Đô la mạnh hơn sau NFP. Dầu đắt hơn sau quyết định của OPEC+

Báo cáo từ thị trường lao động Hoa Kỳ hóa ra là hỗn hợp. Sự thay đổi về việc làm lớn hơn nhiều so với dự báo, trong khi tỷ lệ thất nghiệp tăng cao hơn đáng kể so với dự kiến. Các chỉ số Phố Wall cuối cùng cũng đóng cửa trong ngày đen tối. Hoạt động tốt nhất là chỉ số Dow Jones, đã di chuyển "về phía bắc" vào thời điểm phát hành dữ liệu và sau đó tiếp tục tăng. Đồng đô la mạnh hơn. Thị trường hiện tại là khoảng 30%. cơ hội cho một đợt tăng lãi suất 25 bp khác vào tháng XNUMX của Fed.

Fed sẽ tạm dừng?

hàng tháng báo cáo NFP trình diễn bức tranh hỗn hợp của thị trường lao động. Trong khi sự thay đổi trong bảng lương phi nông nghiệp gây bất ngờ với mức tăng 339, các chi tiết khác cho thấy sự chậm lại. Fed đã nhận được một loạt số khác để giải thích. Xác suất tăng lãi suất theo thị trường đã tăng nhẹ, nhưng Cục Dự trữ Liên bang vẫn có nhiều khả năng sẽ tạm dừng vì họ muốn chờ đợi những tác động tiếp theo của việc thắt chặt tiền tệ bắt đầu vào tháng 2022 năm XNUMX.

Trong tháng 339, thay đổi việc làm trong khu vực phi nông nghiệp lên tới XNUMX. Và cao hơn nhiều so với dự kiến (195 nghìn). Hơn nữa, mức tăng từ hai tháng trước đã được điều chỉnh tăng lên với tổng số 93. Tuy nhiên, tỷ lệ thất nghiệp tăng đáng kể đáng kể từ 3,4% lên lên đến 3,7 phần trăm

Hiện tại, thị trường giả định khoảng 30 phần trăm. cơ hội tăng lương trong tháng sáu. Ngay sau khi đọc, nó đã đạt gần 37 phần trăm. Vào thứ Năm, hợp đồng tương lai của Fed Funds cao hơn 20%. cơ hội của một động thái như vậy.

Tâm trạng tốt trên thị trường

Tâm trạng tốt tiếp tục sáng nay. Một yếu tố hỗ trợ là chỉ số PMI Caixin tốt hơn mong đợi cho Trung Quốc. Nó lên tới 50,9 điểm. Chỉ số này tập trung nhiều hơn vào các nhà sản xuất nhỏ hơn và định hướng xuất khẩu. Sự bất ngờ tích cực cho thấy các công ty này được hưởng lợi từ sự cải thiện trong các đơn đặt hàng mới trong nước và xuất khẩu. Tuy nhiên, bức tranh hỗn hợp được thể hiện bởi các tín hiệu PMI chính thức và Caixin triển vọng đáng lo ngại cho nền kinh tế Trung Quốc.

Từ các sự kiện cuối tuần, đáng để xem xét tình hình dầu thô, đó là tăng hơn 4% khi mở cửa. Saudis đã cam kết tại một cuộc họp của OPEC + vào Chủ nhật để thực hiện cắt giảm sản lượng lớn vào tháng Bảy. Bộ năng lượng nước này cho biết sản lượng sẽ giảm xuống 9 triệu thùng/ngày trong tháng 10 từ khoảng 9 triệu trong tháng XNUMX, mức giảm lớn nhất trong nhiều năm. Bây giờ thị trường đang tự hỏi liệu chuyển động trên biểu đồ có kéo dài hay không. Hãy nhớ rằng vào tháng XNUMX đã có một quyết định bất ngờ về việc hạn chế nguồn cung, nhưng nó đã đẩy giá dầu Brent lên khoảng XNUMX USD trong một thời gian ngắn. Kể từ đó, giá đã giảm dưới áp lực của những lo ngại về sự yếu kém của nền kinh tế toàn cầu.

Ả Rập Saudi là một nhà sản xuất dầu có đủ năng lực sản xuất miễn phí và các cơ sở lưu trữ để có thể dễ dàng giảm và tăng sản lượng. Ngoại trừ việc OPEC + đã quyết định rằng các lần cắt giảm trước đó sẽ được áp dụng cho đến cuối năm 2024, trước đó các thỏa thuận chỉ ra rằng sẽ kết thúc vào cuối năm 2023. Có vẻ như yếu tố cơ bản này sẽ hỗ trợ giá của hàng hóa trong dài hạn. Brent ở lại trên bảng xếp hạng bố cục được vẽ của "lỗ ba", từ quan điểm kỹ thuật cho thấy xác suất phục hồi cao hơn trong tương lai gần nhất.

Nguồn: Lukasz Zembik, Nhà môi giới OANDA TMS