Sau sự gia tăng đầu tư và nhu cầu vật chất, dầu đang hướng tới mức cao cho năm 2021.

Hầu hết các mặt hàng tiếp tục tăng giá do kỳ vọng rằng động lực tăng trưởng sau đại dịch sẽ tạo ra tắc nghẽn nguồn cung cũng như thúc đẩy quá trình chuyển đổi xanh, lo ngại về thời tiết và nhu cầu ngày càng tăng từ các nhà đầu tư truyền thống và đầu cơ đang tận dụng đà tăng hiện tại. đồng thời, họ đang tìm kiếm sự bảo vệ trước nguy cơ lạm phát gia tăng. Kết quả là chỉ số hàng hóa giao ngay Bloomberg đã tăng 19% so với cùng kỳ năm trước và mức tăng trưởng hàng năm của chỉ số này đã vượt quá 60%.

Thông tin về các Tác giả

Ole Hansen, Trưởng phòng Chiến lược Hàng hóa, Ngân hàng Saxo. Dtham gia nhóm Ngân hàng Saxo vào năm 2008. Tập trung vào việc cung cấp chiến lược và phân tích thị trường hàng hóa toàn cầu được xác định bởi các nguyên tắc cơ bản, tâm lý thị trường và phát triển kỹ thuật. Hansen là tác giả của bản cập nhật hàng tuần và cũng cung cấp phản hồi của khách hàng về giao dịch hàng hóa dưới thương hiệu #SaxoStrats. Ông thường xuyên đóng góp cho cả truyền hình và báo in, bao gồm CNBC, Bloomberg, Reuters, Wall Street Journal, Financial Times và Telegraph.

Động lực hàng năm đã đạt đến mức chưa từng thấy trong ít nhất một thập kỷ và kết hợp với chi phí sản xuất tăng buộc các doanh nghiệp phải chuyển chi phí sang người tiêu dùng, ngày càng rõ ràng rằng lạm phát gia tăng hiện nay không phải là một hiện tượng tạm thời. , trái ngược với quan điểm của các ngân hàng trung ương toàn cầu. . Sau khi tăng cường áp lực lạm phát việc đảo ngược sẽ trở nên rất khó khăn và sẽ có nguy cơ xảy ra một vòng lặp tự củng cố, trong đó giá hàng hóa có thể còn tăng cao hơn trong những tháng và quý tới, đó là lý do tại sao chúng tôi tập trung nhiều vào một siêu chu kỳ mới.

Hầu hết các nhà bình luận đều tập trung vào sự gia tăng nhu cầu là nguyên nhân chính dẫn đến sự bùng nổ hơn nữa về nguyên liệu thô, nhưng ở đây nhu cầu đầu tư cũng đóng một vai trò quan trọng không kém. Nhu cầu hiện tại của nhà đầu tư có thể được chuyển trực tiếp vào các mặt hàng cụ thể thông qua thị trường tương lai hoặc các quỹ giao dịch trao đổi hoặc thông qua các sản phẩm như hoán đổi ngân hàng hoặc quỹ chỉ số theo dõi một trong các chỉ số hàng hóa đã được thiết lập.

Hãy chắc chắn để kiểm tra: Làm thế nào để đầu tư vào dầu thô? [Hướng dẫn]

Ba chỉ số phổ biến nhất trong số đó là Chỉ số hàng hóa Bloomberg, mà chúng tôi thường sử dụng do nó có mức độ tiếp xúc rộng rãi với cả ba lĩnh vực - năng lượng, kim loại và sản phẩm nông nghiệp - cũng như S&P GSCI và chỉ số hàng hóa mang lại lợi nhuận tối ưu đa dạng DBIQ.

Thành phần của từng chỉ số trong số ba chỉ số này được trình bày dưới đây để giúp bạn hiểu tại sao năng lượng và đặc biệt là dầu mỏ lại được hưởng lợi rất nhiều từ nhu cầu đầu tư gia tăng. 30-60 cent của mỗi đô la mà nhà đầu tư bỏ vào quỹ theo dõi chỉ số hoặc quỹ hoán đổi được đầu tư vào các sản phẩm năng lượng, từ dầu thô và nhiên liệu đến khí đốt tự nhiên. Nếu xem xét kỹ hơn tình huống này, chúng ta sẽ thấy rằng 15-30 xu trên mỗi đô la đầu tư được đầu tư vào dầu thô Brent và WTI.

Dầu thô Brent và WTI tiếp tục tăng trong tuần này, với giá dầu thô Brent tiến gần hơn tới 70 USD/thùng, mức mà nó đã phá vỡ trong thời gian ngắn hai tháng trước trước khi điều chỉnh 15%. Thị trường, vốn đã được hỗ trợ bởi nhu cầu đầu tư, ngày càng tập trung vào các nền kinh tế đang mở cửa ở châu Âu và Hoa Kỳ, điều này bù đắp những lo ngại về nhu cầu suy giảm ở những khu vực châu Á đang phải vật lộn với đại dịch. Điều này đặc biệt áp dụng cho Ấn Độ, nơi các nhà phân tích dự báo nhu cầu nhiên liệu sẽ giảm đáng kể trong tháng này ở mức 0,5-1 triệu thùng mỗi ngày.

Thị trường nhận được sự thúc đẩy bổ sung vào thứ Ba sau khi Viện Dầu mỏ Hoa Kỳ (API) báo cáo lượng tồn kho dầu thô của Mỹ giảm mạnh, cũng như lượng tồn kho xăng và sản phẩm chưng cất đều giảm đáng kể (xem bảng bên dưới), thúc đẩy hy vọng nhu cầu nhiên liệu ngày càng tăng ở nền kinh tế lớn nhất thế giới. 

Nhận xét từ chuyên gia phân tích kỹ thuật của chúng tôi, Kim Cramer Larsson:

Kể từ cuối tháng 66, giá dầu thô Brent vẫn nằm trong hành lang tăng hẹp 70 USD, hiện ở mức 71,30 đến 40 USD. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang tăng mà không có sự phân kỳ, cho thấy khả năng kiểm tra các khu vực cao hơn hướng tới mức quan trọng tiếp theo là $2019/75,60, mức cao nhất trong tháng XNUMX và đường xu hướng nối ba đỉnh trước đó. Một khi mức này bị phá vỡ, hợp đồng có thể hướng tới mức cao nhất năm XNUMX là XNUMX USD.