ESMA nhìn thấy vấn đề thương nhân chạy trốn khỏi EU

Cơ quan quản lý châu Âu, Cơ quan thị trường và chứng khoán châu Âu (ESMA), đã gửi thư tới Ủy ban châu Âu. Chủ đề được cho là tương lai của chỉ thị MiFID dưới cái gọi là tìm nguồn cung ứng ngược chào mời ngược lại), tức là khả năng cung cấp dịch vụ tài chính (bao gồm cả môi giới) bởi các thực thể đã đăng ký bên ngoài lãnh thổ Liên minh Châu Âu cho cư dân địa phương, điều này chỉ có thể thực hiện trực tiếp theo ý muốn của chính khách hàng.

ESMA sợ Australia?

Theo giám sát của châu Âu, có thể có những lo ngại về bảo vệ nhà đầu tư, điều này có thể chứng minh là không đủ khi đối mặt với việc tìm nguồn cung ứng ngược. ESMA gần đây đã làm rõ trong một loạt các câu hỏi và câu trả lời (Q&A) về một số khung pháp lý cho hoạt động này. Theo hệ thống tìm nguồn cung ứng ngược, một thực thể ngoài EU không được phép tiếp thị các loại sản phẩm đầu tư mới. Việc một sản phẩm nhất định có phải là một danh mục mới hay không được quyết định riêng bởi cơ quan quản lý, dựa trên loại công cụ hoặc rủi ro liên quan. Ngoài ra, ESMA nhấn mạnh rằng việc phân loại các sản phẩm đầu tư phải càng chi tiết càng tốt để ngăn chặn các nỗ lực có thể lách các quy định của Châu Âu.

Một đoạn trích từ thông tin liên lạc được gửi tới Ủy ban Châu Âu có nội dung:

"Cho phép khách hàng, đặc biệt là khách hàng bán lẻ ở EU, tương tác với các công ty nước thứ ba trong bối cảnh MiFID II không áp dụng toàn bộ, có thể tạo ra sự không chắc chắn về mặt pháp lý và khả năng gây hại cho họ. Do đó, do tầm quan trọng của vấn đề này, đặc biệt là trong bối cảnh Vương quốc Anh rút khỏi EU, ESMA khuyến nghị xem xét xem xét khung MiFID II để giảm thiểu tác động của việc tìm nguồn cung ứng ngược."

ESMA đề xuất một số giải pháp cho vấn đề:

• nghĩa vụ rõ ràng đối với các công ty nước thứ ba phải chứng minh với các cơ quan giám sát của EU, theo yêu cầu, các sáng kiến ​​của khách hàng;
• chuyển các tranh chấp lên tòa án EU và các cơ quan có liên quan, theo yêu cầu của khách hàng, ngay cả trong trường hợp tìm nguồn cung ứng ngược (ví dụ: khi sử dụng dịch vụ của một nhà môi giới Úc);
• khả năng đánh giá lại và giải thích luật tìm nguồn cung ứng ngược hiện có;

Hành động như vậy cho thấy rõ ràng rằng ESMA không muốn để dòng khách hàng từ EU rời khỏi lãnh thổ của mình mà không có bất kỳ sự kiểm soát nào. Hiện tại, ngày tháng và hình thức cuối cùng của các quyết định mới điều chỉnh hiện tượng này của cơ quan quản lý châu Âu vẫn chưa được biết.