tàn phá bởi sự gia tăng các khoản trả góp, cũng như những người mua bằng tiền ngoại hối, những người đã bị nhà môi giới xóa tài khoản hoặc thậm chí tài trợ cho một khoản thấu chi, vì vậy tôi sẽ không làm họ lo lắng và đi thẳng vào phần nội dung.

Tôi hy vọng rằng bạn sẽ rút ra kết luận mang tính xây dựng từ bài đăng này, đặc biệt là trong thời đại chiến tranh tiền tệ và sự can thiệp thường trực của các ngân hàng trung ương, tình hình có thể sớm lặp lại.

* – Một số người may mắn sinh ra đã thông minh, trong khi những người khác thậm chí còn thông minh hơn và may mắn sinh ra – Ed Seykota 😉

Giới phân tích, chuyên gia: 'Sốc, không thể lường trước được!'

Ngược lại, điều đó là có thể và không cần kiến ​​​​thức bí mật. Chìa khóa thành công là quan sát thấy sự suy yếu của đồng euro/chf kể từ mùa hè năm 2011, và đặc biệt là trong những tuần cuối cùng của năm 2014 và những tuần đầu tiên của năm 2015. Sự suy yếu này càng rõ ràng hơn khi nó diễn ra trong bối cảnh mua hàng bằng euro không giới hạn bởi SNB và những nỗ lực của ECB, vốn đã hứa sẽ làm 'bất cứ điều gì cần thiết' để ngăn chặn cuộc khủng hoảng tiền tệ đơn lẻ.

PHẢI ĐỌC: Frank đang hoành hành, các nhà môi giới đang tính lỗ

Hãy bắt đầu với biểu đồ hàng tháng. Từ đỉnh cao của sự bùng nổ năm 2007 đến cuộc khủng hoảng Hy Lạp năm 2011, đồng euro đã giảm 40% so với đồng franc. Vào ngày 6 tháng 2011 năm 1.20, SNB đã phá giá đồng tiền Thụy Sĩ xuống 1.20 và thông báo rằng họ sẽ bảo vệ mức này bằng cách in một lượng CHF không giới hạn và chuyển đổi chúng thành euro. Bao gồm giá trị 30, chúng tôi vẫn giảm gần 1.68% so với mức cao kỷ lục 1 (#2 trên biểu đồ). Người ta có thể kỳ vọng rằng sau đợt bán tháo mạnh mẽ như vậy sẽ có một đợt điều chỉnh ngoạn mục, đặc biệt là trong tình huống một trong những ngân hàng trung ương quan trọng nhất là đồng minh của những người mua đồng euro. Trong khi đó, không có gì tương tự xảy ra (#1.20). Biểu đồ eur/chf dao động uể oải trong khoảng 1.25-1.2647 và đỉnh của những người đầu cơ giá lên đồng euro là ở mức XNUMX. Đó là một tín hiệu rõ ràng đối với tôi rằng việc chơi theo chiều mua của thị trường không có nhiều ý nghĩa và bạn không nên trông chờ vào những khoản lợi nhuận dễ dàng bất chấp sự hỗ trợ mạnh mẽ của SNB.

Thực tế là việc mua vào không mang lại lợi nhuận không phải là lý do để bán eur/chf, hoặc ảo tưởng về việc dỡ bỏ rào cản 1.20. Bạn không biết ngày hay giờ - vì tình trạng thờ ơ này kéo dài hơn 3 năm, nên nó cũng có thể kéo dài thêm 3 năm nữa. Tuy nhiên, vào tháng 2014 năm XNUMX, những rung động đầu tiên xuất hiện, thông báo về trận động đất sắp xảy ra.

Hãy chuyển sang biểu đồ hàng ngày

Tôi đã đánh dấu bốn thời điểm quan trọng:

#3 - Tháng 2014 năm 1.2007 - tỷ lệ giảm xuống 2012, mức thấp nhất trong hơn hai năm. Tình huống trở nên thú vị đến mức tôi đặt biểu đồ eur/chf trên màn hình chính và bắt đầu xem xét nó kỹ hơn, nhưng vẫn còn quá sớm để thực hiện bất kỳ hành động nào. Rốt cuộc, vào mùa xuân và mùa hè năm 1.20, tỷ giá cũng bị kẹt ở mức này, sau đó các nhà đầu tư hiểu rằng họ sẽ không thắng với SNB và báo giá quay trở lại hành lang 1.25-XNUMX.

#4 - Tháng 2014 năm 1.2006 - tỷ lệ giảm xuống 3. Nỗ lực phản công của người mua (mũi tên giữa #4 và #1.2045) đã kết thúc trong một thất bại hoàn toàn và tất cả những người mua kiếm được là 500. Sau đó, tôi thấy rằng dải dao động rộng 1.20 pips (1.25 - 50) đã được chuyển đổi thành một phạm vi rộng dưới 1.2000 pips (1.2050 - XNUMX). Có điều gì đó đã xảy ra và tôi quyết định hành động trước khi quá muộn. Tôi đã mở các vị thế bán đầu tiên của mình bằng eur/chf.

#5 - Ngày 18 tháng 2014 năm 1.21 - hôm đó tôi bật máy tính khá muộn và thông tin đầu tiên tôi đọc được liên quan đến quyết định áp dụng lãi suất âm của SNB. Tôi nhận ra rằng người Thụy Sĩ thực sự không đùa và tôi toát mồ hôi lạnh. Trước khi ra mắt nền tảng giao dịch, tôi chỉ có thời gian để suy nghĩ - hãy hy vọng mức dừng lỗ ở mức 1.21 hoạt động, nếu không, khoản lỗ có thể lên tới vài trăm pip khi eur/chf tăng vọt. Hãy tưởng tượng sự ngạc nhiên của tôi (và nhẹ nhõm!) khi biểu đồ được tải. Giá không những không đi vào quỹ đạo Trái đất mà thậm chí còn không thể chạm tới điểm dừng lỗ của tôi ở mức 1.2096. Bất chấp một quyết định ngoạn mục như vậy của SNB! Hơn nữa, nó không chỉ nhảy vọt lên 1.2038 mà còn không thể duy trì mức này và kết thúc ngày với kết quả yếu là XNUMX.

#6 - trong những ngày tiếp theo của tháng 2015 và đầu năm XNUMX, tỷ giá hối đoái eur/chf hoạt động đúng như tôi dự đoán - nó ngày càng xuống thấp hơn, tiến gần đến đường tiệm cận kỳ diệu được bảo vệ bởi SNB. Vào thời điểm đó, tôi biết rằng 'giao dịch Soros' của tôi có thể sắp kết thúc. Giữ khóa học yêu cầu một câu hỏi đơn giản - ai mua những tỷ franc này bất chấp ngân hàng trung ương với đạn dược không giới hạn? Rõ ràng là một số kẻ ngốc - đầu sỏ Nga chạy trốn khỏi một con tàu đang chìm, người Hy Lạp sợ quay trở lại drachma hoặc có thể là những nhà giao dịch vĩ mô kém cỏi như Krzysztof 'Eurogeddon' Rybiński bản địa của chúng tôi. Trừ khi…

Trừ khi tiền thông minh biết điều gì đó mà tiền ngu ngốc không biết. Tiền thông minh, hay Soros AD2015 - quỹ phòng hộ hàng đầu, chủ ngân hàng từ Credit Suisse, UBS, Goldman Sachs và các đồng nghiệp khác của Thomas Jordan, những người có vinh dự được ăn trưa với ông ở Zurich hoặc trượt tuyết ở Zermatt. Trong khi những con cừu trên thị trường lắng nghe những lời đảm bảo rằng mức 1.20 là không thể bị phá vỡ, thì những con cá mập ngoại hối đã thực hiện các vị thế bán eur/chf. Khả năng SNB ngừng làm suy yếu Frank đối với tôi là rất cao. Nhưng thú vị nhất và có lẽ là kết luận quan trọng nhất từ ​​bài viết này là ngay cả khi tôi không tự tin vào phân tích của mình, tôi vẫn sẽ giao dịch theo hướng bán khống của thị trường do tỷ lệ rủi ro/phần thưởng quá cao mà giao dịch này mang lại.

Tỷ lệ lời lỗ

Tôi dự đoán rằng nếu SNB giải phóng tỷ giá hối đoái của Frank, nó sẽ yếu đi vào ngày đầu tiên, chẳng hạn như 1.16, và trong những ngày tiếp theo, nó sẽ trượt xa hơn về phía nam tới 1.10, 1.05 và có thể, trong vài tuần tới, tới mức 1.0. Trong giấc mơ điên rồ nhất của tôi, tôi cũng không ngờ rằng tỷ lệ sẽ giảm xuống 0.85 trong vòng vài phút. Dù sao đi nữa, tôi đã hy vọng kiếm được khoảng 500-1000 pip lợi nhuận với rủi ro 10 pip! Vâng, đó không phải là một sai lầm, rủi ro 10 pips.

Tất nhiên, 10 pip chẳng là gì ngay cả trong trường hợp của các cặp tiền tệ ổn định nhất, nhưng áp lực lên sự tăng giá của đồng franc lớn đến mức trong 7 ngày trước Thứ Năm Đen tối, mức chênh lệch hàng ngày tối đa là 6 số pít! Nếu tôi bị loại khỏi thị trường do một đợt đột biến bất ngờ, tôi sẵn sàng bán khống lần nữa. Và nhiều lần - thậm chí bị 'dừng' 5 lần liên tiếp, rủi ro của tôi vẫn là 50 pips so với cơ hội kiếm được 500 đến 1000 pips. Tỷ lệ rủi ro trên lợi nhuận bất đối xứng như vậy xuất hiện một lần trong nhiều năm trên thị trường và lần này tôi đã cố gắng không bỏ lỡ cơ hội.

Tất nhiên, đối với những người chơi mua trên thị trường eur/chf, sự bất đối xứng này hóa ra lại là cái đinh đóng vào quan tài. Bất kỳ ai bị mất tiền vào Thứ Năm Đen Tối đều phải trả lời câu hỏi: tôi đã làm gì trong một giao dịch mà tôi đã mạo hiểm ~2000 pips để kiếm được ~50 điểm tốt nhất? Vâng, tôi hiểu, Thomas Jordan đảm bảo rằng 1.20 an toàn như ở ngân hàng Thụy Sĩ, nhưng ...

Thứ Năm đen tối và thực hiện giao dịch

Bán cầu não phải của tôi bắt đầu tính toán lợi nhuận tiềm năng khá nhanh, vì vậy vấn đề biến phân tích trên thành tiền mặt rất đơn giản đối với cô ấy - chúng tôi sẽ bảo lãnh đến mức tối đa, bán bao nhiêu lô eur / chf mà nhà môi giới cho phép, và sau đó chúng tôi sẽ chờ đợi điều không thể tránh khỏi. May mắn thay, bán cầu não trái không bị cảm xúc cuốn đi và bắt đầu tìm ra điều gì có thể xảy ra. Điều gì sẽ xảy ra nếu SNB tăng tỷ lệ phòng thủ lên 1.25 chỉ để lau mũi những nhà đầu cơ? Tất nhiên, hôm nay điều đó có vẻ vô lý, nhưng vào sáng ngày 15 tháng 0.85, hầu hết các bạn sẽ nói rằng nhiều khả năng là tỷ lệ cược 10 trong vài giờ nữa! Vì vậy, có một 'rủi ro đuôi' là thay vì XNUMX pip, tôi sẽ mất vài trăm. Chà, tôi đã phải từ bỏ khái niệm 'mở càng nhiều quần short càng tốt và chờ đợi'.

ĐỌC CŨNG: Môi giới ngoại hối và bảo vệ thấu chi. Danh sách ưu đãi

Cuối cùng, tôi quyết định rằng tôi sẽ chỉ mở 10% vị thế đã lên kế hoạch cùng một lúc. 90% còn lại sẽ được mở bằng lệnh dừng bán. Vì thị trường dao động trong khoảng 1.2006 - 1.2012 trong vài ngày, tôi cho rằng tỷ giá ở mức 1.2002, cao hơn 2 pip so với giới hạn kỳ diệu 1.20, sẽ là một tín hiệu - màn trình diễn đã bắt đầu. Chỉ khi đó mở các vị thế bán mới không quá muộn, liệu có ai đó muốn mua eur / chf khi thị trường rơi xuống vực thẳm không?

Những lo ngại này hóa ra là chính xác. Tại nhà môi giới chính của tôi - Nhà môi giới tương tác - Tôi đặt 3 lệnh dừng bán và chỉ một lệnh được thực hiện, với phạm vi rộng nhất giữa giá kích hoạt và giới hạn thực hiện. Đối với hai người còn lại, quá trình tăng tốc diễn ra như một con dao nóng xuyên qua bơ. May mắn thay, tôi đã nảy ra một ý tưởng tuyệt vời để sử dụng các nền tảng ngoại hối của Ba Lan cho mục đích của mình - và . Thiên tài tính từ không đến từ sự thiếu khiêm tốn mà từ sự hài lòng thêm mà thất bại mang lại cho tôi nhà tạo lập thị trường vũ khí của chính họ.

Như bạn đã biết, các nhà tạo lập thị trường không cần thanh khoản thị trường để thực hiện các đơn đặt hàng, ít nhất là không ngay lập tức. Trong hầu hết các trường hợp, họ không chuyển đơn đặt hàng sang thị trường rộng lớn, như Nhà môi giới tương tác làm, mà nói một cách thông tục, họ 'mang nó trên rương', trở thành bên kia của giao dịch. Khách hàng kiếm được - họ thua, khách hàng thua - họ kiếm được. Và vì 90% khách hàng bị mất tiền, đây là một mô hình kinh doanh tuyệt vời trong điều kiện thị trường bình thường. Ngoại trừ việc ngày 15 tháng 2015 năm 1.2002 không phải là một ngày bình thường, mặc dù ban đầu không có dấu hiệu của một cơn bão sắp tới. Vì vậy, khi tỷ giá hối đoái eur/chf giảm xuống khoảng 1, cả hai Gì họ đã thực hiện các lệnh của tôi mà không gặp bất kỳ sự cố nào, mở các vị thế bán mà không biết điều gì sắp xảy ra. Và những gì xảy ra tiếp theo, tất cả chúng ta đều biết, vì vậy tôi sẽ không nói chi tiết về điều đó. Đó là một ngày tốt lành.

SNB – kẻ nói dối vô trách nhiệm?

'Các nhà phân tích và chuyên gia', đặc biệt là những người Ba Lan, coi quyết định của SNB là vội vàng, tồi tệ, vô trách nhiệm hoặc đơn giản là ngu ngốc. “Người Thụy Sĩ tự bắn vào chân mình,” một số người nói. “Thiếu thông tin liên lạc với thị trường,” những người khác nói thêm. Tôi hoàn toàn không đồng ý. Tôi có thể hiểu được sự thất vọng của những người đã mất rất nhiều tiền do Frank tăng cường sức mạnh, nhưng ...

Trong thực tế tàn khốc của cuộc chiến tiền tệ, vai trò của các ngân hàng trung ương không phải là giúp đỡ những người Ba Lan vay tiền hoặc các nhà đầu tư nhỏ trên nền tảng ngoại hối, hoặc Mario Draghi hay bất kỳ ai khác. Tôi không nghĩ rằng ngân hàng trung ương phải đặc biệt minh bạch và truyền đạt rõ ràng ý định của mình tới thị trường. Ngược lại, thỉnh thoảng anh ta nên đấm vào mũi anh ta, nếu chỉ để loại bỏ khả năng thu lợi nhuận dễ dàng và không rủi ro từ chính sách tiền tệ của anh ta. Tất nhiên, một cái búng tay trước mũi các nhà đầu cơ trong trường hợp này đồng nghĩa với tổn thất nặng nề cho hàng nghìn gia đình ở Đông Âu, nhưng liệu đó có phải là lỗi của SNB hay những người đã đánh giá thấp rủi ro, đặt hết tài sản của mình và không cố gắng thoát khỏi nó trong 'kỳ nghỉ tín dụng' kéo dài 3 năm với chi phí của Helvetii?

Tôi cũng tự hỏi sự giao tiếp này với thị trường sẽ như thế nào, chuẩn bị cho sự thay đổi mạnh mẽ trong chính sách. Thomas Jordan có nên đến gặp các nhà báo vào ngày 12 tháng 1.20 và nói rằng - 'trong vài ngày tới, chúng tôi có thể thay đổi chính sách của mình đối với đồng Euro'? Rào cản 10 sẽ bị phá vỡ vài giây sau đó và nếu SNB muốn bám sát kế hoạch và tồn tại cho đến 'Thứ Năm Đen tối', nó sẽ phải mua XNUMX tỷ euro mỗi giờ.

Là công dân, chúng ta có thể bối rối khi các ngân hàng trung ương đưa ra những con số như vậy, thậm chí chúng ta có thể kinh hoàng trước thực tế là một số người biết nhiều hơn một chút về một số thứ và sớm hơn một chút. Nhưng với tư cách là một nhà giao dịch, tôi không thể khoanh tay than thở rằng thị trường tài chính thật khó hiểu, thậm chí tàn bạo hoặc không công bằng. Tôi chỉ có thể cố gắng tham gia 'nhóm quyền lực' - đôi khi các hành động của nhóm này rõ ràng đến mức một nhà đầu tư cá nhân có thể nhìn thấy chúng trên Meta Trader của anh ta mà không cần truy cập vào dịch vụ chuyên nghiệp của Reuters, Bloomberg và nhóm các nhà phân tích.

Cuối cùng, tôi sẽ đề cập đến luận điểm được các phương tiện truyền thông tài chính lặp đi lặp lại một cách tự nguyện rằng người Thụy Sĩ đã tự làm hại mình bằng cách dẫn đến sự đánh giá cao của Frank. Giống như những người nổi tiếng nổi tiếng vì nổi tiếng, lý thuyết này thường được trích dẫn bởi vì các nhà báo thường đề cập đến nó. Tương tự như vậy, nước Nga với đồng rúp được định giá quá cao giờ đây sẽ trên đà thịnh vượng 😉 Nghiêm túc mà nói - trong 45 năm qua, CHF đã mạnh lên khoảng 400% so với đồng đô la, trong khi đó, ngân hàng Thụy Sĩ, đồng hồ, dao bỏ túi, phô mai, sô cô la, sườn núi cao, dược phẩm và công nghệ - họ vẫn đang làm rất tốt. Trường hợp? Tôi không nghĩ vậy 😉

Người tiếp theo?

Trước làn sóng cuồng loạn đồng franc, các phương tiện truyền thông bắt đầu tìm kiếm các loại tiền tệ khác mà mối quan hệ với đồng euro hoặc đồng đô la có thể sớm bị phá vỡ. Người ta nói về đồng krone Đan Mạch và đô la Hồng Kông. Đây có phải là những loại phù hợp? Chà, những giao dịch tốt nhất hiếm khi được đưa tin trên báo trước khi thực tế xảy ra, nhưng ai biết được, có thể một trong những tỷ lệ cược này sẽ được tung ra.

Cá nhân tôi cho rằng nên nhìn vấn đề ở góc độ rộng hơn chứ không nên chỉ tập trung vào 'chốt'. Chiến tranh tiền tệ là một thực tế, mặc dù chúng là điều cấm kỵ trong cơ sở. Các ngân hàng trung ương trên khắp thế giới đang can thiệp vào thị trường tài chính bằng những phương tiện luôn mới. Một số, chẳng hạn như ECB, họ làm điều đó 'với một sự rụt rè nhất định', những người khác, như BOJ, không thể đoán trước như kamikaze.

Mặc dù về lý thuyết, các chương trình này được coi là phương thuốc thần kỳ cho các nền kinh tế trì trệ, nhưng trên thực tế, chúng tạo ra những căng thẳng mới và gây bất ổn cho thị trường. Ngoại trừ việc nó diễn ra khá chậm và không ai để ý. Đột nhiên, một trong những yếu tố của hệ thống bị lỗi và chúng ta có Thứ Năm Đen, Thứ Sáu, v.v. Cú sốc, không thể đoán trước được!

Nói tóm lại, hãy chú ý theo dõi vì một thỏa thuận thú vị có thể đang chờ bạn ở ngay gần đó. Chúng ta đang sống trong thời kỳ thú vị 😉

Nguồn của bài viết: Blog thương nhân