Đầu tư thụ động và tiếp xúc với các thị trường mới nổi

Xây dựng một danh mục đầu tư thụ động vừa đơn giản vừa khó khăn. Đơn giản vì bạn "đủ đô" để mua một ít quỹ ETFtiếp xúc với các thị trường cụ thể. Đồng thời, khó khăn do mỗi nhà đầu tư có giới hạn về nguồn lực (vốn) và mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau. Vì lý do này, không có ví thụ động “tốt nhất” duy nhất. Tuy nhiên, nhà đầu tư phải nhận thức được những ưu và nhược điểm của việc đầu tư vào các quỹ ETF cụ thể. Không có nó, bạn không thể đầu tư hợp lý. Do đó, thay vì chạy theo "mốt", bạn nên đầu tư tiền của mình một cách khôn ngoan. Vì lý do này, trong những tháng tới, chúng tôi sẽ cung cấp thông tin về các quỹ ETF được chọn. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ cung cấp cho bạn thông tin về các quỹ ETF tiếp xúc với các thị trường mới nổi – iShares Thị trường mới nổi (EEM).

Kiểm tra: Đầu tư thụ động - Nó là gì? Ưu điểm và nhược điểm

Thị trường mới nổi là gì?

Vào những năm XNUMX, có sự phân chia thành các nước phát triển và cái gọi là nước kém phát triển (các nước kém phát triển) có trình độ phát triển thấp hơn Hoa Kỳ, Ca-na-đa, Nhật Bản và Tây Âu. Tuy nhiên, đây là một bức tranh rất đơn giản. Các nước kém phát triển hơn cũng được chia thành các nhóm nhỏ, trong đó một số bắt kịp các nước phát triển và một số vẫn kém phát triển vĩnh viễn. Năm 1981, một nhà kinh tế của Ngân hàng Thế giới – Antoine Van Agtmael – đặt ra thuật ngữ các nền kinh tế mới nổi. Các nền kinh tế này đang trong giai đoạn "chuyển đổi". Họ không phải là những quốc gia chưa phát triển điển hình, nhưng đồng thời họ còn cách xa vị thế của một quốc gia phát triển. Trong những năm qua, các tiêu chí đã xuất hiện mà các nước đang phát triển phải đáp ứng.

Theo Julien Vercueil, một quốc gia nên có:

• Thu nhập PPP phải nằm trong khoảng từ 10% đến 75% mức trung bình của Liên minh Châu Âu,
• tăng trưởng kinh tế nhanh, cho phép bắt kịp với sự khác biệt trong phát triển,
• nằm trong chuyển đổi thể chế.

Theo lý thuyết, đầu tư vào các thị trường đang phát triển có thể mang lại tỷ suất lợi nhuận cao, nhưng phải trả giá bằng rủi ro đầu tư lớn hơn. Rủi ro không áp dụng cho chính hoạt động vận hành của công ty mà còn đối với rủi ro tiền tệ, chính trị hoặc pháp lý.

Chỉ số thị trường mới nổi của MSCI

Danh sách các quốc gia có trong EM (thị trường mới nổi) được công bố bởi nhiều công ty phân tích. Ví dụ công ty MSCI đã tạo ra một chỉ số nhóm các quốc gia thuộc các thị trường đang phát triển (Chỉ số thị trường mới nổi của MSCI). Năm 1988, nó bao gồm 10 quốc gia. Tỷ trọng của các nước đang phát triển chỉ chiếm 0,9% trong chỉ số MSCI ACWI. Hiện tại, chỉ số này bao gồm 26 quốc gia và chiếm 12% chỉ số MSCI ACWI. Các quốc gia có trong chỉ số này bao gồm: Trung Quốc, Brazil, MexicoBa Lan, Cộng hòa Séc, Hy Lạp, Hàn Quốc, Philippines, Nam Phi và Nga. 

Chỉ số được đề cập là rất tập trung. Theo dữ liệu được chuẩn bị bởi MSCI Inc. chỉ số bắt chước hành vi của các thị trường đang phát triển, có tới 34,7% tài sản được tập trung vào thị trường trung quốc, và 14,7% trên thị trường đài loan. Nó có kích thước tiếp theo chợ hàn quốc (12,2%) và người Ấn Độ (12,0%). Như bạn có thể thấy, chỉ số này tập trung rất mạnh vào thị trường châu Á. Không có gì ngạc nhiên, bởi vì trong nhiều năm, trọng tâm của nền kinh tế toàn cầu đã chuyển hướng về Châu Á và Thái Bình Dương.

Điều đáng chú ý là Chỉ số MSCI Emerging Markets không có cấu trúc thị trường mới nổi "điển hình". Chỉ số này không bị chi phối bởi các lĩnh vực tài chính, nguyên liệu thô hoặc năng lượng. Các công ty có tỷ trọng lớn nhất trong chỉ số công nghệ (20,6%), tiếp theo là các công ty có lĩnh vực tài chính (19,6%) và hàng tùy ý (15,6%). Hàng hóa tùy ý cũng bao gồm các nền tảng thương mại điện tử. 

Đáng chú ý, trong XNUMX cấu phần lớn nhất của chỉ số không có đại diện nào của ngành ngân hàng. Mặt khác, các công ty bán sản phẩm chiếm ưu thế thương mại điện tử, chủ sở hữu siêu ứng dụng, nhà sản xuất chip và nhà sản xuất điện tử tiêu dùng.

Chỉ số vào cuối tháng 2021 năm 1417 bao gồm 5 công ty có vốn hóa trung bình vượt quá 606 triệu USD. Vốn hóa trung bình của các công ty được bao gồm trong chỉ số vượt quá 2 tỷ đô la.

Hãy chắc chắn để đọc: Đầu tư vào Siêu ứng dụng - một hiện tượng ở Châu Á - Thái Bình Dương [Hướng dẫn]

iShares Thị trường mới nổi ETF

Tuy nhiên, nhà đầu tư không có tùy chọn đầu tư trực tiếp vào chỉ số MSCI. Cách thoát khỏi tình huống này là sử dụng ưu đãi ETF cho phép tiếp xúc với chỉ số này. một trong số đó là iShares thị trường mới nổi, là một trong những quỹ ETF được giao dịch nhiều nhất trên thị trường Hoa Kỳ. ETF này được thành lập vào tháng 2003/2. Vào cuối ngày 29,99 tháng 1237, tài sản được quản lý lên tới XNUMX tỷ USD. ETF bao gồm XNUMX công ty. Giá trung bình/Lợi nhuận (P/E) ngày 2/XNUMX là 19,0. Cũng cần lưu ý rằng tỷ lệ cổ tức cán là 1,5%. Chi phí quản lý hàng năm là 0,7%, khá nhiều đối với một quỹ ETF. Do thực tế là ETF sao chép chỉ số một cách vật lý, nên việc phân bổ các lĩnh vực và các vị trí lớn nhất trong danh mục đầu tư rất giống với thành phần của MSCI. Vì lý do này, dưới đây chúng tôi sẽ trình bày danh sách 10 vị trí lớn nhất trong danh mục đầu tư và giới thiệu ngắn gọn về 5 công ty được chọn.

Biểu đồ ETF CFD của iShares Thị trường mới nổi, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Các vị trí lớn nhất trong ETF kể từ ngày 2 tháng XNUMX:

Tencent

Tencent là một trong những công ty công nghệ quan trọng nhất ở Trung Quốc. Công ty sở hữu nền tảng truyền thông xã hội lớn nhất của đất nước, Weixin (WeChat), có hơn 1,2 tỷ MAU (người dùng hoạt động hàng tháng). Tencent cũng là nhà phát hành game lớn nhất tại thị trường Trung Quốc. Tencent cũng có thư viện sách trực tuyến lớn nhất ở Trung Quốc và là nhà cung cấp âm nhạc lớn nhất ở Trung Quốc. Ngoài ra, Tencent còn có dịch vụ thanh toán hàng đầu (WeCht Pay) cho phép bạn thanh toán cho các giao dịch mua của mình bằng cách quét mã QR. Đây cũng là nhà cung cấp đám mây lớn thứ hai tại Trung Quốc. Trò chơi, thanh toán và quảng cáo chiếm tỷ trọng lớn nhất trong doanh thu. Điều đáng nói là Tencent đang hoạt động tích cực trong lĩnh vực mua lại. Nó có, trong số những người khác, nhà phát triển và nhà phát hành trò chơi Riot Games. Chỉ riêng trong năm 2020, Tencent đã mua lại hoặc mua lại cổ phần thiểu số trong 31 công ty game.

Alibaba

Alibaba là một gã khổng lồ công nghệ khác của Trung Quốc. Hoạt động kinh doanh cốt lõi là các nền tảng thương mại điện tử cho phép mua hàng qua Internet. Lớn nhất là Taobao, T-mall và Aliexpress. Công ty tạo ra phần lớn doanh thu ở Trung Quốc, nhưng đang cố gắng mở rộng về mặt địa lý sang Đông Nam Á và Châu Âu (Lazada, Aliexpress). Alibaba cũng đang đi tiên phong trong cuộc cách mạng thanh toán ở Trung Quốc. Nắm giữ cổ phần thiểu số trong AntFinancial. Ant được cho là sẽ ra mắt vào năm 2020, nhưng ngay trước khi ra mắt, cơ quan quản lý Trung Quốc đã không đồng ý với điều đó. Alibaba cũng sở hữu cổ phần của Ele.me, một công ty giao đồ ăn trực tuyến (foodtech). Người ta không thể quên về công ty phim Alibaba Pictures. Cũng cần nhắc lại rằng Alibaba là công ty dẫn đầu trong thị trường đám mây Trung Quốc.

Biểu đồ chứng khoán Alibaba, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Samsung Electronics

Samsung là một trong những công ty nổi tiếng nhất thế giới. Đây là một trong những chaebol nổi tiếng của Hàn Quốc đã trở thành một trong những công ty dẫn đầu thế giới về công nghệ. Samsung được biết đến chủ yếu nhờ điện thoại thông minh và các thiết bị điện tử, gia dụng (ti vi, tủ lạnh, máy giặt, lò nướng, máy rửa bát,…). Tuy nhiên, công ty này còn hơn thế nữa. Đây là nhà sản xuất pin lithium-ion, chất bán dẫn, cảm biến chuyển động, chip, ổ đĩa ngoài, v.v. Mảng doanh thu lớn nhất là bán thiết bị di động, chiếm hơn 38% doanh thu. Ở vị trí thứ hai là mảng bán dẫn, chiếm khoảng 28% doanh thu của công ty. Điều đáng nói thêm là Samsung có hơn 40% thị phần trên thị trường DRAM (Bộ nhớ truy cập ngẫu nhiên động).

Biểu đồ chứng khoán Samsung, khoảng W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Meituan

Công ty được thành lập vào năm 2003 và trụ sở hiện tại được đặt tại Bắc Kinh. Meituan là một công ty hoạt động ở một số thị trường liên quan đến đặt hàng sản phẩm và dịch vụ qua Internet. Hoạt động kinh doanh cốt lõi là phân khúc giao đồ ăn qua ứng dụng. Từ cấp độ ứng dụng, bạn có thể đặt đồ ăn mang đi, hàng tạp hóa và đặt dịch vụ chuyển phát nhanh để nhận gói hàng. Phân khúc Giao đồ ăn chỉ chiếm hơn 50% doanh thu của công ty trong nửa đầu năm 2021. Meituan cũng cung cấp dịch vụ đặt phòng khách sạn. Phân khúc “Sáng kiến ​​mới” đang phát triển nhanh nhất, hiện đang tạo ra hơn 27% doanh thu của công ty. Có các khoản phí được tính cho việc cung cấp hệ thống quản lý nhà hàng, Meituan Instashopping, khoản vay vi mô, thuê ô tô hoặc xe đạp.

Infosys

Đây là một trong những công ty CNTT lớn nhất của Ấn Độ. Infosys đã có những khởi đầu khiêm tốn. Công ty được thành lập vào năm 1981 với số vốn ban đầu là 250 USD. Infosyst bắt đầu phát triển nhanh chóng và năm 1993 ra mắt trên thị trường chứng khoán ở Ấn Độ. Năm 1999, công ty trở thành công ty đầu tiên ở Ấn Độ. Nó đã được liệt kê thông qua ADR. Doanh thu của công ty khi đó lên tới 100 triệu USD. Năm 2017, họ đã vượt quá 10 tỷ đô la. Công ty cung cấp các dịch vụ tư vấn, phát triển và thuê ngoài. Infosys cũng có phần mềm riêng để bán cho khách hàng của mình. Các ví dụ bao gồm Fiancle, được cung cấp cho các ngân hàng và Wingspan (một nền tảng giáo dục).

Biểu đồ chứng khoán InfoSys, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Kiểm tra: Hãy đầu tư, đừng đầu cơ. Đầu tư thụ động với FINAX

Thông tin bổ sung về EEM

ETF này được niêm yết tại Hoa Kỳ. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư phải có quyền tiếp cận thị trường nước ngoài và có thể đầu tư vào ETF nước ngoài (một số nhà môi giới Ba Lan không thể cung cấp đầu tư trực tiếp vào ETF Mỹ cho các nhà đầu tư bán lẻ). Giải pháp là đầu tư vào iShares MSCI EM UCITS ETF, được niêm yết trên một số sàn giao dịch chứng khoán châu Âu (ví dụ: ở London, Amsterdam, Frankfurt và Milan). Dưới đây là biểu đồ của một quỹ ETF được niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán Frankfurt.

Biểu đồ iShares Thị trường mới nổi ETF, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

iShares Emerging Markets ETF (EEM) đã tạo ra tổng lợi nhuận trung bình hàng năm xấp xỉ 10,4%. Tuy nhiên, trong 10 năm qua, tỷ suất sinh lợi trung bình hàng năm chỉ là 5,5%.. Đây là một kết quả tồi tệ hơn so với điểm chuẩn, vốn đã tăng trung bình 6,1% mỗi năm trong thập kỷ qua. Kết quả này thật đáng thất vọng so với lợi nhuận đạt được trên thị trường tăng trưởng, công nghệ hay chứng khoán Mỹ. Tuy nhiên, xin lưu ý rằng hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho hiệu suất tương tự trong tương lai. Bằng cách đầu tư vào quỹ ETF nói trên, nhà đầu tư sẽ tiếp xúc với các thị trường sẽ phát triển năng động trong 10 năm tới.

Thị trường mới nổi - nơi đầu tư [Cổ phiếu & ETF]

Ngày càng có nhiều nhà môi giới ngoại hối cung cấp khá nhiều cổ phiếu, quỹ ETF và CFD cho các công cụ này.

Ví dụ trên XtB Ngày nay, chúng ta có thể tìm thấy hơn 3500 công cụ vốn cổ phần và 400 quỹ ETF, một Ngân hàng Saxo hơn 19 công ty và 000 quỹ ETF.

Môi giới
nước	Polska	Dania	Síp *
Số lượng trao đổi được cung cấp	16 trao đổi	37 trao đổi	24 trao đổi
Số lượng cổ phiếu chào bán	khoảng 3500 - cổ phiếu khoảng năm 2000 - CFD trên cổ phiếu	19 - cổ phiếu 8 - CFD trên cổ phiếu	xấp xỉ 3 - CFD trên cổ phiếu
Số lượng ETF được cung cấp	xấp xỉ 400 - ETF xấp xỉ 170 - CFD trên ETF	3000 - ETF 675 - CFD trên ETF	xấp xỉ 100 - CFD trên ETF
Nhiệm vụ	Hoa hồng 0% lên tới 100 EUR doanh thu / tháng	theo bảng giá	Spread phụ thuộc vào công cụ
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 ZL
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Thương nhân Saxo Đi	Nền tảng Plus500
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

* Ưu đãi PLUS500 CY

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.