Vàng đang rút lui khỏi mức cao lịch sử. Đây có phải là sự kết thúc của tăng trưởng?

giá vàng đạt mức cao kỷ lục vào tuần trước sau khi có dấu hiệu khủng hoảng ngân hàng ngày càng sâu sắc đã góp phần thúc đẩy đà tăng giá kim loại quý không thể ngăn cản.

Ngoài ra, giá vàng còn tăng sau Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất tham chiếu thêm 5/5,25 điểm phần trăm vào thứ Tư tuần trước - lên mức mới 2007-XNUMX%, mức cao nhất kể từ giữa năm XNUMX.

Lần tăng lãi suất thứ 10 liên tiếp của Fed chỉ trong hơn một năm đã làm rung chuyển toàn bộ hệ thống tài chính và gây ra một đợt bán tháo đáng kể trong lĩnh vực ngân hàng nói chung.

Vào thời điểm lãi suất gần bằng 0, các ngân hàng toàn cầu đang thu được số lượng trái phiếu kỷ lục. Nhưng như chúng ta biết, khi lãi suất tăng thì giá trị trái phiếu giảm, đây là một trong những nguyên nhân khiến nhiều ngân hàng lâm vào cảnh khó khăn nghiêm trọng.

HƯỚNG DẪN: Làm thế nào để mua vàng? Mọi thứ về đầu tư vào kim loại quý

Phần lớn phụ thuộc vào trái phiếu

Việc Fed tăng lãi suất đã khiến trái phiếu do các ngân hàng nắm giữ giảm giá trị và hiện đang giao dịch thấp hơn nhiều so với mức mà các ngân hàng đã trả cho chúng. Hiện tại, giá trị các khoản lỗ chưa thực hiện trong danh mục đầu tư của một số ngân hàng nổi tiếng nhất Phố Wall ước tính khoảng 1,84 nghìn tỷ USD - và con số này đang tăng lên từng ngày. Tuy nhiên, đã có ánh sáng cuối đường hầm khi lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm hôm qua tăng lần thứ 4 liên tiếp, đạt mức cao nhất trong XNUMX phiên.

Trong tuần kết thúc vào ngày 5 tháng 40, cổ phiếu của First Horizon Bank, Western Alliance, Zions Bancorp, Comerica và KeyCorp đã giảm gần 50%. Nhưng nạn nhân lớn nhất là PacWest. Trong bối cảnh lo ngại rằng PacWest có thể sụp đổ như một quân domino khác, cổ phiếu của người cho vay đã giảm hơn 90% trong những ngày gần đây và hơn XNUMX% kể từ đầu năm.

Người ta thường nói rằng niềm tin vào một tổ chức tài chính phải mất hàng thập kỷ để xây dựng và bị phá hủy chỉ trong vài ngày. Khi mỗi quân domino đổ xuống, ngân hàng yếu nhất tiếp theo bắt đầu chùn bước. Tóm lại, đây chính xác là tình huống mà chúng ta đang thấy hiện nay.

Vàng trên ATH

Một trong những thứ được hưởng lợi lớn nhất từ ​​môi trường tài chính hiện tại chắc chắn là vàng. Giá kim loại quý đạt mức cao kỷ lục 2 USD/ounce, phá vỡ kỷ lục trước đó là 085,40 USD/ounce được thiết lập vào tháng 2 năm 075.

Kể từ quý cuối cùng của năm 2022, giá vàng đã chuyển động theo hình parabol - tăng lên hơn 32% từ mức thấp nhất trong tháng 1 là 600 USD/ounce.

Đây có phải là sự kết thúc của cuộc biểu tình?

Theo nhiều cách, động thái khổng lồ này đã được dự đoán trước sau khi số lượt tìm kiếm trên Google cho cụm từ "Cách giao dịch vàng" đạt mức cao nhất mọi thời đại.

Cho dù bạn nhìn nó như thế nào, có một điều rõ ràng. Tình hình kinh tế vĩ mô hiện nay đang tạo ra một “cơn bão hoàn hảo” cho vàng. Đây là tin tốt cho những nhà đầu cơ giá lên, nhưng lại gây đau đớn cho những ai ngồi bên lề và giờ phải quyết định xem giá bao nhiêu? FOMO có thể chịu.