Kim loại quý bùng nổ. Liệu mức cao trong nhiều năm có tồn tại?

Các hợp đồng tương lai về kim loại quý đang tăng trưởng ổn định. giá vàng là mức cao nhất trong gần 9 năm và một ounce bạc đã phá vỡ mức 4 USD lần đầu tiên sau 20 năm. Trong bốn tháng, giá quặng trắng đã tăng gần 77%. Các kim loại quý hiếm như bạch kim và rhodium cũng rất thú vị. Điều này có ý nghĩa gì đối với các nhà đầu tư? Lợi nhuận sẽ tiếp tục?

Kim loại quý trong ánh đèn sân khấu

Năm 2020, vàng và bạc được hưởng lợi từ tâm lý e ngại rủi ro của các nhà đầu tư, chính sách khoan dung của các ngân hàng trung ương và sự không chắc chắn về tốc độ tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Giá vàng giao ngay đạt 1865 USD/ounce vào tối thứ Tư, chạm mức cao nhất vào tháng 2011 năm 1858. Giá giao ngay ổn định ở khoảng $4. Việc tăng giá chắc chắn được hỗ trợ bởi đồng đô la yếu hơn, gần chạm mức thấp nhất trong XNUMX tháng. Các nhà đầu tư có thiện cảm với vàng vì lo ngại lạm phát, điều này có thể gây ra bởi các biện pháp kích thích tài chính phổ biến. Nhu cầu đối với kim loại quý đã được thúc đẩy bởi các chính phủ và ngân hàng trung ương, họ đã báo hiệu rằng sự hỗ trợ sẽ hào phóng như các nền kinh tế yêu cầu.

Một yếu tố nữa khiến giá vàng tăng là những lo ngại về sự tái phát của dịch bệnh. Mối lo ngại về thị trường càng gia tăng khi Tổng thống Donald Trump cảnh báo tình hình dịch bệnh có thể xấu đi trước khi Mỹ đối phó với đại dịch. Dữ liệu không mấy lạc quan cũng được cung cấp bởi Trung tâm kiểm soát dịch bệnh Hoa Kỳ, trong báo cáo của họ quy định rằng số ca mắc COVID-19 đang hoạt động ở một số bang cao hơn so với con số được xác nhận chính thức. Nguyên nhân được cho là do sai sót trong xét nghiệm người nghi mắc bệnh và thiếu sót trong lưu trữ dữ liệu.

Tất cả những yếu tố này kết hợp lại để làm mới cuộc xung đột Mỹ-Trung, vốn đang tấn công thị trường. Tổng của những vấn đề này có nghĩa là nhu cầu về vàng và các kim loại quý khác vẫn chưa được đáp ứng.

Xu hướng tăng

“Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một nơi trú ẩn an toàn và vàng đã đóng vai trò đó một cách hoàn hảo trong nhiều năm. Một môi trường như vậy tạo cơ hội cho giá vàng tăng trưởng hơn nữa và đạt đến những mức cao mới - đại dương Bartosz Sawicki, quản lý của Phòng phân tích môi giới TMS.

Giá vàng đã di chuyển theo một xu hướng tăng không thể phủ nhận trong một thời gian dài. Động lực tăng trưởng của giá kim loại hoàng gia là kết quả của lãi suất âm theo điều kiện thực tế và giai đoạn nâng cao của chu kỳ kinh doanh, điều này khiến các nhà đầu tư lo ngại về suy thoái kinh tế sắp tới.

“Chính sách tiền tệ nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang và gói cứu trợ tài chính của chính phủ chắc chắn là nguyên nhân khiến kim loại quý tăng giá hơn nữa. Tất cả điều này có nghĩa là thâm hụt ngân sách của Mỹ năm nay có thể cao gấp đôi so với thời kỳ khủng hoảng cho vay dưới chuẩn năm 2008-2009. Ngoài ra, đồng đô la suy yếu khiến kim loại này tăng giá, tương quan nghịch với nó. Trong trường hợp tâm lý trên thị trường chứng khoán nguội đi và báo giá của các chỉ số chứng khoán chính xác, vàng vẫn có thể hưởng lợi từ điều này – Łukasz Zembik, chuyên gia thị trường OTC tại TMS Brokers giải thích.

bùng nổ bạc

Mặc dù các nhà đầu tư gần đây có nhiều tâm lý hơn đối với vàng, đạt mức giá cao nhất kể từ năm 2011, nhưng một số người trong số họ đã nhớ đến bạc, khi rào cản gia nhập thị trường vàng được đặt ra tương đối cao. Tình hình trên thị trường bạc có vẻ thú vị không kém. Giá kim loại đạt mức cao nhất kể từ tháng 2016 năm 77 vào thứ Ba và vẫn đang tăng. Kể từ mức thấp nhất trong tháng XNUMX, giá đã tăng gần XNUMX%.

– Người ta ước tính rằng vào năm 2020, nguồn cung cấp nguyên liệu thô này có thể giảm khoảng 4% và sẽ ở mức hơn 978 triệu ounce một chút. Đây chủ yếu là kết quả của những khó khăn trong hoạt động của các mỏ trong đại dịch COVID-19. Suy thoái toàn cầu chắc chắn cũng sẽ ảnh hưởng đến sức cầu đối với nguyên liệu thô này. Nhu cầu từ lĩnh vực điện mặt trời có thể sẽ thấp hơn trong năm nay, nhưng sự phổ biến lâu dài của các tấm pin mặt trời và xe điện dựa trên bạc sẽ tiếp tục tạo ra nhu cầu đối với kim loại này – Łukasz Zembik, chuyên gia thị trường OTC tại TMS Brokers, giải thích.

Biểu đồ bạc, khoảng D1. Nguồn: xStation 5 XTB

kim loại hiếm lên

Tình trạng này cũng áp dụng cho các kim loại quý hiếm khác, chẳng hạn như rhodium hoặc bạch kim. Xu hướng tăng được thúc đẩy bởi nhu cầu của thị trường ô tô, vì những kim loại này được sử dụng, ví dụ: để sản xuất chất xúc tác cho ô tô. Họ được yêu cầu bằng cách thắt chặt các quy định về phát thải khí thải có hại cho môi trường.

– Rhodium hiện đắt gấp hơn 3 lần so với vàng, và vào cuối tháng 10 năm nay, thị trường định giá một ounce kim loại này ở mức hơn 50. USD. Tháng XNUMX đã mang đến sự điều chỉnh mạnh về giá của cả rhodium và palađi, điều này cho thấy mối liên hệ chặt chẽ giữa việc định giá các tài sản này và tình trạng của ngành toàn cầu. Kể từ khi báo giá sụp đổ vào tháng XNUMX, rhodium đã phục hồi được dưới XNUMX%. Sự gia tăng hơn nữa sẽ phụ thuộc rất nhiều vào nhu cầu toàn cầu đối với ô tô - động cơ đốt trong, xe hybrid và hoàn toàn bằng điện – đánh giá chuyên gia thị trường OTC Łukasz Zembik tại TMS Brokers.

Bạch kim thậm chí còn có phạm vi ứng dụng rộng hơn do ít nhạy cảm với tác động của oxy và nước, nhờ đó nó không bị rỉ sét, khiến nó trở thành kim loại lý tưởng để sản xuất đồ trang sức. Khả năng kháng hóa chất của bạch kim và các tính chất cơ học của nó có nghĩa là nó cũng được sử dụng trong các lĩnh vực khác, tức là điện tử, công nghiệp hóa chất hoặc đầu tư. Ví dụ thông qua CFD, tức là hợp đồng tương lai cho nguyên liệu thô.

Sau hai tháng củng cố, giá bạch kim đang tăng trở lại. Giá nguyên liệu đạt 920 USD/ounce, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng XNUMX năm nay.

– Nhu cầu trên thị trường bạch kim được hỗ trợ bởi sự phục hồi trong lĩnh vực ô tô, mặc dù sự lạc quan của các nhà đầu tư đã giảm bớt. Điều này có nghĩa là bạch kim có thể bị lu mờ bởi vàng và bạc về lợi nhuận – được đánh giá bởi Bartosz Sawicki từ TMS Brokers.

Bạch kim, cũng như rhodium, vàng hoặc bạc có thể được mua dưới dạng thanh hoặc tiền xu đầu tư. Bạn cũng có thể đầu tư vào chúng thông qua hợp đồng.

– CFD trên bạch kim, bạc hoặc vàng có thể phản ứng với việc tăng hoặc giảm giá bằng cách sử dụng đòn bẩy. Điều này có nghĩa là bạn có thể mua hoặc bán một loại hàng hóa, chơi theo xu hướng hoặc đi ngược lại xu hướng và kiếm lời hoặc thua lỗ. Đây là điều kỳ diệu của các thị trường tự do cho phép bạn mua cái gọi là kim loại quý giấy, mà không cần đảm bảo tài sản vật chất – Łukasz Zembik, chuyên gia thị trường OTC tại TMS Brokers, giải thích.