Cách đầu tư vào các công ty cổ tức - cổ phiếu và quỹ ETF [Hướng dẫn]

Đầu tư vào các công ty cổ tức có nhiều quan điểm. Một số nhà đầu tư tập trung vào số tiền cổ tức liên quan đến giá cổ phiếu hiện tại (được gọi là tỷ suất cổ tức). Những người khác tập trung vào việc lựa chọn các công ty trả cổ tức có mô hình kinh doanh ổn định và tỷ lệ thanh toán thấp (số tiền cổ tức được trả so với lợi nhuận ròng của công ty). Một nhóm nhà đầu tư riêng biệt là những người tập trung đầu tư vào các công ty có cổ tức ngày càng tăng. Theo quy định, cổ tức được trả tăng cả về giá trị danh nghĩa và khi nhìn vào chỉ số DPS (cổ tức trên mỗi cổ phiếu). 

Những loại công ty này thường là những doanh nghiệp trưởng thành tạo ra một lượng lớn FCF (dòng tiền tự do) và không thể tái đầu tư chúng vào hoạt động kinh doanh với ROIC khá. Kết quả là, họ chia sẻ tiền mặt dư thừa với các cổ đông của họ. Đối với một nhà đầu tư dài hạn, những công ty như vậy là một ý tưởng đầu tư thú vị. Để minh họa, hãy lấy một ví dụ: Một nhà đầu tư đã mua 100 cổ phiếu của công ty ABC với giá 100 USD mỗi cổ phiếu. Trong năm đầu tiên, công ty đã trả cổ tức 3 đô la cho mỗi cổ phiếu (DPS) và tăng số tiền cổ tức trên mỗi cổ phiếu lên 5% mỗi năm. Đây là bảng thanh toán sẽ như thế nào trong những năm tới. Thời gian tăng cổ tức càng kéo dài thì ảnh hưởng của lãi kép càng mạnh.

Làm thế nào để đầu tư vào các công ty cổ tức

Các công ty thường xuyên tăng mức cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPS) trong ít nhất 25 năm được gọi là cổ tức quý tộc. Đổi lại, các công ty có thể tăng cổ tức trong ít nhất 50 năm được gọi là Vua cổ tức. Để nhà đầu tư không phải chọn công ty nào là tốt nhất cho danh mục đầu tư của mình, giải pháp là sử dụng ưu đãi ETF. Một ví dụ về một giải pháp như vậy là ETF tăng trưởng cổ tức cốt lõi của iShares, cho phép tiếp xúc với các công ty cổ tức của Hoa Kỳ.

ETF tăng trưởng cổ tức cốt lõi của iShares

iShares Core Dividend Growth ETF được thành lập vào giữa năm 2014. Tính đến ngày 11 tháng 22,3, ETF có tài sản được quản lý là 0,08 tỷ USD. Vì vậy, nó là một quỹ ETF khá phổ biến đối với các nhà đầu tư. Điều đáng nói là chi phí của ETF này rất nhỏ và lên tới XNUMX% mỗi năm. Điểm chuẩn của quỹ là Chỉ số tăng trưởng cổ tức Morningstar US. Để hiểu tại sao các công ty cụ thể được đưa vào danh mục đầu tư của quỹ, cần xem xét kỹ hơn phương pháp lựa chọn các công ty cho chỉ số.

Chỉ số tăng trưởng cổ tức Hoa Kỳ Morningstar

Chủ sở hữu của chỉ số là Morningstar, một công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ. Bản thân chỉ mục này được tạo vào tháng 2014 năm 2003 và có dữ liệu lịch sử từ năm XNUMX. 

Chỉ số này cho phép các công ty Hoa Kỳ có lịch sử tăng trưởng cổ tức không bị gián đoạn. Chỉ số này được dựa trên Morningstar US Market Index, mà đại diện cho khoảng 97% thị trường chứng khoán Hoa Kỳ (theo vốn hóa). Để một công ty tham gia Chỉ số tăng trưởng cổ tức của Morningstar US, công ty đó phải:

• trả cổ tức
• có lịch sử tối thiểu 5 năm tăng cổ tức không bị gián đoạn (hàng năm),
• có một bộ đệm đáng kể để tiếp tục trả cổ tức cao hơn.

Điểm cuối cùng có nghĩa là ngoài lịch sử cổ tức, khả năng của công ty trong việc tăng thêm số tiền cổ tức đã trả sẽ được kiểm tra. Chỉ mục sử dụng tỷ lệ xuất chi làm bộ lọc. Nó phải không quá 75%. Điều này có nghĩa là quy mô của cổ tức được trả có thể không vượt quá 75% lợi nhuận ndoanh nghiệp. 

Hơn nữa, chỉ số này không bao gồm các công ty có khả năng giảm cổ tức nhất. Vì lý do này, các công ty có tỷ suất cổ tức (DY) cao nhất bị loại khỏi chỉ số. Việc loại trừ áp dụng cho 10% công ty có tỷ suất cổ tức cao nhất. DY là kết quả của việc chia cổ tức được trả cho vốn hóa của công ty. Cổ tức liên quan đến vốn hóa càng cao thì tỷ suất cổ tức (dividend yield) càng cao.

Chỉ số cũng đặt cược vào đa dạng hóa. Vì lý do này, không thành phần chỉ số nào có thể có trọng số lớn hơn 3% (sau khi xây dựng lại chỉ số định kỳ). Điều này là để ngăn chỉ số trở nên quá tập trung. Những thay đổi trong thành phần của chỉ số được thực hiện mỗi năm một lần (tháng XNUMX). Đổi lại, việc điều chỉnh cổ phiếu của các thành phần chỉ số được thực hiện bốn lần một năm (tháng XNUMX, tháng XNUMX, tháng XNUMX, tháng XNUMX).

Dưới đây là danh sách 10 thành phần hàng đầu của chỉ số (tính đến ngày 12 tháng 2022 năm XNUMX):

• Johnson & Johnson - 3,01%,
• Pfizer - 2,89%,
• Microsoft - 2,76%,
• Procter & Gamble - 2,67%,
• Táo - 2,58%,
• JP Morgan Chase - 2,55%,
• Merck - 2,53%,
• Coca-Cola - 2,22%,
• Broadcom - 2,01%,
• PepsiCo - 2,00%.

Các công ty cổ tức được lựa chọn

Johnson & Johnson (JNJ)

Đây là một công ty có nguồn gốc từ năm 1886. Hiện tại, công ty sản xuất và kinh doanh thiết bị y tế, dược phẩm và sản phẩm tiêu dùng. Nó là một trong những thành phần của một số chỉ số nổi tiếng nhất trên thế giới: S & P 500 oraz Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones 30. Đây cũng là một trong số ít công ty duy trì xếp hạng ở mức cao nhất (AAA). Johnson & Johnson có hoạt động tại 60 quốc gia với 141 nhân viên. JNJ bán sản phẩm của mình cho hơn 700 quốc gia. Công ty hoạt động trong ba phân khúc: "Sức khỏe người tiêu dùng", "Dược phẩm" oraz "Các thiết bị y tế". Phân khúc Sức khỏe Người tiêu dùng bao gồm các sản phẩm chăm sóc được người tiêu dùng sử dụng. Trong số các thương hiệu thuộc sở hữu của Johnson & Johnson có Johnson hoặc Listerine. Ngoài ra, phân khúc này bao gồm các sản phẩm giúp mọi người bỏ thuốc lá (nicotin) hoặc băng (BĂNG CÁ NHÂN). Vào năm 2021, phân khúc này đạt doanh thu 14,6 tỷ USD. Phân khúc Dược phẩm bao gồm một danh mục thuốc đa dạng. Johnson & Johnson tập trung vào thị trường ung thư, miễn dịch, điều trị nhiễm trùng (ví dụ: Covid-19, AIDS), thuốc trợ tim hoặc chuyển hóa. Vào năm 2021, doanh thu của phân khúc này lên tới 52,1 tỷ USD. Trong trường hợp "Thiết bị y tế", JNJ bán thiết bị y tế hữu ích trong chỉnh hình (Thương hiệu DePuy Synthes) hoặc phẫu thuật tổng quát (Đạo đức). Tổng doanh thu của phân khúc này đạt 27,1 tỷ đô la vào năm ngoái. Vào tháng 2021 năm XNUMX, công ty thông báo rằng họ dự định loại bỏ mảng kinh doanh “Sức khỏe người tiêu dùng”.

Biểu đồ Johnson&Johnson, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

microsoft

Công ty được thành lập vào năm 1975 bởi Bill Gates. Theo thời gian, công ty trở thành đồng nghĩa với một hệ điều hành cho máy tính cá nhân. Vào cuối năm tài chính 2021, công ty có 181 nhân viên, 000 người trong số họ chỉ riêng ở Hoa Kỳ. microsoft đã trải qua một sự thay đổi trong những năm gần đây. Từ một công ty nhàm chán tập trung vào việc cắt giảm các phiếu giảm giá từ những thành công trong quá khứ, Microsoft đã trở thành một trong những người chơi hàng đầu trên thị trường đám mây. Hiện tại, công ty hoạt động trong ba phân khúc: Năng suất và Quy trình kinh doanh, Đám mây thông minh, Máy tính cá nhân hơn. Phân khúc Năng suất và Tiến độ Kinh doanh tập trung vào các sản phẩm nổi tiếng nhất của công ty liên quan đến công việc văn phòng và giao tiếp (bao gồm Văn phòng 365, LinkedIn, Outlook, OneDrive, Skype, Dynamics). Mảng này đã tạo ra doanh thu 2021 tỷ USD vào năm 53,9 (tăng trưởng 16%). Doanh thu lớn nhất được tạo ra bởi mảng đám mây. Sản phẩm của Microsoft thuộc Big Three của thị trường này (không bao gồm Trung Quốc). Năm 2021, Đám mây thông minh đạt doanh thu 60 tỷ USD (tăng trưởng 24%). Phân khúc này bao gồm các sản phẩm như Azure, SQL Server, Windows Server, GitHub và Visual Studio. Một phân khúc quan trọng không kém là More Personal Computing. Năm 2021, doanh số bán hàng trong phân khúc này mang lại doanh thu 54 tỷ USD (tăng trưởng 12%). Phân đoạn này có thể được mô tả là “phần còn lại của hoạt động”. Chỉ số này bao gồm hệ điều hành Windows, các sản phẩm Surface (máy tính xách tay), phụ kiện và đăng ký Xbox và Xbox Game Pass.

Biểu đồ Microsoft, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Procter & Gamble

Đó là một công ty có nguồn gốc từ năm 1837. Sau đó, William Procter và James Gamble đã thành lập một nhà máy sản xuất xà phòng ở Cincinnati, Ohio. Trong những năm qua, nó đã mở rộng danh mục sản phẩm của mình. Nhờ đó, giờ đây nó là một trong những công ty cung cấp hàng tiêu dùng nhanh (FMCG) lớn nhất. Điều đáng nói là khoảng hơn chục năm trước, công ty cũng đã cung cấp đồ ăn nhẹ (bao gồm cả khoai tây chiên Pringles). Bản thân thương hiệu chip đã được Kellogg's mua lại với giá khoảng 2,7 tỷ USD. Procter & Gamble bán sản phẩm của mình tại hơn 180 quốc gia trên thế giới. Công ty có các hoạt động điều hành đa dạng về mặt địa lý. Điều này cho phép P&G quản lý chuỗi cung ứng của mình hiệu quả hơn.. Vào cuối năm 2021, P&G đã hoạt động tại 70 quốc gia. Các sản phẩm của công ty được bán thông qua các kênh trực tuyến (thương mại điện tử) và truyền thống (siêu thị, cửa hàng địa phương, hiệu thuốc, nhà phân phối, nhà bán buôn). Người nhận quan trọng nhất các sản phẩm của công ty là Walmart Inc., chiếm khoảng 15% doanh thu của P&G. 10 khách hàng hàng đầu của Procter & Gamble đã tạo ra 39% doanh thu vào năm 2021. Các thương hiệu thuộc sở hữu của công ty bao gồm: Pampers, Oral-B, Always, Head & Shoulders, Braun, Gillette, Old Spice và Mr. dọn dẹp. Mảng quan trọng nhất của công ty là Vải & Chăm sóc Nhà cửa (bao gồm bột giặt Ariel, chất tẩy rửa Mr. Clean), mang lại 34% doanh thu trong năm ngoái. Lớn thứ hai là Baby, Feminine & Family Care (bao gồm Pampers, Always, Tampax), chiếm một phần tư doanh thu.

Biểu đồ Bảo vệ & Đánh bạc, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Apple

Một công ty – một biểu tượng đã có những thăng trầm trong lịch sử thị trường chứng khoán. Cựu chủ tịch của công ty đã trở thành một biểu tượng - Steve Jobs. Apple trở nên nổi tiếng với những sản phẩm mang tính biểu tượng, chẳng hạn như máy tính cá nhân - Macintosh (nay là Mac), iPhone, iPod, iPad và đồng hồ thông minh. Sự phát triển của các sản phẩm và dịch vụ đòi hỏi rất nhiều việc làm. Vào cuối năm tài chính 2021, công ty có hơn 154 nhân viên. Những gì công ty đã làm được là tạo ra một cộng đồng người hâm mộ mà công ty quản lý để kiếm tiền. Tất nhiên, Apple không chỉ có sản phẩm vật chất mà còn cả dịch vụ, vốn đã là một mảng hoạt động quan trọng của công ty. Các dịch vụ của Apple bao gồm phí tính trên các giải pháp thanh toán App Store, Apple Card và Apple Pay. Các dịch vụ này cũng bao gồm các khoản phí do Apple Music hoặc Apple TV tạo ra. Sản phẩm chính của công ty là iPhone. Vào năm 000, công ty đã tạo ra 2021% tổng doanh thu (52,5 tỷ USD) từ việc bán các sản phẩm dưới thương hiệu này. Mảng lớn nhất tiếp theo là dịch vụ, đạt mức 191,97 tỷ USD (tăng trưởng 60,43%). Mặc dù thực tế là các sản phẩm và dịch vụ của Apple được biết đến trên toàn thế giới, 27% doanh thu đến từ Bắc và Nam Mỹ (hầu hết doanh thu đến từ Hoa Kỳ).

Biểu đồ Apple, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Home Depot

Home Depot bây giờ là chuỗi cửa hàng DIY và làm vườn lớn nhất thế giới. Vào cuối năm tài chính 2021, chuỗi có 2317 cửa hàng ở Hoa Kỳ, Canada và Mexico. Diện tích sàn trung bình của một cửa hàng đơn lẻ là 104 bộ vuông, bao gồm 000 bộ vuông không gian sân vườn ngoài trời. Có 24 đến 000 mặt hàng trong một cửa hàng. Phạm vi ưu đãi cực kỳ rộng: từ vật liệu xây dựng đến miếng đệm vòi. Nhờ vậy, các cửa hàng được sử dụng bởi cả đội xây dựng chuyên nghiệp và người tiêu dùng bình thường, những người muốn tự mình sửa chữa chẳng hạn. Home Depot bán sản phẩm của mình thông qua kênh truyền thống (chuỗi cửa hàng riêng) và trực tuyến. Tất nhiên, phần lớn doanh thu được tạo ra từ mạng lưới các cửa hàng văn phòng phẩm. Trong các năm 30 – 000, lượng mua bình quân tăng trên 40% (CAGR). Trong năm tài chính vừa qua, giao dịch trung bình của khách hàng là $000. Đổi lại, doanh thu trung bình trên mỗi foot vuông trong thời gian này tăng 2019% hàng năm, đạt mức 2021 USD. Home Depot là một cỗ máy kiếm tiền thực sự. Điều này cho phép công ty hào phóng chia sẻ lợi nhuận của mình với các cổ đông. Chỉ riêng trong năm 10, công ty đã trả 83,04 tỷ USD cổ tức và mua lại cổ phiếu của chính mình với giá 15,5 tỷ USD. Báo cáo thường niên của công ty cũng cho thấy ban lãnh đạo công ty cũng chú trọng đến hiệu quả hoạt động, thường xuyên đo lường ROIC, tức là tỷ suất sinh lợi trên vốn đầu tư.

Biểu đồ Home Depot, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Các nhà môi giới ngoại hối cung cấp ETF và cổ phiếu

Jak inwestować w spółki dywidendowe? Oczywiście najprostszą opcją jest zakup samych akcji, ale dla osób, które chcą dobrze zdywersyfikować i zbilansować swój portfel lepszym wyborem będzie inwestowanie w spółki dywidendowe poprzez całe ETF-y. Coraz większa liczba brokerów forexowych posiada całkiem bogatą ofertę akcyjną, ETF oraz CFD na te instrumenty.

Ví dụ trên XtB Ngày nay, chúng ta có thể tìm thấy hơn 3500 công cụ vốn cổ phần và 400 quỹ ETF, một Ngân hàng Saxo hơn 19 công ty và 000 quỹ ETF.

Môi giới
nước	Polska	Dania	Síp *
Số lượng trao đổi được cung cấp	16 trao đổi	37 trao đổi	24 trao đổi
Số lượng cổ phiếu chào bán	khoảng 3500 - cổ phiếu khoảng năm 2000 - CFD trên cổ phiếu	19 - cổ phiếu 8 - CFD trên cổ phiếu	xấp xỉ 3 - CFD trên cổ phiếu
Số lượng ETF được cung cấp	xấp xỉ 400 - ETF xấp xỉ 170 - CFD trên ETF	3000 - ETF 675 - CFD trên ETF	xấp xỉ 100 - CFD trên ETF
Nhiệm vụ	Hoa hồng 0% lên tới 100 EUR doanh thu / tháng	theo bảng giá	Spread phụ thuộc vào công cụ
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 ZL
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Thương nhân Saxo Đi	Nền tảng Plus500
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

* Ưu đãi PLUS500 CY

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.