Interactive Brokers phải nộp lại 82 triệu USD và nộp phạt giá dầu âm

Bạn vẫn còn nhớ giá dầu "âm" tháng 2020/XNUMXkhi bắt đầu đại dịch, đây là cách định giá các hợp đồng nhiên liệu? Thủ tục vừa kết thúc Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CFTC) của Hoa Kỳ về vấn đề này đối với Môi giới tương tác. Ủy ban thông báo rằng họ đang áp dụng mức phạt 1,75 triệu USD đối với công ty môi giới. Nhưng một hình phạt nghiêm khắc hơn nhiều sẽ là lệnh bù đắp tổn thất của khách hàng. Hóa ra các nhà đầu cơ chỉ với nhà môi giới này lỗ 82,57 triệu USD từ các hợp đồng dầu khí. Người môi giới đã không làm gì để ngăn chặn điều này, vì vậy anh ta sẽ phải trả lại tiền.

Các quý trong thời kỳ đại dịch và ngay sau đó đã phá kỷ lục trong lịch sử của các nhà môi giới trên khắp thế giới. Họ đã thu được lợi nhuận khổng lồ, thường đánh bại những thành tích trước đó của họ nhiều lần. Tuy nhiên, hóa ra ít nhất một số tiền này sẽ được trả lại cho khách hàng của người môi giới. Đây là kết quả của các hành động của CFTC. 

Hãy chắc chắn để đọc: Một năm trước, dầu đang hướng tới đáy (và thấp hơn). Điều này đã dạy chúng ta điều gì?

Tại sao Môi giới tương tác phải trả lại tiền?

Được rồi, nhưng suy cho cùng, chính khách hàng đã chọn những khoản đầu tư như vậy chứ không phải những khoản đầu tư khác. Chính họ đã thiết lập (hoặc không) mệnh lệnh phòng thủ và chịu trách nhiệm về sự lựa chọn của mình. Vậy tại sao một nhà môi giới nên trả lại tiền cho những sai lầm của họ?

Cuộc điều tra đã chứng minh rằng bản thân IB không vô tội. Ủy ban tìm thấy, ngoài những điều khác, thiếu sự giám sát cẩn thận đối với việc xử lý các tài khoản của khách hàng. Tất cả là về điều gì? Trước hết, toàn bộ hệ thống giao dịch đã không được chuẩn bị đúng cách. Đây là lý do tại sao, trong thời kỳ giá dầu giảm mạnh, khi bắt đầu xảy ra đại dịch, không có người mua và các tàu chở dầu đang chờ đợi trên đường, không chỉ có thể đặt giá âm cho các hợp đồng của mình mà còn tính phí ký quỹ không chính xác. Giảm giá hợp đồng tương lai trên dầu WTI đạt mức định giá -37,63 USD/cổ phiếu. Nó diễn ra vào ngày 20 tháng 2020 năm XNUMX.

Hóa ra là người môi giới dự kiến ​​giá sẽ âm, nhưng không chuẩn bị gì cho nó. Hơn nữa, nền tảng giao dịch thậm chí còn không được chuẩn bị để nhận ra mức giá âm. Do đó, vào ngày xui xẻo, không những giá không hiển thị cho khách hàng mà còn không thể đóng hoặc mở vị thế dầu. 

Một hậu quả khác của lỗi này và sự thiếu tầm nhìn xa là số tiền ký quỹ tối thiểu cũng được tính toán không chính xác và điều mà đặc biệt là những người thích mạo hiểm với các vị thế lớn đều biết, đó là một cách dễ dàng để rút sạch tài khoản. 

Công ty đã nhận tội và không có khả năng kháng cáo vì dù sao họ cũng nhận được một khoản tiền phạt nhỏ hơn so với kế hoạch ban đầu - chính xác là vì họ đã hợp tác với Ủy ban và sửa chữa các hệ thống của mình, điều mà nếu tình huống như vậy xảy ra lần nữa, họ chắc chắn sẽ không thất vọng.

Mất 9 triệu USD trong một ngày

Điều ngoạn mục nhất là câu chuyện của một trong những khách hàng của Interactive Brokers. Vào ngày 20 tháng 2020 năm 77, nó có 0,01. ký quỹ USD. Trong nhiều ngày, anh ấy đã đợi giá dầu giảm để mở một vị thế mua với ý nghĩ rằng cuối cùng giá dầu sẽ tăng trở lại. Khi hệ thống hiển thị mức giá 212 đô la, nó có vẻ như là một thỏa thuận tuyệt vời. Nó không thể rẻ hơn. Vì vậy, anh ấy đã mua XNUMX hợp đồng, rõ ràng là sẽ mua.

Không có gì có thể sai hơn - hóa ra khi giá 0,01 USD được hiển thị, trên thực tế, hợp đồng đã có giá âm - 3,7 USD. Sau vài giờ, nó đã ở mức - 37,63 USD/thùng. Vào buổi tối cùng ngày, khách hàng nhận được hóa đơn thanh toán từ Interactive Brokers: 9 triệu USD. 

Mặc dù ba ngày sau mới đạt được thỏa thuận, nhưng không khó đoán đây là ba ngày dài nhất trong cuộc đời anh. Tuy nhiên, có bao nhiêu khách hàng đã mất số tiền nhỏ hơn và đã từ bỏ? Điều này không hoàn toàn được biết đến, nhưng bất kỳ ai đã hoặc đã có tài khoản với IB và đã đầu tư vào dầu nên xem lại các giao dịch lưu trữ của họ.