Cái gì và làm thế nào để đầu tư vào thời kỳ lạm phát cao?

"Số nhân tạo tiền" - đây là tên của cơ chế, nhờ các khoản vay và tiền gửi, cho phép các ngân hàng nhân tiền. Các ngân hàng tự tạo ra chúng trên thực tế (tiếng Latinh ex nihilo) vì họ phải giữ từng khoản tiền gửi Ngân hàng Quốc gia Ba Lan chỉ một phần rất nhỏ của nó (3,5%). Phần còn lại (96,5%) có thể được đưa ra thị trường bằng cách cho vay.

Thật không may, lạm phát hoạt động theo cách mà càng nhiều người cần tiền, càng có nhiều khoản vay mà không cần gửi tiền, thì càng nhiều tiền sẽ được đưa vào thị trường tạo ra tình trạng thừa cung tiền. Với sự gia tăng đồng thời, không cân xứng về khối lượng sản phẩm và dịch vụ, sự mất cân bằng được tạo ra giữa nguồn cung tiền tăng lên và nhu cầu đối với loại tiền này thấp hơn (nhiều tiền hơn nhiều so với sản phẩm và dịch vụ). Kết quả là, tiền mất giá trị và giá cả tăng lên. Đây chủ yếu là lý do tạo ra lạm phát - kẻ trộm tiền tiết kiệm lớn nhất của chúng ta mà không bị trừng phạt.

Làm thế nào bạn có thể đối phó với lạm phát - làm thế nào để hiểu được giá trị của đồng tiền và làm thế nào để đầu tư trong giai đoạn này? Một chuyên gia - Tiến sĩ Grzegorz Mizerski, Giám đốc điều hành và đồng sáng lập của Tập đoàn Crowder, chuyên gia đầu tư bất động sản sáng tạo sẽ nói về điều đó.

Ai là người chịu trách nhiệm về lạm phát cao và làm thế nào để đối phó với nó?

Trong thời kỳ đại dịch, hiện tượng tiền tích lũy nhanh hơn hàng thật ngày càng nhiều. Với việc giảm số lượng hàng hóa và dịch vụ có sẵn, và với nhiều tiền hơn được cung cấp, giá cả bắt đầu tăng mạnh. Có những yếu tố độc lập với hoạt động của nhà nước: chiến tranh ở Ukraine hay khủng hoảng năng lượng ở Liên minh châu Âu, cũng ảnh hưởng đến việc tăng giá, nhưng những yếu tố bên ngoài này chỉ đóng góp một nửa vào tình trạng lạm phát rất cao ở Ba Lan - cao nhất trong 25 năm qua .

Làm thế nào bạn có thể đối phó với lạm phát? Không đáng để giữ tiền của bạn trong tiền gửi, bởi vì lợi nhuận mà ngân hàng đưa ra khi ủy thác bằng tiền của bạn thậm chí không bằng tỷ lệ lạm phát hiện tại. Sử dụng tiền gửi với tốc độ tăng giá cao như vậy chỉ đơn giản là làm giảm giá trị của đồng tiền. Cũng đáng nhớ là không đầu tư, ví dụ, vào cái gọi là "Tám bẩn":

Đó là cái mà tôi gọi là nhóm tám công cụ mà việc đầu tư vào thời kỳ lạm phát cao là rất rủi ro và có khả năng cao là thua lỗ. Ví dụ, đây là các khoản đầu tư vào khách sạn căn hộ hoặc khách sạn căn hộ, tài sản cảm xúc thay thế (ví dụ: rượu, tác phẩm nghệ thuật, ô tô cũ), cổ phiếu của các công ty công nghệ tăng trưởng, đơn vị quỹ có phí quản lý cao hoặc trái phiếu doanh nghiệp của các công ty yếu kém – giải thích Tiến sĩ Grzegorz Mizerskitác giả sách điện tửCẩm nang nhà đầu tư thận trọng".

Đầu tư vào gì thời lạm phát?

Tôi khuyên dùng Solid Ten. Đây là một nhóm mười công cụ đáng được xem xét. Những thứ quan trọng nhất bao gồm trái phiếu kho bạc được lập chỉ mục lạm phát, tài sản có thu nhập cố định, ví dụ: bất động sản thương mại, cổ phần của REIT nước ngoài, cổ phần của các công ty giá trị Ba Lan trả cổ tức cố định.

Đối với các nhà đầu tư tiên tiến, tôi muốn giới thiệu các công ty giá trị của Mỹ - trả cổ tức, ví dụ: từ nhóm được gọi là cổ tức quý tộc. Đây là những công ty trả cổ tức liên tục trong vài chục năm (ví dụ: Coca-Cola). Các khoản đầu tư vào kim loại quý, cổ phiếu của các công ty Ba Lan - nhà sản xuất thực phẩm và các khoản vay cộng đồng hàng năm được bảo đảm bằng thế chấp, mới xuất hiện trên thị trường, cũng đáng được xem xét. – khuyên Tiến sĩ Grzegorz Mizerski, Giám đốc điều hành của Tập đoàn Crowder.

Decal của nhà đầu tư

Có ba khía cạnh chính mà bất kỳ khoản đầu tư nào cũng có thể được đánh giá: khả năng sinh lời, tính thanh khoản và tính bảo mật. Điều đáng ghi nhớ là không có chén thánh đầu tưđó sẽ là công cụ hoặc cách thức đáng tin cậy duy nhất và vừa rất an toàn, vừa có lợi nhuận và có tính thanh khoản.

Tiền gửi ngân hàng được thừa nhận là rất an toàn, nhưng không sinh lời nhiều và có tính thanh khoản trung bình. Tương tự như vậy, trái phiếu kho bạc được lập chỉ mục lạm phát sinh lãi nhiều hơn tiền gửi ngân hàng, nhưng lại kém thanh khoản hơn. Mặt khác, các tác phẩm nghệ thuật không có tính thanh khoản, sinh lãi, chỉ một số trong số chúng và không phải lúc nào cũng an toàn, bởi vì chúng ta có thể tìm thấy một bản sao.

Nói về Mười điều răn: chúng ta phải nhớ rằng không có lợi nhuận nào mà không có rủi ro. Đầu tư luôn đi kèm với rủi ro thua lỗ – thậm chí là toàn bộ số tiền đầu tư. Bạn cũng nên nhớ chỉ đầu tư số tiền mà bạn có thể mất. Người ta cũng nên nhớ về những tội lỗi chính của nhà đầu tư, ví dụ: tham lam hoặc thiếu khiêm tốn – Tiến sĩ Grzegorz Mizerski giải thích.

Không phải tất cả và không phải lúc nào cũng vậy, nhưng bất động sản là một loại tài sản tốt mang lại lợi tức trong thời kỳ lạm phát cao. Hiện tại, lợi nhuận từ việc cho thuê căn hộ hoặc từ việc cho thuê bất động sản thương mại có thể đạt yêu cầu, với điều kiện là số tiền cho thuê được lập chỉ mục tỷ lệ lạm phát (CPI) Ngoài ra, việc đầu tư vào trái phiếu kho bạc được lập chỉ số lạm phát và cổ phiếu của REITs nước ngoài, đặc biệt là của Mỹ, luôn luôn đáng giá. Ví dụ, trái ngược với những lầm tưởng phổ biến, vàng với lạm phát cao như vậy và sau khi trừ đi tác động của nó - không mang lại lợi nhuận thỏa đáng về mặt thực tế.

Nguồn: Thông cáo báo chí, Crowder