GlobalConnect, tức là cổ phiếu nước ngoài trên WSE. Thất bại hay thành công? [Hướng dẫn]

Từ ngày 4 tháng 2022 năm XNUMX, các cổ phiếu nước ngoài được chọn có thể được giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán Warsaw. Với mục đích này, WSE đã tạo ra một nền tảng giao dịch Kết nối toàn cầu. Từ ngày 27 tháng XNUMX, ba công ty nước ngoài nữa có thể được giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán Warsaw. Họ sẽ được adidas, RWE oraz BASF. Tổng cộng, kể từ phiên giao dịch hôm thứ Ba, có tới... 13 công ty có sẵn cho các nhà đầu tư.

Trong bài viết này, bạn sẽ học:

• GlobalConnect là gì?
• Ai đưa các công ty lên nền tảng và cung cấp thanh khoản?
• Danh sách đầy đủ các công ty có sẵn để giao dịch trên GlobalConnect là gì?
• Những ưu và nhược điểm của sản phẩm này là gì?
• Giải pháp này so với các sàn giao dịch khác ở Châu Âu như thế nào?

GlobalConnect là gì?

GlobalConnect là Hệ thống giao dịch thay thế (ATS) cho phép bạn đầu tư vào các công ty nước ngoài được Nhà tạo lập thị trường chấp nhận giao dịch. Nhờ cấu trúc cụ thể, các công ty sẽ được liệt kê trên GlobalConnect sẽ không phải nộp Bản cáo bạch hoặc Thông tin tài liệu. Hơn nữa, họ sẽ không phải đồng ý với việc niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Ba Lan.

Yếu tố chính của GlobalConnect là CHIẾN TRANH, tức là Nhà tạo lập thị trường giới thiệu, là Santander. Đó là WAR được tự do lựa chọn các công ty có sẵn trên GlobalConnect. Có khả năng trong một vài quý tới các công ty từ thị trường chứng khoán Mỹ sẽ xuất hiện. Tuy nhiên, không biết liệu nhà làm phim hoạt hình có thực hiện lời hứa của mình hay không.

Cuối cùng, hơn 100 cổ phiếu sẽ được niêm yết trên thị trường hoặc quỹ ETF. Với tốc độ hiện tại của việc tham gia các công ty trên GlobalConnect, các nhà đầu tư sẽ phải đợi thêm một thời gian nữa để những lời hứa của Sở giao dịch chứng khoán Warsaw được thực hiện.

Hiện nay, có một số nhà môi giới kết nối với thị trường. Danh sách đầy đủ tính đến ngày 26 tháng XNUMX có sẵn dưới đây:

nguồn: WSE

Mức chênh lệch tối đa là 5%. Báo giá rất lớn, nhưng điều đáng ghi nhớ là trong trường hợp giao dịch tại các công ty Mỹ (hiện tại, đây là giai điệu của tương lai), giờ giao dịch trên thị trường chứng khoán Ba Lan (9-17) không trùng với phiên Mỹ trong hầu hết các trường hợp. Mặc dù vậy, mức chênh lệch 5% là một giá trị rất lớn. Nếu công ty được định giá ở mức 200 PLN. thì mức chênh lệch tối đa là 195 PLN - 205 PLN.

Tại sao GlobalConnect được tạo ra?

WSE đã cố gắng làm cho việc đầu tư vào cổ phiếu nước ngoài trở nên dễ dàng như mua và bán cổ phiếu Ba Lan được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Warsaw. WSE được mô hình hóa dựa trên các giải pháp của Sở giao dịch chứng khoán Vienna. Sàn giao dịch chứng khoán Viên có ba nhà tạo lập thị trường, trong đó một người có thị phần chi phối. Có ít hơn 800 công ty nước ngoài và quỹ ETF được niêm yết tại Vienna.

WSE cho biết việc xây dựng thị trường là một quá trình lâu dài. Điều này đòi hỏi một phân tích pháp lý. Điều này buộc sở giao dịch chứng khoán phải tạo ra một ASO và có được một nhà tạo lập thị trường. Ngoài ra, các văn phòng môi giới phải được kết nối với thị trường mới.

Cho đến nay, mục tiêu của nền tảng này vẫn chưa đạt được. Số lượng công cụ có sẵn trên ASO chắc chắn là quá ítđể nó có thể thu hút các nhà đầu tư thực sự muốn xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng bao gồm các công ty nước ngoài.

Những cổ phiếu nào có sẵn trên GlobalConnect?

Từ ngày 27 tháng 2023 năm XNUMX Có 13 công ty có sẵn trên thị trường GlobalConnect. Trong số này, một công ty được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Madrid, công ty còn lại trên Sở giao dịch chứng khoán Lisbon. Các công ty khác được niêm yết trên thị trường chứng khoán Frankfurt am Main. Như bạn có thể thấy tiền tố toàn cầu nó được phóng đại mạnh mẽ. Có thể nói đây là thị trường mang đậm chất Đức hiện nay.

Dưới đây là bảng tổng hợp doanh thu của các công ty nước ngoài trong tháng 2023 năm XNUMX. Như bạn có thể thấy, doanh thu bị chi phối bởi:

• BMW,
• Jeronimo Martins,
• Volkswagen.

nguồn: WSE

Trong phần tiếp theo của chương phụ này, chúng tôi sẽ giới thiệu ngắn gọn về hoạt động của tất cả các công ty và mô tả kết quả của 3 công ty nổi tiếng nhất vào tháng 2023 năm XNUMX. Các công ty có mặt trên GlobalConnect làm gì?

• Adidas – nhà sản xuất và bán giày và quần áo thể thao. Đây là một trong những nhà sản xuất lớn nhất của loại hình này trên thế giới
• RWE – Nhà sản xuất và phân phối điện của Đức
• Bavarian – một công ty của Đức hoạt động trên thị trường dược phẩm và hóa chất
• Allianz – một trong những công ty bảo hiểm lớn nhất thế giới và là công ty bảo hiểm lớn nhất ở Đức
• Bayerische Motoren Werke (BMW) – một trong những nhà sản xuất ô tô nổi tiếng nhất. Các sản phẩm của công ty nằm trong phạm vi giá cao hơn.
• Công nghiệp Dệt may Diseno – một công ty quần áo Tây Ban Nha, chủ sở hữu của, trong số những công ty khác, ZARA. Một trong những công ty quần áo lớn nhất thế giới.
• Jeronimo Martins – Chủ sở hữu người Bồ Đào Nha của chuỗi Biedronka, nhà bán lẻ lớn nhất ở Ba Lan
• Tập đoàn Mercedes-Benz – Nhà sản xuất ô tô hạng sang của Đức.
• Tổ chức ô tô Porsche - chủ sở hữu của thương hiệu porsche. Nó cũng là một nhà sản xuất xe hơi của Đức.
• SAP SE – một trong những công ty CNTT lớn nhất thế giới. Nó là một "biểu tượng" của thị trường CNTT Đức.
• Siemens – đó là một gã khổng lồ công nghiệp của Đức hoạt động trong nhiều ngành khác nhau (từ sản phẩm công nghiệp đến thiết bị y tế).
• Volkswagen – một trong những nhà sản xuất ô tô nổi tiếng nhất của các thương hiệu như VW, Skoda, Seat.
• zalando – một công ty thương mại điện tử của Đức, quần áo và giày dép được bán trên nền tảng này.

Các công ty phổ biến nhất từ ​​​​GlobalConnect

BMW

Vốn hóa của công ty tính đến ngày 26 tháng 71,9 là 1916 tỷ euro. Công ty được thành lập vào năm XNUMX. Trụ sở chính của nó là ở Munich. BMW là viết tắt của Bayerische Motoren Werke. Hoạt động chính của công ty là sản xuất và mua bán ô tô, phụ tùng và các bộ phận phụ trợ của ô tô. Các thương hiệu thuộc công ty là BMW, Rolls-Royce và MINI. Công ty cũng bán xe máy dưới thương hiệu BMW. Dịch vụ tài chính (tài trợ cho việc mua hàng của khách hàng, bảo hiểm) là một hoạt động phụ. Phân khúc thứ hai là dịch vụ quản lý đội xe, hoạt động dưới thương hiệu Alphabet.

Biểu đồ cổ phiếu BMW, khoảng thời gian D1. Nguồn: TradingView

Jeronimo Martins

Vốn hóa của công ty là khoảng 16 tỷ €. Tại Ba Lan, công ty được biết đến với chuỗi cửa hàng Biedronka. Ngoài ra, Jeronimo Martins còn điều hành một chuỗi hiệu thuốc Hebe trên sông Vistula. Tại Colombia, công ty điều hành một chuỗi cửa hàng tạp hóa dưới tên Ara. Đổi lại, ở Bồ Đào Nha, nguồn doanh thu lớn nhất là các siêu thị Pingo Doce và cái gọi là "cửa hàng tiền mặt và hàng xách tay" hoạt động dưới thương hiệu Recheio. Cũng cần nhắc lại rằng công ty còn có các hoạt động bên lề như chuỗi nhà hàng Pongo Doce và nhà thuốc Bem-Estar. Chuỗi quán cà phê Jeronymo và chuỗi cửa hàng đồ ngọt Hussel cũng ảnh hưởng nhẹ đến doanh thu. Trụ sở chính của công ty ở Lisbon.

Biểu đồ chứng khoán Jeronimo Martins, khoảng thời gian D1. Nguồn: TradingView

Volkswagen

Vốn hóa của công ty là 68 tỷ €. Công ty được thành lập vào năm 1937 tại Wolfsburg. Volkswagen AG sản xuất và bán ô tô ở mọi quốc gia hoặc khu vực lớn. Công ty chia hoạt động kinh doanh của mình thành bốn phân khúc: xe du lịch, LCV, xe thương mại và  Power Engineering (sản xuất động cơ diesel hoặc máy tua-bin (ví dụ: tua-bin). Volkswagen có danh mục thương hiệu mạnh. Chúng bao gồm Volkswagen, Skoda, Seat, Audi, Lamborghini, Bentley, Ducati, Scania, MAN. Công ty Volkswagen trực thuộc Porsche Automobil giữ.

Biểu đồ cổ phiếu của Volkswagen, khoảng thời gian D1. Nguồn: TradingView

Ưu điểm của việc sử dụng GlobalConnect

• Một nhà đầu tư có thể đầu tư vào các công ty nước ngoài được lựa chọn thông qua tài khoản môi giới “Ba Lan”.
• Có thể giao dịch cổ phiếu nước ngoài trong phiên trên Sở giao dịch chứng khoán Warsaw.
• Các công ty được báo giá bằng đồng zloty của Ba Lan, vì vậy không có chi phí chuyển đổi tiền tệ.
• Nhà đầu tư có thể nhận được lợi ích từ cổ phiếu nắm giữ (ví dụ: cổ tức).
• Bằng cách sử dụng ưu đãi của các nhà môi giới đã đăng ký tại Ba Lan, nhà đầu tư sẽ nhận được PIT-8c.
• Các giao dịch được đảm bảo bởi một hệ thống thanh toán bù trừ đảm bảo.
• Chu kỳ thanh toán giống như trên WSE (T+2).
• Các giao dịch được giải quyết bởi Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Quốc gia (KDPW).

Nhược điểm của việc sử dụng GlobalConnect

• Mức chênh lệch cao, làm tăng đáng kể chi phí thực để thực hiện giao dịch.
• Cung cấp cổ phiếu rất kém.
• Không có quỹ ETF nước ngoài.
• Các vấn đề với giao dịch cổ phiếu spin-off (tách công ty mới khỏi cấu trúc của công ty "cũ").
• Vấn đề trong trường hợp tiếp quản một công ty được liệt kê trên GlobalConnect và thanh toán cho giao dịch bằng cổ phiếu.
• Vấn đề có thể là việc giải quyết cổ tức nhận được từ các công ty nước ngoài.

Giải pháp của Sở giao dịch chứng khoán Warsaw so với thị trường Vienna là gì?

WSE không che giấu rằng các giải pháp của nó được mô hình hóa trên Sàn giao dịch chứng khoán Vienna. Vienna cung cấp cho các công ty môi giới quyền tiếp cận cổ phiếu nước ngoài sớm hơn 4 năm so với WSE. Do đó, không có gì đáng ngạc nhiên khi ưu đãi của Sở giao dịch chứng khoán Vienna phong phú hơn nhiều vào thời điểm hiện tại. Hiện tại, các thành viên của Sở giao dịch chứng khoán Viên có thể mua hoặc bán gần 800 nhạc cụ (cổ phiếu và quỹ ETF) từ hơn 20 quốc gia. Trong trường hợp của WSE, quyền tiếp cận cổ phiếu nước ngoài rất hạn chế. Đây là 13 công ty đến từ Châu Âu (Đức, Tây Ban Nha, Bồ Đào Nha).

phép cộng

GlobalConnect được tạo ra để tạo điều kiện tiếp cận cổ phần nước ngoài cho các nhà đầu tư Ba Lan. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng những thành tựu cho đến nay là khá nhỏ. Trong số 13 công ty dành cho các nhà đầu tư Ba Lan, có tới 11 công ty được niêm yết tại Frankfurt. Hiện tại, nền tảng này không cho phép giao dịch cổ phiếu của các công ty Mỹ. Có thể nhiều công ty sẽ xuất hiện trong các quý tới. Đợt chào bán cũng thiếu ETF ngoại. Một vấn đề khác của thị trường là chênh lệch cao và sự quan tâm của nhà đầu tư thấp. Điều này không có gì đáng ngạc nhiên vì các điều kiện giao dịch và một số ít công cụ không khuyến khích giao dịch. Hiện tại, không thể nói rằng con đường đến 100 công cụ được liệt kê trên ASO là nhanh chóng. Do đó, rất khó để nói về sự thành công của GlobalConnect.

Câu Hỏi Thường Gặp

Khi nào tôi có thể giao dịch cổ phiếu có sẵn trên GlobalConnect?

Trên thị trường GlobalConnect, các đơn đặt hàng có thể được đặt trong khoảng thời gian từ 9:05 đến 17:05 CET.

Các công ty được báo giá bằng loại tiền tệ nào?

Nhà đầu tư có thể mua cổ phần của các công ty có sẵn trên GlobalConnect bằng PLN. Nhờ đó, bạn sẽ tránh được chi phí chuyển đổi tiền tệ.

Có rủi ro tiền tệ khi mua cổ phần trên GlobalConnect không?

Bằng cách mua cổ phần trên GlobalConnect, nhà đầu tư phải đối mặt với rủi ro tỷ giá hối đoái. Điều này là do thực tế là cổ phiếu chỉ được niêm yết bằng PLN. Điều này có nghĩa là giá cổ phiếu của Đức được hiển thị trên sổ đặt hàng là một dẫn xuất của: giá cổ phiếu bằng EUR, tỷ giá hối đoái EUR/PLN và chênh lệch của nhà tạo lập thị trường.

Có thể chuyển nhượng chứng khoán của các công ty nước ngoài giữa các nhà môi giới?

Có, loại giao dịch này có thể sử dụng FoP (Miễn phí thanh toán). Phí cho giao dịch này sẽ tuân theo bảng giá của KDPW.

Nếu một chứng khoán khác được tách ra khỏi cổ phiếu (tức là spin-off), liệu cổ phiếu có được giao dịch trên GlobalConnect không?

Thật không may, điều này sẽ chỉ có thể thực hiện được khi WAR cung cấp một cổ phiếu mới (ISIN mới) để giao dịch trên nền tảng.

Tôi có thể tận dụng thuế suất thấp hơn đối với cổ tức nước ngoài theo hiệp ước đánh thuế hai lần không?

Tất cả phụ thuộc vào cách nhà môi giới giải quyết trường hợp này. Nếu nhà môi giới cho phép bạn cung cấp các tài liệu để tránh đánh thuế hai lần, nhà đầu tư sẽ có thể tận dụng các mức thuế ưu đãi.

Cổ tức sẽ được trả bằng đồng tiền nào?

KDPW cho phép bạn nhận cổ tức bằng các loại tiền tệ như: USD, EUR, GBP, HUF, CZK.

Các giao dịch được giải quyết trên GlobalCONnect như thế nào?

Các giao dịch được giải quyết giống như các giao dịch thông thường trên Sở giao dịch chứng khoán Warsaw.

Các ngày giao dịch sẽ phù hợp với lịch nghỉ lễ của nước ngoài hay Ba Lan?

Giao dịch trên thị trường GlobalConnect được thực hiện theo các điều khoản giống như giao dịch cổ phiếu Ba Lan. Do đó, tự do trên thị trường Đức hoặc Mỹ không có nghĩa là bạn sẽ không thể giao dịch cổ phiếu ở Ba Lan.

Mua cổ phiếu trên GlobalConnect có khác với mua CFD hoặc cổ phiếu lẻ không?

Đúng. Mua cổ phần trên GlobalConnect có nghĩa là bạn là chủ sở hữu của cổ phần và bạn được hưởng cổ tức và tham gia Đại hội đồng cổ đông. Mặt khác, việc mua CFD hoặc cổ phiếu lẻ không giống như mua cổ phiếu thực.

Ai có thể đầu tư vào GlobalConnect?

Tất cả các nhà đầu tư có nhà môi giới được kết nối với ASO này đều có thể đầu tư vào thị trường này.

Môi giới cung cấp quyền truy cập vào cổ phiếu nước ngoài

Đầu tư ra thị trường nước ngoài như thế nào? Không thể phủ nhận rằng, tại thời điểm hiện tại, ưu đãi GlobalConnect GPW khiêm tốn đến mức thực tế nó không cho phép xây dựng danh mục đầu tư dựa trên chứng khoán nước ngoài một cách hiệu quả. Tuy nhiên, ngày càng có nhiều nhà môi giới ngoại hối cung cấp khá nhiều cổ phiếu, quỹ ETF và CFD cho các công cụ này.

Ví dụ trên XtB Ngày nay, chúng ta có thể tìm thấy hơn 3500 công cụ vốn cổ phần và 400 quỹ ETF, một Ngân hàng Saxo hơn 19 công ty và 000 quỹ ETF.

Môi giới
nước	Polska	Dania	Síp *
Số lượng trao đổi được cung cấp	16 trao đổi	37 trao đổi	24 trao đổi
Số lượng cổ phiếu chào bán	khoảng 3500 - cổ phiếu khoảng năm 2000 - CFD trên cổ phiếu	19 - cổ phiếu 8 - CFD trên cổ phiếu	xấp xỉ 3 - CFD trên cổ phiếu
Số lượng ETF được cung cấp	xấp xỉ 400 - ETF xấp xỉ 170 - CFD trên ETF	3000 - ETF 675 - CFD trên ETF	xấp xỉ 100 - CFD trên ETF
Nhiệm vụ	Hoa hồng 0% lên tới 100 EUR doanh thu / tháng	theo bảng giá	Spread phụ thuộc vào công cụ
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 ZL
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Thương nhân Saxo Đi	Nền tảng Plus500
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

* Ưu đãi PLUS500 CY

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.