Làm cách nào để đầu tư vào chỉ số IBEX 35 của Tây Ban Nha? [Hướng dẫn]

Tây Ban Nha là một trong những nền kinh tế lớn nhất ở châu Âu và trên thế giới. Theo số liệu tháng 1 của Quỹ đầu tư quốc tế (IMF), nền kinh tế Tây Ban Nha ước đạt hơn 460 tỷ USD. Điều này mang lại cho đất nước vị trí thứ 14 trên thế giới (Ba Lan là 23). Điều đáng chú ý là Tây Ban Nha có hơn 47 triệu dân theo số liệu của chính phủ. Do đó, đây là quốc gia đông dân thứ 30 trên trái đất (Ba Lan đứng thứ 38). Vì lý do này, nó đáng để tuân theo điều kiện của thị trường chứng khoán Tây Ban Nha. Điều đáng nói là lịch sử của thị trường chứng khoán Madrid bắt đầu từ năm 1831. Chỉ số quan trọng nhất tổng hợp tình trạng của các công ty Tây Ban Nha là IBEX 35. Mời các bạn đón đọc!

Chỉ số IBEX 35 của Tây Ban Nha

Như đã đề cập trước đó, IBEX là chỉ số quan trọng nhất của thị trường Tây Ban Nha. Chỉ số này bao gồm các công ty lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Madrid. IBEX-35 được thành lập vào năm 1992 và ngày cơ sở được thành lập vào ngày 29 tháng 1989 năm 3000 (với giá trị XNUMX điểm).

Chỉ số này được cập nhật hai lần một năm (vào tháng 0,1 và tháng 1). Điều đáng chú ý là trọng số trong chỉ số được tính trọng số theo vốn hóa, có tính đến chỉ số dựa trên số lượng cổ phiếu có sẵn trong trạng thái thả nổi tự do. Tỷ lệ này nằm trong khoảng từ 50 đến XNUMX. Giá trị tối đa dành cho các công ty có hơn XNUMX% cổ phần được thả nổi tự do. 

Đã có hai giai đoạn bùng nổ trong lịch sử của chỉ số này. Đầu tiên là trong bong bóng dotcom (1995–1999). Sau đó, chỉ số tăng từ 3087 điểm lên 11 điểm. Sau đó, có một thị trường giá xuống kéo dài 641 năm, đó là một sự phá vỡ trước thị trường giá lên lớn tiếp theo, cuối cùng của chỉ số này. Những năm 3 – 2005 lại là một giai đoạn tăng trưởng thần tốc của các chỉ số. Tình hình kinh tế rất tốt trong ngành xây dựng được phản ánh trong việc tăng giá cổ phiếu của các công ty xây dựng và nhà phát triển bất động sản. Cuối năm 2008, chỉ số này đạt giá trị 2007 điểm. Sự vỡ bong bóng bất động sản, khủng hoảng của các quốc gia "Nam Âu" và dịch Covid-15 góp phần khiến kinh tế Tây Ban Nha gặp nhiều khó khăn. Điều này cũng ảnh hưởng đến tình hình kinh tế của các công ty Tây Ban Nha. Hệ quả là những năm 182 - 19 có thể gọi là “thất bát”. 

Biểu đồ chỉ số SPA35 (CFD dựa trên IBEX 35), khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Thành phần chỉ mục

Theo dữ liệu được cung cấp bởi Sở giao dịch chứng khoán Madrid (BME) chỉ số bao gồm 35 thành phần. Vào cuối tháng 2021 năm XNUMX, các thành phần lớn nhất của chỉ số là Iberdrola (13,9%), Santander (11,5%), Inditex (11,5%).

Các công ty từ các ngành sau đây có cổ phần lớn nhất:

• tài chính - 24,9%,
• công nghiệp khai khoáng và năng lượng - 24,2%,
• Dịch vụ CNTT và viễn thông - 17,7%
• hàng tiêu dùng - 14,8%,

Dưới đây là mô tả ngắn gọn về một số công ty tạo nên chỉ số IBEX 35.

Công nghiệp Dệt may SA

Công ty được thành lập vào năm 1963 với tư cách là một doanh nghiệp gia đình. Người sáng lập công ty là Amancio Ortega, hiện là một trong những người giàu nhất thế giới với giá trị tài sản ròng hơn 71 tỷ USD.  Công nghiệp Dệt may đây là nhà bán lẻ quần áo lớn nhất thế giới tính theo doanh thu (trong phân khúc Thời trang dành cho người béo). Công ty Tây Ban Nha này sở hữu các thương hiệu như Zara, Pull&Bear, Massimo Dutti, Bereshka, Stradivarius và Oysho. Công ty bán sản phẩm của mình trên 216 thị trường thông qua chuỗi cửa hàng cố định (dưới 7000) và thông qua bán hàng trực tuyến. Thương hiệu quan trọng nhất về doanh thu được tạo ra là Zara. Cùng với Zara Home, nó tạo ra chưa đến 70% doanh số bán hàng của công ty (dữ liệu cho năm 2019). Trong "covid" 2020, Zara đã tạo ra 69% doanh thu của Textil. Thương hiệu tiếp theo có doanh thu cao nhất là Bereshka (8,4% doanh thu). Điều đáng nói là công ty tạo ra hơn 61% ở châu Âu.

Biểu đồ chứng khoán Industria de Diseno Textil SA, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Amadeus

Nó là một trong những công ty lớn nhất trong ngành công nghiệp của nó. Cùng với Sabre, nó được đưa vào "bộ ba lớn" của thị trường GDS (Hệ thống phân phối toàn cầu). GDS là hệ thống cho phép các công ty du lịch đặt vé máy bay, đặt phòng khách sạn và đặt xe. Hệ thống cho phép bạn đặt chỗ trong thời gian thực. Thị trường hàng không có thị phần doanh thu lớn nhất. Do đó, Amadeus là trung gian giữa các hãng hàng không và đại lý du lịch.

Sự khởi đầu của công ty bắt đầu từ năm 1987, khi nó được thành lập theo sáng kiến ​​của một số hãng hàng không châu Âu: Lufthansa, Iberia và Air France. Đó là một "sự thay thế của châu Âu" cho công ty Sabre của Mỹ. Ngoài việc kết nối với GDS, công ty còn cung cấp ví dụ: phần mềm quản lý sân bay. Hiện tại, hơn 480 hãng hàng không, 128 sân bay và hơn 300 tập đoàn khách sạn hợp tác với nền tảng Amadeus.

Biểu đồ chứng khoán Amadeus, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Công Ty Cổ Phần Điện Hồng

Red Electrica được thành lập vào năm 1985. Đó là một công ty cung cấp dịch vụ truyền tải điện. Ngoài ra, Red Electrica vận hành và quản lý mạng lưới truyền dẫn. Điều đáng nói, công ty quản lý 44 km lưới truyền tải và có các trạm biến áp với tổng công suất 468 MVA. Công ty cũng xây dựng các cơ sở lưu trữ năng lượng. Công ty có vị trí gần như độc quyền trong phân khúc mà nó hoạt động. Công ty tạo ra kết quả tài chính ổn định và được xếp hạng tín dụng khá (A- theo Standard & Poor's). Điều đáng nói là công ty không chỉ hoạt động ở Tây Ban Nha. Nó cũng hoạt động ở các nước như Chile và Peru.

Biểu đồ cổ phiếu Red Electrica, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

viscofan

Công ty được thành lập vào năm 1975 và đã được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Madrid từ năm 1986. Đây là một trong những nhà sản xuất vỏ bọc nhân tạo lớn nhất thế giới, chủ yếu được sử dụng trong ngành công nghiệp thịt. Các sản phẩm bao gồm vỏ cellulose, collagen, sợi và nhựa. Viscofan có 22 cơ sở sản xuất tại 14 quốc gia. Công ty bán sản phẩm của mình cho hơn 100 quốc gia. Công ty tạo ra ít hơn 5% doanh thu từ đồng phát (công ty có các nhà máy điện và nhiệt kết hợp của riêng mình). Về mặt địa lý, công ty tạo ra doanh số bán hàng lớn nhất ở EAP (Châu Âu, Châu Á và Thái Bình Dương), chiếm 55% doanh số bán hàng. Vốn hóa hiện tại của công ty vượt quá 2,7 tỷ €.

Biểu đồ chứng khoán Viscofan, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Enagas

Công ty được thành lập vào năm 1972. Hoạt động chính của nó là phát triển, bảo trì và quản lý cơ sở hạ tầng khí đốt ở các quốc gia như Tây Ban Nha, Mexico, Chile, Peru, Albania, Hy Lạp, Ý và Hoa Kỳ. Dịch vụ của công ty bao gồm: vận chuyển khí đốt, tái tạo khí đốt và lưu trữ khí đốt. Công ty có thể tự hào vận hành hơn 12 km đường ống dẫn khí và sở hữu 000 trạm nén khí. Vốn hóa của công ty vượt quá 20 tỷ €.

Biểu đồ chứng khoán Enagas, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Aena

Đây là một công ty thuộc sở hữu đa số của chính phủ Tây Ban Nha (thông qua Enaire). Công ty là một trong những nhà khai thác sân bay lớn nhất ở châu Âu. Nó là nhà điều hành của 46 sân bay ở Tây Ban Nha, hoạt động trên thị trường Mexico (12 sân bay), Jamaica (2 sân bay), Colombia (2 sân bay) ở Brazil (6 sân bay) và có 51% cổ phần tại London Luton (hết hạn nhượng quyền) vào năm 2031). Do đó, công ty kiếm được trong trường hợp lưu lượng hành khách và hàng hóa tại các sân bay mà công ty là nhà điều hành. Công ty kiếm được cả từ dịch vụ giao thông và từ các hoạt động thương mại (cửa hàng miễn thuế, nhà hàng, bãi đỗ xe, cho thuê mặt bằng, v.v.). Vốn hóa của công ty là khoảng 20 tỷ euro.

Biểu đồ chứng khoán Aena, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Điều gì có thể ảnh hưởng đến IBEX-35?

Tình hình kinh tế Tây Ban Nha và thế giới

Do IBEX-35 đại diện cho các công ty blue chip của Tây Ban Nha, các công ty có doanh thu đa dạng về mặt địa lý chiếm ưu thế. Vì lý do này, thậm chí tình hình kinh tế tồi tệ hơn trên thị trường Tây Ban Nha sẽ không có tác động quyết định đến doanh thu. Một trong những công ty như vậy là Industria de Diseno Textil SA, bán sản phẩm của mình tại hơn 100 quốc gia trên thế giới. Đối với một công ty như vậy, điều kiện của lĩnh vực quần áo toàn cầu là quan trọng nhất, điều này phụ thuộc vào sự thay đổi toàn cầu về mức độ bán lẻ. Tuy nhiên, chỉ số vẫn bao gồm các công ty mà Tây Ban Nha là thị trường trọng điểm. Đây là trường hợp của Aena, công ty tạo ra hơn một nửa doanh thu từ các sân bay Tây Ban Nha. 

Kết quả tài chính của các công ty

Mặc dù trong ngắn hạn và trung hạn, những thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư là rất quan trọng đối với việc định giá các công ty, nhưng trong dài hạn, điều quan trọng nhất là khả năng cải thiện kết quả tài chính của công ty. Doanh thu, lợi nhuận và dòng tiền tự do (FCF) tăng trưởng là “động cơ” tăng định giá của công ty. Số lượng các thành phần chỉ số càng nhiều sẽ làm tăng quy mô hoạt động của chúng, xác suất tăng giá trị của chỉ số càng lớn.

Cách bạn có thể đầu tư vào Chỉ số IBEX 35

Hợp đồng tương lai IBEX-35

IBEX 35 là một trong những chỉ số hàng đầu châu Âu. Vì lý do này, không có gì đáng ngạc nhiên khi có một hợp đồng tương lai khá thanh khoản dựa trên chỉ số này của Tây Ban Nha. Có sẵn một số loại hợp đồng tương lai IBEX 35.

Hợp đồng tương lai cơ sở có hệ số nhân là €10. Điều này có nghĩa là mệnh giá hiện tại của nó là 89 €.

Ngày 27/7200, GTGD của chỉ số này lên tới hơn 1 đơn vị. Hợp đồng tương lai nhỏ cũng có sẵn (hệ số nhân €27). Phiên giao dịch ngày 1900/0,1, hợp đồng mini giao dịch quanh mức 27. Một hợp đồng tương lai vi mô cũng đã được giới thiệu (hệ số nhân là XNUMX €). Do mệnh giá nhỏ nên hợp đồng không được ưa chuộng lắm. Trong phiên XNUMX/XNUMX, không có hợp đồng tương lai nào được giao dịch.

Hợp đồng chênh lệch (CFD)

Một giải pháp thay thế phổ biến cho các hợp đồng tương lai tương đối đắt tiền và phức tạp hơn là đầu cơ vào hợp đồng chênh lệch (CFD) tại các nhà môi giới ngoại hối. Mặc dù Tây Ban Nha là một trong những nền kinh tế quan trọng của thế giới, nhưng không phải tất cả các nhà môi giới đều có CFD trên chỉ số tiêu đề trong ưu đãi của họ. Dưới đây chúng tôi trình bày các ưu đãi của các nhà môi giới được chọn trên CFD dựa trên IBEX 35.

Môi giới
nước	Polska	Síp, Úc, St. Vincent & Grenadines	Síp *
ký hiệu IBEX 35	SPA35	SPA35	IBX/Tây Ban Nha 35 (công cụ CFD)
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	50 USD	500 ZL
Giá trị lô tối thiểu	giá * 10 EUR	giá * 1 EUR	–
Nhiệm vụ	–	–	–
Platforma	xStation	MT4, MT5	Nền tảng Plus 500
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

* Ưu đãi PLUS500 CY

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

Cổ phiếu và ETF trên IBEX 35

Bạn cũng có thể mua các công ty riêng lẻ từ chỉ số, giúp bạn có cơ hội đánh bại điểm chuẩn. Một giải pháp thay thế đang ngày càng trở nên phổ biến hơn với các nhà đầu tư là quỹ ETF. Họ tiếp xúc với toàn bộ thị trường Tây Ban Nha, giúp giảm thời gian của nhà đầu tư trong việc lựa chọn tài sản phù hợp cho danh mục đầu tư.

Một ví dụ là ETF iShares Tây Ban Nha được tạo ra bởi Blackrock. ETF được thành lập vào năm 1996. Điểm chuẩn cho ETF là Chỉ số MSCI Tây Ban Nha 25/50. Quỹ được nhân rộng về mặt vật lý và bao gồm 18 công ty Tây Ban Nha. Điều đáng nói là iShares Spain ETF có tài sản được quản lý (AUM) trị giá 707 triệu USD. Chi phí quản lý quỹ hàng năm (TER) là 0,51%.

Môi giới chứng khoán và ETF

Ví dụ trên XtB Ngày nay, chúng ta có thể tìm thấy hơn 3500 công cụ vốn cổ phần và 400 quỹ ETF, một Ngân hàng Saxo hơn 19 công ty và 000 quỹ ETF.

Môi giới
nước	Polska	Dania	Síp *
Số lượng trao đổi được cung cấp	16 trao đổi	37 trao đổi	24 trao đổi
Số lượng cổ phiếu chào bán	khoảng 3500 - cổ phiếu khoảng năm 2000 - CFD trên cổ phiếu	19 - cổ phiếu 8 - CFD trên cổ phiếu	xấp xỉ 3 - CFD trên cổ phiếu
Số lượng ETF được cung cấp	xấp xỉ 400 - ETF xấp xỉ 170 - CFD trên ETF	3000 - ETF 675 - CFD trên ETF	xấp xỉ 100 - CFD trên ETF
Nhiệm vụ	Hoa hồng 0% lên tới 100 EUR doanh thu / tháng	theo bảng giá	Spread phụ thuộc vào công cụ
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 ZL
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Thương nhân Saxo Đi	Nền tảng Plus500
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

* Ưu đãi PLUS500 CY

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

Tùy chọn trên IBEX 35

Nhà đầu tư cũng có thể giao dịch tùy chọn tiếp xúc với một hợp đồng tương lai trên chỉ số IBEX-35. Hệ số nhân cho các tùy chọn là €1, có cùng quy mô hợp đồng với hợp đồng tương lai nhỏ. Có các tùy chọn với thời gian thực hiện sau:

• Quyền chọn sẽ hết hạn trong 4 tuần tới
• Tùy chọn hết hạn trong 3 tháng tới
• 10 quyền chọn hàng quý tiếp theo (Tháng XNUMX - Tháng XNUMX - Tháng XNUMX - Tháng XNUMX)
• Lên đến 5 năm tiếp theo đối với các quyền chọn hết hạn vào tháng XNUMX và tháng XNUMX.

Với các lựa chọn, nhà đầu tư có thể tạo ra các chiến lược đầu tư phù hợp với quan điểm của nhà đầu tư về tình trạng của thị trường. Với quyền chọn, bạn có thể phòng ngừa rủi ro cho danh mục đầu tư chứng khoán Tây Ban Nha bằng cách mua quyền chọn bán chỉ số. Bạn cũng có thể tạo các chiến lược giả sử có sự gia tăng biến động (khung dài) và giảm độ bay hơi (bướm, dây dẫn sắt).

Bạn có biết rằng…?

Ngân hàng Saxo là một trong số ít các nhà môi giới ngoại hối cung cấp các tùy chọn cố định. Nhà đầu tư có tổng cộng hơn 1200 lựa chọn (tiền tệ, cổ phiếu, chỉ số, lãi suất, nguyên vật liệu) tùy ý sử dụng. KIỂM TRA