Đây là thời điểm tốt cho cổ phiếu trả cổ tức. Những công ty nào trả lương tốt nhất?

Cổ phiếu cổ tức hoạt động kém hiệu quả trong thời gian sắp kết thúc của năm 2023, nhưng việc kết thúc đợt tăng lãi suất và nỗi lo suy thoái ngày càng gia tăng khiến chúng đáng xem lại. Về lâu dài, cổ tức tái đầu tư chiếm tới 58%. lợi nhuận trung bình của thị trường chứng khoán trong 20 năm qua. Nó cũng là một sự bảo vệ tốt chống lại lạm phát.

Liệu các công ty chia cổ tức có trở lại được ưa chuộng?

Cổ phiếu trả cổ tức là những cổ phiếu thua lỗ lớn trên thị trường vốn trong năm nay, Kết quả ETF bao gồm các công ty có tỷ lệ cổ tức cao -  iShares Core High Cổ tức ETF (HDV) kém hơn 20 điểm so với hiệu suất của quỹ trong năm nay SPDR S&P 500 ETF (-5% so với +16%). Mức lãi suất cao FED – 5,5 phần trăm gây ra sự cạnh tranh mạnh mẽ từ các tài sản khác có lãi suất hấp dẫn mà không có rủi ro. Điều này gây ra, trong số những thứ khác, 1 nghìn tỷ USD đổ vào tiền Mỹ trong năm nay Có vẻ như trong tình hình hiện tại, việc quay trở lại với cổ phiếu chia cổ tức là điều đáng làm, vì các ngân hàng trung ương toàn cầu đang ở đỉnh điểm của chu kỳ tăng lãi suất và việc cắt giảm lãi suất sắp diễn ra. Ở Ba Lan, đã có hai đợt cắt giảm lãi suất với tổng cộng 1 điểm phần trăm, mặc dù vào tháng XNUMX, Hội đồng Chính sách tiền tệ đã không quyết định cắt giảm lãi suất một lần nữa. Đồng thời, bóng ma suy thoái kinh tế đang ám ảnh thế giới, có khả năng làm tăng sự quan tâm đến các chiến lược đầu tư phòng thủ hơn.

KIỂM TRA: Làm thế nào để đầu tư vào các công ty cổ tức? [Hướng dẫn]

Các công ty niêm yết toàn cầu đã trả 1,6 nghìn tỷ USD cổ tức cho các cổ đông vào năm ngoái, tăng 8%. so với năm trước. Các ngân hàng đã thanh toán phần lớn số tiền này - 27%. và ngành công nghiệp sản phẩm tiêu dùng – 17%. Nestle, HSBC và Mercedes vẫn là những công ty trả cổ tức lớn nhất.

Về mặt lịch sử mà nói, cổ tức là một hàng rào dài hạn tuyệt vời chống lại lạm phát. Trong 20 năm qua, giá tiêu dùng ở Mỹ và Anh đã tăng 63%, trong khi các công ty trả cổ tức từ S & P 500, tăng số tiền phải trả trung bình lên 84%.

Cổ tức tái đầu tư là chìa khóa

Điều đáng chú ý là cổ tức tái đầu tư chiếm tới 48%. lợi nhuận dài hạn từ thị trường chứng khoán toàn cầu. Cổ phiếu toàn cầu tăng 170%. trong 20 năm qua, nhưng sau khi bao gồm cả cổ tức tái đầu tư, mức tăng này lên tới 320%. Đối với những thị trường quan trọng nhất, tỷ lệ trung bình thậm chí còn cao hơn và lên tới 58%. Tại thị trường Mỹ, mức này thấp hơn và lên tới 47%. trong S&P500, bởi vì việc mua lại cổ phiếu của chính họ như một giải pháp thay thế cho việc trả cổ tức là một thông lệ phổ biến ở đó. Các công ty công nghệ nổi tiếng ở Mỹ có xu hướng tái đầu tư lợi nhuận hơn là trả cổ tức - vì NASDAQ mức trung bình chỉ là 15 phần trăm.

Về tác giả

Pawel Majtkowski – nhà phân tích eToro trên thị trường Ba Lan, người chia sẻ bình luận hàng tuần của mình về tin tức thị trường chứng khoán mới nhất. Paweł là một chuyên gia được công nhận về thị trường tài chính với nhiều kinh nghiệm với tư cách là nhà phân tích trong các tổ chức tài chính. Ông cũng là một trong những chuyên gia được trích dẫn thường xuyên nhất trong lĩnh vực kinh tế và thị trường tài chính ở Ba Lan. Ông tốt nghiệp ngành luật tại Đại học Warsaw. Ông cũng là tác giả của nhiều ấn phẩm trong lĩnh vực đầu tư, tài chính cá nhân và kinh tế.