Độ biến động cao là bạn của nhà giao dịch. Giao dịch trong thời kỳ khủng hoảng

Biến động thị trường cao là bạn của nhà đầu cơ. Tận dụng động lượng của một động thái nhất định và do đó có mặt trên thị trường trong thời gian ngắn hơn, chỉ cần đúng trong một thời gian ngắn hơn là đủ. Chúng ta không nhất thiết phải nhận ra các xu hướng dài hạn. Tất cả chỉ cần một nước đi bất ngờ, dứt khoát, sẽ trở thành “cú đánh vàng” cho chúng ta. Và tất cả nghe có vẻ tuyệt vời trên lý thuyết. Nhưng các cuộc khủng hoảng có thực sự là thời điểm tốt nhất để kiếm tiền cho các nhà giao dịch?

Đối với những người lâu năm, hầu hết bài viết này có vẻ sáo rỗng rõ ràng, nhưng liệu mọi người có nhớ cuộc khủng hoảng 2008-09 không? Bắt đầu nhiều nhất là từ những câu chuyện, kỷ niệm trên báo đài. Do đó, nếu đây là cuộc khủng hoảng thị trường lớn đầu tiên mà bạn xem xét từ góc độ biểu đồ, hãy nhớ tìm hiểu về các mối đe dọa tiềm ẩn có thể đang chờ đợi bạn.

Kim tự tháp, lưới, bắt dao

Phản ứng hoảng loạn của thị trường tạo ra một loạt lợi ích, nhưng cũng có rủi ro. Ưu điểm là hướng được chọn khá ổn định, mặc dù chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Kết quả chắc chắn là độ biến động cao hơn so với lúc trước. Sau khi thực tế, nó trông ấn tượng và phù hợp với trí tưởng tượng: “Tôi bán chỗ này, tôi đóng chỗ kia” và 100% tiền mặt trong vòng XNUMX giờ. Trong thực tế, nó khó khăn hơn, bởi vì có bao nhiêu người trong chúng ta thấy trước nó?

Nhược điểm theo quan điểm của nhà giao dịch là thực tế là những tình huống như vậy cứ khoảng chục năm lại xảy ra một lần, vì vậy thật khó để tìm thấy chính mình trong đó và kinh nghiệm của chúng tôi trong lĩnh vực này có thể còn khiêm tốn. Một điểm nữa là mỗi cuộc khủng hoảng có thể hơi khác nhau.

Warren Buffet, quan sát các sự kiện hiện tại, cho biết:

"Đây là một trận đấu loại trực tiếp. Tôi đã phải sống 89 năm để chứng kiến ​​điều gì đó như thế này. Các nhà đầu tư phản ứng ngay lập tức với tất cả các tin xấu.

Hậu quả của sự biến động gia tăng trong trường hợp các công cụ không được trích dẫn liên tục 24 giờ một ngày (tất cả ngoại trừ tiền tệ) thường là sự xuất hiện của khoảng cách giá (chỉ dành cho các loại tiền tệ mở cửa vào Chủ Nhật). Đây là thời điểm mà chúng ta không thể làm được gì nhiều. Trong thời gian phá vỡ báo giá, rất nhiều điều có thể xảy ra và Cắt lỗ sẽ không bảo vệ chúng ta khỏi điều này (chúng ta sẽ quay lại vấn đề này trong giây lát).

Trong những tình huống như vậy, ba phương pháp đơn giản là phổ biến - kim tự tháp, lưới điện và bắt một con dao rơi. Suy cho cùng, hiếm ai dự đoán được khủng hoảng sẽ xảy ra đột ngột - chính vì vậy phản ứng bán tháo (trong bối cảnh dầu mỏ, chứng khoán) diễn ra rất dữ dội và chúng ta thường nhận ra rằng có thể chơi bán sau khi thực tế xảy ra (hoặc tại ít nhất chúng tôi nghĩ như vậy). Đồng thời, cũng xảy ra sự phục hồi mạnh mẽ không kém sau đợt bán tháo, nhưng không ai biết đâu là đáy. Do đó, tính trung bình của các mức đầu vào và cố gắng bắt lỗ. Sau đó, nhà giao dịch đặt cho mình nhiệm vụ cầm cự đủ lâu để chờ đợi sự phục hồi này.

Với sự biến động cao hơn nhiều hành động cần thiết là điều chỉnh khối lượng giao dịch với nó. Nếu chúng ta không làm như vậy, quy mô tổn thất trung bình trên một vị trí mà chúng ta đã quen với chỉ một lúc trước có thể đột nhiên vượt quá chúng ta "kỳ vọng".

Chênh lệch giá, Cắt lỗ… và Thấu chi

Đây là những mối nguy chính của giới đầu cơ chờ cơ hội “khủng”. Khi có một vị thế mở và Cắt lỗ được đặt, bạn nên lưu ý rằng SL không đảm bảo rằng chúng ta sẽ không thua lỗ nhiều hơn. Trong trường hợp có chênh lệch giá, vị thế được đóng ở mức giá thị trường đầu tiên, tức là ở mức giá mở cửa thị trường, ngay cả khi chênh lệch là 1000 pip.

Đó là cảm giác lớn nhất trong những ngày gần đây dầu thô đã được giảm giá hơn 30% tại buổi khai mạc vào thứ Hai. Có một vị thế mua, ngay cả với mức đòn bẩy khiêm tốn 1:10 áp dụng cho công cụ này ở EU, với mức độ rủi ro cao hơn, chắc chắn một số người sẽ thua lỗ nghiêm trọng và có thể gây ra tình trạng thấu chi. Tuy nhiên, giải cứu cho các nhà giao dịch bán lẻ là các quy định có hiệu lực trong khoảng 2 năm, cung cấp sự bảo vệ chống lại việc tạo ra số dư âm (hay đúng hơn là thiếu nhu cầu hoàn trả). Tất nhiên, huy chương này có hai mặt - nếu nhà môi giới của chúng tôi là một công ty nhỏ nhưng có một số khách hàng giàu có và có xu hướng chơi "còm" (điều này, tất nhiên, chúng tôi không thể biết), thì vấn đề của nhà môi giới cũng có thể trở thành của chúng tôi. Họ đã trải nghiệm nó Khách hàng của Alpari UK sau "Thứ Năm Đen" vào tháng 2015 năm XNUMX.

Hãy chắc chắn để đọc: Bảo vệ cân bằng âm – an toàn hay bị bắn vào đầu gối?

Nhà môi giới ngoài EU và thấu chi

Điều gì sẽ xảy ra nếu chúng tôi sử dụng một nhà môi giới bên ngoài EU với nhiều đòn bẩy hơn? Chà, thực tế cho thấy rằng nó không tệ, nhưng cũng không có gì là chắc chắn. Bên ngoài EU, hầu như không có nhà môi giới nào cung cấp bảo đảm đối với khoản thấu chi, nhưng…

Thụy Sĩ Dukascopy Ngân hàng cung cấp tỷ lệ đòn bẩy 1:200 đã đưa ra thông báo chính thức sau các sự kiện gần đây. Nó thông báo rằng 80 tài khoản, do sự hỗn loạn của thị trường gần đây, đã ghi nhận một khoản thấu chi với tổng số tiền là 340 PLN. USD và khoản ghi nợ này… sẽ bị hủy toàn bộ. Tình hình không có gì bi đát, bởi chỉ trong năm nay Tập đoàn Dukascopy đã ghi nhận khoản lãi 8 triệu CHF. Điều này cũng không mới, vì cách tiếp cận thân chủ tương tự đã được sử dụng vào năm 2015.

Người ta cũng nghe nói rằng một nhà môi giới Úc IC Markets (hiện được coi là một trong những nhà môi giới ngoại hối bán lẻ lớn nhất), cung cấp tỷ lệ đòn bẩy 1:500, xử lý các vấn đề thấu chi rất tốt, mặc dù các yêu cầu rút tiền được xem xét trên cơ sở từng trường hợp. Một điều nữa là khả năng một nhà môi giới nước ngoài từ bên ngoài EU có thể thực hiện hiệu quả khoản hoàn trả đó từ khách hàng của mình, điều mà bản thân anh ta chắc chắn nhận thức được và điều này chỉ có thể giúp ích cho các nhà giao dịch.

Nhưng tất nhiên, suy nghĩ một cách hợp lý, chúng ta không thể tin tưởng vào nhà môi giới của mình sẽ xóa mọi khoản thấu chi. Bởi vì có thể anh ấy sẽ hoặc có thể anh ấy sẽ không?

Tình hình hiện nay

VIX, tức là chỉ số biến động phản ánh tâm lý nhà đầu tư chắc chắn cao hơn so với thời kỳ khủng hoảng 11 năm trước. Điều này cho thấy quy mô của sự không chắc chắn và sợ hãi của thị trường.

Biểu đồ VIX, khoảng W1. Nguồn: xStation 5 XTB

Sự sụt giảm quan sát thấy trên S&P 500 của Mỹ chắc chắn rõ ràng hơn so với một thập kỷ trước. Dầu thô ghi nhận đợt giảm giá lớn nhất kể từ năm 1991. Chỉ số của 20 công ty lớn nhất Ba Lan hiện chạm đáy năm 2009. Tình hình rất năng động – trong nền kinh tế và trên các biểu đồ. Các đợt giảm giá ồ ạt đã diễn ra ở nhiều thị trường và nhiều nhà đầu tư đang đặt câu hỏi "tôi có nên mua ngay bây giờ không?". Và thật không may - không ai biết, ngay cả khi họ nghĩ khác.