Tại sao (không) đầu tư vào IPO với các nhà môi giới Forex?

Bài viết này được lấy cảm hứng từ những sự kiện đáng lo ngại đã diễn ra trên thị trường Ngoại hối Ba Lan trong khoảng một năm. Trong mạng, trên các diễn đàn thảo luận và các trang mạng xã hội, bạn có thể gặp các tuyên bố của những người, do sự xúi giục của các nhà môi giới, đã mất rất nhiều tiền gửi cho các nhà môi giới ngoại hối do đầu tư không thành công. Và họ được cho là sẽ mang lại một khoản lợi nhuận nhất định. Đầu tư hay không đầu tư vào việc ra mắt công ty với các nhà môi giới ngoại hối?

Quy mô của hiện tượng đang bắt đầu trở nên đáng sợ. Hiện tại, chúng tôi đang đối phó với một bệnh dịch thực sự của các công ty môi giới cung cấp dịch vụ ra mắt để mua "cổ phiếu" của các công ty niêm yết (tại sao trong ngoặc kép sau). Một số bạn có thể đã nhận được cuộc gọi từ người bán hàng qua điện thoại đại diện cho một công ty đầu tư quốc tế với lời đề nghị "tuyệt vời" - chính là họ. Không bao giờ đăng ký ở đó? Nó không quan trọng. Ai đó đã bán dữ liệu của bạn.

Do bản thân tôi có hàng chục tài khoản thực với các nhà môi giới từ khắp nơi trên thế giới nên tôi thường xuyên nhận được những cuộc gọi như vậy, nhưng đồng thời cũng không thể xác định được dữ liệu cá nhân thoát ra từ đâu. Ít nhất là bây giờ bảy công ty tiến hành bán hàng qua điện thoại chuyên sâu giữa các khách hàng Ba Lan, mời họ ra mắt.

Nó hoạt động như thế nào

Cơ chế bán hàng rất đơn giản. Người bán nhận được quyền truy cập vào cơ sở dữ liệu với những khách hàng mà anh ta phải gọi điện và thuyết phục siêu siêu phụ một cơ hội đầu tư là mua cổ phiếu của công ty XYZ, công ty mới được công khai. Đối với một giao dịch thành công, anh ta nhận được một khoản tiền thưởng, thường phụ thuộc vào số tiền gửi. Đáng ngạc nhiên là người bán như vậy thường không biết gì về giao dịch trên thị trường chứng khoán hoặc có kiến ​​thức tối thiểu cần thiết để giành được khách hàng. Nếu chúng tôi hỏi anh ấy lấy số điện thoại của chúng tôi ở đâu, chúng tôi thường nhận được câu trả lời "từ thư ký" hoặc một lời nói dối khác, không mấy tham vọng. Nếu chúng ta thể hiện quá nhiều kiến ​​thức về thị trường, cuộc trò chuyện cũng có thể sẽ kết thúc tương đối nhanh chóng.

PHẢI ĐỌC: TOP 5 – Những trò gian lận phổ biến nhất dưới vỏ bọc của thị trường FOREX

Các công ty cung cấp các loại IPO này thường là môi giới tạo lập thị trường. Điều này có nghĩa là họ trở thành một bên của giao dịch. Với kế hoạch hoạt động hiện tại, gần như chắc chắn rằng họ sẽ không bảo vệ các giao dịch này trên thị trường dưới bất kỳ hình thức nào. Nhờ đó, nhà môi giới không chỉ kiếm được tiền hoa hồng hoặc chênh lệch, mà trong trường hợp thanh toán bù trừ tài khoản, anh ta sẽ tiếp nhận toàn bộ khoản ký gửi của chúng tôi. Và cuối cùng, đó ít nhiều là mục tiêu.

Tại sao bạn không thể kiếm tiền từ nó?

Trên thực tế, bạn thực sự có thể kiếm được tiền từ nó, nhưng cơ hội là tương đối nhỏ và nó chắc chắn không đơn giản như cách gọi của "người quản lý tài khoản" của chúng tôi - mặc dù một thuật ngữ thích hợp hơn sẽ là "kẻ hủy tài khoản". Điều đầu tiên trước tiên…

Trong trường hợp ra mắt trên một thị trường quy định, tức là cái gọi là IPO (Chào bán lần đầu ra công chúng) trước khi cổ phiếu được đưa vào thị trường chứng khoán và được giao dịch, việc đăng ký mua cổ phiếu được các nhà môi giới chấp nhận và chúng tôi chỉ biết giá trị ban đầu của cổ phiếu, tức là giá mà tại đó đăng ký được thực hiện. Nếu đợt phát hành dành cho 100 cổ phiếu, trong đó một cổ phiếu có giá trị là 10 PLN, điều đó có nghĩa là tổng giá trị của đợt phát hành là 1 PLN. Ví dụ: nếu hai nhà đầu tư đăng ký một vấn đề như vậy và cả hai đều muốn đầu tư 000 PLN mỗi người, cái gọi là sự giảm bớt. Điều này có nghĩa là cả hai sẽ nhận được 1 cổ phiếu với giá trị ban đầu là 000 PLN và giá khi mở phiên giao dịch sẽ tăng lên do sự quan tâm của các nhà đầu tư lớn hơn số lượng cổ phiếu.

Nếu tình huống ngược lại xảy ra, khi giá trị đăng ký thấp hơn giá trị phát hành, giá mở cửa sẽ giảm. Tất nhiên, ví dụ này là một sự đơn giản hóa lớn, chỉ nhằm thể hiện rõ ràng cơ chế trông như thế nào. Tuy nhiên, trên thực tế, chúng tôi đang giao dịch với một số lượng lớn hơn các nhà đầu tư tham gia vào các khoản tiền khác nhau, và sau đó mọi thứ được tính toán theo tỷ lệ.

Nhưng nó luôn luôn?

Trong khi đó, trên các nền tảng Forex, chúng tôi xử lý các hợp đồng chênh lệch hoặc CFD. Đây là những công cụ phái sinh, giá của chúng dựa trên công cụ cơ sở, có thể là bất kỳ công cụ nào. Trong trường hợp CFD cổ phiếu công cụ cơ bản sẽ là chính thị phần được quy định. Mua CFD trên nền tảng FX chúng tôi không người nắm giữ cổ phần (cổ đông) của một công ty nhất định. Chúng tôi có một công cụ trong danh mục đầu tư mà giá của nó phụ thuộc vào giá cổ phiếu.

ĐỌC C: NG: Cách lấy lại tiền từ một nhà môi giới ngoại hối không trung thực [Hướng dẫn]

Một nhà môi giới ngoại hối cung cấp cho chúng tôi khoản đầu tư trong lần "ra mắt" thực sự đề nghị chúng tôi mở một vị thế CFD có đòn bẩy đối với cổ phiếu của một công ty nhất định sau khi ĐẦU TIÊN Giá thị trường. Điều này có nghĩa là nếu giá cổ phiếu khi mở cửa tăng 50%, tức là từ 10 PLN lên 15 PLN, thì vị thế của chúng tôi sẽ được mở ở mức 15 PLN, không phải 10 PLN. Điều này có nghĩa là chúng tôi thực sự đã mua CFD khi mở cửa, tức là ngay sau khi thứ mang lại lợi nhuận cao nhất khi ra mắt trên sàn giao dịch chứng khoán. Ưu điểm là sẽ không có giảm ở đây, bởi vì trên thực tế chúng tôi đang ký kết hợp đồng với một nhà môi giới (chúng tôi cho rằng tỷ giá sẽ tăng), vì vậy không quan trọng có bao nhiêu cổ phiếu đang lưu hành. Ngoài ra, giao dịch được sử dụng đòn bẩy thường là 1:20 hoặc thậm chí 1:50, vì vậy chúng tôi có "cổ phiếu" trị giá nhiều hơn số tiền của chúng tôi trong tài khoản.

Tất nhiên, những người bán hàng sẽ không cho chúng tôi biết về điều này. Giống như thực tế là không biết chúng tôi sẽ mua CFD với tỷ giá nào vào ngày ra mắt. Mặt khác, bằng cách sử dụng các ví dụ khi bán hàng, họ sẽ đánh lừa chúng ta bằng những lần ra mắt lịch sử coi trọng tăng giá của cổ phiếu trước khả năng mua CFD.

Bạn có thể mất bao nhiêu?

Chà, tất cả phụ thuộc vào điều gì xảy ra với giá cổ phiếu của công ty sau khi mở cửa. Nếu mức tăng tiếp tục, có khả năng chúng tôi sẽ kiếm được tiền từ nó, nhưng trong trường hợp sau khi mức tăng ngoạn mục do lượng đăng ký cổ phiếu lớn, các nhà đầu tư từ thị trường được điều tiết bắt đầu nhận ra lợi nhuận, hãy xem xét đòn bẩy, chúng tôi sẽ xóa sạch tài khoản của mình rất nhanh. Tóm lại, chúng tôi đang ở trong một tình huống rất bất lợi, bởi vì chúng tôi không có bất kỳ tài sản thế chấp nào, chúng tôi sử dụng đòn bẩy, chúng tôi không có quyền truy cập vào bất kỳ lịch sử báo giá nào của một công ty nhất định và chúng tôi cũng mất cơ hội kiếm tiền khi tăng giá kết quả từ việc mở phiên.

Ví dụ: chúng tôi sẽ sử dụng IPO của Facebook để chứng minh tiềm năng "lợi nhuận". NASDAQ vào tháng 2012 năm 28. Ngay trước khi IPO, cổ phiếu được định giá trong khoảng 35-18 USD. Vào ngày 25 tháng 38,20, khi Facebook chính thức bắt đầu cuộc phiêu lưu trên sàn chứng khoán, giá trị đăng ký đã vượt quá 1% giá trị phát hành. Kết quả là, mặc dù được định giá sớm hơn, giá mở cửa là 4 USD. Dù giảm 38,20/XNUMX so với hồ sơ nhưng vẫn có cơ hội kiếm tiền. Tuy nhiên, trong bối cảnh "IPO CFD", chúng ta sẽ trở thành người nắm giữ cổ phiếu có giá mở cửa là XNUMX USD. Vì vậy, thật thú vị để xem những gì xảy ra tiếp theo.

Hãy xem nó trên ví dụ này

Giá cổ phiếu bắt đầu giảm và trong ba tuần giao dịch tiếp theo, nó đã giảm từ 38,20 USD xuống 27,00 USD, mức giảm xấp xỉ. -28%. Có thể nói, đây vẫn chưa phải là bi kịch, nhất là khi đến nay, đúng 113 năm sau, mỗi cổ phiếu Facebook trị giá 1 USD. Vấn đề là nó sẽ phải kéo dài cho đến bây giờ. Đòn bẩy được sử dụng trong giao dịch CFD. Điều này có nghĩa là nếu chúng tôi mua một tài sản nhất định bằng tất cả số tiền từ tài khoản (người bán khuyến khích chúng tôi làm như vậy) với tỷ lệ đòn bẩy chỉ 20:28, thay vì lỗ -XNUMX%, chúng tôi sẽ bao gồm 20 lần trừ đi, hoặc một cái gì đó -560% ! Tất nhiên, do cơ chế Stop-Out, cuối cùng chúng tôi sẽ mất "chỉ" 100%. Sự phát triển của các sự kiện như vậy chắc chắn sẽ làm cho một bên hài lòng. Tất nhiên, chúng ta đang nói về một nhà môi giới vừa tiếp quản toàn bộ số tiền gửi của chúng tôi.

Làm thế nào để chiến đấu với nó

Giải pháp hiệu quả nhất là quyết đoán hoặc thay đổi số điện thoại của bạn, nhưng hầu hết chúng ta, vì những lý do rõ ràng, sẽ không thích điều đó. Bạn có thể chỉ cần gác máy và chặn số mà chúng tôi đã được gọi (hầu hết các điện thoại thông minh hiện đại đều có chức năng này theo tiêu chuẩn). Tuy nhiên, vấn đề là nhân viên bán hàng qua điện thoại có thể tiếp cận với các số điện thoại mới mỗi ngày.

Trước hết, chúng ta hãy cảnh giác. Nếu ai đó hứa với chúng ta một cơ hội đầu tư tuyệt vời mà chúng ta không thể đánh mất và trong nền chúng ta nghe thấy tiếng ồn như từ "Sói già phố Wall", thì đèn cảnh báo sẽ sáng lên cho chúng ta. Sàn giao dịch chứng khoán luôn đi kèm với rủi ro và một người lạ cung cấp cho chúng tôi tiền "miễn phí" chắc chắn không hành động một cách vô tư. Nếu chúng ta quyết định đầu tư vào các lần ra mắt, hãy làm điều đó một cách có ý thức và với rủi ro đã được tính toán và có ý tưởng cho một điều gì đó hơn là mở một vị thế.

Những lời nói dối phổ biến nhất

Điều đáng chú ý là những mánh khóe và hành vi lạm dụng phổ biến nhất của những người bán hàng qua điện thoại - "Forex Wolves". Dưới đây là một vài trong số họ:

1. “Tôi có một cơ hội đầu tư tuyệt vời cho bạn, nơi bạn chỉ có thể đạt được” - một nhà lãnh đạo quyết đoán. Sàn giao dịch chứng khoán và lợi nhuận được đảm bảo giống như những lời hứa trước bầu cử. Họ không có bảo hiểm. Sau một mật khẩu như vậy, ngắt kết nối ngay lập tức.
2. “Lần ra mắt cuối cùng mang lại 100% lợi nhuận trong XNUMX giờ, bây giờ cũng vậy. Bạn thích nó như thế nào?" – nếu chúng ta nói chuyện với Thầy bói Maciej, bạn vẫn có thể tin, nhưng nếu không, chúng ta đừng ảo tưởng rằng nhà tư vấn biết trước tương lai…
3. "Tôi đã nhận được số của bạn từ thư ký" - Thực ra? Vì vậy, hãy đưa cô ấy đến điện thoại và hỏi xem cô ấy đã lấy nó ở đâu. Có thể sẽ có vấn đề với kết nối và nhà tư vấn sẽ ngắt kết nối.
4. "Tôi đang gọi cho bạn từ một nhà đầu tư quốc tế" – hỏi công ty đến từ quốc gia nào, địa chỉ của công ty và liệu công ty có giấy phép phù hợp hay không. Tôi khuyên bạn không nên tin lời chúng tôi - hãy kiểm tra dữ liệu này không chỉ trên trang web của nhà môi giới mà còn trên trang web chính thức của cơ quan quản lý. Có thể hóa ra là một công ty của Anh chỉ có một hộp thư bưu điện trên một hòn đảo kỳ lạ (thuộc Vương quốc Anh) và cơ quan quản lý đã công bố cảnh báo công khai về điều đó từ lâu.
5. "Tôi không thể cung cấp cho bạn số giấy phép vì đó là một thông tin bí mật" - hoàn toàn vô nghĩa. Dữ liệu này được cung cấp công khai và bản thân người môi giới thường muốn khoe khoang về nó vì nó làm tăng uy tín của anh ta. Nếu bạn cung cấp một số - hãy luôn kiểm tra số đó trên trang web của cơ quan quản lý.
6. "Tôi đã hứa sẽ gọi cho bạn khi có cơ hội đầu tư mới" – nếu chúng tôi thực sự yêu cầu, điều đó không sao cả, nhưng thông thường chúng tôi nghe một tin nhắn như vậy từ một người mà chúng tôi nói chuyện lần đầu tiên trong đời hoặc chúng tôi vừa được chẩn đoán mắc bệnh Alzheimer giai đoạn nặng.

Chúc may mắn!